當(dāng)?shù)爻煞忠蟮慕?jīng)濟(jì)學(xué)分析

1、 當(dāng)?shù)爻煞忠蟮慕?jīng)濟(jì)學(xué)分析 一、問(wèn)題的提出世貿(mào)組織注意到一些國(guó)家規(guī)定的投資措施嚴(yán)重阻礙了國(guó)際貿(mào)易以及跨國(guó)投資的開(kāi)展，因而通過(guò)其成員國(guó)之間達(dá)成協(xié)議，確立了一些基本原則以規(guī)范國(guó)際直接投資。這些基本原則可以分為兩類(lèi)，即對(duì)國(guó)際直接投資間接適用的原則和對(duì)國(guó)際直接投資直接適用的原則。對(duì)國(guó)際直接投資間接適用的世貿(mào)組織協(xié)議包括烏拉圭回合達(dá)成的“服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定”和“與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)協(xié)議”；對(duì)國(guó)際直接投資直接適用的是“與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)議”(trim,s)。trim,s首先要求將世貿(mào)組織的兩項(xiàng)基本原則即國(guó)民待遇原則和透明度原則適用于國(guó)際直接投資關(guān)系。其次，規(guī)定了其禁止的與貿(mào)易有關(guān)的投資措施，包括：(1)當(dāng)

2、地成分要求：外資企業(yè)必須購(gòu)用東道國(guó)當(dāng)?shù)匾欢ǖ漠a(chǎn)品作為投入；(2)進(jìn)出口平衡要求：將外資企業(yè)的進(jìn)口限定在該企業(yè)出口量或出口值的一定比例內(nèi)；(3)進(jìn)口用匯要求：外資企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)所需的進(jìn)口被限制在屬于該企業(yè)流入外匯的一定數(shù)量?jī)?nèi)；(4)國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售要求：限制外資企業(yè)的出口，即其產(chǎn)品必須要有一部分在東道國(guó)銷(xiāo)售。由上可知，當(dāng)?shù)爻煞忠笫鞘蕾Q(mào)組織禁止的第一項(xiàng)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施。那么，當(dāng)?shù)爻煞忠缶烤箷?huì)對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)和外商直接投資產(chǎn)生哪些影響呢？本文擬通過(guò)建立相關(guān)模型，運(yùn)用比較分析的方法，對(duì)此進(jìn)行嘗試性的探討。二、基本模型本節(jié)討論在沒(méi)有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，跨國(guó)公司的利潤(rùn)函數(shù)和東道國(guó)的效用函數(shù)。假定存在2個(gè)國(guó)家，h

3、代表發(fā)展中國(guó)家，f代表發(fā)達(dá)國(guó)家，同時(shí)生產(chǎn)2種產(chǎn)品；x產(chǎn)品代表中間產(chǎn)品，z產(chǎn)品代表最終產(chǎn)品，生產(chǎn)x產(chǎn)品只需不熟練勞動(dòng)，而生產(chǎn)z產(chǎn)品需要中間產(chǎn)品x和熟練勞動(dòng)；單位不熟練勞動(dòng)的價(jià)格在發(fā)展中國(guó)家為w,h、在發(fā)達(dá)國(guó)家為w,f，單位熟練勞動(dòng)的價(jià)格在發(fā)展中國(guó)家為t,h、在發(fā)達(dá)國(guó)家為t,f。h國(guó)由于生產(chǎn)力的落后，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不完善，x產(chǎn)品和z產(chǎn)品的生產(chǎn)都由壟斷廠商生產(chǎn)，換言之，是上游壟斷和下游壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。生產(chǎn)單位的z產(chǎn)品需要單位的x產(chǎn)品和單位的熟練勞動(dòng)l。f國(guó)生產(chǎn)力水平較高，x產(chǎn)品的生產(chǎn)是完全競(jìng)爭(zhēng)生產(chǎn)，即其價(jià)格為發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)x產(chǎn)品的邊際成本單位不熟練勞動(dòng)的價(jià)格；而z產(chǎn)品的生產(chǎn)是壟斷市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，但生產(chǎn)單位的z產(chǎn)品

4、只需n(0n1)單位的x產(chǎn)品和m(0m1)單位的熟練勞動(dòng)。在沒(méi)有直接投資之前，h國(guó)內(nèi)生產(chǎn)最終產(chǎn)品z滿足國(guó)內(nèi)需求，國(guó)內(nèi)需求曲線為：p(q)=a-bq(1)生產(chǎn)z產(chǎn)品的生產(chǎn)廠商必須實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，因此，z在h國(guó)的生產(chǎn)必須滿足：maxp(q)q-kq-t,hq(2)其中，k為單位x產(chǎn)品的價(jià)格，q為廠商生產(chǎn)z產(chǎn)品的數(shù)量。根據(jù)一階條件公式，得到：a-k-t,hq=(3)2b由于q=x，因此，根據(jù)式(3)，將k作為x的函數(shù)解出，得到：k=a-2bx-t,h(4)同中間產(chǎn)品x需求函數(shù)相關(guān)聯(lián)的邊際收益是：mr=a-t,h-4bx(5)令邊際收益等于邊際成本，我們有：a-t,h-4bx=w,h(6)因此得到：a

5、-t,h-w,hx=(7)4b由于q=x，因此，最終產(chǎn)品的總產(chǎn)出為：a-t,h-w,hq=(8)4b相應(yīng)地，確定z產(chǎn)品的價(jià)格為：3a-t,h-w,hp,z=(9)4中間產(chǎn)品x的相應(yīng)價(jià)格為：a-t,h+w,hp,x=(10)2發(fā)達(dá)國(guó)家f國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)狀況，如同發(fā)展中國(guó)家h國(guó)一樣可以確定，假定發(fā)達(dá)國(guó)家f國(guó)內(nèi)對(duì)最終產(chǎn)品z的需求為：p(q)=a-bq(11)其中f國(guó)的中間產(chǎn)品價(jià)格為：p,x=w,f(12)因此，f國(guó)內(nèi)z產(chǎn)品的需求量為：a-nw,f-mt,fq=(13)2b相應(yīng)地，其價(jià)格為：a-nw,f-mt,fp,z=(14)2假如f國(guó)的跨國(guó)公司決定憑借自己的技術(shù)優(yōu)勢(shì)向h國(guó)進(jìn)行直接投資，現(xiàn)設(shè)定如下前提：(

6、1)跨國(guó)公司和h國(guó)的企業(yè)在市場(chǎng)上形成的壟斷均衡是庫(kù)爾諾均衡；(2)h國(guó)在國(guó)內(nèi)的z產(chǎn)品的產(chǎn)出的q,1，跨國(guó)公司在h國(guó)的產(chǎn)出為q,2；(3)生產(chǎn)要素（勞動(dòng)力）不可自由流動(dòng)，換言之，跨國(guó)公司在h國(guó)的生產(chǎn)必須使用h國(guó)的熟練勞動(dòng)力；(4)中間產(chǎn)品x可以從國(guó)外進(jìn)口，或者當(dāng)?shù)厣a(chǎn)，a-t,h+w,h當(dāng)w,f=，2且沒(méi)有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，f國(guó)全部的中間產(chǎn)品將從國(guó)外進(jìn)口；(5)不考慮跨國(guó)公司在h國(guó)投資的固定成本。根據(jù)上述條件，h國(guó)和跨國(guó)公司如要同時(shí)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化，必須滿足：maxp(q,1+q,2)q,1-kq,1-t,hq,1(15)maxp(q,1+q,2)q,2-nw,fq,2-mt,hq,2(16)

7、相應(yīng)地得到：a-2k-(2-m)t,h+nw,fq,1=(17)3ba+(1-2m)t,h-2nw,f+kq,2=(18)3b此時(shí)，q,1=x，因此得到：a-3bx-(2-m)t,h+nw,fk=(19)2可以發(fā)現(xiàn)，中間產(chǎn)品x的邊際收益為：a-(2-m)t,h+wn,f-6bxmr=(20)2由于邊際收益必須等于邊際成本，因此，最終確定的x產(chǎn)品的產(chǎn)量為：a-(2-m)t,h+nw,f-2w,hx=(21)6b假定跨國(guó)公司的效用函數(shù)為從h國(guó)獲得的凈利潤(rùn)，即利潤(rùn)減去h國(guó)征收的稅收（設(shè)h國(guó)的所得稅稅率為t），在沒(méi)有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，其效用函數(shù)的值為：(1-t)a+k+(1-2m)t,h-2nw,

8、fu,m=(22)9b假定h國(guó)政府的效用函數(shù)由最終產(chǎn)品的利潤(rùn)、中間產(chǎn)品的價(jià)值、從跨國(guó)公司征收的稅收和消費(fèi)者剩余等四項(xiàng)要素之和構(gòu)成，我們得到在沒(méi)有當(dāng)?shù)爻煞忠蟮那闆r下，政府的效用函數(shù)值為：ug=h,z+v,x+tii,f+cs(23)其中，h,z代表h國(guó)生產(chǎn)z產(chǎn)品的利潤(rùn)，v,x代表x產(chǎn)品的價(jià)值，tii,f代表從跨國(guó)公司征收的稅收，cs代表消費(fèi)者剩余。具體地用代數(shù)式表示：a-2k-(2-m)t,h+nw,fh,z=(24)9ba-(2-m)t,h+nw,f-2w,hv,x=(25)24bta+k+(1-2m)t,h-2nw,ftii,t=(26)9b2a-k-nw,f-(1+m)t,hcs=(27

9、)18b三、當(dāng)?shù)爻煞忠笙碌哪Ｐ图俣╤國(guó)政府規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠?，即限制跨?guó)公司從國(guó)外進(jìn)口中間產(chǎn)品，規(guī)定中間產(chǎn)品必須有的份額從當(dāng)?shù)刭?gòu)買(mǎi)。于是，跨國(guó)公司的成本函數(shù)變?yōu)椋焊綀D四、基本模型與當(dāng)?shù)爻煞忠竽Ｐ偷谋容^（一）u,m和u,mlcr的比較比較u,m和u,mlcr可以發(fā)現(xiàn)，1-t，a，b，t,h等都相同，不同點(diǎn)在于，在u,mlcr中，相對(duì)u,m有2n(w,f-k)，而根據(jù)我們的事先假定，w,fk，因此，我們得到：附圖基于上述(45)式相同的原因，(47)式的值必然大于0。因此，隨著當(dāng)?shù)爻煞忠蟮奶岣?，h國(guó)政府從中間產(chǎn)品中獲得的價(jià)值也越來(lái)越高。（四）tii,flcr和tii,f的比較附圖(52)式數(shù)值

10、正負(fù)的關(guān)鍵取決于t、a的值。由此可以判斷，發(fā)展中國(guó)家的當(dāng)?shù)爻煞忠?，使得政府在犧牲消費(fèi)者剩余的同時(shí)，從國(guó)內(nèi)中間產(chǎn)品和國(guó)內(nèi)最終產(chǎn)品中獲得的價(jià)值增加，但總的福利水平卻具有不確定性。由于：附圖顯然，(56)式的值同樣具有不確定性。因此，在當(dāng)?shù)爻煞忠蟮臈l件下，隨著h國(guó)內(nèi)對(duì)國(guó)外企業(yè)稅收的提高、中間產(chǎn)品的價(jià)格提高和國(guó)內(nèi)非熟練勞動(dòng)力的價(jià)格提高，其國(guó)內(nèi)的總效用值下降。五、結(jié)論和啟示（一）對(duì)東道國(guó)的影響上述分析表明，東道國(guó)通過(guò)當(dāng)?shù)爻煞忠蟮囊?guī)定，企圖達(dá)到促進(jìn)當(dāng)?shù)丶夹g(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、促進(jìn)勞動(dòng)力就業(yè)、積累當(dāng)?shù)刭Y本等目標(biāo)，但同時(shí)也面臨著國(guó)內(nèi)消費(fèi)者福利水平下降的危險(xiǎn)。具體而言：1.促進(jìn)東道國(guó)技術(shù)的提高和相關(guān)產(chǎn)

11、業(yè)的發(fā)展。跨國(guó)公司在東道國(guó)直接投資生產(chǎn)最終產(chǎn)品或者中間產(chǎn)品，如果東道國(guó)采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮南拗疲鐕?guó)公司將不可能在全球范圍內(nèi)進(jìn)行其資源配置，結(jié)果東道國(guó)相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷(xiāo)售和管理能力將得到提高。另一方面，跨國(guó)公司之所以進(jìn)行直接投資，關(guān)鍵在于通過(guò)直接投資能夠獲得更多的利潤(rùn)回報(bào)，而利潤(rùn)回報(bào)是建立在它們雄厚的技術(shù)實(shí)力基礎(chǔ)之上的。隨著跨國(guó)公司的直接投資在東道國(guó)的增加，這將提高東道國(guó)的技術(shù)水平，特別是中間產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平。2.擴(kuò)大勞動(dòng)力就業(yè)。東道國(guó)通過(guò)當(dāng)?shù)爻煞忠螅瓜嚓P(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)擴(kuò)大，從而有利于增加?xùn)|道國(guó)的就業(yè)；跨國(guó)公司的直接投資，不僅自身能吸引當(dāng)?shù)氐膭趧?dòng)力就業(yè)，而且能通過(guò)相關(guān)產(chǎn)品（上游產(chǎn)業(yè)）的生產(chǎn)擴(kuò)張?jiān)黾?/p>

12、東道國(guó)的就業(yè)?？鐕?guó)公司的生產(chǎn)在促進(jìn)東道國(guó)就業(yè)增加的同時(shí)，還能提高東道國(guó)就業(yè)人口的素質(zhì)；跨國(guó)公司的先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、先進(jìn)技術(shù)和先進(jìn)銷(xiāo)售技能，能快速提高東道國(guó)相應(yīng)的管理水平、技術(shù)水平和銷(xiāo)售水平。3.國(guó)內(nèi)消費(fèi)者福利水平下降。消費(fèi)者剩余是衡量消費(fèi)者福利水平的最佳度量方式，因?yàn)樗鼫y(cè)度的是如要消費(fèi)者放棄他對(duì)某種商品的全部消費(fèi)而必須補(bǔ)償給他的那個(gè)貨幣量。上文的公式推導(dǎo)、比較已經(jīng)顯示，東道國(guó)的當(dāng)?shù)爻煞忠髮?dǎo)致國(guó)內(nèi)消費(fèi)者的福利水平下降。需要說(shuō)明的是，本文是通過(guò)線性需求方程式對(duì)消費(fèi)者的福利水平進(jìn)行度量的，如果通過(guò)非線性積分方式加以衡量，結(jié)果也將是一樣的。（二）對(duì)跨國(guó)公司的影響1.阻礙跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)部化目標(biāo)。跨國(guó)

13、公司對(duì)外直接投資的目標(biāo)之一，是通過(guò)跨國(guó)直接投資實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)部化。市場(chǎng)內(nèi)部化不僅可以減少市場(chǎng)的不確定性，而且可以節(jié)省成本，有利于其產(chǎn)品在世界市場(chǎng)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化的目標(biāo)。但東道國(guó)規(guī)定當(dāng)?shù)爻煞忠?，迫使跨?guó)公司在生產(chǎn)的過(guò)程中減少使用其內(nèi)部生產(chǎn)的產(chǎn)品，必然影響跨國(guó)公司實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)部化的目標(biāo)，最終減少跨國(guó)公司在東道國(guó)生產(chǎn)產(chǎn)品的利潤(rùn)回報(bào)。2.有利于專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)的積累。分工是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿χ?，?guó)際分工的實(shí)現(xiàn)建立在各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，經(jīng)濟(jì)條件、自然條件優(yōu)勢(shì)各異的基礎(chǔ)之上，而專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)是分工的必然結(jié)果。由于東道國(guó)實(shí)行當(dāng)?shù)爻煞忠螅馕吨虚g產(chǎn)品的生產(chǎn)在東道國(guó)內(nèi)部進(jìn)行，這樣，跨國(guó)公司就有可能專(zhuān)職生產(chǎn)

14、最終產(chǎn)品，專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)最終產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)將進(jìn)一步積累，從而有利于跨國(guó)公司進(jìn)一步提高生產(chǎn)利潤(rùn)。（三）對(duì)國(guó)際貿(mào)易和跨國(guó)投資的總體影響從總體上看，當(dāng)?shù)爻煞忠笥欣跂|道國(guó)，對(duì)跨國(guó)公司的影響是不確定的，但卻使整個(gè)世界的福利水平下降。其下降表現(xiàn)在以下幾方面。1.減少了跨國(guó)投資。如果跨國(guó)公司完全遵循東道國(guó)的當(dāng)?shù)爻煞忠?，跨?guó)公司投資的額度將大幅度減少。這一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠鬁p少了中間產(chǎn)品的投資，另一方面導(dǎo)源于當(dāng)?shù)爻煞忠笫箍鐕?guó)公司難以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)內(nèi)部化的目標(biāo)，難以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化目標(biāo)，因而對(duì)東道國(guó)投資的意愿難以實(shí)現(xiàn)。2.影響了資源配置。根據(jù)古典國(guó)際貿(mào)易理論，世界范圍內(nèi)的資源通過(guò)國(guó)際貿(mào)易實(shí)現(xiàn)了合理配置。而國(guó)際貿(mào)易的

15、產(chǎn)生導(dǎo)源于各國(guó)發(fā)揮了其相應(yīng)的比較優(yōu)勢(shì)或資源優(yōu)勢(shì)。根據(jù)鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)折衷理論，跨國(guó)公司直接投資導(dǎo)源于跨國(guó)公司所有權(quán)特定優(yōu)勢(shì)、內(nèi)部化特定優(yōu)勢(shì)和區(qū)位特定優(yōu)勢(shì)等三個(gè)條件的滿足狀況。而當(dāng)?shù)爻煞忠笫故袌?chǎng)產(chǎn)生扭曲，不能使資源在世界范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)合理的配置，將最終影響世界各國(guó)比較優(yōu)勢(shì)的發(fā)揮，降低跨國(guó)公司內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)，從而降低整個(gè)世界的福利水平。因此，世貿(mào)組織所規(guī)定的禁止東道國(guó)采取當(dāng)?shù)爻煞忠蟮拇胧?，必將促進(jìn)國(guó)際直接投資的發(fā)展?！緟⒖嘉墨I(xiàn)】chao,c.c.ande.s.h.yu(1993),contentprotection,urbanunemploymentandwelfare,canadianjournalofeconomics26,481-492.clivejie,a-joenarthur,andersenrenbelderbos(1998)