銀行管理論文-商業(yè)銀行貸款定價(jià)策略和模型設(shè)計(jì) .doc

銀行管理論文-商業(yè)銀行貸款定價(jià)策略和模型設(shè)計(jì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)發(fā)展基本經(jīng)歷了三個(gè)階段：以擴(kuò)大市場(chǎng)份額為目的的信貸計(jì)劃管理階段；以實(shí)現(xiàn)質(zhì)量效益為目的的信貸過(guò)渡完善階段；適應(yīng)國(guó)際銀行發(fā)展趨勢(shì)的信貸市場(chǎng)運(yùn)作階段。與之相對(duì)應(yīng)的貸款定價(jià)也經(jīng)歷了利率管制時(shí)期的統(tǒng)一定價(jià)，利率轉(zhuǎn)軌時(shí)期的區(qū)間浮動(dòng)定價(jià)，利率市場(chǎng)化時(shí)期的自主定價(jià)。目前我國(guó)商業(yè)銀行貸款定價(jià)正處于由統(tǒng)一定價(jià)向自主定價(jià)的過(guò)渡時(shí)期，因此，如何實(shí)現(xiàn)這一跨越，構(gòu)建適合商業(yè)銀行貸款定價(jià)體系就顯得尤為重要。一、貸款定價(jià)理論及意義(一)貸款定價(jià)理論貸款定價(jià)就是商業(yè)銀行根據(jù)自身資金成本、盈利目標(biāo)，考慮貸款風(fēng)險(xiǎn)和期限，結(jié)合借貸市場(chǎng)資金供求狀況，綜合確定的貸款利率。而貸款利率則是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的一種利率形式，是銀行讓渡資金使用權(quán)所收取的相應(yīng)報(bào)酬，產(chǎn)生于借貸活動(dòng)，來(lái)源于借款者的利潤(rùn)(收入)。影響貸款利率的因素主要有資金成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)程度、貸款期限、貸款數(shù)額、借貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度(或市場(chǎng)資金供求狀況)等。其中，貸款利率與資金成本、貸款風(fēng)險(xiǎn)是正相關(guān)函數(shù)，即資金成本上升，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，則貸款利率要高；貸款利率與貸款額度一般是負(fù)相關(guān)函數(shù)，額度大的貸款利率一般要低于額度小的貸款利率；同時(shí)，貸款利率受借貸市場(chǎng)資金供求影響(見(jiàn)圖1)。當(dāng)借貸市場(chǎng)借貸資金供給大于借貸資金需求(借貸資金供給曲線右移)，則借貸市場(chǎng)均衡利率將下降；反之，則上升。從微觀分析，商業(yè)銀行貸款的價(jià)格一般由貸款利率、貸款承諾費(fèi)、補(bǔ)償余額和隱含價(jià)格四個(gè)部分組成，其中貸款利率是貸款價(jià)格的主體。貸款利率(P)又由資金成本(C1)、風(fēng)險(xiǎn)成本(C2)、交易成本(貸款費(fèi)用C3)、機(jī)會(huì)成本(無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率C4)、銀行貸款的目標(biāo)收益率(R1)、借款人擬投資項(xiàng)目的預(yù)期收益(R2)、貸款的供求狀況等多因素決定。分析各因素與貸款利率之間的關(guān)系，可以建立如下貸款定價(jià)與決策模型：貸款利率(P)在滿足四個(gè)不等式的條件下，根據(jù)貸款的供求狀況，最終通過(guò)談判決定。商業(yè)銀行貸款定價(jià)滿足了以上條件，承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)費(fèi)用才能得到充分的補(bǔ)償，預(yù)期的盈利目標(biāo)才能得到保障。(二)貸款定價(jià)對(duì)商業(yè)銀行的重要意義建立、完善科學(xué)合理的貸款定價(jià)體系不僅有利于社會(huì)資金的優(yōu)化配置，支持我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)，而且對(duì)推進(jìn)我國(guó)金融改革深化，建立、完善金融企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)機(jī)制，適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，提高國(guó)有商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力，都具有重要意義。首先，有利于國(guó)有商業(yè)銀行提高資金配置效率和經(jīng)營(yíng)管理水平，支持我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展?？茖W(xué)、合理的貸款定價(jià)體系能夠充分反映商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)水平、客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)、營(yíng)運(yùn)成本和資本預(yù)期回報(bào)等。商業(yè)銀行為保持貸款定價(jià)具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，必須注重成本管理、市場(chǎng)研究、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避及客戶(hù)貢獻(xiàn)度測(cè)量等，從而提高商業(yè)銀行的資金配置效率和經(jīng)營(yíng)管理水平。同時(shí)，商業(yè)銀行擁有完全貸款定價(jià)權(quán)后，可以根據(jù)貸款定價(jià)與風(fēng)險(xiǎn)配比的原則，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)高的融資提高貸款定價(jià)水平，解決目前銀行“惜貸”，而部分中小企業(yè)缺少資金支持的矛盾。另外，通過(guò)支持中小企業(yè)發(fā)展，能夠促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展后勁。其次，有利于商業(yè)銀行拓展信貸市場(chǎng)和實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)效益最大化目標(biāo)?？茖W(xué)、合理的貸款定價(jià)體系應(yīng)既考慮到銀行經(jīng)營(yíng)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和資本的預(yù)期回報(bào)等，又兼顧到客戶(hù)的承受能力和貨幣市場(chǎng)資金供求及價(jià)格波動(dòng)等因素，從而增強(qiáng)商業(yè)銀行貸款定價(jià)的靈活性和貸款定價(jià)的競(jìng)爭(zhēng)力，增加對(duì)貸款客戶(hù)的吸引力，支持商業(yè)銀行貸款營(yíng)銷(xiāo)，最終有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益最大化經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。第三，有利于商業(yè)銀行降低利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)經(jīng)營(yíng)效益的影響。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)效益(凈利差收入)的影響日益顯著。這一方面西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行發(fā)展史已經(jīng)給我們啟示：如20世紀(jì)70年代末和80年代初，美國(guó)許多破產(chǎn)倒閉的銀行主要是受利率風(fēng)險(xiǎn)影響，經(jīng)營(yíng)大幅虧損。而這一時(shí)期，正是美國(guó)放松利率管制，推行了利率市場(chǎng)化。由于利率的放開(kāi)，一些商業(yè)銀行缺少對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和管理，沒(méi)有建立科學(xué)、完善的金融產(chǎn)品定價(jià)體系，使商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)潛在的利率風(fēng)險(xiǎn)顯性化，直接影響了銀行的經(jīng)營(yíng)效益。因此說(shuō)，建立科學(xué)、合理的貸款定價(jià)體系，有利于商業(yè)銀行加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、監(jiān)測(cè)和管理，提高商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的能力。二、貸款定價(jià)的現(xiàn)狀及難點(diǎn)目前，我國(guó)在利率管理上仍處于有管制的浮動(dòng)利率體系階段，沒(méi)有實(shí)現(xiàn)完成市場(chǎng)化的自由利率體系。在貸款定價(jià)上，各商業(yè)銀行在人民銀行規(guī)定的基準(zhǔn)利率基礎(chǔ)上的一定浮動(dòng)空間內(nèi)，根據(jù)市場(chǎng)利率、資金供給和貸款風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，自行決定貸款價(jià)格。由于商業(yè)銀行在貸款定價(jià)上仍受央行的監(jiān)督和相對(duì)“管制”，貸款定價(jià)與貸款風(fēng)險(xiǎn)、銀行追求預(yù)期利潤(rùn)、機(jī)會(huì)成本等存在不完全對(duì)稱(chēng)，甚至出現(xiàn)扭曲，影響了銀行追求效益最大化和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避，同時(shí)也不利于社會(huì)資源的優(yōu)化配置。目前，貸款定價(jià)的難點(diǎn)主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面。難點(diǎn)一：利率市場(chǎng)化的問(wèn)題。近年來(lái)，國(guó)家雖然加快了利率市場(chǎng)化的步伐，先后開(kāi)放了銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)利率、國(guó)債市場(chǎng)利率和大額外幣存、貸款利率等，但在人民幣存貸款利率管理上仍實(shí)行有管制的浮動(dòng)利率體系。這樣使商業(yè)銀行在貸款定價(jià)上只能在央行規(guī)定的浮動(dòng)區(qū)間內(nèi)掌握。即使是低風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)貸款，貸款利率也不能低于央行規(guī)定的利率下限，同時(shí)也不能對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的貸款收取額外的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)利率。因此，利率市場(chǎng)化進(jìn)程將在一定程度上影響著商業(yè)銀行加強(qiáng)貸款定價(jià)管理和構(gòu)建貸款定價(jià)體系的積極性。難點(diǎn)二：貸款定價(jià)體系的建立。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的貸款定價(jià)體系仍是利率管制階段的模式，不適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下資金優(yōu)化配置和風(fēng)險(xiǎn)匹配的要求。而符合利率市場(chǎng)化，能夠根據(jù)資金成本、借貸市場(chǎng)資金供求和貸款風(fēng)險(xiǎn)確定貸款價(jià)格的定價(jià)體系仍處于探索階段。難點(diǎn)三：貸款風(fēng)險(xiǎn)成本的測(cè)度。目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度主要依靠對(duì)貸款客戶(hù)的信用評(píng)級(jí)，根據(jù)客戶(hù)信用等級(jí)及貸款方式等測(cè)度貸款風(fēng)險(xiǎn)度，準(zhǔn)確性相對(duì)不高；同時(shí)，由于社會(huì)信息流沒(méi)有達(dá)到充分通暢，缺少權(quán)威信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)，歷史數(shù)據(jù)積累少等因素，使我國(guó)商業(yè)銀行在貸款風(fēng)險(xiǎn)成本的測(cè)度上難度大、準(zhǔn)確度低。難點(diǎn)四：信息支持體系的完善。目前，國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行都在通過(guò)整合原有信息數(shù)據(jù)庫(kù)建立本行的信息系統(tǒng)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)全行經(jīng)營(yíng)信息共享，全面掌握全行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和資金成本等信息。但從國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信息系統(tǒng)現(xiàn)狀看，與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行仍有較大差距，對(duì)合理貸款定價(jià)的支持力度不夠，如仍沒(méi)有達(dá)到適時(shí)提供全行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、金融產(chǎn)品價(jià)格等經(jīng)營(yíng)信息，從而不能適時(shí)掌握全行資金成本和變化趨勢(shì)。三、西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)模型的借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的市場(chǎng)實(shí)踐與探索，已經(jīng)建立起相對(duì)科學(xué)、系統(tǒng)的貸款定價(jià)模型和理論體系，值得我國(guó)商業(yè)銀行學(xué)習(xí)和借鑒。分析西方商業(yè)銀行貸款定價(jià)理論，在貸款定價(jià)模型上主要：成本相加定價(jià)法、價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法、低于優(yōu)惠利率定價(jià)法、成本-收益定價(jià)法和客戶(hù)盈利能力分析定價(jià)法。1.成本相加定價(jià)法(Costplusloanpricing)。成本相加定價(jià)法在理論上相對(duì)簡(jiǎn)單，認(rèn)為貸款定價(jià)由銀行資金成本、營(yíng)運(yùn)費(fèi)用、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和資本預(yù)期收益四部分組成，比較適宜用于經(jīng)營(yíng)成本核算到部門(mén)和產(chǎn)品，財(cái)務(wù)管理非常健全的商業(yè)銀行。貸款利率=資金成本+銀行營(yíng)運(yùn)費(fèi)用+貸款違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償+銀行預(yù)期利潤(rùn)收益，其中，公式中的每部分都用百分比表示。目前，我國(guó)各商業(yè)銀行都在建立、完善本行的財(cái)務(wù)核算體系，以便能夠及時(shí)、準(zhǔn)確地測(cè)量銀行的資金成本和營(yíng)運(yùn)費(fèi)用率等指標(biāo)，為推行成本相加定價(jià)法創(chuàng)造了條件。2.價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法(Priceleadership)。由于成本相加定價(jià)法要求銀行必須非常清楚每項(xiàng)成本，具體操作難度大，西方商業(yè)銀行又相繼采取了價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法，即在優(yōu)惠利率的基礎(chǔ)上加收違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)和期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。貸款利率=優(yōu)惠利率(資金成本、管理成本加上預(yù)期收益)+非優(yōu)惠利率借款人支付的違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+長(zhǎng)期借款人支付的期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。目前，西方商業(yè)銀行以貨幣金融中心的銀行同業(yè)拆借利率為優(yōu)惠利率，如倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)。這樣，以倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)發(fā)放的短期貸款定價(jià)為：以LIBOR為基準(zhǔn)的貸款利率=倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+銀行利潤(rùn)；以倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)發(fā)放的長(zhǎng)期貸款定價(jià)為：以LIBOR為基準(zhǔn)的貸款利率=倫敦銀行同業(yè)拆借利率(LIBOR)+違約風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+期限風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)+銀行利潤(rùn)。價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法雖然簡(jiǎn)便，但在我國(guó)推行還有難度，一是我國(guó)資金市場(chǎng)還處于起步階段，拆借市場(chǎng)利率還受四大國(guó)有商業(yè)銀行的資金供給影響，市場(chǎng)敏感度低；二是價(jià)格領(lǐng)導(dǎo)定價(jià)法是浮動(dòng)定價(jià)法，短期人民幣貸款仍以固定利率為主，但隨著利率市場(chǎng)化推進(jìn)和國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)的規(guī)范，會(huì)逐步得到推廣。3.低于優(yōu)惠利率定價(jià)法(Below-primepricing)。以低于優(yōu)惠利率發(fā)放貸款主要是針對(duì)貸款期限短(幾天、幾個(gè)星期)、貸款額度大的借款人，也是西方商業(yè)銀行近年來(lái)激烈競(jìng)爭(zhēng)和金融創(chuàng)新的產(chǎn)物。貸款利率=從貨幣市場(chǎng)借款的利息成本(如美國(guó)的聯(lián)邦基金利率)+風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)加價(jià)。該定價(jià)法在我國(guó)推行，其前提是國(guó)家已經(jīng)實(shí)施利率市場(chǎng)化，國(guó)內(nèi)資金市場(chǎng)非常規(guī)范，資金供需大；適用于金融同業(yè)和大客戶(hù)借用資金額度大、期限短的貸款定價(jià)。4.成本-收益定價(jià)法(Costbenefitloanpricing)。成本收益定價(jià)法主要從三方面考慮確定貸款價(jià)格：一是在貸款利率和收費(fèi)水平一定的情況下，測(cè)算貸款將產(chǎn)生的總收入；二是估算銀行交付給借款人實(shí)際使用的貸款凈額；三是用測(cè)算的總收入除以借款人實(shí)際使用的貸款凈額，測(cè)算出貸款的稅前收益。銀行通過(guò)分析測(cè)算出的稅前收益是否足以補(bǔ)償銀行的融資成本、貸款所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)以及除去所有成本后的銀行預(yù)期利潤(rùn)，判斷該筆貸款定價(jià)是否合理。該辦法充分考慮了貸款投放后的凈收益能否彌補(bǔ)因風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)張而需要增補(bǔ)的資本金以及是否能夠提高資產(chǎn)收益率，且該定價(jià)辦法需要建立分析模型，難度較大，但對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行資本約束機(jī)制的建立完善具有積極意義。5.客戶(hù)盈利能力分析法(CPA)?？蛻?hù)盈利能力分析法實(shí)際是成本-收益定價(jià)法的延伸和細(xì)化。這種貸款定價(jià)法假設(shè)銀行在給貸款定價(jià)時(shí)，充分考慮到與這個(gè)客戶(hù)的整體關(guān)系。銀行從整體客戶(hù)關(guān)系中獲得的稅前凈收益=(向該客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)產(chǎn)生的總收入-向該客戶(hù)提供貸款和其他服務(wù)產(chǎn)生的總費(fèi)用)借款人實(shí)際使用的貸款凈額。在整體客戶(hù)關(guān)系中，銀行發(fā)放貸款而得到的收益主要包括貸款利息收入及各種中間業(yè)務(wù)收入等；為客戶(hù)提供服務(wù)所發(fā)生的費(fèi)用主要包括雇員的薪酬、信用調(diào)查成本、存款利息、賬務(wù)處理費(fèi)用以及籌集資金的成本等；借款人實(shí)際使用的貸款指客戶(hù)實(shí)際使用的貸款金額減去客戶(hù)的存款余額(存款余額中要扣除相應(yīng)的存款準(zhǔn)備金)。通過(guò)該方法可以判斷哪些客戶(hù)是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，對(duì)銀行效益貢獻(xiàn)大；哪些客戶(hù)是銀行的一般客戶(hù)或劣質(zhì)客戶(hù)，對(duì)銀行貢獻(xiàn)小或無(wú)貢獻(xiàn)；同時(shí)，還可以評(píng)價(jià)信貸管理人員的工作績(jī)效。該辦法可以在國(guó)內(nèi)銀行的分支行推廣，配合業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)系統(tǒng)，可以改進(jìn)分支行的客戶(hù)業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)體系和客戶(hù)經(jīng)理激勵(lì)機(jī)制。以上簡(jiǎn)單介紹了西方商業(yè)銀行幾種主要的貸款定價(jià)模型，從中我們可以看出，西方商業(yè)銀行根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、市場(chǎng)變化和客戶(hù)融資觀念的提高，在貸款定價(jià)上不斷推陳出新，建立完善貸款定價(jià)體系，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，以適應(yīng)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展需要。如在應(yīng)對(duì)同業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)質(zhì)大客戶(hù)上，采取低于優(yōu)惠利率定價(jià)法，薄利多銷(xiāo)；通過(guò)客戶(hù)盈利能力分析定價(jià)法，全面評(píng)價(jià)整體客戶(hù)(類(lèi)似我國(guó)的企業(yè)集團(tuán)等)對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)，劃分客戶(hù)類(lèi)別，實(shí)行差別利率和差別服務(wù)，提供有針對(duì)性的一攬子服務(wù)。這些對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有積極的借鑒意義。四、建立貸款定價(jià)體系的策略2001年12月11日我國(guó)正式加入WTO，這意味著我國(guó)金融業(yè)將全面融入國(guó)際金融市場(chǎng)，必須遵循國(guó)際銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的“游戲規(guī)則”。而深化金融改革，實(shí)行利率市場(chǎng)化是我國(guó)金融業(yè)應(yīng)對(duì)外資銀行競(jìng)爭(zhēng)，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所要做的必修課程。為此，國(guó)家已將利率市場(chǎng)化列入國(guó)家“十五計(jì)劃綱要”。隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，商業(yè)銀行將擁有更大的貸款定價(jià)自主權(quán)，同時(shí)也將面臨更大的市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)。這就要求商業(yè)銀行必須建立科學(xué)、完善的貸款定價(jià)體系。商業(yè)銀行貸款定價(jià)策略應(yīng)以提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、拓展市場(chǎng)、規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、提高綜合盈利能力、增強(qiáng)發(fā)展后勁為目的。而貸款價(jià)格的最終確定取決于客戶(hù)使用商業(yè)銀行貸款的綜合成本和市場(chǎng)資金供求狀況的變化。因此，在建立貸款定價(jià)系統(tǒng)時(shí)要充分考慮以下七個(gè)因素：一是資金和服務(wù)成本；二是客戶(hù)貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平；三是擬獲取利潤(rùn)；四是劃分客戶(hù)群體類(lèi)別，測(cè)算客戶(hù)對(duì)銀行的綜合貢獻(xiàn)；五是真實(shí)貸款利率水平應(yīng)大于“0”；六是企業(yè)形象，貸款價(jià)格在一定程度上反映銀行形象，較高的定價(jià)往往有明顯優(yōu)于同業(yè)的服務(wù)水準(zhǔn)為后盾；七是貸款定價(jià)應(yīng)與資本和勞動(dòng)力的相對(duì)價(jià)格適應(yīng)，即貸款利率應(yīng)低于投資一般收益，否則貸款定價(jià)過(guò)高會(huì)迫使借款人將貸款投資于高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，增加銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。總之，貸款定價(jià)要綜合考慮客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)、綜合收益、籌資成本和營(yíng)運(yùn)成本分?jǐn)?，建立綜合的測(cè)算體系，以便靈活、合理確定貸款價(jià)格區(qū)間。同時(shí)，商業(yè)銀行在貸款定價(jià)上也要考慮貨幣市場(chǎng)資金供給狀況和資金價(jià)格變化趨勢(shì)，提高貸款定價(jià)系統(tǒng)的靈活性和可行性。由于貸款定價(jià)系統(tǒng)是一個(gè)涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、客戶(hù)綜合貢獻(xiàn)評(píng)價(jià)、銀行資金成本測(cè)量及銀行發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施等內(nèi)容的復(fù)雜系統(tǒng)工程，不可能一蹴而就，需要其他子系統(tǒng)的信息支持。因此，商業(yè)銀行要建立科學(xué)、合理的貸款定價(jià)體系需要完善以下工作：一是建立銀行資金成本測(cè)量和貨幣市場(chǎng)資金跟蹤系統(tǒng)?；鶞?zhǔn)利率法在西方發(fā)達(dá)