2018年中級(jí)財(cái)務(wù)管理全書公式匯總

1、中級(jí)財(cái)務(wù)管理公式匯總第二章 財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)本金是一筆的，用復(fù)利計(jì)算；本金是兩筆以上的，用年金計(jì)算；求什么，查什么系數(shù)表。1、復(fù)利終值=現(xiàn)值復(fù)利終值系數(shù) F=P（F/P,i,n） 或：F=P2、復(fù)利現(xiàn)值=終值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) P=F（P/F,i,n） 或：P=F3、普通年金終值=年金普通年金終值系數(shù)F=A（F/A,i,n） 或：F=A4、償債基金：A=5、普通年金現(xiàn)值=年金普通年金現(xiàn)值系數(shù)P=A（P/A,i,n） 或：P=A6、年資本回收額：A=7、預(yù)付年金終值=年金普通年金終值系數(shù)(期數(shù)加1、系數(shù)減1)F=A（F/A,i,n+1）-1或：預(yù)付年金終值=年金普通年金終值系數(shù)(1+i)F=A（F/A,i

2、,n）(1+i)8、預(yù)付年金現(xiàn)值=年金普通年金現(xiàn)值系數(shù)(期數(shù)減1、系數(shù)加1)P=A（P/A,i,n-1）1或：預(yù)付年金現(xiàn)值=年金普通年金現(xiàn)值系數(shù)(1+i)P=A（P/A,i,n）(1+i)9、遞延年金終值：F=A(F/A,i,n)與普通年金終值算法一樣n表示A的個(gè)數(shù)10、遞延年金現(xiàn)值=普通年金現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值P=A（P/A,i,n）（P/F,i,m）或：P=A（P/A,i,nm）A（P/A,i,m）11、 永續(xù)年金現(xiàn)值= P=12、 實(shí)際年利率=1 I=11名義利率=(1實(shí)際利率)(1通貨膨脹率) 組合收益率（平均收益率）= 組合標(biāo)準(zhǔn)差=組合系數(shù)(平均風(fēng)險(xiǎn)系數(shù))=必要收益率=預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益

3、率風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率系數(shù)(市場(chǎng)平均收益率-無風(fēng)險(xiǎn)收益率)高低點(diǎn)法：y總成本 x業(yè)務(wù)量 a固定成本總額 b單位變動(dòng)成本 y=abx 第四章 籌資管理（上）融資租賃租金的計(jì)算：1、殘值歸出租人（租賃公司）：（1）期末支付：每期租金A=（2）期初支付：每期租金A=2、殘值歸承租人（企業(yè)）：（1）期末支付：每期租金A=（2）期初支付：每期租金A=第五章 籌資管理（下）資金需要量的預(yù)測(cè)方法：一、因素分析法：預(yù)測(cè)年度資金需要量=(基期資金占有額不合理資金占用額)(1銷售增長率)(1資金周轉(zhuǎn)加速率)二、銷售百分比法：(1)敏感資產(chǎn)比重=敏感資產(chǎn)基期銷售收入(2)敏感負(fù)債比重=敏感負(fù)債基期銷售收入(3)

4、分析期需增加資金數(shù)額=(分析期銷售收入基期銷售收入)(基期敏感資產(chǎn)比重基期敏感負(fù)債比重)(4)分析期對(duì)外籌資數(shù)額=分析期需增加資金數(shù)額分析期銷售收入分析期銷售凈利率(1分析期股利支付率)（三）個(gè)別資本成本的計(jì)算：一種籌資方式下1、銀行借款資本成本率（利息稅前支付具有節(jié)稅作用）： （1）一般模式（不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）： 銀行借款資本成本率=籌資總額(1籌資費(fèi)率)=籌資總額籌資費(fèi)用（2）貼現(xiàn)模式（考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）：1年籌資總額（1籌資費(fèi)率）=年利息（1所得稅稅率）年金現(xiàn)值系數(shù)面值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)籌資總額（1籌資費(fèi)率）=面值年利率（125%）（P/A,K,n）面值（P/F,K,n）用插值法求貼現(xiàn)率K，

5、求出的K即為資本成本2、債券資本成本率（利息稅前支付具有節(jié)稅作用）：（1）一般模式(不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值)：債券資本成本率=（2）貼現(xiàn)模式(考慮貨幣時(shí)間價(jià)值)：發(fā)行價(jià)（1籌資費(fèi)率）=年利息（1所得稅稅率）年金現(xiàn)值系數(shù)面值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)發(fā)行價(jià)（1籌資費(fèi)率）=面值年利率（125%）（P/A,K,n）面值（P/F,K,n）3、融資租賃資本成本率：貼現(xiàn)模式：用插值法求出折現(xiàn)率（1）殘值歸租賃公司所有： 設(shè)備價(jià)值殘值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)（P/F,K,n）=每期租金年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,K,n）（2）殘值歸承租企業(yè)所有： 設(shè)備價(jià)值=每期租金年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,K,n）4、普通股資本成本率（股利稅后支付無節(jié)稅作用）：

6、股利每年變動(dòng)(逐期增長)（1）股利增長模型： 普通股資本成本率=股利年增長率（2）資本資產(chǎn)定價(jià)模型： 普通股資本成本率=必要收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率風(fēng)險(xiǎn)收益率=無風(fēng)險(xiǎn)收益率系數(shù)（市場(chǎng)平均收益率無風(fēng)險(xiǎn)收益率）5、留存收益資本成本率：與普通股計(jì)算方法一樣，區(qū)別是無籌資費(fèi)用留存收益資本成本率=股利年增長率（四）平均資本成本的計(jì)算：多種籌資方式下平均資本成本率=最低最優(yōu)1、成本總額=固定成本總額變動(dòng)成本總額=固定成本總額（不變）單位變動(dòng)成本（不變）業(yè)務(wù)量2、單位邊際貢獻(xiàn)=售價(jià)單位變動(dòng)成本邊際貢獻(xiàn)總額=單位邊際貢獻(xiàn)銷售量=（售價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量=銷售收入變動(dòng)成本總額 3、息稅前利潤=銷售收入變動(dòng)成本總額

7、固定成本總額=邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額=(售價(jià)單位變動(dòng)成本)銷售量固定成本總額（一）經(jīng)營杠桿系數(shù)DOL=經(jīng)營杠桿系數(shù)=（二）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)DFL=財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=(三) 總杠桿系數(shù)DTL=總杠桿系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)總杠桿系數(shù)=（一）每股收益分析法：1、普通股每股收益EPS=2、3、4、預(yù)計(jì)息稅前利潤每股收益無差別點(diǎn)息稅前利潤應(yīng)選擇債務(wù)籌資(銀行借款、發(fā)行債券、融資租賃)預(yù)計(jì)息稅前利潤每股收益無差別點(diǎn)息稅前利潤應(yīng)選擇權(quán)益籌資(吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益)（三）公司價(jià)值分析法：公司總價(jià)值=權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值債務(wù)資本市場(chǎng)價(jià)值債務(wù)資本市場(chǎng)價(jià)值=面值權(quán)益資本市場(chǎng)價(jià)值=平均資本成本=債務(wù)稅前資本

8、成本(1-所得稅稅率)(比重)權(quán)益資本成本(比重)第六章 投資管理建設(shè)期某年現(xiàn)金凈流量=該年投資額營業(yè)期某年現(xiàn)金凈流量=年凈利潤年折舊額年攤銷額年回收額考慮所得稅后的新建項(xiàng)目現(xiàn)金凈流量投資期現(xiàn)金凈流量=-原始投資營業(yè)現(xiàn)金凈流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅=稅后營業(yè)利潤+非付現(xiàn)成本=收入（1-所得稅稅率）-付現(xiàn)成本（1-所得稅稅率）+非付現(xiàn)成本所得稅稅率項(xiàng)目決策評(píng)價(jià)指標(biāo)1、回收期：（1）（營業(yè)期）年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：靜態(tài)回收期非折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值（不包括建設(shè)期的）靜態(tài)回收期=（包括建設(shè)期的）靜態(tài)回收期=建設(shè)期動(dòng)態(tài)回收期折現(xiàn)評(píng)價(jià)指標(biāo)考慮貨幣時(shí)間價(jià)值動(dòng)態(tài)回收期=凈現(xiàn)值等于零時(shí)年金現(xiàn)值系數(shù)

9、（P/A,i,n）對(duì)應(yīng)的年限n凈現(xiàn)值=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值-原始投資額現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值=投資額的現(xiàn)值年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）=投資額的現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）=查年金現(xiàn)值系數(shù)表用插值法計(jì)算n年金凈流量=現(xiàn)金流量總現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)=現(xiàn)金流量總終值/年金終值系數(shù)=凈現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)2、凈現(xiàn)值：剩余收益凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值投資額的現(xiàn)值評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)凈現(xiàn)值0方案可行，凈現(xiàn)值0方案不可行3、年金凈流量：年金凈流量（年金）=評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)年金凈流量0方案可行，年金凈流量0方案不可行4、現(xiàn)值指數(shù)：現(xiàn)值指數(shù)=評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)值指數(shù)1方案可行，現(xiàn)值指數(shù)1方案不可行多個(gè)方案可行凈現(xiàn)值、年金凈

10、流量、現(xiàn)值指數(shù)越大越優(yōu)（2）（營業(yè)期）年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：靜態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量等于零時(shí)的年限=收回投資前一年M動(dòng)態(tài)回收期=累計(jì)現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值等于零時(shí)的年限=收回投資前一年M評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)回收期期望回收期方案可行越短越優(yōu)5、內(nèi)含報(bào)酬率：內(nèi)含報(bào)酬率=凈現(xiàn)值等于零時(shí)所對(duì)應(yīng)的折現(xiàn)率i（1）年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值投資額的現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）投資額的現(xiàn)值=0年金現(xiàn)值系數(shù)（P/A,i,n）=查年金現(xiàn)值系數(shù)表用插值法計(jì)算i（2）年現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：凈現(xiàn)值=年現(xiàn)金凈流量復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)(P/F,i,n)-投資額的現(xiàn)值=0假設(shè)折現(xiàn)率，求凈現(xiàn)值：凈現(xiàn)值0折現(xiàn)率再提高

11、 凈現(xiàn)值0折現(xiàn)率再下降用插值法求出凈現(xiàn)值=0時(shí)的折現(xiàn)率i評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)含報(bào)酬率預(yù)期報(bào)酬率方案可行，內(nèi)含報(bào)酬率預(yù)期報(bào)酬率方案不可行越大越優(yōu)三、固定資產(chǎn)更新決策：年金成本=凈現(xiàn)金流出現(xiàn)值年金現(xiàn)值系數(shù)=(投資額現(xiàn)值舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額現(xiàn)值稅后營業(yè)成本現(xiàn)值報(bào)廢殘值現(xiàn)值殘值損失抵稅額現(xiàn)值稅法折舊抵稅額現(xiàn)值營運(yùn)資金回收額現(xiàn)值)年金現(xiàn)值系數(shù)(1)舊設(shè)備投資額=重置成本=變現(xiàn)價(jià)值(2)舊設(shè)備變現(xiàn)損失抵稅額=(賬面凈值重置成本)所得稅稅率=(賬面原值稅法累計(jì)折舊變現(xiàn)價(jià)值)所得稅稅率稅法累計(jì)折舊=(原值稅法殘值)稅法折舊年限(3)殘值損失抵稅額=(稅法殘值報(bào)廢殘值)所得稅稅率(4)稅法折舊抵稅額=稅法年折舊額所得稅稅

12、率獨(dú)立投資方案之間比較時(shí)，決策要解決的問題是如何確定各種可行方案的投資順序，即各獨(dú)立方案之間的優(yōu)先次序。排序分析時(shí)，以各獨(dú)立方案的獲利程度作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，一般采用內(nèi)含報(bào)酬率法進(jìn)行比較決策。從選定經(jīng)濟(jì)效益最大的要求出發(fā)，互斥決策以方案的獲利數(shù)額作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。因此，一般采用凈現(xiàn)值法和年金凈流量法進(jìn)行選優(yōu)決策。但由于凈現(xiàn)值指標(biāo)受投資項(xiàng)目壽命期的影響，因而年金凈流量法是互斥方案最恰當(dāng)?shù)臎Q策方法 年金凈流量法屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法，在各方案壽命期相同時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法；現(xiàn)值指數(shù)法是屬于凈現(xiàn)值法的輔助方法，在各方案原始投資額現(xiàn)值相同時(shí)，實(shí)質(zhì)上就是凈現(xiàn)值法。（二）債券價(jià)值：按年付息，到期還本債券價(jià)值=年利

13、息年金現(xiàn)值系數(shù)面值（或售價(jià)）復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)債券價(jià)值8市場(chǎng)價(jià)格5，可投資購入債券價(jià)值3市場(chǎng)價(jià)格5，不能投資購入（三）債券收益率內(nèi)含報(bào)酬率：1、內(nèi)插法（插值法）：債券價(jià)值=年利息年金現(xiàn)值系數(shù)面值復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=年利息（P/A,R,n）面值（P/F,R,n）2、簡便算法（不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值）：五、股票投資：2、估價(jià)模型：（1）固定增長模式股利按固定的增長率增長（2）零增長模式每年股利固定不變（永續(xù)年金）股票價(jià)值（永續(xù)年金現(xiàn)值）=預(yù)期股利（年金）期望收益率（利率） （3）階段性增長模式股利先快速增長，再固定不變或正常增長股票價(jià)值=股利快速增長階段現(xiàn)值股利固定不變或正常增長階段現(xiàn)值股票價(jià)值8市場(chǎng)價(jià)格5可投資

14、購入股票價(jià)值3市場(chǎng)價(jià)格5不能投資購入（二）股票投資收益率：（1）長期持有，不準(zhǔn)備出售：零增長股票內(nèi)部收益率=股利買價(jià)與股票價(jià)值互為逆運(yùn)算股票價(jià)值=預(yù)期股利期望收益率固定增長股票內(nèi)部收益率=股利收益率股利增長率=預(yù)計(jì)第1年股利買價(jià)股利增長率階段性增長股票內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值=0時(shí)的貼現(xiàn)率插值法（2）有限期持有，未來準(zhǔn)備出售：內(nèi)部收益率凈現(xiàn)值=0時(shí)的貼現(xiàn)率插值法第七章 營運(yùn)資金管理營運(yùn)資金=流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債二、目標(biāo)現(xiàn)金余額的確定最佳現(xiàn)金持有量（二）存貨模型：1、總成本=機(jī)會(huì)成本交易成本 =平均現(xiàn)金持有量有價(jià)證券年利率轉(zhuǎn)換次數(shù)每次轉(zhuǎn)換成本機(jī)會(huì)成本=交易成本總成本最低最佳現(xiàn)金持有量3、最佳現(xiàn)金持有量下，相

15、關(guān)總成本最小 （三）隨機(jī)模型： 現(xiàn)金回歸線目標(biāo)現(xiàn)金余額最佳現(xiàn)金持有量上限（最高現(xiàn)金持有量）=3回歸線2下限 存貨周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))=存貨平均余額每天銷貨成本應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款平均余額每天銷貨收入應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=應(yīng)付賬款平均余額每天購貨成本現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=經(jīng)營周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期（三）應(yīng)收賬款信用政策決策：總額分析法：1、收益=邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入變動(dòng)成本總額=銷售收入銷售收入變動(dòng)成本率=銷售收入（1變動(dòng)成本率）2、成本=機(jī)會(huì)成本收賬費(fèi)用壞賬損失現(xiàn)金折扣成本（1）應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金資本成本=應(yīng)收賬款平均余額變動(dòng)成本率資本成本=日賒銷額收賬

16、天數(shù)變動(dòng)成本率資本成本（2）應(yīng)收賬款壞賬損失=銷售收入壞賬損失率（3）應(yīng)收賬款現(xiàn)金折扣成本=銷售收入享受折扣比重折扣率3、稅前損益=收益成本最大最優(yōu)存貨機(jī)會(huì)成本=存貨平均余額資本成本應(yīng)付賬款機(jī)會(huì)成本(減少)=應(yīng)付賬款平均余額資本成本差量分析法：增加的稅前損益0改變信用政策，0不改變信用政策三、最優(yōu)存貨量的確定：（一）經(jīng)濟(jì)訂貨模型：存貨一次性入庫外購存貨 （2）存貨相關(guān)總成本=變動(dòng)訂貨費(fèi)用變動(dòng)儲(chǔ)存成本=年訂貨次數(shù)每次變動(dòng)訂貨費(fèi)用年平均儲(chǔ)存量單位年變動(dòng)儲(chǔ)存成本變動(dòng)訂貨費(fèi)用與變動(dòng)儲(chǔ)存成本成反比 年變動(dòng)訂貨費(fèi)用=年變動(dòng)儲(chǔ)存成本存貨相關(guān)總成本最低經(jīng)濟(jì)訂貨批量 （二）經(jīng)濟(jì)訂貨模型的擴(kuò)展：存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用

17、自制存貨再訂貨點(diǎn)=平均交貨時(shí)間日平均需用量 在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用情況下：（2）存貨相關(guān)總成本=變動(dòng)訂貨費(fèi)用變動(dòng)儲(chǔ)存成本（三）保險(xiǎn)儲(chǔ)備：考慮保險(xiǎn)儲(chǔ)備的再訂貨點(diǎn)=交貨期內(nèi)的需求量保險(xiǎn)儲(chǔ)備量=平均交貨時(shí)間日平均需用量保險(xiǎn)儲(chǔ)備量與保險(xiǎn)儲(chǔ)備量相關(guān)的總成本=缺貨成本保險(xiǎn)儲(chǔ)備的儲(chǔ)存成本=年訂貨次數(shù)缺貨數(shù)量單位缺貨成本保險(xiǎn)儲(chǔ)備量單位存貨年儲(chǔ)存成本最低最佳保險(xiǎn)儲(chǔ)備應(yīng)付賬款：放棄折扣的信用成本率5%短期借款利率3%（或短期投資報(bào)酬率）應(yīng)借款還債（或放棄投資，選擇還款）享受折扣提早付款放棄折扣的信用成本率5%短期借款利率8%（或短期投資報(bào)酬率）不去借款還債（或選擇投資）放棄折扣推遲付款 第八章 成本管理1、量本利分

18、析的基本關(guān)系式：利潤=銷售收入變動(dòng)成本總額固定成本總額=（售價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量固定成本總額邊際貢獻(xiàn)率變動(dòng)成本率=1單位邊際貢獻(xiàn)=售價(jià)單位變動(dòng)成本=售價(jià)邊際貢獻(xiàn)率邊際貢獻(xiàn)總額=銷售收入變動(dòng)成本總額=（售價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量=單位邊際貢獻(xiàn)銷售量=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率利潤=邊際貢獻(xiàn)總額固定成本總額 =銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本總額=銷售收入(1變動(dòng)成本率）固定成本總額單位變動(dòng)成本=售價(jià)變動(dòng)成本率變動(dòng)成本總額=銷售收入變動(dòng)成本率二、單一產(chǎn)品量本利分析： （一）保本分析：保本利潤=0收入總額=成本總額邊際貢獻(xiàn)=固定成本（三）保本點(diǎn)與安全邊際的確定：利潤=（售價(jià)單位變動(dòng)成本）銷售量固定成本總額=0利潤

19、=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本總額=0實(shí)際（或預(yù)計(jì)）銷售量即正常（經(jīng)營）銷售量安全邊際量=正常銷售量保本銷售量安全邊際額=正常銷售額保本銷售額=安全邊際量售價(jià)正常銷售量=保本銷售量安全邊際量保本點(diǎn)作業(yè)率安全邊際率=1 利潤=安全邊際量單位邊際貢獻(xiàn)=安全邊際額邊際貢獻(xiàn)率=安全邊際貢獻(xiàn) 銷售利潤率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率三、多種產(chǎn)品量本利分析：1、加權(quán)平均法： 2、聯(lián)合單位法： 某種產(chǎn)品保本量=聯(lián)合保本量該產(chǎn)品聯(lián)合數(shù)量四、目標(biāo)利潤（息稅前利潤）分析：目標(biāo)利潤=(售價(jià)單位變動(dòng)成本)銷售量固定成本總額 目標(biāo)利潤銷售額=目標(biāo)利潤銷售量售價(jià)如果企業(yè)預(yù)測(cè)的目標(biāo)利潤是稅后目標(biāo)利潤分析因素前面的實(shí)際數(shù)實(shí)際數(shù)量 分析

20、因素后面的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接材料標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格直接人工標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工資率制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)成本=標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率實(shí)際總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位用量實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格預(yù)算總成本=預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 三、成本差異的計(jì)算與分析： （一）直接材料成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總用量實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)總用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格 =實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位用量實(shí)際價(jià)格實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位用量標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=用量差異價(jià)格差異1、用量差異=（實(shí)際總用量標(biāo)準(zhǔn)總用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格=（實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位用量實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位用量）標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格2、價(jià)格差異=實(shí)際總用量（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格）

21、=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位用量（實(shí)際價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)價(jià)格） （二）直接人工成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總工時(shí)實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工資率=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際工資率實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)工資率 =效率差異工資率差異1、效率差異=（實(shí)際總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率=（實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)工資率2、工資率差異=實(shí)際總工時(shí)（實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率）=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)（實(shí)際工資率標(biāo)準(zhǔn)工資率） （三）變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際總工時(shí)實(shí)際分配率標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際分配率實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率

22、 =效率差異耗費(fèi)差異1、效率差異=（實(shí)際總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率=（實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率2、耗費(fèi)差異=實(shí)際總工時(shí)（實(shí)際分配率標(biāo)準(zhǔn)分配率）=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)（實(shí)際分配率標(biāo)準(zhǔn)分配率） （四）固定制造費(fèi)用成本差異=實(shí)際總成本標(biāo)準(zhǔn)總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總成本 =實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)實(shí)際分配率實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際分配率實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率 總差異分解方法： 1、二差異法：固定制造費(fèi)用成本差異=耗費(fèi)差異能量差異 （1）耗費(fèi)差異=實(shí)際總成本預(yù)算總成本=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總成本預(yù)算產(chǎn)量預(yù)算總成本 =實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)實(shí)

23、際分配率預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率=實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際分配率預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)分配率 （2）能量差異=（預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率=（預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率2、三差異法：固定制造費(fèi)用成本差異=耗費(fèi)差異產(chǎn)量差異效率差異（1）耗費(fèi)差異計(jì)算同上 （2）產(chǎn)量差異=（預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率=（預(yù)算產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率（3）效率差異=（實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際總工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)總工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率=（實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位工時(shí)實(shí)際產(chǎn)量標(biāo)準(zhǔn)單位工時(shí)）標(biāo)準(zhǔn)分配率1、成本中心：（1）預(yù)算成本節(jié)約額=預(yù)算責(zé)任成本實(shí)

24、際責(zé)任成本=預(yù)算可控成本實(shí)際可控成本=實(shí)際產(chǎn)量預(yù)算單位可控成本實(shí)際產(chǎn)量實(shí)際單位可控成本（2）預(yù)算成本節(jié)約率=預(yù)算成本節(jié)約額預(yù)算責(zé)任成本2、利潤中心：（1）邊際貢獻(xiàn)=銷售收入變動(dòng)成本總額（2）可控邊際貢獻(xiàn)（部門經(jīng)理邊際貢獻(xiàn)）考核管理者業(yè)績=邊際貢獻(xiàn)可控固定成本=銷售收入變動(dòng)成本總額可控固定成本（3）部門邊際貢獻(xiàn)（部門毛利）考核部門業(yè)績=可控邊際貢獻(xiàn)不可控固定成本=邊際貢獻(xiàn)可控固定成本不可控固定成本=銷售收入-變動(dòng)成本總額-可控固定成本-不可控固定成本3、投資中心：相對(duì)數(shù)指標(biāo)（2）剩余收益=營業(yè)利潤平均營業(yè)資產(chǎn)最低投資報(bào)酬率=平均營業(yè)資產(chǎn)投資報(bào)酬率平均營業(yè)資產(chǎn)最低投資報(bào)酬率=平均營業(yè)資產(chǎn)(投資報(bào)酬

25、率最低投資報(bào)酬率)絕對(duì)數(shù)指標(biāo)第九章 收入與分配管理算術(shù)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=各期實(shí)際銷售量之和期數(shù)加權(quán)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=各期實(shí)際銷售量各自權(quán)數(shù)移動(dòng)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=最后一組樣本期實(shí)際銷售量之和樣本期數(shù)修正移動(dòng)平均法：預(yù)測(cè)銷售量=本期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量(本期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量上期移動(dòng)預(yù)測(cè)銷售量)指數(shù)平滑法：預(yù)測(cè)銷售量=平滑指數(shù)上期實(shí)際銷售量(1平滑指數(shù))上期預(yù)測(cè)銷售量二、銷售定價(jià)管理：1、以成本為基礎(chǔ)的定價(jià)方法：（1）全部成本費(fèi)用加成定價(jià)法：成本利潤率定價(jià)： 銷售利潤率定價(jià)： （2）保本點(diǎn)定價(jià)法：利潤=0 （3）目標(biāo)利潤定價(jià)法： （4）變動(dòng)成本定價(jià)法：2、以市場(chǎng)需求為基礎(chǔ)的定價(jià)方法：（1）需求價(jià)格彈性

26、系數(shù)定價(jià)法： 第十章 財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)計(jì)算公式(后除前)一、償債能力：(一)短期償債能力：絕對(duì)數(shù)指標(biāo)：1、營運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=所有者權(quán)益總額長期負(fù)債-長期資產(chǎn)相對(duì)數(shù)指標(biāo)：2、流動(dòng)比率(無百分號(hào))流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債3、速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)存貨預(yù)付賬款)流動(dòng)負(fù)債4、現(xiàn)金比率(貨幣資金交易性金融資產(chǎn))流動(dòng)負(fù)債(二)長期償債能力：還本能力：1、資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額資產(chǎn)總額(反指標(biāo))2、產(chǎn)權(quán)比率(資本負(fù)債率)負(fù)債總額所有者權(quán)益總額(股東權(quán)益)(反指標(biāo))3、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額所有者權(quán)益總額=1(1資產(chǎn)負(fù)債率)=1產(chǎn)權(quán)比率付息能力：4、利息保障倍數(shù)1(已獲利息倍數(shù))息稅前利潤全部利息費(fèi)用=(利潤總額利潤表利息費(fèi)用)全部利息費(fèi)用=(凈利潤利潤表中的利息費(fèi)用所得稅)全部利息費(fèi)用(報(bào)表+資本化)二、營運(yùn)能力：平均=(期初期末)21、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))銷售收入平均(應(yīng)收賬款應(yīng)收票據(jù)) 2、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均流動(dòng)資產(chǎn)3、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均固定資產(chǎn)凈值(原值累計(jì)折舊)4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均總資產(chǎn)5、存貨周轉(zhuǎn)率銷售成本平均存貨6、周轉(zhuǎn)期(周轉(zhuǎn)天數(shù))360周轉(zhuǎn)率(周轉(zhuǎn)次數(shù))(反指標(biāo))三、盈利能力：1、銷售毛利率銷售毛利(銷售收入銷售成本)銷售收入(營業(yè)收入)2、銷售凈利率凈利潤銷售收入3、總資產(chǎn)凈利率凈利潤平