第四組 方太收購(gòu)生化藥廠案例研究.ppt

1、方太制藥收購(gòu)生化藥廠 案例分析討論,第四組成員：周玉、翟春怡、張瑞、吳婷、王姍、陳雪林,Contents,同一控制下的企業(yè)合并,一、認(rèn)為是同一控制下企業(yè)合并的理論 依據(jù)(1）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)企業(yè)合并 第五條 參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制且該控制并非暫時(shí)性的，為同一控制下的企業(yè)合并。,依據(jù)（2）企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20 號(hào)企業(yè)合并及其應(yīng)用指南的相關(guān)規(guī)定 對(duì)同一控制下的企業(yè)合并進(jìn)行判斷。通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。除此之外，一般不作為同一控制下的企業(yè)合并。所以方太制藥應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)企業(yè)合并的要求確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬

2、面價(jià)值，并準(zhǔn)則應(yīng)用指南和講解的要求，視同3年期間該組織架構(gòu)一直存在而編制3年期合并資產(chǎn)負(fù)債表和合并利潤(rùn)表,結(jié)合案例： 方太制藥個(gè)別報(bào)表： 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 25312436.01 （07年12月底 生化藥廠賬面價(jià)值48677761.56*52%） 資本公積 10995463.99 貸：銀行存款 36307900 方太制藥的合并工作底稿： 抵消分錄 借：股本 8681899.74 資本公積 30247365.96 盈余公積 2155942.60 未分配利潤(rùn) 7592553.26 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 25312436.01 少數(shù)股東權(quán)益 23365325.55 生化藥廠在企業(yè)合并前實(shí)現(xiàn)的留存收益歸屬

3、于方太制藥的部分，自資本公積轉(zhuǎn)入留存收益，合并的調(diào)整分錄為： 借：資本公積 5069217.85 貸：盈余公積 1121090.15 未分配利潤(rùn) 3948127.70,合并報(bào)表： 合并資產(chǎn)負(fù)債表 合并利潤(rùn)表,3.選擇非同一控制下企業(yè)合并的理論依據(jù)；,新舊會(huì)計(jì)主體的變更不適用于同一控制下企業(yè)合并的處理規(guī)則,企業(yè)改制實(shí)質(zhì)是原會(huì)計(jì)主體（國(guó)有企業(yè)）結(jié)束，新會(huì)計(jì)主體(生化有限公司)的開始，不是一個(gè)連續(xù)的過(guò)程。 企業(yè)之間的合并是否屬于同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)綜合構(gòu)成企業(yè)合并交易的各方面情況，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則進(jìn)行判斷。通常情況下，同一控制下的企業(yè)合并是指發(fā)生在同一企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部企業(yè)之間的合并。 本案例中

4、，同受國(guó)家控制的企業(yè)之間發(fā)生的合并，不應(yīng)僅僅因?yàn)閰⑴c合并各方在合并前后均受國(guó)家控制而將其作為同一控制下的企業(yè)合并。,國(guó)有企業(yè)進(jìn)行公司制改建的，采用公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債,國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)進(jìn)行公司制改建為股份有限公司的，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)（財(cái)會(huì)200714號(hào)）的規(guī)定，采用公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債。國(guó)有企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)改建為有限責(zé)任公司的，比照上述原則處理 企業(yè)引入新股東改制為股份有限公司，相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，并以改制時(shí)確定的公允價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)核算的結(jié)果并入控股股東的合并財(cái)務(wù)報(bào)表。改制企業(yè)的控股股東在確認(rèn)對(duì)股份有限公司的長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，初始投資成本為投出資產(chǎn)的公允價(jià)值及相

5、關(guān)費(fèi)用之和。,方太制藥的個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中： 確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)投資 借：長(zhǎng)期股權(quán)投資 36307900 貸：銀行存款 36307900 方太制藥的合并工作底稿中： 1.計(jì)算是否需要確定商譽(yù) 合并中取得被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額=69822805.75*52%=36307858.99約等于 36307900 ，無(wú)需確認(rèn)商譽(yù) 。 按公允價(jià)值對(duì)非同一控制下取得子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，編制調(diào)整分錄 借：存貨 545683.36 固定資產(chǎn) 5424966.49 無(wú)形資產(chǎn) 14556597.29 應(yīng)付職工薪酬 256143.15 其他應(yīng)付款 385146.48 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 3948.93 遞延所得稅

6、資產(chǎn) 19543.65 資本公積 21145044.19 2.母公司長(zhǎng)期股權(quán)投資與子公司所有者權(quán)益抵消處理 借：股本 69822805.75 貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資 36307900 少數(shù)股東權(quán)益 33514905.75,合并報(bào)表： 合并資產(chǎn)負(fù)債表,問題1：如何說(shuō)服方太制藥和醫(yī)藥集團(tuán),1.根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第1號(hào)第十條，明確了適用范圍為原非公司制國(guó)有企業(yè)的公司制改建（包括改建為有限責(zé)任公司或股份有限公司）。以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施問題專家工作組意見。 2.信息的相關(guān)性 購(gòu)買法提供了關(guān)于合并主體資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值的信息 ，便于企業(yè)集團(tuán)未來(lái)的現(xiàn)金流量被投資者預(yù)測(cè)，從而其決策的相關(guān)性大為提高。,問題1：如何說(shuō)服

7、方太制藥和醫(yī)藥集團(tuán),3.資產(chǎn)價(jià)值 非同一控制下所報(bào)告的凈資產(chǎn)通常大于同一控制下所報(bào)告的凈資產(chǎn)。主要因?yàn)榇_認(rèn)商譽(yù)，在以后年度不需要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行攤銷，但在年末要對(duì)其進(jìn)行減值測(cè)試。當(dāng)物價(jià)持續(xù)上漲或資產(chǎn)質(zhì)量較好時(shí)，合并企業(yè)資產(chǎn)的現(xiàn)行公允價(jià)值一般會(huì)大于其賬面價(jià)值 因此，在合并當(dāng)年的資產(chǎn)負(fù)債表中，非同一控制下所報(bào)告的凈資產(chǎn)通常大于同一控制下的處理結(jié)果。,問題2：如何確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值及編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表意見？,（1）若采用購(gòu)買法來(lái)核算，公司的長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值應(yīng)該采用增值評(píng)估后的價(jià)值，確定它們的公允價(jià)值并反映到合并報(bào)表中。,問題2：如何確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值及編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表意見？,（2）長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資

8、成本大于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的 ,不調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投成本。 若長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)占份額的,其差額計(jì)入當(dāng)期 損益,同時(shí)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。,問題2：如何確認(rèn)長(zhǎng)期股權(quán)賬面價(jià)值及編制合并會(huì)計(jì)報(bào)表意見？,（3）根據(jù) 企業(yè)合并準(zhǔn)則只有非同一控制下的企業(yè)合并形成母子公司關(guān)系的,母公司設(shè)置備查簿,記錄企業(yè)合并中取得的子公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債等在購(gòu)買日的公允價(jià)值。編制合并財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí),以購(gòu)買日確定的各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債的公允價(jià)值為基礎(chǔ)對(duì)子公司的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整。,問題3：比較兩個(gè)方案對(duì)合并報(bào)表的主要影

9、響,（1）資產(chǎn)負(fù)債表的影響分析 在非同一控制處理下，被購(gòu)買方的資產(chǎn)和負(fù)債要以公允價(jià)值列示。由于負(fù)債的公允價(jià)值一般等于其賬面價(jià)值，因此公允價(jià)值計(jì)量對(duì)負(fù)債基本不會(huì)產(chǎn)生影響。 而在同一控制處理下，被合并方的資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)要保持不變，繼續(xù)以歷史成本列示。在物價(jià)上漲的情況，資產(chǎn)的公允價(jià)值通常會(huì)高于歷史成本。,（1）資產(chǎn)負(fù)債表的影響分析,此外，購(gòu)買法有可能會(huì)確認(rèn)一定金額的商譽(yù)，所以購(gòu)買法會(huì)比權(quán)益結(jié)合法報(bào)告更多的資產(chǎn)總額。但對(duì)于所有者權(quán)益項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，由于要將子公司合并日前實(shí)現(xiàn)的留存收益抵消后再予以轉(zhuǎn)回。這使得權(quán)益結(jié)合法所報(bào)告的留存收益很可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于購(gòu)買法。從而使企業(yè)有更多利潤(rùn)分配空間。,（2）對(duì)利潤(rùn)表的影響分析,如前所述，購(gòu)買法可以確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益。 在購(gòu)買法下，當(dāng)購(gòu)買方的合并成本低于被購(gòu)買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)。差額可以計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。 在權(quán)益結(jié)合法下，被合并方實(shí)現(xiàn)的當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)可以并入合并利潤(rùn)之中。兩種方法對(duì)利潤(rùn)表的不同影響方式也催生了不同的盈余管理手段。在購(gòu)買法下，在持續(xù)的談判和協(xié)商中，合并雙方很可能達(dá)成某種利益同盟。由于公允價(jià)值本身的不可靠性，購(gòu)買方一方面可以操縱投出資產(chǎn)的公允價(jià)值以