期貨交易理念及實(shí)戰(zhàn)技巧.ppt

1、期貨交易理念與實(shí)戰(zhàn)技巧,交易策略：趨勢(shì)跟蹤為主、技術(shù)分析與基本面分析相結(jié)合，客觀主觀相結(jié)合 交易理念：看清市況、順勢(shì)而為、物極必反 不要高估我們的短期盈利能力，也不要低估我們的長(zhǎng)期盈利能力,長(zhǎng)期業(yè)績(jī)曲線圖起始：2009年5月，截至2013年5月,凈值：16.09,序言,自我介紹及投資經(jīng)歷,為什么要做期貨,期貨不受經(jīng)濟(jì)景氣影響。(雙向交易) 最大限度獲得交易的公平性。 若善用交易杠桿，既能實(shí)現(xiàn)超額收益，又能控制投資風(fēng)險(xiǎn)（杠桿交易） 厚積薄發(fā)，財(cái)富呈幾何級(jí)數(shù)增長(zhǎng)。 尋求系統(tǒng)化交易，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。 思想，金錢，時(shí)間的捆綁與釋放,為什么要穩(wěn)健增值,財(cái)富增長(zhǎng)的奧秘：復(fù)利 100萬 年收益35%，10年后

2、2000萬 20年后4億； 年收益50%，10年后5700萬，20年后32億; 100萬 年虧損 4%，10年后 66萬 20年后44萬;,交易思路和交易理念 跟隨趨勢(shì)實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利 建立交易系統(tǒng) 資金管理技巧和資金回撤的控制 交易心理的平衡 技術(shù)分析工具,一、交易思路和交易理念,逆勢(shì)+重倉(cāng)+不止損=破產(chǎn) 看清市況 順勢(shì)而為 物極必反 低風(fēng)險(xiǎn)高概率,獲利期望值： 每次盈利額*盈利概率 每次虧損額*虧損概率,二、順勢(shì),跟隨趨勢(shì)的交易可能長(zhǎng)期有效 跟隨趨勢(shì)的工具：趨勢(shì)線、均線、波浪理論、道氏理論. 跟隨趨勢(shì)力求避開振蕩市,三、建立交易系統(tǒng),交易系統(tǒng)所含要素: 1、買什么？ 2、何時(shí)買？ 3、買多少？

3、 4、何時(shí)賣？-止損，止盈，目標(biāo)價(jià) 5、買賣的依據(jù)？ 6、系統(tǒng)的缺陷？如何改進(jìn)系統(tǒng)？,加倉(cāng),無一例外地正確地為你的盈利頭寸加倉(cāng) （華爾街幽靈）,止損,止損的必要性 指標(biāo)止損 機(jī)械止損 重要點(diǎn)位止損 心理止損,001系統(tǒng)舉例測(cè)試,測(cè)試環(huán)境：初始資金100萬，保證金15%，倉(cāng)位10%，手續(xù)費(fèi)2倍。,白糖指數(shù)測(cè)試,棉花指數(shù)測(cè)試,銅指數(shù)測(cè)試圖,鋅指數(shù)測(cè)試圖,橡膠指數(shù)測(cè)試圖,塑料指數(shù)測(cè)試圖,豆油指數(shù)測(cè)試圖,一個(gè)期望值為正的系統(tǒng)或方法，早晚會(huì)給你帶來財(cái)富，有時(shí)候是你做夢(mèng)也想不到的財(cái)富。,四、資金管理技巧和資金回撤控制,資金管理技巧 資金曲線的管理 左邊出場(chǎng) 倉(cāng)位的控制 多品種組合 適時(shí)增減倉(cāng),資金管理技巧

4、,資金管理的目的是要求以有限的本金風(fēng)險(xiǎn)獲取收益最大化 總體震蕩時(shí)輕倉(cāng)?？傮w趨勢(shì)時(shí)重倉(cāng) 漸進(jìn)式資金管理方法,資金曲線的管理,資金曲線是你的交易生命線。 資金曲線使你更了解自我的交易性格。 管理好資金曲線就控制了風(fēng)險(xiǎn)，并能時(shí)時(shí)反思自己的交易。 管理好資金曲線使得盈利的可能性提高。 在資金曲線不同的階段采取不同的資金控制和風(fēng)險(xiǎn)策略。,資金曲線圖例,1、贏利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力較強(qiáng)穩(wěn)定贏利,2、贏利能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱 大幅回撤,3、贏利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力均一般 隨波逐流,4、贏利能力和風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱 快速虧損,左邊出場(chǎng),倉(cāng)位的控制,多品種組合,適時(shí)增減倉(cāng),何謂平衡？ 中庸和諧 過猶不及不卑不亢

5、恰到好處,理想態(tài),常態(tài),五、交易心理的平衡,心態(tài)的平衡 四種心理狀態(tài),亢貪婪驕傲懶惰 卑恐懼沮喪灰心 亂糾結(jié)僥幸沖動(dòng)過度交易 順平靜順服 謙卑敬畏自信,亢：貪婪驕傲懶惰,卑：恐懼沮喪,亂：糾結(jié)煩躁沖動(dòng)過度交易,順:平靜同步順服,歸零,警醒-在交易異常順利時(shí)需要歇息并警醒自己 審視-在交易跌入冰谷時(shí)需要休息，反省自己，重新審視市場(chǎng) 歸零-休息不一定是時(shí)間上的休息，更應(yīng)當(dāng)是心態(tài)上的歸零，甚至是失憶式地重回市場(chǎng),純凈,面子：人的虛榮心是與生俱來的 眾口鑠金：公開賬戶的交易者更容易受眾口的影響，或受幻覺中的眾議所影響 海綿：從別人的成功和失敗中學(xué)習(xí)，并去除雜質(zhì) 交易的歷程：空白混濁純凈,頑強(qiáng),在遭遇挫

6、折，沮喪無奈時(shí)-挺住 在一帆風(fēng)順，沾沾自喜時(shí)-HOLD住 在資金曲線出現(xiàn)大幅波動(dòng)時(shí)-純凈,感恩,善良：在順利時(shí)學(xué)會(huì)感恩，在挫折時(shí)學(xué)會(huì) 安靜。 感恩 使人謙卑，謙卑使人進(jìn)步 感恩 滋潤(rùn)心靈,【主觀交易】和【客觀交易】的平衡,主觀 經(jīng)驗(yàn)研判,客觀 機(jī)械系統(tǒng),【基本面】與【技術(shù)面】的平衡,【知】與【行】的平衡,六、技術(shù)分析,研究學(xué)習(xí)思路：大自然：先有原因，再有經(jīng)驗(yàn) 研究： 先有經(jīng)驗(yàn)，再有原因 （達(dá)芬奇） 原則：看清市況，順勢(shì)而為，物極必反 力學(xué)原理，自然辯證原理，天道平衡 形態(tài)、布林通道、MACD、KD、波浪、斜率、K線組合、均線、趨勢(shì)線、黃金率、強(qiáng)弱對(duì)比,養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣,每月每周每日：分析、計(jì)

7、劃,養(yǎng)成良好的交易習(xí)慣,交易日記 制定執(zhí)行交易流程 總結(jié)反思,期貨交易的三個(gè)境界 聰明（術(shù)）-智慧（道）-簡(jiǎn)單,人的境界分四個(gè)階段，從低到高：1.聰明；2.智慧；3.天才；4.簡(jiǎn)單。聰明是可以被訓(xùn)練出來的；智慧是需要被歷練和感悟的；天才是與生俱來的本能發(fā)揮；簡(jiǎn)單需要勇氣和自信去表達(dá)，唯有經(jīng)歷過的人才理解簡(jiǎn)單意味著什么。 -巴菲特,聰明（術(shù)）,基本面 技術(shù)面 交易思路 習(xí)慣 資金曲線的控制。 常談行情和技術(shù),智慧（道）,需要通過歷練和感悟 心理的平衡，克服人性的弱點(diǎn)，歸零，謙卑，感悟市場(chǎng)，順服。 只談交易及感悟，不談行情和技術(shù) 易跌入“賣弄悟道”的陷阱，當(dāng)人的理性和感悟被失控的感性情緒所左右的時(shí)候，原則和悟知被統(tǒng)統(tǒng)拋于腦后，甚至陷入無知的境地。,簡(jiǎn)單,符合并順應(yīng)自然規(guī)律的狀態(tài) 大智若愚，大成若拙 幾乎不談