銀行證券投資基金代銷業(yè)務(wù)銷售適用性管理辦法

1、附件8：xx銀行證券投資基金代銷業(yè)務(wù)銷售適用性管理辦法第一章 總 則第一條 為規(guī)范xx銀行（以下簡稱“我行”）證券投資基金代銷業(yè)務(wù)（以下簡稱“基金代銷業(yè)務(wù)”）的銷售行為，向投資者提示投資風(fēng)險，確?；鸷拖嚓P(guān)產(chǎn)品銷售的適用性，保證我行基金代銷業(yè)務(wù)的運(yùn)作符合國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則要求，根據(jù)證券投資基金法、證券投資基金銷售管理辦法及證券投資基金銷售適用性指導(dǎo)意見等有關(guān)法規(guī)，特制訂本管理辦法。第二條 本辦法所稱基金銷售適用性是指我行各代銷網(wǎng)點(diǎn)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，根據(jù)基金投資者的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資者。第三條 我行的基金代銷業(yè)務(wù)信息管理平臺

2、支持基金銷售適用性在基金銷售中的運(yùn)用，由總行負(fù)責(zé)對基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級進(jìn)行設(shè)置?；鸫N系統(tǒng)具有調(diào)查、評價、記錄基金投資者風(fēng)險承受能力的功能，并對基金投資者所認(rèn)購、申購基金的風(fēng)險等級與基金投資者風(fēng)險承受能力之間是否匹配進(jìn)行檢查，如果不匹配，系統(tǒng)要求基金投資者進(jìn)行確認(rèn)，并自動記錄基金投資者確認(rèn)信息。第四條本辦法適用于我行開辦基金代銷業(yè)務(wù)的各機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)及網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、自助終端等電子銷售渠道。各代銷網(wǎng)點(diǎn)應(yīng)當(dāng)參照本基金銷售適用性管理制度，做好對基金銷售人員的培訓(xùn)工作，加強(qiáng)對基金銷售行為的管理，加大對基金投資人的風(fēng)險提示，降低因產(chǎn)品適用性問題導(dǎo)致的風(fēng)險。總行業(yè)務(wù)管理部門應(yīng)根據(jù)本辦法設(shè)置基金代銷系統(tǒng)、網(wǎng)

3、上銀行、手機(jī)銀行、自助終端等系統(tǒng)參數(shù)，確保電子銷售渠道同樣符合銷售適用性原則。第二章 基金代銷業(yè)務(wù)適用性的基本原則第五條 我行的基金銷售適用性應(yīng)遵循全面性、客觀性、及時性和投資人利益優(yōu)先原則。（一）各代銷機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金銷售適用性作為內(nèi)部控制的組成部分，在基金銷售的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按本基金銷售適用性管理辦法執(zhí)行。（二）我行根據(jù)相關(guān)評級機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)查評價流程，客觀準(zhǔn)確的對基金管理人、基金產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查和評價，基金銷售人員應(yīng)根據(jù)對基金投資者的調(diào)查和評價，以總行統(tǒng)一設(shè)置的基金產(chǎn)品風(fēng)險類型作為推介基金產(chǎn)品的重要依據(jù)。（三）我行對基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價和基金投資者的風(fēng)險承受能力評價根據(jù)實(shí)際情況及時更新，更新的結(jié)果通

4、過我行的基金代銷信息管理平臺統(tǒng)一設(shè)置。（四）當(dāng)我行代銷機(jī)構(gòu)或基金銷售人員的利益與基金投資者的利益發(fā)生沖突時，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先保障基金投資者的合法利益。第三章 基金管理人的調(diào)查和評價第六條為確?；痄N售適用性的貫徹實(shí)施，我行選擇代銷基金產(chǎn)品前，按要求對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查并做出評價。了解基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力和內(nèi)部控制情況，并將調(diào)查結(jié)果作為是否代銷該基金管理人的基金產(chǎn)品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的主要依據(jù)。第七條我行開展審慎調(diào)查優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進(jìn)行。我行根據(jù)監(jiān)管部門對基金管理人的監(jiān)管意見，在確保基金管理人資質(zhì)合格的基礎(chǔ)上，主要從基本實(shí)力、投資管理、經(jīng)

5、營管理三個層次，主要采用定量與定性評價相結(jié)合的方法對基金管理公司綜合實(shí)力進(jìn)行評價，同時借鑒和參考國內(nèi)專業(yè)評級公司、證券公司的相關(guān)評價作為對基金管理人進(jìn)行審慎調(diào)查的依據(jù)。第八條 對基金管理人基本實(shí)力的評價。重點(diǎn)考察基金管理人公墓基金管理規(guī)模、持有人數(shù)量兩個方面，并兼顧基金管理數(shù)量、管理運(yùn)作時間、產(chǎn)品線完善程度三個方面，進(jìn)行綜合評價。第九條 對基金管理人投資管理能力的評價。通過對基金公司旗下樣本基金產(chǎn)品的總體風(fēng)險收益情況來綜合衡量基金公司投資管理能力。對投資管理能力的衡量主要選取計算過去半年、過去一年、過去兩年三個時間段的基金公司旗下樣本基金總體收益能力，包括絕對收益能力、風(fēng)險調(diào)整收益能力、保本收

6、益能力進(jìn)行綜合評價。第十條 對基金管理人經(jīng)營管理能力的評價。我行通過收集相關(guān)信息資料并進(jìn)行整理加工，分析角度重點(diǎn)包含公司文化、公司治理（組織治理結(jié)構(gòu)、制度建設(shè)及執(zhí)行、內(nèi)部控制、軟硬件系統(tǒng)建設(shè)）、隊伍建設(shè)（高管和投研團(tuán)隊建設(shè)及穩(wěn)定性、薪酬體系）、投研創(chuàng)新、投資者關(guān)系五個方面。第四章 基金產(chǎn)品風(fēng)險評價第十一條我行對所代銷基金產(chǎn)品的風(fēng)險評價，主要由第三方的基金評級與評價機(jī)構(gòu)提供。選擇基金評級與評價機(jī)構(gòu)之前，我行須對服務(wù)方使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險評價方法及說明進(jìn)行審核，并根據(jù)服務(wù)方評價系統(tǒng)的市場運(yùn)用情況進(jìn)行選擇。第十二條我行要求服務(wù)方對基金產(chǎn)品風(fēng)險評價的綜合考慮至少包括絕對收益能力、風(fēng)險調(diào)整后收益能力和保本

7、收益能力三個指標(biāo)，并要求在此基礎(chǔ)上計算得到基金產(chǎn)品的綜合收益能力。第十三條 我行要求對基金產(chǎn)品的絕對收益能力評價必須考慮基金凈值增長率，即基金持有人實(shí)際獲得的收益。該指標(biāo)主要考慮收益，相對適合于風(fēng)險承受能力較強(qiáng)、重點(diǎn)關(guān)心收益的投資者或追求短期收效的投資者。第十四條 我行要求對基金產(chǎn)品的絕對收益能力評價必須考慮詹森系數(shù)，該指標(biāo)綜合考慮收效與風(fēng)險，相對適合于風(fēng)險承受能力適中，追求中長期相對穩(wěn)定收益的投資者。第十五條 我行要求對基金產(chǎn)品的保本收益能力評價必須考慮基金下行損失指標(biāo)（即基金期間周凈值增長率序列總體負(fù)收益）。該指標(biāo)考察基金期間的下跌風(fēng)險，相對適合于風(fēng)險承受能力較弱，對本金安全要求較高的投資

8、者。第十六條 由于基金評級是采用歷史收益數(shù)據(jù)，是對過去收益能力的評價，并不代表未來，因此，收益能力的穩(wěn)定性是基金評價的另一重要考慮因素，穩(wěn)定性越好則未來的參考意義越強(qiáng)。第十七條 基于上述分析及國內(nèi)基金管理行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我行要求服務(wù)方的評價綜合考慮基金短期（過去半年）、中期（過去一年）和長期（過去兩年）三個時期收益能力，并通過對各期的評價，來體現(xiàn)中長期業(yè)績優(yōu)勢，并以此作為重點(diǎn)評價依據(jù)之一，以突出基金收益能力的穩(wěn)定性和強(qiáng)調(diào)基金投資的長期性。第十八條 根據(jù)不同基金產(chǎn)品招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，我行要求服務(wù)方按指定標(biāo)準(zhǔn)對我行代銷的基金產(chǎn)品進(jìn)行分類。（具體標(biāo)準(zhǔn)見附件8-1）第十九

9、條 我行的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級主要依據(jù)基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例外，還輔以基金的歷史規(guī)模和持倉比例、基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度、基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生等指標(biāo)進(jìn)行綜合評定。第二十條 在基金產(chǎn)品綜合評定的基礎(chǔ)上，我行的基金產(chǎn)品風(fēng)險評價以基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級來具體反映，基金產(chǎn)品風(fēng)險由低至高分為：低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險。第二十一條 我行代銷的基金產(chǎn)品風(fēng)險等級在基金銷售系統(tǒng)中由總行按評價結(jié)果進(jìn)行如實(shí)設(shè)置。風(fēng)險等級評價結(jié)果要求定期及不定期更新，所有的評價結(jié)果都要求作為歷史記錄保存在我行的基金銷售系統(tǒng)。第二十二條 我行的基金銷售人員必須根據(jù)基金產(chǎn)品風(fēng)險

10、等級評價結(jié)果向基金投資人進(jìn)行推介，基金代銷網(wǎng)點(diǎn)必須定期在網(wǎng)點(diǎn)公告我行代銷基金的風(fēng)險等級、凈值變化及我行所使用的基金產(chǎn)品風(fēng)險評價方法。第五章基金投資者風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價第二十三條為確保將合適的基金產(chǎn)品銷售給合適的基金投資人，我行必須在基金投資人進(jìn)行首次基金開戶前對其風(fēng)險承受能力進(jìn)行調(diào)查和評價。風(fēng)險調(diào)查由基金銷售系統(tǒng)進(jìn)行，評價完成后基金銷售系統(tǒng)保存評價結(jié)果，并將評價結(jié)果作為基金投資人風(fēng)險偏好的屬性，基金銷售系統(tǒng)于投資人進(jìn)行基金投資時將其風(fēng)險等級與基金產(chǎn)品的風(fēng)險等進(jìn)行自動匹配。第二十四條 為核查基金投資人的投資資格，履行反洗錢等法律義務(wù)，我行在進(jìn)行基金簽約交易時必須驗證基金投資人的有效身份證件。

11、第二十五條 我行對基金投資人的評價以基金投資人的風(fēng)險承受能力類型進(jìn)行反映，包括五種類型：保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型?；鹜顿Y人放棄接受調(diào)查的，系統(tǒng)自動默認(rèn)其風(fēng)險承受能力為保守型，該類投資人進(jìn)行基金投資交易時，如投資的基金產(chǎn)品超出較低風(fēng)險水平，均要求投資人再次確認(rèn)其投資行為。第二十六條 我行主要通過問卷形式對基金投資人進(jìn)行風(fēng)險承受能力的評估調(diào)查，主要通過調(diào)查了解到的基金投資人的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資風(fēng)格、風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力等情況進(jìn)行綜合評價。（具體調(diào)查問卷見附件8-2）第二十七條 我行每年通過對客戶的投資記錄和已有的客戶信息對基金投資人重新進(jìn)行風(fēng)險承受能力調(diào)查，過往的評價結(jié)果作

12、為歷史記錄由基金銷售系統(tǒng)自動保存，相關(guān)資料隨業(yè)務(wù)傳票裝訂保管。第六章基金代銷業(yè)務(wù)銷售適用性的實(shí)施第二十八條 基金管理人的調(diào)查和評價由總行個人金融部負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)完成；基金產(chǎn)品風(fēng)險評價由總行個人金融部負(fù)責(zé)組織，委托第三方基金評級與評價機(jī)構(gòu)提供；基金投資者通過我行柜臺辦理基金業(yè)務(wù)，風(fēng)險承受能力調(diào)查和評價由經(jīng)辦支行網(wǎng)點(diǎn)負(fù)責(zé)，投資者通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、自助終端等電子渠道自助辦理，由系統(tǒng)自動完成問卷調(diào)查并對投資者風(fēng)險承受能力進(jìn)行評價，基金銷售系統(tǒng)將其風(fēng)險等級與基金產(chǎn)品的風(fēng)險等進(jìn)行自動匹配。第二十九條 根據(jù)客戶風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力，將客戶風(fēng)險承受能力從低到高分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五級；

13、根據(jù)產(chǎn)品的風(fēng)險大小，將基金產(chǎn)品風(fēng)險從低到高分為低風(fēng)險、中低風(fēng)險、中風(fēng)險、中高風(fēng)險、高風(fēng)險五級?？蛻舻娘L(fēng)險承受能力應(yīng)與產(chǎn)品的風(fēng)險等級相匹配。第三十條 我行對基金產(chǎn)品和基金投資人的風(fēng)險匹配和實(shí)施保障通過基金銷售系統(tǒng)在基金銷售的各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)施。第三十一條 對于基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超越基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，我行要求基金投資人在認(rèn)購或申購基金產(chǎn)品的同時進(jìn)行確認(rèn)，基金銷售系統(tǒng)要求基金投資再次輸入密碼予以確認(rèn)，并相應(yīng)記錄基金投資人的確認(rèn)信息，同時生成匹配異常報表。第三十二條 我行基金銷售系統(tǒng)具備記錄基金投資人投訴信息的功能，各基金代銷業(yè)務(wù)管理機(jī)構(gòu)及我行客戶服務(wù)中心必須及時受理

14、基金投資人的投訴，并根據(jù)系統(tǒng)記錄的基金投資人姓名、投訴時間、投訴事項、處理流程、處理結(jié)果等內(nèi)容及時處理客戶投訴。第七章附則第三十三條 本辦法對基金代銷業(yè)務(wù)銷售適用性管理未盡事宜，按照監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。第三十四條 本辦法由xx銀行總行負(fù)責(zé)制定、解釋和修訂，自發(fā)文之日起執(zhí)行。附件：8-1、證券投資基金產(chǎn)品風(fēng)險主要評價標(biāo)準(zhǔn)8-2、xx銀行客戶風(fēng)險評估問卷附件8-1：證券投資基金產(chǎn)品風(fēng)險主要評價標(biāo)準(zhǔn)基金投資方向、范圍和比例基金類型風(fēng)險等級主要投資于股票，股票投資占資產(chǎn)凈值的比例70%股票型基金高風(fēng)險投資于股票、債券、貨幣市場工具；不符合股票型基金和債券型基金的分類標(biāo)準(zhǔn)；混合型基金中高風(fēng)險主要投資于

15、債券，債券投資占資產(chǎn)凈值的比例70%；純股票投資占資產(chǎn)凈值的比例20%；普通債券型基金中風(fēng)險主要投資于債券等固定收益類資產(chǎn)，不在二級市場進(jìn)行股票投資純債券型基金中低風(fēng)險主要投資于貨幣市場工具，包括：短期債券、央行票據(jù)、回購、同業(yè)存款、大額存單、商業(yè)票據(jù)等貨幣市場基金低風(fēng)險基金招募說明書中明確規(guī)定相關(guān)的擔(dān)保條款，即在滿足一定的持有期限后，為投資人提供本金或收益的保障保本基金注：固定收益類資產(chǎn)=現(xiàn)金+債券 附件8-2：xx銀行客戶風(fēng)險評估問卷填表須知：以下問題將根據(jù)您的財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資風(fēng)格、風(fēng)險偏好和風(fēng)險承受能力等對您進(jìn)行評估。請您根據(jù)自身實(shí)際情況如實(shí)填寫本問卷，以便我們在了解您的風(fēng)險承受

16、能力的基礎(chǔ)上界定您的投資者類型。感謝您的配合?。總€問題請選擇唯一選項，不可多選）客戶姓名： 聯(lián)系方式： 證件類別： 證件號碼： 一、財務(wù)狀況1、您的年齡是？口 a. 1825 口 b. 2550 口 c. 5160 口 d. 6165 口 e. 高于652、您的家庭總資產(chǎn)凈值為（折合人民幣）？（不包括自用住宅和私營企業(yè)等實(shí)業(yè)投資，包括儲蓄、保險、金融投資、實(shí)物投資，并需扣除未結(jié)清貸款、信用卡賬單等債務(wù)）口 a. 15萬元及以下 口 b. 15萬元（不含）50萬元（含）口 c. 50萬元（不含）100萬元（含） 口 d. 100萬元（不含）1000萬元（含）口 e. 1000萬元（不含）以上3

17、、在您的家庭總資產(chǎn)凈值中，可用于金融投資（儲蓄存款除外）的比例為？口 a. 小于10% 口 b. 10%至25% 口 c. 25%至50% 口 d. 大于50% 二、投資經(jīng)驗（任一項選a客戶均視為無投資經(jīng)驗客戶）4、以下哪項最能說明您的投資經(jīng)驗？口 a. 除存款、國債外，我?guī)缀醪煌顿Y其他金融產(chǎn)品口 b. 大部分投資于存款、國債等，較少投資于股票、基金等風(fēng)險產(chǎn)品口 c. 資產(chǎn)均衡地分布于存款、國債、銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、股票、基金等口 d. 大部分投資于股票、基金、外匯等高風(fēng)險產(chǎn)品，較少投資于存款、國債5、您有多少年投資股票、基金、外匯、金融衍生產(chǎn)品等風(fēng)險投資品的經(jīng)驗？口 a. 沒有經(jīng)驗 口

18、b. 有經(jīng)驗，但少于2年 口 c. 2至5年 口 d. 5至8年口 e. 8年以上6、以下哪項描述最符合您的投資態(tài)度？口 a. 厭惡風(fēng)險，不希望本金損失，希望獲得穩(wěn)定回報口 b. 保守投資，不希望本金損失，愿意承擔(dān)一定幅度的收益波動口 c. 尋求資金的較高收益和成長性，愿意為此承擔(dān)有限本金損失口 d. 希望賺取高回報，愿意為此承擔(dān)較大本金損失三、投資風(fēng)格7、本金100萬元，不提供保本承諾的情況下，您會選擇哪一種投資機(jī)會？口 a. 有100%的機(jī)會贏取1000元現(xiàn)金，并保證歸還口 b. 有50%的機(jī)會贏取5萬元現(xiàn)金，并有較高可能性歸還本金口 c. 有25%的機(jī)會贏取50萬元現(xiàn)金，并有一定的可能性

19、損失本金口 d. 有10%的機(jī)會贏取100萬元現(xiàn)金，并有較高可能性損失本金8、投資于理財、股票、基金等金融投資品（不含存款和國債）時，您可接受的最長投資期限是多久？口 a. 1年以下 口 b. 13年 口 c. 35年 口 d. 5年以上9、您的投資目的是？口 a. 資產(chǎn)保值 口 b. 資產(chǎn)穩(wěn)健增值 口 c. 資產(chǎn)迅速增值四、風(fēng)險承受能力10、您的投資出現(xiàn)何種程度的波動時，您會呈現(xiàn)明顯的焦慮？口 a. 本金無損失，但收益未達(dá)預(yù)期口 b. 出現(xiàn)輕微本金損失口 c. 本金10%以內(nèi)的損失口 d. 本金2050%的損失口 e. 本金50%以上損失11、對您而言，保本比高收益更為重要口 a. 非常同意

20、 口 b. 同意 口 c. 無所謂 口 d. 不同意 口 e. 非常不同意 評估結(jié)果： （客戶風(fēng)險等級） （溫馨提示：如發(fā)生可能影響您自身風(fēng)險承受能力的情形，再次購買基金產(chǎn)品時請主動要求我行對您進(jìn)行風(fēng)險承受能力評估。） 評 估 人： 評估日期： 年 月 日 客戶確認(rèn)1、本人保證以上所填全部信息為本人真實(shí)的意思表示，并接受貴行評估意見。本人已充分了解自身風(fēng)險承受能力，接受貴行的評估意見，并主動要求了解和購買基金產(chǎn)品?？蛻艉灻?日期： 年 月 日2、如我行銷售人員詳細(xì)解釋產(chǎn)品特點(diǎn)及風(fēng)險后，客戶仍堅持購買超出自身風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品，請客戶本人親筆抄錄以下話語：銷售人員已嚴(yán)格履行風(fēng)險告知義務(wù)，本

21、人已認(rèn)可和理解該產(chǎn)品的風(fēng)險，購買此產(chǎn)品為本人自愿，本人愿意承擔(dān)全部風(fēng)險。 客戶簽名： 日期： 年 月 日網(wǎng)點(diǎn)經(jīng)辦： 業(yè)務(wù)主管： 日期： 年 月 日客戶風(fēng)險承受能力評估分值對照表 一、根據(jù)客戶選項項目，可分別獲得該項目對應(yīng)得分： 1、a ( -2 ) b ( 0 ) c ( -2 ) d ( -3 ) e ( -10 ) 2、a ( 0 ) b ( 2 ) c ( 6 ) d ( 8 ) e ( 10 ) 3、a ( 2 ) b ( 4 ) c ( 8 ) d ( 10 ) 4、a ( 0 ) b ( 2 ) c ( 6 ) d ( 10 ) 5、a ( 0 ) b ( 2 ) c ( 6 ) d ( 8 ) e ( 10 ) 6、a ( 0 ) b ( 4 ) c ( 8 ) d ( 10 ) 7、a ( 0 ) b ( 4 ) c ( 6 ) d ( 10 ) 8、a ( 4 ) b ( 6 ) c ( 8 ) d ( 10 ) 9、a ( 2 ) b ( 6 ) c ( 10 ) 10、a ( -5 ) b ( 0 ) c ( 5 ) d ( 10 ) e ( 15 ) 11、a ( -2 ) b ( 0 ) c ( 2 ) d ( 4 ) e ( 5 ) 二、根據(jù)匯總得分