第三章 機器設備評估.ppt

1、第三章 機器設備評估,資產評估學,2,教學目的,通過學習，能夠基本掌握資產評估中的機器設備的基本概念，機器設備評估的基本理論與基本方法，以及實踐中一些常用的評估方法。,2020/10/25,資產評估學,3,教學要求,在本章的學習中，要重點對機器設備的基本概念加以認識。 此外，在運用資產評估方法時，注意，成本法和市場法運用較多，而收益法運用較少，因為機器設備很難單獨取得經濟效益。,2020/10/25,資產評估學,4,目 錄,第一節(jié) 機器設備概述 第二節(jié) 機器設備的成本法評估 第三節(jié) 機器設備的其他評估方法,2020/10/25,資產評估學,5,一、機器設備的基本概念,機器設備的定義可以從技術、

2、會計、資產評估等三個方面去加以認識。 1、機器設備的技術概念 從技術的角度看，機器設備是指利用力學原理，轉換能量或產生有用功，并由零件、部件組成的獨立或成套裝置。這些裝置能夠完成生產、加工、化學反應、運行和改善環(huán)境等功能和效用。,2020/10/25,資產評估學,6,天然氣化工廠,2020/10/25,資產評估學,7,天然氣化工廠,2020/10/25,資產評估學,8,天然氣化工廠,2020/10/25,資產評估學,9,卷煙廠生產線,2020/10/25,資產評估學,10,卷煙廠生產線,2020/10/25,資產評估學,11,卷煙廠生產線,2020/10/25,資產評估學,12,一、機器設備的

3、基本概念,（附：機器設備是指利用力學原理組成的、能變換能量或產生有用功能的獨立或成套裝置摘自原國家國資局資產評估操作規(guī)范意見（試行）。,2020/10/25,資產評估學,13,2、機器設備的會計概念 從會計的角度看，機器設備是指符合固定資產條件的機器、設備、裝置、儀器、工具或器皿等。 什么是固定資產條件？ 企業(yè)會計準則第4號固定資產規(guī)定：固定資產，是指同時具有下列特征的有形資產 為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有 使用壽命超過一個會計年度。,一、機器設備的基本概念,2020/10/25,資產評估學,14,3、機器設備的評估概念 從資產評估的角度看，機器設備的定義既要考慮其技術定義，又要

4、考慮其會計定義，同時在實際評估工作中，還要根據具體情況，將機器設備與其他有關資產（房屋建筑物、存貨等）進行區(qū)別，劃定其分界線，做到不重評、不漏評。,一、機器設備的基本概念,2020/10/25,資產評估學,15,土地、房屋、機器設備,2020/10/25,資產評估學,16,土地、房屋、機器設備,2020/10/25,資產評估學,17,二、機器設備的分類,1、按經營劃分，分為經營性、非經營性 2、按來源劃分，分為外購、自制和接受捐贈、投資 3、按使用情況劃分，分為在用、未使用、不需用、租出、融資租入 4、按適用范圍劃分，分為通用、專用 5、按標準劃分，分為標準、非標準 6、按用途劃分，分為生產、

5、動力、傳導、運輸、儀器儀表、維修、管理 7、按重要性劃分，分為關鍵、重要、一般,2020/10/25,資產評估學,18,二、機器設備的分類,2020/10/25,資產評估學,19,三、機器設備的特點,1、廣泛性（幾乎存在于每個經濟實體） 2、多樣性（指品種、規(guī)格、型號） 3、價值差別大 4、與房地產緊密相連 5、功能性損耗與經濟性損耗比較明顯 6、有可移動的、又有不可移動的（見下頁圖片）,2020/10/25,資產評估學,20,機器設備有可移動的、又有不可移動的,2020/10/25,資產評估學,21,機器設備有可移動的、又有不可移動的,2020/10/25,資產評估學,22,四、機器設備的范

6、圍界定,指在進行評估時，要確定：哪些應列入機器設備，哪些不應列入機器設備，而應劃入其他資產。 1、所有權與使用權方面的界定 所有權包括：購入、融資租賃、租出、盤盈、接受捐贈等。使用權包括：經營性租入、臨時性借入等。 2、形體方面的界定 指機器設備與房屋、構筑物、土地等之間的界定。 3、價值方面的界定 由會計制度規(guī)定，以使用年限與價值兩個標準來衡量。,2020/10/25,資產評估學,23,機器設備與房屋、構筑物、土地等之間形體方面的界定,2020/10/25,資產評估學,24,五、 機器設備評估概述,（一）評估依據 1、評估業(yè)務約定書 2、委托方提供的基礎資料 （1）評估基準日資產負債表 （2

7、）機器設備的賬簿、卡片、憑證（主要是權屬證明） （3）委托方對有關情況的書面說明（如盤盈、盤虧、捐贈、重大損壞等），由責任人、財務經理、法定代表人分別簽字。 （4）施工設計圖（自制設備） （5）盤點表（與評估基準日相同時間） （6）資產評估明細表和匯總表（確定會計責任） 3、與機器設備評估有關的價格目錄 4、與機器設備評估有關的物價調整指數(shù)、各種稅費的征收標準等資料,2020/10/25,資產評估學,25,五、機器設備評估概述,（二）評估程序 接受委托、制定計劃、現(xiàn)場勘察、搜集資料、評定估算、出具報告（這是評估各類資產的共同程序）。 （三）評估原則 不重不漏。 （四）評估方法 主要是成本法和市

8、場法，收益法很少采用。,盤點；分類； 鑒定：技術、使用、質量、磨損,2020/10/25,資產評估學,26,六、機器設備評估方法的適用性,（一）成本法的適用范圍 主要適用于繼續(xù)使用前提下不具備獨立獲利能力的單臺（件）設備。在非繼續(xù)使用前提下，若待估設備無市場參照物，也可使用成本法。 （二）市場法的適用范圍 市價法主要適用于單項設備的變現(xiàn)價或交易，但需注意市場前提和可比前提。 （三）收益法的適用范圍 主要適用于可單獨核算收益的生產流水線（成套設備）。 總之，需據設備的使用狀態(tài)、可獲得的資料以及設備本身的特點選擇最適評估方法。,2020/10/25,資產評估學,27,第二節(jié) 機器設備的成本法評估,

9、一、重置成本的測算 二、實體性貶值與成新率的測算 三、功能性貶值及其測算 四、經濟性貶值及期測算 五、運用成本法測算設備評估值舉例,2020/10/25,資產評估學,28,一、重置成本的測算,基本公式 評估值重置成本有形損耗 功能性損耗經濟性損耗 評估值重置成本成新率 功能性損耗經濟性損耗 評估值重置成本綜合成新率,2020/10/25,資產評估學,29,1、選擇復原重置成本還是更新重置成本,（一）機器設備重置成本測算中應注意的問題,2020/10/25,資產評估學,30,2、機器設備的重置成本構成 具體需根據設備取得的方式和設備組合程度來確定。,（一）機器設備重置成本測算中應注意的問題,20

10、20/10/25,資產評估學,31,3、重置成本測算方法的選擇 一般應遵循的規(guī)律： （1）對于目前仍在生產和銷售的設備，采用核算法； （2）對于無法取得現(xiàn)行價格的被估設備，如果能找到參 照物，則可采用功能成本法（更新重置成本）； （3）若設備的現(xiàn)行價與參照物均無法獲得，就只能采用 物價指數(shù)法（復原重置成本）。 注意： 什么情況下采用物價指數(shù)法；物價指數(shù)的選擇等問題。,（一）機器設備重置成本測算中應注意的問題,2020/10/25,資產評估學,32,1、成本構成 制造成本、期間費用、合理利潤、設計費、安裝調試費等。 2、自制設備重置成本測算主要采用核算法 （1）計算自制非標設備的復原重置成本P4

11、1 （2）計算自制非標設備的更新重置成本P41 （3）綜合估價法P42,價格成本+利潤+稅金,（二）自制設備重置成本測算,2020/10/25,資產評估學,33,1、外購設備重置成本構成 購買價、運雜費、基礎費、安裝調試費等。 注：單臺（件）與成套機組的成本構成有區(qū)別。 2、單臺（件）設備重置成本測算舉例 3、機組（成套）設備重置成本測算舉例 根據具體情況而定。,（三）外購設備重置成本測算,2020/10/25,資產評估學,34,例3-1 某臺機床需重估。企業(yè)提供的購建成本資料如下：該設備采購價5萬元，運輸費0.1萬元，安裝費0.3萬元，調試費0.1萬元，已服役2年。試評估該機床原地續(xù)用的重置

12、全價。 經市場調查得知，該機床在市場上仍很流行，且價格上升了20%；鐵路運價近兩年提高了1倍，安裝的材料和工費上漲幅度加權計算為40%，調試費用上漲了15%。 分析：該機床服役期限僅2年，且在市場上仍很流行，一般來說技術條件變化不大，故用復原重置成本評估較現(xiàn)實。,計算過程： 機床采購重置全價5(120%)6萬元 運雜費重估價0.120.2萬元 安裝費重估價0.3(140%)0.42萬元 調試費重估價0.1(115%)0.115萬元 綜合以上各項，該機床原地續(xù)用的重置全價為： 6(0.20.420.115)6.735萬元,2020/10/25,資產評估學,35,例3-2 某企業(yè)目前一套年產50萬

13、噸某產品的生產線，賬面原值1,000萬元。要進行評估，評估時選擇了一套與被評估生產線相似的生產線，該生產線年產同類產品75萬噸，造價為3,000萬元。經查詢，該類生產線的規(guī)模效益指數(shù)為0.7，根據被評估資產生產能力與參照物生產能力方面的差異，采用規(guī)模經濟效益指數(shù)法計算被評估生產線的重置成本為？,2020/10/25,資產評估學,36,二、實體性貶值與成新率的測算,成新率1有形損耗率 通常采用三種方法測算設備成新率 （使用年限法、觀察法、修復費用法） （一）運用使用年限法估算設備成新率 或,2020/10/25,資產評估學,37,1、設備的總使用年限 經濟壽命與物理壽命、技術壽命直接有關，使用年

14、限法一般以經濟壽命為總使用年限。 若僅計算有形損耗，則經濟壽命以物理壽命為主。 若計算綜合成新率，則經濟壽命應通盤考慮物理壽命與技術壽命。 2、設備的已使用年限 已使用年限是對設備工作量的一種計量，計量的前提條件：設備在正常使用時間和正常使用強度條件下的運行時間。因此，存在設備的名義使用時間與實際使用時間的區(qū)別。,2020/10/25,資產評估學,38,3、設備的尚可使用年限 特例：綜合年限法（適用于經過技改的設備） *加權更新成本已使用年限更新成本（重置成本）,2020/10/25,資產評估學,39,例題3-6 某企業(yè)1994年購入一臺設備，賬面原值為30,000元，1999年和2001年進

15、行兩次更新改造，當年投資分別為3,000元和2,000元，2004年對該設備進行評估。假定：從1994年至2004年年通貨膨脹率為10%，該設備的尚可使用年限經檢測和鑒定為7年，試估算設備的成新率。 第一步，調整計算現(xiàn)時成本。,2020/10/25,資產評估學,40,第二步，計算加權更新成本。 第三步，計算加權投資年限 第四步，計算成新率 成新率7(9.57)100%42%,2020/10/25,資產評估學,41,主要了解觀測分析指標P46： （1）設備的現(xiàn)時技術狀態(tài)； （2）設備的實際已使用時間； （3）設備的常用負荷率及原始制造質量； （4）設備的維修保養(yǎng)水平及設備大修、技改情況； （5）

16、設備的重大故障（事故）經歷； （6）設備的工作環(huán)境和條件； （7）設備的外觀和完整性等。,（二）運用觀測分析法估算設備成新率,2020/10/25,資產評估學,42,（三）運用修復費用法估算設備成新率,該方法的適用對象：特定部件需更換的設備。,2020/10/25,資產評估學,43,例題3-7 被評估設備為一儲油罐，已經建成并使用了10年，預計將來還能再使用20年。評估人員了解到，該油罐目前正在維修，其原因是原儲油罐因受到腐蝕，底部已出現(xiàn)裂紋，發(fā)生滲漏，必須更換才能使用。整個維修計劃大約需要花費350,000元，其中包括油罐停止使用造成的經濟損失、清理布置安全工作環(huán)境、拆卸并更換被腐蝕底部的全

17、部費用。評估人員已經估算出該油罐的復原重置成本為2,000,000元，現(xiàn)用修復費用法估測油罐的實體性損耗率。,2020/10/25,資產評估學,44,計算過程如下： 可修復部分實體性損耗：350,000元； 不可修復部分實體性損耗率：10/(1020)100% 33.3%； 不可修復部分復原重置成本： 2,000,000350,0001,650,000元； 不可修復部分實體性損耗： 1,650,00033.3%549,450元； 油罐全部實體性損耗率： (350,000549,450)/2,000,00045% 假若可以得到該油罐的更新重置成本，用更新重置成本乘以45%的實體性損耗率，就可得到

18、用成本法評估油罐時應該扣除的實體性損耗。,2020/10/25,資產評估學,45,三、功能性貶值及其測算,（一）功能性貶值的表現(xiàn)形式 根據經濟學關于無形損耗的定義，功能性貶值的表現(xiàn)形式有二： 1、超額投資成本。 2、超額運營成本。 （二）功能性貶值的測算 1、超額投資成本復原重置成本設備更新重置成本,2020/10/25,資產評估學,46,2、超額運營成本的測算步驟 （1）測算年超額運營成本 （2）測算年凈超額運營成本 （3）據設備剩余壽命與折現(xiàn)率確定功能性貶值額,2020/10/25,資產評估學,47,例題3-8 某一生產控制裝置擬進行評估，其正常運行需7名操作人員。目前同類新式控制裝置所需

19、的操作人員定額為4名。假設被評估控制裝置與參照物在運營成本的其他支出項目方面大致相同，操作人員人均年工資為12,000元，被評估控制裝置尚可使用3年，所得稅率為25%，適用的折現(xiàn)率為10%。試測算被評估控制裝置的功能性損耗額。,根據上述資料，被評估控制裝置的功能性損耗測算如下： （1）計算被評估控制裝置的年超額運營成本額: (74)12,00036,000元 （2）測算被評估控制裝置的年超額運營成本凈額: 36,000(125%)27,000元 （3）將被評估控制裝置在剩余使用年限內的年超額運營 成本凈額折現(xiàn)累加，估算其功能性損耗額: 27,000(P/A，10%，3) 27,000 2.48

20、6967,146元,2020/10/25,資產評估學,48,（三）測算設備功能性貶值時選擇參照物應注意： 一般應選擇評估涉及的地區(qū)范圍內已普遍使用的先進設備，而非尚未普遍使用的最先進的設備。因為后者的技術在評估所涉及的行業(yè)或地區(qū)范圍內尚未成熟，其功能價值尚未被普遍接受。,2020/10/25,資產評估學,49,四、經濟性貶值及其測算,（一）因設備利用率降低導致的經濟性貶值的測算 （二）因收益減少導致的經濟性貶值的測算 （三）測算設備經濟性貶值時應注意的問題 1、被估設備是否能單獨計算獲得能力。 2、是否存在經濟性貶值。,2020/10/25,資產評估學,50,例題3-9 某產品生產線，根據購建

21、時的市場需求，設計生產能力為年產1,000萬件，建成后由于市場發(fā)生不可逆轉的變化，每年的產量只有400萬件，60%的生產能力閑置。經評估，該生產線的重置成本為1,500萬元，規(guī)模經濟效益指數(shù)為0.8，試求該生產線的經濟性損耗額。,具體計算過程如下： （1）計算經濟性損耗率： （10.48）100%52% （3）計算經濟性損耗額： 經濟性損耗額1, 50052%780萬元,2020/10/25,資產評估學,51,例題3-10 被評估生產線年設計生產能力為10,000噸，評估時，由于受政策調整影響，產品銷售市場不景氣，企業(yè)必須每噸降價150元以保持設備設計生產能力的正常發(fā)揮。政策調整預計會持續(xù)3年

22、，該企業(yè)正常投資報酬率為10%。試根據所給條件，估算該生產線的經濟性損耗額。 經濟性損耗額 (15010,000)(1 25%)(P/A,10%,3) 1,125,0002.4869 2,797,760元,2020/10/25,資產評估學,52,五、運用成本法測算設備評估值舉例,例題3-11 被評估設備購建于1994年，賬面價值為100,000元，1999年進行技術改造，追加技改投資50,000元，2004年對該設備進行評估。根據評估人員的調查、檢查、對比分析，得到以下數(shù)據：（1）1994至2004年每年的設備價格上升率為10%；（2）該設備的月人工成本比其替代設備高1,000元；（3）被評估

23、設備所在企業(yè)的正常投資報酬率為10%，規(guī)模效益指數(shù)為0.7，所得稅稅率為25%；（4）該設備在評估前使用期間的實際利用率僅為正常利用率的50%，經技術檢測，該設備尚可使用5年，在未來5年中，設備利用率能夠達到設計要求。根據上述條件，估測該設備的有關參數(shù)和評估值。,2020/10/25,資產評估學,53,第一步：計算該設備的重置成本： 100,000（F/P,10%,10）+50,000（F/P,10%,5） =100,0002.6+50,0001.61=260,000+80,500=340,500 加權成本：26000010+805005=3002500 第二步：計算加權投資名義年限： 3,0

24、02,500340,5008.82年 第三步：計算加權投資實際年限： 8.8250%4.41年 第四步：計算成新率: 5(4.415)100%53% 第五步：計算功能性損耗: 1,00012(125%)(P/A，10%，5)34,110元 第六步：計算經濟性損耗: 該設備在評估后的設計利用率可以達到設計要求，故經濟性損耗為0。 第七步：計算評估值： 評估值340,50053% 34,110 146,355元,投資日期 投資額 投資年限 價格變動系數(shù) 現(xiàn)行成本 94年 100，000 10 2.6 260，000 99年 50，000 5 1.61 80，500 合計 340，500 26000

25、0*10+80500*5/340500=3002500/340500=8.82,2020/10/25,資產評估學,54,第三節(jié)、機器設備評估的其他方法,（一）市場法 參照市場法的有關內容。 （二）收益法 運用收益法評估資產的價值，其前提是該資產應具備獨立的生產能力和獲利能力。就單項機器設備而言，大部分不具有獨立獲利能力，因此，單項設備評估通常不采用收益法評估。對于自成體系的成套設備、生產線、以及可以單獨作業(yè)的車輛等設備，特別是租賃的設備，則可以采用收益法評估。,2020/10/25,資產評估學,55,補:進口設備重置成本測算,1、進口設備重置成本構成 CIF（FOB+境外途中保險費+境外運雜費

26、）、進口關稅、增值稅（進口轎車征收消費稅）、銀行手續(xù)費、國內運雜費、安裝調試費等。 其中： 進口關稅進口完稅價格適用稅率 消費稅（進口完稅價格+進口關稅）（1消費 稅率）消費稅率 增值稅（進口完稅價格+關稅+消費費）增值稅率,2020/10/25,資產評估學,56,2、進口設備重置成本測算方法的選擇 （1）可查詢到進口設備的現(xiàn)行FOB或CIF。 重置成本CIF現(xiàn)行外匯匯率+進口關稅+進口增 值稅+銀行及其他手續(xù)費+國內運雜費+安裝調試費 （2）無法查詢到FOB或CIF，但可獲得替代品的FOB或 CIF，則可采用功能價值法。 （3）若上述兩個渠道都行不通，可采用物價指數(shù)法。 運用物價指數(shù)法時需注

27、意：,補:進口設備重置成本測算,2020/10/25,資產評估學,57,技術已更新的設備不適宜采用物價指數(shù)法； 進口部分應采用設備生產國的相關物價指數(shù)，國內發(fā)生的運輸、安裝等費用采用國內相關的物價指數(shù)； 注意匯率核算時間的選擇； 關稅稅率也應以評估基準日為依據。,補:進口設備重置成本測算,2020/10/25,資產評估學,58,3、進口設備重置成本測算舉例 例3-3 假設某被評估進口設備的賬面原值為1000萬元人民幣（不含進口時的稅與費），其中80為支付外匯部分，進口時的外匯匯率為1美元：8元人民幣，評估基準日的外匯匯率為1美元：8.3元人民幣，進口設備生產國的同類資產價格變動指數(shù)為120，國

28、內同類資產價格變動指數(shù)為150，現(xiàn)行關稅稅率為20，其他稅費率為10，國外運雜費為10萬美元，境外途中保險費為設備支付外匯部分的0.5。 根據上述資料，計算進口設備的重置成本。,解：依題意 100080%8+10+100080%80.5% 120%8.3 （1+20%） （1+10%） +100020%150%,2020/10/25,資產評估學,59,例3-4 被評估設備為1999年10月從英國引進，進口合同中的FOB價是20萬英鎊。2004年10月進行評估時英國廠家已不再生產這種型號的設備，其替代產品的FOB報價為35萬英鎊。 針對上述情況，評估人員經與有關專家共同分析研究待評估設備和替代產

29、品在技術性能上的差別及其對價格的影響，最后認為，按照通常情況，實際成交價為報價的70%90%。故按英國廠商FOB報價的80%作為FOB成交價。針對替代設備在技術性能上優(yōu)于待評估設備，估測被評估設備的現(xiàn)行FOB價格約為替代設備FOB價格的70%，30%的折扣主要是功能落后造成的。評估基準日人民幣對英鎊的匯率為11.931。境外運雜費按FOB價格的5%計，保險費按FOB價格的0.5%計，關稅與增值稅因為符合合資企業(yè)優(yōu)惠條件，予以免征。銀行手續(xù)費按CIF價格的0.8%計算，國內運雜費按(CIF價格銀行手續(xù)費)的3%計算，安裝調試費用包括在設備價格中，由英方派人安裝調試，不必另付費用。由于該設備安裝周期較短，故沒有考慮利息因素。,據上述分析及數(shù)據資料，被評估