什么是信托.ppt

1、1,前 言,幾個(gè) 問(wèn)題：,小,你接觸過(guò)信托嗎？你去過(guò)信托機(jī)構(gòu)嗎？ 信托機(jī)構(gòu)能幫我們做什么？ 學(xué)信托有什么用？,拜托，我的學(xué)分還不夠呢！,為什么你想選修這門(mén)課？,2,學(xué)習(xí)的境界,學(xué)習(xí)階梯,是什么,能做什么,做什么,國(guó)外怎么做,我國(guó)怎么做,我國(guó)應(yīng)怎么做,我國(guó)將怎么做,一級(jí),三級(jí),二級(jí),八級(jí),七級(jí),六級(jí),五級(jí),四級(jí),九級(jí),制度優(yōu)勢(shì),發(fā)展趨勢(shì),別怪我苛刻，試試看哦！,3,信托的涵義及其實(shí)質(zhì) 與金融信托相關(guān)的幾個(gè)重要概念 有關(guān)信托關(guān)系人的法律規(guī)定,學(xué)習(xí)內(nèi)容,什么是信托,4,一、什么是信托,字面含義：TRUST，信任、憑信用相信、信托 定義：即信任委托。它是指委托人為了一定的目的，將自己的財(cái)產(chǎn)或有關(guān)經(jīng)濟(jì)事

2、務(wù)委托他人代為經(jīng)營(yíng)管理或處理的經(jīng)濟(jì)行為。 內(nèi)在邏輯關(guān)系：從“信”和“托”兩者的關(guān)系來(lái)看，“信”是“托”的基礎(chǔ)和前提條件，“托”是“信”的表現(xiàn)形式和具體內(nèi)容。,涵義,5,信托的實(shí)質(zhì),信托是一種以信任為基礎(chǔ)， 以財(cái)產(chǎn)為中心，以委托為方式的財(cái)產(chǎn)管理制度,理財(cái),信 托 行 為,財(cái)產(chǎn)管理制度,委托人,受益人,受托人,信托報(bào)酬,信托收益,信托財(cái)產(chǎn),6,信托,作為一種財(cái)產(chǎn)管理制度，信托包括以下內(nèi)容： 信托行為：是指以設(shè)定信托為目的而發(fā)生的一種法律行為。也就是信托當(dāng)事人在約定信托時(shí)，為使信托具有法律效力而履行的手續(xù)。 信托關(guān)系人：指由于信托行為而發(fā)生信托關(guān)系的信托當(dāng)事人。信托關(guān)系人有三個(gè)：委托人、受托人和受益

3、人。 信托財(cái)產(chǎn)：是信托行為的標(biāo)的物，是指由委托人通過(guò)信托行為轉(zhuǎn)移給受托人，并由受托人按照一定的信托目的進(jìn)行管理和處理的財(cái)產(chǎn)，同時(shí)，還包括通過(guò)財(cái)產(chǎn)的管理和運(yùn)用而取得的財(cái)產(chǎn)。 信托目的：是委托人通過(guò)信托行為所要達(dá)到的目的。 信托報(bào)酬：指受托人承辦信托業(yè)務(wù)所取得的報(bào)酬，一般以手續(xù)費(fèi)的方式收取。,實(shí)質(zhì),7,金融信托,金融信托是在一般信托行為基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的。在現(xiàn)代社會(huì)，由于被管理的財(cái)產(chǎn)通常是資金或與資金相聯(lián)系的財(cái)產(chǎn)形式，信托具備了融資的職能；且受托人-信托機(jī)構(gòu)或國(guó)外兼營(yíng)信托業(yè)務(wù)的銀行是金融機(jī)構(gòu)，因而稱為金融信托。 金融信托是專門(mén)接受他人委托，代為經(jīng)營(yíng)、管理、收授和買賣有關(guān)貨幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種金融業(yè)

4、務(wù)。,金融信托,8,二、信托相關(guān)概念,信托關(guān)系 信托主體 信托客體 信托約定 信托報(bào)酬 信托目的 受益權(quán)證書(shū) 信托的結(jié)束與解除,實(shí)質(zhì),9,定義：委托人、受托人和受益人圍繞信托財(cái)產(chǎn)而產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，即信托關(guān)系。 信托關(guān)系的成立，必須具備三個(gè)條件： 必須明確三方當(dāng)事人所處的不同地位和應(yīng)有的責(zé)、權(quán)、利； 具備說(shuō)明信托關(guān)系的文字依據(jù)； 有明確的信托目的。,信托關(guān)系,10,信托關(guān)系的特點(diǎn),信托法律關(guān)系當(dāng)事人的三重性 所有權(quán)與受益權(quán)的分離性 信托財(cái)產(chǎn)的特殊性 信托管理的連續(xù)性 承擔(dān)責(zé)任的有限性 信托設(shè)立的目的性,法律視角,11,信托業(yè)務(wù)的特點(diǎn),以受托為主，多面服務(wù) 信托方式靈活，適應(yīng)性強(qiáng) 信托財(cái)產(chǎn)的特殊性

5、 收益風(fēng)險(xiǎn)的他主性 信托是一種直接信用形式,經(jīng)濟(jì)視角,12,委托人(settler or trustor),根據(jù)各國(guó)信托法和相關(guān)法律的規(guī)定： 在身份上，自然人、法人、非法人團(tuán)體和國(guó)家都可以成為委托人； 在國(guó)籍上，無(wú)論是本國(guó)人還是外國(guó)人，只要具備設(shè)立信托的法定條件，都可以把屬于自己所有的財(cái)產(chǎn)委托給受托人管理和處分，從而成為委托人； 在數(shù)量上，委托人可以為一人，也可以為兩人或兩人以上，如果委托人為兩人或兩人以上，則由他們就彼此共同所有的財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托，從而共同成為委托人。,委托人,13,信托主體,資格 委托人的行為能力要件 委托人對(duì)信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)要件 義務(wù) 將信托財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人的義務(wù) 支付報(bào)酬的

6、義務(wù) 補(bǔ)償有關(guān)費(fèi)用或賠償損失的義務(wù),委托人,14,權(quán)利 請(qǐng)求國(guó)家機(jī)關(guān)選任信托管理人的權(quán)利 請(qǐng)求變更管理方法的權(quán)利 請(qǐng)求查問(wèn)信托賬簿的權(quán)利 解聘、決定受托人辭職和選任新的受托人的權(quán)利 要求違反信托契約的受托人承擔(dān)信托責(zé)任的權(quán)利 主張信托無(wú)效和撤銷信托的權(quán)利 對(duì)強(qiáng)制執(zhí)行提出異議的權(quán)利 解除信托關(guān)系的權(quán)利 對(duì)特定事項(xiàng)的保留權(quán)，如對(duì)受托人的指揮權(quán)、更換或重新指定受益人等,委托人,15,受托人(trustee),根據(jù)各國(guó)信托法和相關(guān)法律的規(guī)定： 在身份上，自然人、法人、非法人團(tuán)體和國(guó)家，都可以接受委托人的委托，成為受托人。但是，在實(shí)際生活中，自然人、法人作為受托人的最為常見(jiàn)，非法人團(tuán)體作為受托人的現(xiàn)象相

7、對(duì)較少，國(guó)家只是在十分特殊的情況下?lián)问芡腥恕?在國(guó)籍上，無(wú)論是本國(guó)人還是外國(guó)人，只要具有相應(yīng)的管理和處分信托財(cái)產(chǎn)的能力和其他法定條件，都可以擔(dān)任受托人。 在數(shù)量上，針對(duì)某一具體的信托法律關(guān)系，受托人既可以為一人，又可以為兩人或兩人以上。受托人僅為一人的，稱為單獨(dú)受托人(sole trustee)；受托人為兩人或兩人以上的，稱為共同受托人(co-trustee or joint trustee)。,信托主體,16,資格 受托人的行為能力要件 行為能力要件 受托行為能力要件 受托人的經(jīng)濟(jì)能力要件 受托人的特定身份要件,受托人,信托主體,權(quán)利 管理信托財(cái)產(chǎn)和處理信托事務(wù)的權(quán)利 同意或者請(qǐng)求法院變更

8、信托財(cái)產(chǎn)管理方法的權(quán)利 對(duì)強(qiáng)制執(zhí)行的異議權(quán) 請(qǐng)求支付報(bào)酬的權(quán)利 請(qǐng)求補(bǔ)償費(fèi)用和損失的權(quán)利,17,我國(guó)信托投資公司設(shè)立的條件,有符合中華人民共和國(guó)公司法和中國(guó)人民銀行規(guī)定的公司章程； 有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定的入股資格的股東； 具有本辦法規(guī)定的最低限額的注冊(cè)資本, 不得低于人民幣3億元。經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)的，其注冊(cè)資本中應(yīng)包括不少于等值1500萬(wàn)美元的外匯 ； 有具備中國(guó)人民銀行規(guī)定任職資格的高級(jí)管理人員和與其業(yè)務(wù)相適應(yīng)的信托從業(yè)人員； 具有健全的組織機(jī)構(gòu)、信托業(yè)務(wù)操作規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)控制制度； 有符合要求的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、安全防范措施和與業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施； 中國(guó)人民銀行規(guī)定的其他條件,實(shí) 務(wù),必須經(jīng)中國(guó)人民銀行

9、批準(zhǔn)，并領(lǐng)取信托機(jī)構(gòu)法人許可證。應(yīng)當(dāng)設(shè)立有限責(zé)任公司或者股份有限公司。 信托投資公司的設(shè)立應(yīng)當(dāng)具備下列條件：,18,義務(wù) 管理信托財(cái)產(chǎn)和處理信托事務(wù)的義務(wù) 忠實(shí)于受益人的義務(wù) 保護(hù)信托財(cái)產(chǎn)安全的義務(wù) 建立信托財(cái)務(wù)賬簿的義務(wù) 使信托財(cái)產(chǎn)發(fā)生增值的義務(wù) 向受益人告知信托執(zhí)行情況的義務(wù) 向受益人交付信托利益的義務(wù) 服從監(jiān)督管理的義務(wù),受托人,19,受益人(trust beneficiary),根據(jù)各國(guó)情托法和相關(guān)法律的規(guī)定： 在身份上，凡是具備權(quán)利能力的人，包括自然人、法人和非法人團(tuán)體，都可以成為受益人； 在國(guó)籍上，無(wú)論是本國(guó)人還是外國(guó)人，原則上只要具備權(quán)利能力，也都有資格作為受益人來(lái)享受信托利益；

10、 在數(shù)量上，針對(duì)某一具體的信托關(guān)系而言，其受益人可以是一人，也可以是兩人或兩人以上。各國(guó)信托法對(duì)受益人的數(shù)量一般都不作限制； 在角色的擔(dān)任上，受益人根據(jù)信托種類的不同而不同； 受益人可以是非特定的或尚未出生的人。,信托主體,20,資格 法律對(duì)受益人的資格并未規(guī)定嚴(yán)格的有效要件。任何人，只要被委托人或有關(guān)國(guó)家機(jī)關(guān)指定為享受信托利益者，無(wú)論其有無(wú)行為能力，無(wú)論其是否破產(chǎn)，一般都可以成為特定信托關(guān)系中的受益人。,受益人,信托主體,義務(wù) 補(bǔ)償受托人有關(guān)費(fèi)用或提供擔(dān)保的義務(wù) 向受托人支付報(bào)酬的義務(wù),21,權(quán)利 信托利益的享有權(quán)； 在信托事務(wù)執(zhí)行過(guò)程中的權(quán)利，一般與委托人的權(quán)利大致相同，包括異議權(quán)、變更管

11、理方法的請(qǐng)求權(quán)、請(qǐng)求受托人承擔(dān)責(zé)任的權(quán)利、同意受托人辭去職務(wù)的權(quán)利、解任受托任和選任新的受托人的權(quán)利、解除信托的權(quán)利以及要求了解受托人處理信托事務(wù)的權(quán)利和要求受托人對(duì)所處理信托事務(wù)予以說(shuō)明的權(quán)利等； 當(dāng)受托人違反信托并造成信托財(cái)產(chǎn)的毀損滅失時(shí)，請(qǐng)求受托人賠償損失或恢復(fù)信托財(cái)產(chǎn)原狀的權(quán)利,受益人,22,信托財(cái)產(chǎn),.轉(zhuǎn)讓性 即信托財(cái)產(chǎn)是委托人 獨(dú)立支配的可以轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)。 信托關(guān)系的成立，以信托財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)移為前提條件。 .獨(dú)立性 是指信托財(cái)產(chǎn)具有一種獨(dú)立于其它財(cái)產(chǎn)之外的排他性。 信托財(cái)產(chǎn)具有獨(dú)立的法律人格 .有限性 信托財(cái)產(chǎn)在一定的時(shí)空上有限。 .物上代位性 不管其形態(tài)、價(jià)值如何變化，均不影響其作為信

12、托財(cái)產(chǎn)的性質(zhì),特點(diǎn),23,信托財(cái)產(chǎn),體現(xiàn)在： 信托財(cái)產(chǎn)與受托人的固有財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立； 不同委托人的信托財(cái)產(chǎn)或同一委托人的不同類別的信托財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立； 委托人的信托財(cái)產(chǎn)與其他財(cái)產(chǎn)相互獨(dú)立。,獨(dú)立性,24,說(shuō)明信托關(guān)系的文字依據(jù),信托合同或信托契約 個(gè)人遺囑 信托宣言 法院命令 協(xié)議章程,信托約定,信托合同的內(nèi)容 信托目的； 委托人、受托人的姓名或者名稱、 住所； 受益人或者受益人范圍； 信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類及狀況； 受益人取得信托利益的形式、方法。 還可以載明信托期限、信托財(cái)產(chǎn)的管 理方法、受托人的報(bào)酬、新受托人的 選任方式、信托終止事由等事項(xiàng)。,25,受益權(quán)證書(shū),信托關(guān)系中的受益人根據(jù)信托契約規(guī)

13、定享受信托利益的權(quán)利即受益權(quán)。證明受益權(quán)的存在和內(nèi)容的證件是受益權(quán)證書(shū)。 受益人的信托受益權(quán)包括本錢受益和收益受益 。 信托受益權(quán)可以買賣、抵押、贈(zèng)送和繼承。,受益權(quán)證書(shū),26,信托的結(jié)束與解除,引起信托終止的原因： 已達(dá)到預(yù)定的信托目的或合同期滿； 由于有某種規(guī)定原因而不能達(dá)到預(yù)定的信托目的； 在信托法規(guī)定范圍內(nèi)，委托人或受益人準(zhǔn)許解除或要求法院解除信托。 信托結(jié)束后信托財(cái)產(chǎn)的歸屬： 信托財(cái)產(chǎn)在信托結(jié)束后，一般應(yīng)歸屬受益人； 若信托行為沒(méi)有規(guī)定權(quán)利歸屬者，或已死亡和不存在時(shí)，信托財(cái)產(chǎn)歸屬于委托人或其繼承人。,信托終止,27,三、信托是否就是代理,比較,代理是指代理人接受被代理人的委托，以被代

14、理人的名義與第三人進(jìn)行交易行為，相應(yīng)的法律后果由被代理人承擔(dān)的行為。,信托是財(cái)產(chǎn)的所有者為了某種目的，把財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給自己信任的人，由其去管理和處理的行為。,媽媽給我五元錢去買醬油,代理？信托？,28,信托與代理,兩者都以信任為基礎(chǔ)； 兩者都以委托為產(chǎn)生的根據(jù)； 兩者都涉及為他人管理財(cái)產(chǎn)； 在經(jīng)營(yíng)性質(zhì)上，兩者都既可以是有償?shù)?，也可以是無(wú)償?shù)?信托機(jī)構(gòu)也可經(jīng)營(yíng)代理業(yè)務(wù),相同之處,29,在信托中，受托人是以自己的名義處理信托事務(wù)； 在代理中，代理人必須以被代理人的名義進(jìn)行代理行為。,不同之處（1）,兩者設(shè)立的形式不同。,信托可以契約、遺囑或其他形式設(shè)立； 代理則只能以契約形式設(shè)立。,在信托中，受托人取

15、得信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，受益人則享有信托利益； 在代理中，代理人不取得財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，代理所涉及的則產(chǎn)上的所有權(quán)及其利益，都由被代理人享有。,兩者權(quán)益主體不同。,兩者使用的名義不同。,30,在信托中，除了信托文件和法律另有限制外，受托人具有為實(shí)施信托事務(wù)所必須或所適宜的一切權(quán)限，委托人或受益人不得隨意干涉受托人的行為； 在代理中，代理人只能在被代理人授權(quán)的范圍內(nèi)活動(dòng)。,不同之處（2）,兩者受托人的權(quán)限范圍不同。,兩者終止的情形不同。,兩者承擔(dān)法律責(zé)任的主體不同。,在信托中，受托人行為產(chǎn)生的法律責(zé)任由受托人承擔(dān)； 在代理中，代理人行為產(chǎn)生的法律責(zé)任由被代理人承擔(dān)。,在信托中，除事先約定之外，委托人和受托人均不得單方面撤銷或解除信托契約； 在代理中，無(wú)論事先是否約定，代理人和被代理人均可以在法定情況出現(xiàn)時(shí)單方面撤銷或解除代理。,31,信托與代理,代理與信托既有相同之處，也有很大區(qū)別。 金融信托機(jī)構(gòu)辦理代理業(yè)務(wù)，主要是發(fā)揮財(cái)務(wù)管理和信用服務(wù)的職能。 代理業(yè)務(wù)不需要涉及財(cái)產(chǎn)權(quán)的