銀行管理論文-中國銀行業(yè)競爭效率分析.doc

銀行管理論文-中國銀行業(yè)競爭效率分析摘要：本文基于產(chǎn)業(yè)組織學(xué)理論的SCP分析范式，認為市場績效最終取決于實際的市場結(jié)構(gòu)，而不是名義上的壟斷集中程度。國內(nèi)銀行業(yè)的實際市場結(jié)構(gòu)由完全壟斷轉(zhuǎn)向壟斷競爭，推動了市場績效的提升。關(guān)鍵詞：市場結(jié)構(gòu)；競爭；績效一、銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)分析銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是指特定行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、規(guī)模、份額的關(guān)系以及由此決定的競爭形勢作為產(chǎn)業(yè)組織理論的基本范疇。結(jié)構(gòu)一行為一績效模式(簡稱SCP范式)是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論的基本模式，其基本涵義是一個行業(yè)的績效取決于企業(yè)的行為，而企業(yè)的行為又取決于行業(yè)的結(jié)構(gòu)。(一)中國銀行業(yè)市場份額分布總體狀況截止2005年末，中國銀行業(yè)本外幣資產(chǎn)總額達37.47萬億元，同比增長18.16%，負債總額達35.81萬億元，同比增長18.1%，從不同機構(gòu)的資產(chǎn)情況看，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)總額19.66萬億元，同比增長16.1%，市場份額由2004年的53.6%下降到52.5%；股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)總額5.81萬億元，同比增長23.7%，市場份額由2004年底的14.9%上升到15.5%；城市商業(yè)銀行資產(chǎn)總額2.04萬億元，同比增長20.6%，市場份額基本沒有變化。在各銀行類金融機構(gòu)中，股份制銀行的資產(chǎn)增長速度最快，國有商業(yè)銀行的增長速度低于平均水平。據(jù)對不同機構(gòu)2005年負債業(yè)務(wù)統(tǒng)計情況來看，全部銀行業(yè)負債總額352.158億元，其中國有商業(yè)銀行占比53.3%；股份制商業(yè)銀行占比15.7%；城市商業(yè)銀行和城市信用社占比5.5%；其他類金融機構(gòu)占比25.5%，從資產(chǎn)負債總體情況看，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)、負債規(guī)模分別占據(jù)50%以上，股份制銀行資產(chǎn)、負債增速最快。(二)市場集中度狀況市場集中度是指某一特定市場中少數(shù)幾個最大企業(yè)所占的銷售份額。一般地，集中度越高，市場支配勢力越大，競爭程度越低。判斷銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的指標一般采用行業(yè)集中度指標CRn和赫芬達爾指數(shù)也稱H指數(shù)。CRn指數(shù)是指某行業(yè)中前幾家最大企業(yè)的有關(guān)數(shù)值的行業(yè)比重，式中n通常取4和8。一般地講，這一指標數(shù)值越高，表明行業(yè)壟斷性也就越高，它綜合反映了企業(yè)數(shù)目和規(guī)模分布這兩個決定市場結(jié)構(gòu)的重要方面，具有較強的說服力。但它的不足是不能反映規(guī)模最大幾家企業(yè)的個別情況，也難以說明市場份額和產(chǎn)品差異的變化情況。H指標則較好地克服了CRn指數(shù)的不足，較好地反映了企業(yè)數(shù)量及其相對規(guī)模，在產(chǎn)業(yè)組織理論的實證研究中用途十分廣泛。(其中：T代表市場總規(guī)模，n代表該行業(yè)企業(yè)總數(shù)，Xi表各企業(yè)的有關(guān)數(shù)值。)本文在考察中國銀行業(yè)的集中程度時，將利用各商業(yè)銀行的資產(chǎn)總額和機構(gòu)、人員數(shù)量、存款總額和貸款總額等數(shù)據(jù)，從規(guī)模集中度和市場(業(yè)務(wù))集中度兩個方面來進行考察。一般而言，某市場中，企業(yè)越多，單個企業(yè)所占比重越低，即市場份額越小，該市場競爭程度就越高。對于銀行業(yè)來說，這一要素可以通過四個指標來說明，即總資產(chǎn)比率Ra(考察對象的資產(chǎn)比率在整個行業(yè)中的比率)，貸款比率RI(考察對象的貸款比率在整個行業(yè)中的比率)，存款比率Rd(考察對象的存款比率在整個行業(yè)中的比率)，利潤比率Rp(考察對象的利潤比率在整個行業(yè)中的比率)。從資產(chǎn)和利潤兩類指標看，從2002年到2004年H指數(shù)均呈下降趨勢，說明行業(yè)競爭度有所增加?？蓮妮^為直觀的N指數(shù)來看，市場中約有5到6家資產(chǎn)規(guī)模相等的銀行，或者3家利潤相等的銀行和5家存貸款規(guī)模相等的銀行，它們在市場中擁有較大的份額和控制力，由此也可以看出當(dāng)前銀行業(yè)具有較高的壟斷度。但動態(tài)的看N指數(shù)的變化可以發(fā)現(xiàn)，2002年市場中約有資產(chǎn)規(guī)模大致相當(dāng)?shù)你y行5家到2004年增加成為6家，2002年利潤大致相當(dāng)?shù)你y行1.35家增至2004年的3.68家，這表明，銀行業(yè)內(nèi)成長性較強，競爭力提高，整個行業(yè)的競爭度在平穩(wěn)提高。(三)進入壁壘銀行業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，金融穩(wěn)定事關(guān)國民經(jīng)濟穩(wěn)定與發(fā)展的大局，大多數(shù)國家對銀行機構(gòu)的進入、退出進行嚴格的控制，形成政策性壁壘。政策性壁壘與經(jīng)濟性壁壘的區(qū)別在于，經(jīng)濟性壁壘有自發(fā)性、平等性，政策性壁壘有強制性、差異性。過去，我國為維護國有銀行的安全運營，中國金融機構(gòu)的市場準入受到了嚴格的政策性審批的限制，與透明性審批制度相差甚遠，在對新業(yè)務(wù)品種的開辦審批上以及一些行政規(guī)定，對非國有銀行在市場參與權(quán)、參與地域范圍、參與程度等方面施與的政策壁壘，維系了國有商業(yè)銀行的壟斷地位。隨著改革的發(fā)展，這些嚴格的管制制度發(fā)生了顯著的變化，中國銀行業(yè)市場的進入、退出機制也相應(yīng)的發(fā)生了變化，中國銀行業(yè)從業(yè)家數(shù)不斷增加，截止2005年底，中國有4家國有商業(yè)銀行，3家政策性銀行，12家股份制商業(yè)銀行，117家城市商業(yè)銀行，681家城市信用合作社和32854家農(nóng)村信用合作社等。從市場進入和退出的角度講，銀行也初步形成壟斷競爭的市場格局。但是，我國商業(yè)銀行的進入壁壘是相當(dāng)高的，由于我國銀行業(yè)市場準入條件較嚴和準入成本較高，新的競爭主體很難進入，這不僅不利于競爭機制的完善，而且如果某一家銀行出現(xiàn)問題，使其退出市場也就更難了。盡管改革開放以來，中國銀行業(yè)隨著金融改革深化已經(jīng)發(fā)生了顯著的變化，不同規(guī)模、不同產(chǎn)權(quán)性質(zhì)的商業(yè)銀行也漸次成立并發(fā)展壯大，原來高度壟斷的市場結(jié)構(gòu)正逐漸向有限競爭的市場結(jié)構(gòu)過渡，市場中增強競爭機制的趨勢也十分明顯，但從銀行機構(gòu)的絕對數(shù)量上看，中國銀行業(yè)的進入壁壘仍然很高，當(dāng)前金融業(yè)界關(guān)于民營銀行試點籌建和加入WTO后外資銀行市場進入等問題的討論，在本質(zhì)上都是為了降低銀行業(yè)的市場準入標準，以形成有效競爭的市場格局來促進中國銀行業(yè)的健康發(fā)展。(四)市場結(jié)構(gòu)變化趨勢中國銀行業(yè)的市場格局近年來已發(fā)生了實質(zhì)性的變化，即從完全壟斷走向壟斷競爭的局面。一般說來，在國內(nèi)、外的案例記載中，若不進行強制性的分拆，寡頭壟斷的格局是不容易被打破的，中國銀行業(yè)為什么未經(jīng)分拆就逐步形成了壟斷競爭的格局呢?這是因為國有銀行過去所壟斷的只是傳統(tǒng)的公司業(yè)務(wù)，在個人業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行是同時進入，同一起點開始競爭的，且國有商業(yè)銀行在初期對增量市場的切入點選擇不敏銳，未能充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢確立壟斷地位，而股份制商業(yè)銀行憑借其靈活的市場運作機制在這些領(lǐng)域獲得了發(fā)展空間。我們選取銀行新興業(yè)務(wù)進行分析。自2004年以來，銀行業(yè)在信貸的結(jié)構(gòu)調(diào)整中，突出了收益穩(wěn)定的個人消費貸款規(guī)模的擴張，并且在產(chǎn)品創(chuàng)新與定價、資金配置、市場進入方式上給予優(yōu)惠和傾斜。以山東省部分銀行機構(gòu)數(shù)據(jù)為例：2004年工、農(nóng)、中三家國有商業(yè)銀行的個人貸款分別較年初下降41.07%、9.4%、29.47%(主要是短期個人貸款全面下降)，只有建行較年初增長20.23%；民生、招商、浦發(fā)三家股份制商業(yè)銀行的個人貸款分別較年初增長15.61%、27.6%、44.13%。2005年工、中、建三家國有商業(yè)銀行的個人貸款分別較年初增長15.68%、10%、12.8%，農(nóng)行仍較年初下降9.95%；民生、招商、浦發(fā)三家股份制商業(yè)銀行的個人貸款分別較年初增長48.18%、32.8%、52.14%，股份制商業(yè)銀行的個人貸款增長率普遍高出全省平均增長率11%的20到30個百分點。銀行業(yè)在收入結(jié)構(gòu)的調(diào)整中，突出了中間業(yè)務(wù)收入占比的提高，并且在產(chǎn)品創(chuàng)新與定價上更加貼近市場需求，個性化服務(wù)程度提高。仍以山東省部分銀行機構(gòu)情況為例：自2004年以來，銀行卡、網(wǎng)上銀行、個人銀行、外匯理財、投資銀行等所有中間業(yè)務(wù)品種均是各家銀行競爭的對象，四家國有商業(yè)銀行不同程度將中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品開發(fā)、管理、營銷部門獨立出來，并將中間業(yè)務(wù)作為重要績效指標提高了考核權(quán)重；股份制商業(yè)銀行則在與大銀行競爭中間業(yè)務(wù)時有效避開了機構(gòu)網(wǎng)點規(guī)模劣勢，更好地憑借科技手段發(fā)揮了離柜業(yè)務(wù)優(yōu)勢。2004年末工、農(nóng)、中三家國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入同比分別增長86.5%、122.4%、40.93%，建行為負增長；民生、招商、浦發(fā)三家股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入同比分別增長116.6%、42.23%、39.35%，股份制商業(yè)銀行平均增長率高于國有商業(yè)銀行。2005年末，工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入同比分別增長34.05%、38.48%、25.11%、11.11%；民生、招商、浦發(fā)三家股份制商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入同比分別增長40.94%、47.06%、128%，股份制商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢更加明顯。另據(jù)統(tǒng)計，2004年以來各家銀行中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例都有較大幅度的提高。以上分析可以看出，信貸市場新興業(yè)務(wù)競爭分化趨勢明顯；中間業(yè)務(wù)的高收益、低風(fēng)險特點激勵著銀行創(chuàng)新產(chǎn)品，優(yōu)化金融服務(wù)手段，金融領(lǐng)域競爭性擴大。正是增量市場的存在與發(fā)展，國有商業(yè)銀行在全部金融資產(chǎn)上的壟斷地位逐步喪失，銀行市場結(jié)構(gòu)由完全壟斷轉(zhuǎn)向壟斷競爭，市場效率進一步提高。二、中國銀行業(yè)的企業(yè)行為分析(一)中國國有商業(yè)銀行企業(yè)行為的演變在相同的市場結(jié)構(gòu)中，眾多市場行為主體面臨日趨激烈的市場競爭，都企圖在容量一定的情況下擴大自己的市場份額，確立自己的地位，求生存、求發(fā)展，這其中尤以四大國有商業(yè)銀行行為特征的前后轉(zhuǎn)變對比顯著，他們不得不改變過去壟斷時期的行為方式，國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)開始交叉并逐步形成全方位的競爭局面，商業(yè)化的驅(qū)動和對利潤的追逐使這種競爭尤其在經(jīng)濟比較發(fā)達的地區(qū)變的越來越激烈。行為目標轉(zhuǎn)向利潤最大化，改善服務(wù)、拓展業(yè)務(wù)、立足市場、開展競爭。面對變化了的市場結(jié)構(gòu)，國有獨資商業(yè)銀行隨著內(nèi)部經(jīng)營機制的商業(yè)化改革，其行為特征轉(zhuǎn)到市場化方向上，按照“一行一策”的原則，在2004年、2005年我國國有商業(yè)銀行股份制改革取得突破性進展。通過財務(wù)重組、內(nèi)部改革和股份制改造，中國銀行、中國建設(shè)銀行、中國工商銀行的體制改革成績顯著，突出表現(xiàn)在：一是初步建立了規(guī)范的公司治理架構(gòu)，董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層能夠按照公司法和公司章程履行職責(zé)，形成了相互制衡的監(jiān)督約束機制；二是加強了內(nèi)控制度建設(shè)，初步形成了相對獨立的內(nèi)控體系和完善的風(fēng)險防范體制；三是財務(wù)狀況顯著改善，盈利能力明顯提高。市場結(jié)構(gòu)的改變，市場化企業(yè)行為的出現(xiàn)和發(fā)展以及市場競爭機制的建立促使中國銀行業(yè)由傳統(tǒng)走向現(xiàn)代，但是同國際標準和國外成功的商業(yè)銀行相比，中國的四大商業(yè)銀行仍然是較低效的，并非真正意義上的商業(yè)銀行，銀行間的競爭也始終未走出各自為戰(zhàn)的低層次競爭格局。(二)其他商業(yè)銀行的企業(yè)行為目前，我國已基本形成了以國有商業(yè)銀行為主體，新型股份制商業(yè)銀行為新的生長點，地方性商業(yè)銀行為重要補充，各類商業(yè)銀行同時并存和競爭的局面。經(jīng)過多年的金融體制改革，許多新興的商業(yè)銀行已迅速成長起來，有力地推動了我國的金融業(yè)發(fā)展，其本身的市場份額也得到了較大提高。2005年股份制商業(yè)銀行通過重組改造、補充資本金、引進境外戰(zhàn)略投資者，完善公司治理和加強內(nèi)控制度建設(shè)，實現(xiàn)了穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢，但是股份制銀行的生存與發(fā)展亦受到外資銀行進入的威脅。在市場環(huán)境不斷變化的情況下，城市商業(yè)銀行保持了良好的發(fā)展勢頭。截止2005年底，外資對城市商業(yè)銀行的投資已接近46億元；全國城市商業(yè)銀行新增資本金110億元。由于具有經(jīng)營機制靈活、機構(gòu)網(wǎng)點較多的體制優(yōu)勢，城市商業(yè)銀行按照“防險、管理、改革、發(fā)展”的思路，以完善公司治理、引進境外戰(zhàn)略投資者、增強透明度等手段，全面提高了綜合競爭能力。至2005年，新興商業(yè)銀行的總資產(chǎn)已達78492億元，占全部銀行業(yè)總資產(chǎn)的20.9%；總負債已達75585億元，占全部銀行業(yè)總負債的21.5%；資產(chǎn)、負債總額占比較2001年均上升了10個百分點，業(yè)績顯著。同時，這些新興商業(yè)銀行已初步實現(xiàn)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離的股份制產(chǎn)權(quán)體制和自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自求平衡、自負盈虧的經(jīng)營機制，且沒有歷史包袱，尤其是在金融產(chǎn)品和經(jīng)營管理體制創(chuàng)新以及向國際慣例轉(zhuǎn)軌等方面，與目前的國有商業(yè)銀行相比有較強的競爭力。三、經(jīng)濟績效分析(一)經(jīng)濟績效影響因素的分析框架影響中國銀行業(yè)經(jīng)濟績效的因素是多方面的。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)組織理論認為，市場結(jié)構(gòu)決定企業(yè)行為，企業(yè)行為產(chǎn)生經(jīng)濟績效。產(chǎn)業(yè)組織理論在最初之所以注重市場結(jié)構(gòu)分析，甚至將市場結(jié)構(gòu)與市場績效直接掛鉤，主要是基于亞當(dāng)斯密以來的這樣一個基本理念，只有競爭才能產(chǎn)生效率，實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置，任何市場勢力都會導(dǎo)致市場效率的偏離。(二)各類銀行經(jīng)營效率指標比較分析資產(chǎn)收益率分析。資產(chǎn)收益率是銀行稅后利潤與資產(chǎn)總額的比率，反映銀行資產(chǎn)獲利能力，其因各銀行的規(guī)模以及經(jīng)營管理水平不同而有所差異。銀行業(yè)的資產(chǎn)收益率與銀行的資產(chǎn)負債比率是密切相關(guān)的。我國銀行的資產(chǎn)負債率多在90%以上，鑒于銀行業(yè)的特殊性，其資產(chǎn)收益率一般很低。從表3中可以發(fā)現(xiàn)兩個有意思的現(xiàn)象：1)2001年以來績效提升最快的是國有銀行，即使還原財務(wù)重組因素仍是如此；股份制銀行2001年以來績效改進不多，部分行甚至出現(xiàn)了下降。2)國有銀行2001年的績效水平總體上明顯劣于股份制銀行，而2005年整體上已經(jīng)實現(xiàn)了超越。兩類銀