道氏理論濃縮精髓之123法則和2B法則.doc

道氏理論濃縮精髓之123法則和2B法則道氏理論是所有市場技術(shù)研究的鼻祖。盡管它經(jīng)常因為“反應太遲”而受到批評，并且有時還受到一些拒不相信其判定的人士的譏諷（尤其是在熊市的早期），但只要對股市稍有經(jīng)歷的人都對它有所聽聞，并對其很敬重！然而，人們從未意識到那是具有完全簡單的技術(shù)性的，而不是根據(jù)什么別的；是股市本身的行為（通常用指數(shù)來表達），而不是基本分析人士所依靠的商業(yè)統(tǒng)計材料。道氏理論的形成經(jīng)歷了幾十年。1902年道去世以后，威廉盧云哈密頓和羅伯特雷亞繼承了道氏的理論，并在其后有關(guān)股市的評論寫作過程中，加以組織與歸納而成為今天我們所見到的理論。他們所著的股市晴雨表、道氏理論成為后人研究道氏理論的經(jīng)典著作。一、123法則1、 趨勢線被突破。2、上升趨勢不再創(chuàng)新高，或下降趨勢不再創(chuàng)新低。3、在上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點，或在下降趨勢中，價格向上穿越先前的短期反彈高點。123法則相當于道氏理論對趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)變的定義，注意其中第2點，有的時候價格會出現(xiàn)短暫的假突破（新高或者新低），但很快會回到前高以下（前低以上），因此還可以和2B法則相結(jié)合二、2B法則1、在上升趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的高價而未能持續(xù)挺升，稍后又跌破先前的高點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)；2、在下降趨勢中，如果價格已經(jīng)穿越先前的低價而未能持續(xù)下跌，稍后又漲回先前的低點，則趨勢很可能會發(fā)生反轉(zhuǎn)。這兩個法則不論是中長線的趨勢中還是短線當日交易中都可以加以運用。在交易中，保護性止損價位的設(shè)置非常關(guān)鍵。而運用上述兩個法則在具體操作過程中，止損價位可以這樣設(shè)置：（1） 運用123法當上升中出現(xiàn)法則中第3條，開立空頭頭寸，止損價位設(shè)在前低點稍上方；在下降中出現(xiàn)法則中第3條，開立多頭頭寸，止損價位設(shè)在前高點稍下方。（2）運用2B法在上升趨勢中，價格已經(jīng)穿越先前的高價，稍后又跌破先前的高點下方，立即開設(shè)空頭頭寸，止損價位設(shè)在先前的高點稍上方。在下降趨勢中，價格已經(jīng)穿越先前的低價，稍后又漲回先前的低點上方，立即開設(shè)多頭頭寸，止損價位設(shè)在先前的低點稍下方。（3）2B法則和123法則綜合運用如果2B法則之后又發(fā)生符合123法則的情況，結(jié)合123的操作方法追加頭寸，原先頭寸的止盈價和追加頭寸的止損價共同放在前低點稍上方（或前高點稍下方）。123法則、2B法則在期貨上的運用，其好處不僅僅能較好的把握了價格轉(zhuǎn)向