世界工業(yè)品期貨交易市場(chǎng)及TOCOM的發(fā)展策略.ppt

1、世界工業(yè)品期貨交易市場(chǎng)及TOCOM的發(fā)展策略,世界期貨市場(chǎng)創(chuàng)新與發(fā)展報(bào)告會(huì) 2003年11月18日（星期二）,今天的發(fā)言內(nèi)容,1. 世界工業(yè)品領(lǐng)域的期貨市場(chǎng),(1) 東京工業(yè)品交易所概要 (2) 戰(zhàn)略,(1) 地區(qū) (2) 商品比較,2. 東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略,世界工業(yè)品領(lǐng)域的期貨市場(chǎng),TOCOM 交易石油、貴金屬、有色金屬、橡膠。 主要商品：汽油、黃金等。,NYMEX 交易能源、貴金屬、有色金屬等。 主要商品：WTI原油、天然氣、黃金等。,IPE 交易能源。 主要商品：布倫特原油。,LME 交易有色金屬。 主力商品：鋁、銅。,SGX 交易金融期貨。商品期貨主要為中東原油。,SHFE 交易有

2、色金屬及橡膠。,KOFEX 交易金融期貨。商品期貨主要為黃金。,主要期貨交易所,CBOT 交易金融、農(nóng)產(chǎn)品等， 也有黃金、白銀等品種。,各交易所能源期貨商品的比較,貴金屬期貨市場(chǎng)的比較,有色金屬期貨市場(chǎng)的比較,橡膠期貨市場(chǎng)的比較,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略,東京工業(yè)品交易所概要 簡(jiǎn)介,1984年11月由東京纖維商品交易所，東京橡膠交易所及東京黃金交易所3家合并而成,按商品交易所法成立，屬非營(yíng)利的會(huì)員組織,監(jiān)督機(jī)關(guān)：經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省,上市商品：石油(原油、汽油、燈油、柴油) 貴金屬(黃金、白銀、鉑、鈀) 鋁 橡膠共10個(gè)商品,東京工業(yè)品交易所概要 世界交易所年成交量排行榜(2002年：商品期貨),東京工業(yè)

3、品交易所概要 日本商品期貨成交量占有率(2002年),東京工業(yè)品交易所概要 東京工業(yè)品交易所的成交量變化,東京工業(yè)品交易所概要 東京工業(yè)品交易所各商品的成交量,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略 近來(lái)東京工業(yè)品交易所從事的各種工作,1. 改善清算制度,(1) 作為違約時(shí)的對(duì)策導(dǎo)入保險(xiǎn) (2) 縮短結(jié)算時(shí)間（T+2 T+1 ） (3) 導(dǎo)入新的清算制度（所內(nèi)型的清算機(jī)構(gòu)),2. 修改商品設(shè)計(jì)上市新商品,3. 充實(shí)系統(tǒng),(1) 改變?cè)妥罱K結(jié)算價(jià)格定價(jià)方式（采用Platts報(bào)價(jià)) (2) 對(duì)各商品的市場(chǎng)設(shè)計(jì)進(jìn)行修改 (3) 上市柴油合約,4. 國(guó)際化,（） 全面更改交易系統(tǒng) （） 配備連接ISV的環(huán)境,5.

4、設(shè)置市場(chǎng)構(gòu)造研究所,（） 與SGX合作 （） 與NYMEX合作 （） 與IPE合作（預(yù)定）,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略 開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù) 背景,企業(yè)：對(duì)所負(fù)的利息、匯率及各種商品的價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，利用期貨市場(chǎng)作為控制風(fēng)險(xiǎn)手段之一。,期貨交易所：上市多樣商品，為提高對(duì)交易所的連接，加強(qiáng)電子化交易程度。致力于提高作為投資市場(chǎng)的魅力。,歐美：為達(dá)到以上目標(biāo)，正加強(qiáng)交易所間的合作關(guān)系。 亞洲：現(xiàn)貨市場(chǎng)規(guī)制放寬，對(duì)期貨市場(chǎng)的需求增長(zhǎng)。,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略 國(guó)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展,原油,成品油, 配合東亞各國(guó)放寬石油行政管理政策，配合成品油貿(mào)易的發(fā)展，加強(qiáng)交易所間的合作，以促進(jìn)形成公正、透明的價(jià)格 成功的成品油期貨市場(chǎng)

5、對(duì)形成公正公平的中東原油價(jià)格作出貢獻(xiàn),確立中東原油在亞洲作為標(biāo)示原油的地位 激活世界三大原油市場(chǎng)間的套利交易，力保流動(dòng)性,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略 國(guó)際業(yè)務(wù)的開(kāi)展,貴金屬,提供亞洲時(shí)間帶的指標(biāo)價(jià)格 加強(qiáng)與歐美市場(chǎng)間的套利交易,鋁,亞洲升貼水的套期 提供日元計(jì)價(jià)的指標(biāo)價(jià)格和套期市場(chǎng),橡膠,提供世界天然橡膠的指標(biāo)價(jià)格,東京工業(yè)品交易所的戰(zhàn)略 Global T構(gòu)思,TOCOM,KOFEX,SGX,IPE LME,NYMEX,：締結(jié)MOU 2002年4月SGX 2003年5月NYMEX 2003年IPE預(yù)定,今后從事工作的領(lǐng)域 重新構(gòu)筑會(huì)員制度 推進(jìn)電子系統(tǒng)買賣的國(guó)際接軌 調(diào)查新的上市商品,歐洲,亞洲,北美洲,構(gòu)筑起能交易對(duì)方上市