國金產(chǎn)品基礎(chǔ)知識(shí)培訓(xùn).ppt

1、中國貴金屬投資實(shí)戰(zhàn)培訓(xùn),培訓(xùn)內(nèi)容目錄,第一單元 金融市場(chǎng)的功能及分類； 第二單元 金融與貴金屬行業(yè)的優(yōu)勢(shì)、發(fā)展歷史、發(fā)展現(xiàn)狀及發(fā)展前景； 第三單元 國金公司與廣東貴金屬交易中心簡(jiǎn)介； 第四單元 貴金屬產(chǎn)品簡(jiǎn)介、我國貴金屬投資產(chǎn)品的種類； 第五單元 國金貴金屬投資產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)及其現(xiàn)貨白銀的交易細(xì)則； 第六單元 貴金屬市場(chǎng)行情分析的方法； 第七單元 白銀等貴金屬投資的風(fēng)險(xiǎn)控制技巧。,第一單元,金融市場(chǎng)的功能,金融市場(chǎng)是統(tǒng)一市場(chǎng)體系的一個(gè)重要組成部分，屬于要素 市場(chǎng)。 它與消費(fèi)品市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)、勞動(dòng)力市場(chǎng)、技術(shù)市場(chǎng)、 信息市場(chǎng)、房地產(chǎn)市場(chǎng)、旅游服務(wù)市場(chǎng)等各類市場(chǎng)相互聯(lián)系， 相互依存，共同形成統(tǒng)一市

2、場(chǎng)的有機(jī)整體。 在整個(gè)市場(chǎng)體系中，金融市場(chǎng)是最基本的組成部分之一， 是聯(lián)系其他市場(chǎng)的紐帶。因?yàn)樵诂F(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，無論是消費(fèi) 資料、生產(chǎn)資料的買賣，還是技術(shù)和勞動(dòng)力的流動(dòng)等，各種市 場(chǎng)的交易活動(dòng)都要通過貨幣的流通和資金的運(yùn)動(dòng)來實(shí)現(xiàn)，都離 不開金融市場(chǎng)的密切配合。 從這個(gè)意義上說，金融市場(chǎng)的發(fā)展對(duì)整個(gè)市場(chǎng)體系的發(fā)展 起著舉足輕重的制約作用，市場(chǎng)體系中其他各市場(chǎng)的發(fā)展則為 金融市場(chǎng)的發(fā)展提供了條件和可能。,金融市場(chǎng)的功能：,（1）便利投資和籌資。 （2）合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向 高效益單位轉(zhuǎn)移。 （3）方便資金的靈活轉(zhuǎn)換。 （4）實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)分散，降低交易成本。 （5）有利于增強(qiáng)宏觀調(diào)控

3、的靈活性。 （6）有利于加強(qiáng)部門之間，地區(qū)之間和國家之間的 經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。,金融市場(chǎng)分類,1、證券市場(chǎng) 2、期貨市場(chǎng) 3、信貸市場(chǎng) 4、保險(xiǎn)市場(chǎng) 5、信托市場(chǎng) 6、外匯市場(chǎng) 7、貴金屬市場(chǎng)（白銀、黃金、鉑金、鈀金） 8、擔(dān)保典當(dāng)拍賣市場(chǎng),第二單元,金融與貴金屬行業(yè)優(yōu)勢(shì)、發(fā)展歷史、發(fā)展現(xiàn)狀以及發(fā)展前景,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,第一階段：輝煌時(shí)期 1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以前：白銀帝國 第二階段：衰退時(shí)期 自1840年鴉片戰(zhàn)爭(zhēng)以來，中國遭受西方列強(qiáng)的近100年的鴉片貿(mào)易巧取和武裝搶奪與盤剝，大量的白銀和黃金等貴金屬被當(dāng)作鴉片貨款和戰(zhàn)爭(zhēng)賠款流出中國，進(jìn)一步造成了中國白銀與黃金等貴金屬硬通貨的嚴(yán)重匱乏。,中國

4、貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,中國境內(nèi)的連年內(nèi)戰(zhàn)和日本侵略中國，造成了我國白銀與黃金等貴金屬的大量外流，一部分白銀與黃金等用作了軍械物資的購買，另一部分被大量達(dá)官顯貴外逃攜帶出國。 1949年1月10日，蔣介石及其國民政府將全部庫存的白銀、黃金和美鈔運(yùn)往臺(tái)灣。,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,第三階段:嚴(yán)格管制時(shí)期 在1949年建國后的很長一段時(shí)間，我國在貴金屬問題上一直是嚴(yán)格管制階段，貴金屬開采企業(yè)必須將所生產(chǎn)出來的貴金屬產(chǎn)品交售給中國人民銀行及政府部門，而后由中國人民銀行及政府部門將貴金屬產(chǎn)品配售給用金單位。,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,第四階段:初期開放時(shí)期 從2000年1月1日起，中國人民銀行不再辦理

5、白銀收購、配售業(yè)務(wù)。取消白銀統(tǒng)購統(tǒng)配的管理體制，放開白銀市場(chǎng)。,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,2001年4月，中國人民銀行宣布取消黃金“統(tǒng)購統(tǒng)銷”的計(jì)劃管理體系，黃金開始全面走向市場(chǎng)，走向老百姓的家中，成為了自由交易，自主擁有的財(cái)產(chǎn)。 隨著中國人民銀行行長戴相龍敲響交易第一鑼，上海黃金交易所于2002年10月30日正式運(yùn)轉(zhuǎn)。,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,第五階段:全面開放時(shí)期 2004年12月 ，經(jīng)中國銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國銀行成為國內(nèi)第一家獲得開辦紙黃金和實(shí)物黃金業(yè)務(wù). 2007年9月，中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)上海期貨交易所上市黃金期貨。 2009年 1月19日，在上海黃金交易所的協(xié)助下，興業(yè)銀行首家在全國范圍內(nèi)

6、向個(gè)人客戶推出了T+D（貴金屬現(xiàn)貨延期交收交易）產(chǎn)品，,中國貴金屬市場(chǎng)的發(fā)展歷史,2012年2月，天津貴金屬交易所正式運(yùn)營。（ 2010年2月，天津貴金屬交易開始試運(yùn)營。） 2012年12月，由廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)批復(fù)成立，由廣東省黃金公司和廣東國資委籌建，廣東貴金屬交易中心成立。 從此，中國人進(jìn)入了貴金屬投資的新時(shí)代。,第三單元,國金公司及交易中心簡(jiǎn)介,廣東省貴金屬交易中心有限公司（以下簡(jiǎn)稱“交易中心”）是經(jīng)廣東省政府同意，由廣東省經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“省經(jīng)信委”）批復(fù)成立，由廣東省黃金公司和廣東立信企業(yè)有限公司共同發(fā)起組建的廣東省唯一一家省級(jí)貴金屬交易機(jī)構(gòu)。交易中心現(xiàn)為中國黃金

7、協(xié)會(huì)常務(wù)理事單位、廣東省黃金協(xié)會(huì)副會(huì)長單位。為深入貫徹落實(shí)省委、省政府建設(shè)現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系的戰(zhàn)略部署和珠江三角洲地區(qū)改革發(fā)展規(guī)劃綱要（2008-2020年）精神，本著“科學(xué)發(fā)展、先行先試”的原則，交易中心結(jié)合廣東的地域特點(diǎn)和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)新開展貴金屬現(xiàn)貨電子交易業(yè)務(wù)，并致力于打造聯(lián)接粵港澳的跨境人民幣貴金屬現(xiàn)貨電子交易市場(chǎng)，以繁榮廣東省貴金屬產(chǎn)業(yè)，規(guī)范貴金屬交易，拓寬金融服務(wù)領(lǐng)域，促進(jìn)國內(nèi)貴金屬交易市場(chǎng)與國際市場(chǎng)的接軌，力爭(zhēng)將交易中心建設(shè)成為輻射全國、聯(lián)通亞太，具有國際核心競(jìng)爭(zhēng)力和世界貴金屬定價(jià)功能的交易中心。,公司介紹,廣東國金貴金屬經(jīng)營有限公司 廣東貴金屬交易中心綜合會(huì)員 會(huì)員編號(hào)：030號(hào) ,

8、廣東國金貴金屬經(jīng)營有限公司,廣東國金貴金屬經(jīng)營有限公司，經(jīng)廣東省貴金屬交易中心批準(zhǔn)，2012年12月注冊(cè)于廣州市南沙新區(qū)現(xiàn)代金融服務(wù)區(qū)，公司運(yùn)營總部設(shè)在深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)京基100大廈47樓。是廣東省貴金屬交易中心（）批準(zhǔn)的綜合類會(huì)員（會(huì)員編號(hào)：030）,主要經(jīng)營現(xiàn)貨白銀等貴金屬現(xiàn)貨以及現(xiàn)貨延期交收業(yè)務(wù)，并提供相關(guān)投資咨詢服務(wù)。 依托廣東省貴金屬交易中心的貴金屬電子交易平臺(tái)，廣東省政府發(fā)牌監(jiān)管、國務(wù)院聯(lián)席會(huì)議備案，坐落于國家規(guī)劃的區(qū)域金融中心城市，資金銀行第三方存管、雙向交易、國際價(jià)格接軌、全天22小時(shí)的T+0交易等優(yōu)勢(shì)，是目前最具優(yōu)勢(shì)的貴金屬現(xiàn)貨及衍生品投資模式。,第四單元,貴金屬產(chǎn)品簡(jiǎn)介、我國貴

9、金屬投資產(chǎn)品的種類,貴金屬產(chǎn)品簡(jiǎn)介,白銀,白銀，即銀，因其色白，故稱白銀，與黃金相對(duì)。多用其作貨幣及裝飾品。古代做通貨時(shí)稱白銀。 純白銀熔點(diǎn)960.5，導(dǎo)電性能佳，溶于硝酸、硫酸中。,白銀的儲(chǔ)量,由于白銀的消耗(主要是工業(yè)），白銀和黃金的儲(chǔ)量狀況現(xiàn)已大幅改觀，白銀被低估的程度遠(yuǎn)甚于黃金?！耙袁F(xiàn)在的價(jià)格買到銀幣就如同在跳蚤市場(chǎng)上買到了世界名畫”。 “70年前，白銀的存量是黃金的十倍，而到2009年，白銀儲(chǔ)量已降至黃金的五分之一，黃金總儲(chǔ)量50億盎司，白銀儲(chǔ)量則僅為10億盎司。,各年黃金白銀世界儲(chǔ)量表(噸),1噸等于32150.75盎司,1盎司等于31.1034768克,鉑金,鉑金（Platinu

10、m，簡(jiǎn)稱Pt），是一種天然的白色貴金屬。只有鉑金才可以稱為白金，不是所有的白色金屬都是鉑金。鉑金純度通?？蛇_(dá)到95%（18K金的純度僅為75%）。,鈀金,鈀金作為稀有白色貴金屬，其獨(dú)特的氣質(zhì)備受全球關(guān)注，它承襲不斷演變的裝飾風(fēng)格，正在成為新鈀金生代的新寵。 鈀（Palladium）：元素符號(hào)Pd，是鉑族元素之一。,中國貴金屬投資產(chǎn)品的種類,1、實(shí)物貴金屬（白銀、黃金、鉑金、鈀金） 2、紙黃金、紙白銀(賬戶金、賬戶銀） 3、黃金期貨、白銀期貨 4、天通銀、現(xiàn)貨鉑金、現(xiàn)貨鈀金 5、現(xiàn)貨白銀（AG9995、AG9999）,第五單元,國金現(xiàn)貨白銀投資產(chǎn)品 的特點(diǎn)(優(yōu)勢(shì)) 及其交易規(guī)則,現(xiàn)貨白銀等貴金屬

11、投資產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì),1.雙向交易：可買漲、可買跌 2.保證金交易：最低保證金，杠桿比例1:5-1:12.5，以小博大 3.T+0交易：當(dāng)天可以無數(shù)次買賣 4.無漲跌幅限制：即無漲跌停板,現(xiàn)貨白銀等貴金屬的優(yōu)勢(shì),5.風(fēng)險(xiǎn)可以控制：市價(jià)單、限價(jià)單、止損單、止盈單 6.做市商交易制度：保證即時(shí)成交 7.24小時(shí)交易：白天晚上都可以買賣 8.資金由第三方銀行（中國銀行、建設(shè)銀行、招商銀行）存管：保證投資者資金安全,現(xiàn)貨白銀等貴金屬的優(yōu)勢(shì),9.合約永遠(yuǎn)存在：無需換月，無最后交易日 10.無莊家操縱：全球同步報(bào)價(jià) 11.交易費(fèi)用低：超低手續(xù)費(fèi)，無交易稅 12.品種單一，成交活躍，容易分析及買賣,現(xiàn)貨白銀等貴金

12、屬的優(yōu)勢(shì),13.套期保值作用，即可利用買賣相同數(shù)量的相同合約來抵補(bǔ)貴金屬價(jià)格波動(dòng)帶來的損失。 14、安全性、保值性及方便性 15、全球通用,全球統(tǒng)一價(jià)格,現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則,交易時(shí)間 北京時(shí)間每周一早上08：00至周六凌晨04：00不間斷交易（結(jié)算時(shí)間、國家法定節(jié)假日及國際市場(chǎng)休市除外）。結(jié)算休市時(shí)間：每個(gè)交易日內(nèi)的凌晨04：00至06：00。 交易保證金 最低交易保證金為成交金額的8 交易手續(xù)費(fèi) 成交金額的萬分之八,現(xiàn)貨白銀交易規(guī)則,交割滯納金 建倉成交金額的萬分之一點(diǎn)二五（暫定） 交易制度 T+0（當(dāng)日買賣次數(shù)不限制，可買漲買跌） 風(fēng)險(xiǎn)控制 風(fēng)險(xiǎn)率=客戶賬戶凈值持倉占用交易保證金100% ,

13、當(dāng)客戶的持倉風(fēng)險(xiǎn)率小于100時(shí)，客戶交易保證金不足，需要追加交易保證金，否則客戶只能減少買入或賣出的銀錠，直至客戶帳戶風(fēng)險(xiǎn)率等于或者大于100%。當(dāng)客戶帳戶風(fēng)險(xiǎn)率低于50時(shí)，客戶的未平倉合約將被全部強(qiáng)行平倉。,廣東貴金屬交易中心交易品種報(bào)價(jià),廣東貴金屬交易中心2013-3-04 商品名稱： 現(xiàn)貨白銀 賣價(jià) 買價(jià) 買價(jià) AG9999 5830 5820 AG9995 5815 5805 (元/千克),實(shí)際交易計(jì)算方法,案例一 假設(shè)白銀價(jià)格為5700元/千克，投資人看多，買入一手白銀(AG9995)，并在6000元/千克時(shí)平倉。所需保證金是多少？手續(xù)費(fèi)是多少？?jī)衾麧櫠嗌伲?保證金計(jì)算：5700X1

14、5X1X0.08=6840元 建倉手續(xù)費(fèi)計(jì)算：5700X15X1X0.0008=68.4元 平倉手續(xù)費(fèi)計(jì)算：6000X15X1X0.0008=72元 計(jì)算凈利潤：(6000-5700)X15X1-68.4-72=4359.6,案例二假設(shè)白銀價(jià)格為6000元/千克，投資人看空，賣出一手白銀(AG9995)，并在5700元/千克時(shí)平倉。所需保證金是多少？手續(xù)費(fèi)是多少？?jī)衾麧櫠嗌伲勘ＷC金計(jì)算： 6000X15X1X0.08=7200元建倉手續(xù)費(fèi)計(jì)算： 6000X15X1X0.0008=72元平倉手續(xù)費(fèi)計(jì)算： 5700X15X1X0.0008=68.4元計(jì)算凈利潤： (6000-5700)X15X1-

15、72-68.4=4359.6,案例三,投資者在廣貴中心交易賬戶內(nèi)存有15萬元，并與某日投資人看多，買入13手現(xiàn)貨白銀（AG9995），建倉價(jià)格為7000元/千克，當(dāng)現(xiàn)貨白銀價(jià)格（AG9995）跌至6000元千克時(shí)，試計(jì)算該投資者當(dāng)前賬戶余額（凈值）。 答：按照風(fēng)險(xiǎn)控制的原則，該投資者已被強(qiáng)制平倉，故賬戶余額（凈值）為54600元。,第六單元,白銀等貴金屬市場(chǎng)行情分析的方法及其應(yīng)用,白銀等貴金屬未來價(jià)格走勢(shì)分析法,一、基本面分析法 二、技術(shù)面分析法,影響白銀等貴金屬價(jià)格的因素(基本面分析法),1、美元； 2、戰(zhàn)亂及政局； 3、金融危機(jī)； 4、通脹； 5、石油； 6、利率； 7、經(jīng)濟(jì)狀況（非農(nóng)數(shù)據(jù)

16、）； 8、供需。,黃金儲(chǔ)備國家排名,問題：為什么全世界都用美元？,資金最看重流動(dòng)性、低風(fēng)險(xiǎn)性和收益率 ，美國金融市場(chǎng)的廣度和深度是最好的。 美元同黃金掛鉤，大家都習(xí)慣于在國際貿(mào)易和投資中使用美元計(jì)價(jià)、結(jié)算。 全球市場(chǎng)體系構(gòu)造及美國在其中的地位有關(guān) :富有而且強(qiáng)大，美國的貨幣政策和財(cái)政政策擁有他人無法攀比的自主性 。 美國在技術(shù)、管理等方面的比較優(yōu)勢(shì)。 美國政府持久而堅(jiān)定地執(zhí)行一種以戰(zhàn)略手段維護(hù)美元地位的對(duì)外政策 .,美國是黃金儲(chǔ)備最多的國家。,1913年1940噸，經(jīng)過兩次世界大戰(zhàn)，財(cái)富和黃金儲(chǔ)備急劇增長， 1950年達(dá)20280噸的頂峰，約占西方國家黃金儲(chǔ)備總量的70%。1950年發(fā)動(dòng)朝鮮戰(zhàn)

17、爭(zhēng)，60年代又發(fā)動(dòng)侵越戰(zhàn)爭(zhēng)，使美元在1960-1961和1967-1968年兩度產(chǎn)生危機(jī)，大量拋售黃金， 1970年降為9838噸，以后大致穩(wěn)定在8200噸,仍占西方國家儲(chǔ)備的1/4以上，繼續(xù)雄踞世界第一。 1944年，聯(lián)合國贊助的財(cái)金會(huì)議于美國美新罕布什爾州的布雷頓森林舉行，確立了“布雷頓森林體制” 在隨后的會(huì)議中 確立了黃金美元本位制 戰(zhàn)后20多年里美元同黃金掛鉤，美國當(dāng)時(shí)就是依仗自己的黃金儲(chǔ)量才確定了黃金美元本位制,布雷頓森林體系以黃金為基礎(chǔ)，以美元作為最主要的國際儲(chǔ)備貨幣。美元直接與黃金掛鉤，各國貨幣則與美元掛鉤， 并可按35美元一盎司的官價(jià)向美國兌換黃金。 每一美元的含金量為0.88

18、8671克黃金。 金衡盎司：1盎司=31.1035克 ，12盎司=1 lbs磅 .,中國現(xiàn)有黃金儲(chǔ)備,2008年的 500噸上升到現(xiàn)在的1054噸，外匯儲(chǔ)備約為2萬億。黃金儲(chǔ)備占總外匯儲(chǔ)備只有1.6%。 按13億人口來計(jì)算，中國每人擁有1690美元，而黃金只有區(qū)區(qū)30美元而已， 金融海嘯后，美元貶值風(fēng)險(xiǎn)非常巨大，特別是09年以來美元大幅貶值，中國分散外匯儲(chǔ)備的緊迫感極強(qiáng)。近來，中國加快人民幣國際化進(jìn)程，增加黃金儲(chǔ)備，都是為了對(duì)沖美元貶值風(fēng)險(xiǎn)。綜合來看，中國未來買入黃金可能性還是很大的 。（以上是年的數(shù)據(jù)）,交易指令多樣化（有市價(jià)指令，也有限價(jià)指令）,舉例,若現(xiàn)在白銀的市場(chǎng)價(jià)為6050元/千克，那么就可以掛限價(jià)6000元/千克買入，同時(shí)掛限價(jià)5900元/千克平倉止損賣出，并且再掛6300元/千克平倉止盈賣出。,第七單元,現(xiàn)貨白銀產(chǎn)品投資的 風(fēng)險(xiǎn)控制技巧,如何才能使貴金屬投資利潤最大化,務(wù)必要做到少虧多賺,量化風(fēng)險(xiǎn)。 評(píng)估承受力。 計(jì)算值博率：1:340%50%。,假設(shè): 投資2次,每次1手,盈虧概率1:1, 1次對(duì),1次錯(cuò),每次每手盈利9000元,每次每手虧損3000元. 總結(jié):贏利（+9000元)1手1次=+9000元 虧損 (-3000元) 1手1次=- 3000元 凈盈利:9000- 300