證券股份有限公司PB類產(chǎn)品募集代銷推薦受理指引模版

1、證券股份有限公司pb類產(chǎn)品募集代銷推薦受理指引第一條 為提高內(nèi)部pb業(yè)務(wù)支持效率，明晰pb業(yè)務(wù)募集代銷申請(qǐng)推薦各環(huán)節(jié)的職責(zé)，促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)證券股份有限公司主經(jīng)紀(jì)商業(yè)務(wù)管理（暫行）辦法、證券代理銷售私募投資基金產(chǎn)品操作規(guī)程等制度制訂證券pb類產(chǎn)品募集代銷推薦受理指引（以下簡(jiǎn)稱“本指引”）。第二條 本指引所稱pb類產(chǎn)品募集代銷申請(qǐng)推薦指由公司分支機(jī)構(gòu)、總部各職能部門、子公司推薦私募客戶申請(qǐng)由證券為其提供募集代銷服務(wù)。推薦募集外包服務(wù)可參照該指引執(zhí)行。第三條 pb產(chǎn)品募集代銷立項(xiàng)準(zhǔn)入申請(qǐng)pb募集（代銷）服務(wù)支持的客戶準(zhǔn)入應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)：（一）公司私募產(chǎn)品代銷對(duì)象主要為與公司有pb業(yè)務(wù)合作且簽訂了

2、主經(jīng)紀(jì)商合作協(xié)議的pb客戶。（二）未與我司簽訂主經(jīng)紀(jì)商合作協(xié)議但在最近年度業(yè)績(jī)市場(chǎng)排名前30位的私募機(jī)構(gòu)。未滿足第（一）或（二）項(xiàng)目條件的擬合作客戶，但經(jīng)公司認(rèn)定批準(zhǔn)的開展募集代銷合作的客戶、集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)、公司子公司等不受上述限制。（三）公司管理較為規(guī)范，團(tuán)隊(duì)較為穩(wěn)定，核心投資人員、核心研究人員近1年內(nèi)或自成立以來(lái)無(wú)重大變動(dòng)；（四）在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案處于正常狀態(tài)，申請(qǐng)人近1年內(nèi)或自成立以來(lái)無(wú)重大負(fù)面媒體報(bào)道，申請(qǐng)人或其高管人員最近1年內(nèi)或自成立以來(lái)不存在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取紀(jì)律措施或處罰等行為。針對(duì)同一私募管理人的同類私募產(chǎn)品的募集代銷按照首次募集代銷和再次募集代銷有不同的具體業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)要求。第

3、四條 pb產(chǎn)品首次募集代銷業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)滿足第三條準(zhǔn)入條件的pb客戶申請(qǐng)私募產(chǎn)品代銷合作，按如下原則處理：（一）私募基金管理人已經(jīng)與我司有自主發(fā)行產(chǎn)品或顧問(wèn)類產(chǎn)品的經(jīng)紀(jì)合作，已有產(chǎn)品合作時(shí)間一般不少于3個(gè)月。（二）私募管理人最近年度直接管理或其核心投資成員作為主要投資經(jīng)理曾經(jīng)公開管理或顧問(wèn)管理產(chǎn)品/賬戶（為擬募集代銷同類產(chǎn)品）規(guī)模權(quán)益或量化類規(guī)模不少于1億元，債券類規(guī)模不少于5億元；（三）私募管理人最近年度直接管理或其核心投資成員作為主要投資經(jīng)理曾經(jīng)公開管理或顧問(wèn)管理產(chǎn)品/賬戶運(yùn)行情況良好，業(yè)績(jī)參照進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品前30%，回撤參照控制進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品前30%；公司關(guān)聯(lián)公司、子公司或公司認(rèn)定批準(zhǔn)的其

4、他產(chǎn)品不受上述條件約束；第五條 pb產(chǎn)品再（多）次募集代銷業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)滿足第三條、第四條募集代銷準(zhǔn)入條件的pb客戶在產(chǎn)品募集成功后就同類產(chǎn)品再（多）次申請(qǐng)募集代銷，按如下原則處理：（一）原來(lái)已合作募集代銷產(chǎn)品運(yùn)行情況良好，業(yè)績(jī)進(jìn)入最近年度或產(chǎn)品結(jié)束時(shí)進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品排名前30%，回撤控制進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品前30%。（二）私募管理人最近年度直接管理顧問(wèn)管理產(chǎn)品（為擬募集代銷同類產(chǎn)品）規(guī)模權(quán)益或量化類規(guī)模不少于3億元，債券類規(guī)模不少于10億元；（三）私募管理人最近年度直接管理或顧問(wèn)管理的其他產(chǎn)品運(yùn)行情況良好，業(yè)績(jī)進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品前50%，回撤控制進(jìn)入市場(chǎng)同類產(chǎn)品前50%（能合理解釋業(yè)績(jī)差距或業(yè)績(jī)落后的除

5、外）；（四）同一私募管理人與公司合作募集代銷私募產(chǎn)品的時(shí)間間隔一般不少于3個(gè)月，同一私募基金管理人每年累計(jì)代銷私募基金產(chǎn)品且在存續(xù)期內(nèi)的總規(guī)模不超過(guò)10億元（業(yè)務(wù)主管部門可根據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)開展需要調(diào)整額度）.公司關(guān)聯(lián)公司、子公司或公司認(rèn)定批準(zhǔn)的其他產(chǎn)品不受上述條件約束。第六條 募集代銷的推薦和申請(qǐng)（一）分支機(jī)構(gòu)推薦；（二）公司各部門、子公司推薦；（三）機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部根據(jù)已合作pb池合作對(duì)象擇優(yōu)篩選；（四）機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部主動(dòng)尋找或接受私募客戶主動(dòng)申請(qǐng)。第七條 募集代銷的推薦和申請(qǐng)的受理機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)募集代銷的推薦和申請(qǐng)的受理?？偛扛髀毮懿块T、子公司、分支機(jī)構(gòu)公文申請(qǐng)或致函流轉(zhuǎn)至機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私

6、募業(yè)務(wù)部，由其根據(jù)相應(yīng)申請(qǐng)事項(xiàng)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、產(chǎn)品（業(yè)務(wù)）要素、商務(wù)評(píng)估、合規(guī)控制等事項(xiàng)做出初審并出具立項(xiàng)表（立項(xiàng)表見附件1）。在初審過(guò)程中，機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部一般應(yīng)對(duì)申請(qǐng)客戶做盡職調(diào)查和業(yè)務(wù)判斷，主要內(nèi)容包括：（一）基本信息：重點(diǎn)關(guān)注股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司架構(gòu)、公司重大沿革、公司關(guān)鍵人員（公司主要股東、高管、基金經(jīng)理）的背景簡(jiǎn)介、管理規(guī)模、財(cái)務(wù)情況等；（二）投資策略：重點(diǎn)關(guān)注投資理念、投資流程、策略容量等；（三）產(chǎn)品情況；重點(diǎn)關(guān)注管理規(guī)模及增長(zhǎng)情況、產(chǎn)品信息、產(chǎn)品業(yè)績(jī)、主要投資團(tuán)隊(duì)變化等；（四）風(fēng)險(xiǎn)控制：重點(diǎn)關(guān)注分工設(shè)計(jì)與執(zhí)行、投資流程管理、一般產(chǎn)品風(fēng)控條款設(shè)置、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理等；（五）產(chǎn)品要素信息；

7、（六）商務(wù)條件；（七）其他需注意事項(xiàng)。私募募集代銷產(chǎn)品的走訪報(bào)告、包銷類產(chǎn)品的盡職調(diào)查報(bào)告可以分別由pb中心、推薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)。第八條 pb類產(chǎn)品募集代銷管理人的商務(wù)條件準(zhǔn)入擬推薦募集代銷產(chǎn)品的商務(wù)條件：（一）權(quán)益類產(chǎn)品的商務(wù)條件一般不低于推薦認(rèn)購(gòu)資金總額的2.0%（年化）；（二）量化套利（對(duì)沖）類產(chǎn)品的商務(wù)條件一般不低于推薦認(rèn)購(gòu)資金總額的1.5%（年化）；（三）債券類產(chǎn)品的商務(wù)條件一般不低于推薦認(rèn)購(gòu)資金總額的0.8%（年化）；（四）其他類產(chǎn)品的商務(wù)條件募集代銷立項(xiàng)部門應(yīng)參照行業(yè)情況商定。公司關(guān)聯(lián)公司、子公司等擬合作募集代銷產(chǎn)品不受上述限制。商務(wù)對(duì)價(jià)可以將因募集代銷產(chǎn)品合作所給帶來(lái)的公司其他業(yè)務(wù)收

8、入或貢獻(xiàn)納入?yún)⒖挤秶⒂枰哉f(shuō)明。第九條 募集代銷項(xiàng)目的推薦募集代銷申請(qǐng)經(jīng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部初審?fù)ㄟ^(guò)并立項(xiàng)后，由其推送至機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部組織評(píng)審。第十條 募集代銷項(xiàng)目的評(píng)審由機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部銷售管理部負(fù)責(zé)組織公司金融產(chǎn)品委員會(huì)對(duì)申請(qǐng)代銷的項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)審，根據(jù)相應(yīng)制度評(píng)審?fù)ㄟ^(guò)后，可組織上架銷售。第十一條 募集代銷項(xiàng)目的上架募集代銷服務(wù)經(jīng)金融產(chǎn)品委員會(huì)批準(zhǔn)后，由零售業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)產(chǎn)品的上架。機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部應(yīng)與零售業(yè)務(wù)總部相關(guān)部門及時(shí)保持信息分享溝通，保障產(chǎn)品及時(shí)上架銷售。第十二條 機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部直接業(yè)務(wù)推薦機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部私募業(yè)務(wù)部可直接推薦募集代銷申請(qǐng)合作，但部門內(nèi)部應(yīng)設(shè)置合理崗位分工，私募業(yè)

9、務(wù)部業(yè)務(wù)人員所推薦業(yè)務(wù)申請(qǐng)經(jīng)部門內(nèi)部非業(yè)務(wù)崗位初審后，按照分支機(jī)構(gòu)同類業(yè)務(wù)推薦申請(qǐng)流程執(zhí)行。第十三條 業(yè)務(wù)受理流程的檔案管理與保密要求機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部及公司金融產(chǎn)品委員會(huì)應(yīng)安排人員對(duì)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中所涉及文件、協(xié)議、會(huì)議紀(jì)要、客戶信息等材料存檔，并督導(dǎo)其他業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)按要求做好存檔工作。公司相關(guān)部門及工作人員應(yīng)對(duì)業(yè)務(wù)開展過(guò)程中所獲悉相關(guān)資料信息保密，法律法規(guī)和協(xié)議合同另有規(guī)定的除外。第十四條 本指引由機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)解釋、修訂。第十五條 本指引自發(fā)布之日起實(shí)施。附件1：私募募集代銷服務(wù)立項(xiàng)表附件2：私募募集代銷服務(wù)流程圖附件1：私募募集代銷服務(wù)立項(xiàng)表立項(xiàng)編號(hào)立項(xiàng)日期*3期資產(chǎn)管理計(jì)劃立項(xiàng)表基本

10、情況管理人管理人性質(zhì)私募/信托/基金/期貨資管代銷協(xié)議簽署已簽署/未簽署私募投顧/私募管理人私募同類產(chǎn)品管理規(guī)模*萬(wàn)/億私募同類產(chǎn)品管理數(shù)量累計(jì)*只/存續(xù)*只私募成立時(shí)間是否進(jìn)入pb池私募登記備案不需要/備案號(hào)/未完成協(xié)會(huì)會(huì)員是/否管理人聯(lián)系人私募聯(lián)系人推薦渠道/機(jī)構(gòu)推薦渠道聯(lián)系人主經(jīng)紀(jì)商協(xié)議簽署是/否，進(jìn)入2016年度同類（權(quán)益類）市場(chǎng)排名前30名產(chǎn)品要素產(chǎn)品擬成立時(shí)間產(chǎn)品類型契約型私募投資標(biāo)的類別股票推薦渠道財(cái)富管理中心代銷范圍全國(guó)成立規(guī)模下限3000萬(wàn)是否結(jié)構(gòu)化否期貨經(jīng)紀(jì)商期貨交易系統(tǒng)/方式投資策略主動(dòng)管理/量化交易代銷結(jié)構(gòu)化類別優(yōu)先/夾層/劣后托管方證券/*銀行認(rèn)購(gòu)方式otc/大集中/體外轉(zhuǎn)賬我司擬代銷額度其它渠道擬代銷額度無(wú)封閉期封閉6月，之后每月打開申購(gòu)贖回費(fèi)認(rèn)購(gòu)金額起點(diǎn)100萬(wàn)預(yù)警止損預(yù)警線0.85 止損線0.8其它要素推薦機(jī)構(gòu)擬銷售規(guī)模*萬(wàn)商務(wù)立項(xiàng)條款傭金率0.8年化交易倍數(shù)10倍傭金收益率0.7% 10 * 0.7 = 0.7% （按照凈傭金計(jì)算）管理費(fèi)收益率0.75% （管理費(fèi)1.5%）投顧業(yè)績(jī)報(bào)酬分成比例20% （業(yè)績(jī)報(bào)酬：0%以上的部分提取2