行業(yè)經(jīng)濟(jì)論文-投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的有關(guān)問題探討.doc

行業(yè)經(jīng)濟(jì)論文-投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的有關(guān)問題探討論文關(guān)鍵詞：投資項(xiàng)目可行性探討論文摘要：結(jié)合項(xiàng)目開發(fā)投資中存在的問題分析，研究探討采取合理選擇項(xiàng)目、嚴(yán)格論證程序、控制關(guān)鍵環(huán)節(jié)等措施，加強(qiáng)對新項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制，確保投資開發(fā)收益最大化。一、投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究概述投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究是20世紀(jì)30年代出現(xiàn)的一門新科學(xué)，其實(shí)質(zhì)就是綜合運(yùn)用自然科學(xué)的最新技術(shù)（如電子計(jì)算機(jī)、新型材料等）、最新經(jīng)濟(jì)科學(xué)（如經(jīng)濟(jì)計(jì)量學(xué)、經(jīng)濟(jì)預(yù)測學(xué)、經(jīng)濟(jì)情報(bào)和經(jīng)濟(jì)信息）、現(xiàn)代管理學(xué)（如企業(yè)管理學(xué)、戰(zhàn)略管理學(xué)）等知識進(jìn)行投資開發(fā)項(xiàng)目的論證、決策的過程。其任務(wù)是綜合分析論證一個(gè)項(xiàng)目的市場發(fā)展前景，技術(shù)上的先進(jìn)性和可行性，財(cái)務(wù)上的實(shí)施可能性，經(jīng)濟(jì)上的合理性和有效性。在具體操作中，體現(xiàn)為指導(dǎo)經(jīng)營者如何選擇一個(gè)具有吸引力的行業(yè)，如何在該行業(yè)中選擇一個(gè)有利的競爭地位，如何開發(fā)或選擇一個(gè)具有長期（或潛在）贏利能力的產(chǎn)品，合理規(guī)避政策、市場、競爭等主客觀因素造成的風(fēng)險(xiǎn)等。其目標(biāo)是立足可行，爭取做到最優(yōu)，然后應(yīng)用于決策，并取得最佳經(jīng)濟(jì)效益和社會效益的組合。二、進(jìn)行投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的必要性投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究是現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營者、管理者所必備的技能，它貫穿于企業(yè)經(jīng)營管理各個(gè)環(huán)節(jié)，對一個(gè)企業(yè)或組織的創(chuàng)立、生存和發(fā)展壯大起著積極的主導(dǎo)作用，應(yīng)該引起我們經(jīng)營或管理領(lǐng)域的人員高度重視。（一）目前投資開發(fā)可行性研究方面存在的問題1、對投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的重要性認(rèn)識不高。一方面由于投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究是一種新型學(xué)科，企業(yè)對其認(rèn)知能力、熟悉程度沒有普及，甚至存在認(rèn)識上或理解上誤區(qū)；另一方面由于我們原有國有企業(yè)體制、機(jī)制不完善，制度不健全，造成對投資檢查、監(jiān)督，包括責(zé)任追究不力，直接減弱了對可行性研究的重視；其三是受傳統(tǒng)思想和理念的影響，習(xí)慣于按長官意志或集權(quán)辦事，對可行性研究的程序性和科學(xué)性缺乏足夠的認(rèn)識；第四是缺乏必要科學(xué)手段，如計(jì)算機(jī)技術(shù)或數(shù)學(xué)模型等，對可行性研究程序執(zhí)行脫節(jié)。這些因素導(dǎo)致了投資質(zhì)量不高、喪失商機(jī)等決策問題的發(fā)生，該企業(yè)的投資開發(fā)工作帶來負(fù)面影響。2、管理不到位。一是投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究機(jī)制不健全，對投資行為的檢查、監(jiān)督、追蹤，包括責(zé)任追究不到位；二是對開發(fā)的計(jì)劃性不強(qiáng)，隨意性較大，計(jì)劃兌現(xiàn)率不高等；三是投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的程序不落實(shí)，包括內(nèi)容不全面、深度不夠、關(guān)聯(lián)要素分析不夠等問題，直接導(dǎo)致投資開發(fā)可行性研究的質(zhì)量和效率，造成投資質(zhì)量不高、資金不安全等問題，甚至出現(xiàn)重復(fù)投資，造成內(nèi)部無序競爭，自毀根基等問題。3、開發(fā)與經(jīng)營管理存在脫節(jié)的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)為新開發(fā)項(xiàng)目的實(shí)施后追蹤考核不足，造成開發(fā)前、開發(fā)時(shí)高度重視，開發(fā)后無人問津等現(xiàn)象，直接導(dǎo)致了項(xiàng)目的長期效益；另外，新開發(fā)產(chǎn)品的營銷策略不能和原有企業(yè)營銷組合有機(jī)結(jié)合，市場間的相互依存、接續(xù)能力不強(qiáng)，影響了項(xiàng)目開發(fā)質(zhì)量。（二）可行性研究的重要意義本著提高投資開發(fā)項(xiàng)目的質(zhì)量，我們進(jìn)行投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的必要性體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。1、有利于企業(yè)重組整合和不斷發(fā)展壯大，更好地落實(shí)“發(fā)展為第一要?jiǎng)?wù)”的要求。2、有利于克服投資決策的隨意性，減少投資的風(fēng)險(xiǎn)，不走彎路或少走彎路。3、有利于在市場細(xì)分、市場定位和激烈競爭中找到更加有利的發(fā)展機(jī)會，取得更佳的經(jīng)營績效。4、有利于企業(yè)真正融入市場競爭環(huán)境，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。5、有利于加強(qiáng)經(jīng)營項(xiàng)目開發(fā)工作的有效控制，保證開發(fā)程序的完整性和有序性。6、有利于改善投資和經(jīng)營環(huán)境、提高企業(yè)整體的經(jīng)營效績、促進(jìn)企業(yè)的管理質(zhì)量等。三、投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究應(yīng)遵循的原則1、堅(jiān)持與發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃確定的發(fā)展方向和總體目標(biāo)相一致的原則。要在規(guī)劃指導(dǎo)下，樹立開發(fā)、參與大項(xiàng)目，進(jìn)入大市場的發(fā)展觀，有意識、有目的地進(jìn)行項(xiàng)目開發(fā)。要通過資產(chǎn)重組和項(xiàng)目開發(fā)解決小、散、弱問題，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的專業(yè)化、規(guī)?；?、集約化經(jīng)營。2、必須符合國家和地方的產(chǎn)業(yè)政策，符合企業(yè)自身的發(fā)展戰(zhàn)略，必須有利于推進(jìn)資源的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品的優(yōu)化升級。3、堅(jiān)持依法辦事、合法經(jīng)營的原則。企業(yè)要建立法律顧問制度，按照規(guī)范的方式進(jìn)行運(yùn)作，使企業(yè)項(xiàng)目的研發(fā)與經(jīng)營逐步走向正軌。4、按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，把投資決策和規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)有機(jī)地統(tǒng)一起來。為此，必須堅(jiān)持按程序決策，確保實(shí)現(xiàn)投資回報(bào)，防范投資風(fēng)險(xiǎn)，防止投資失誤。5、堅(jiān)持集中力量在優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)中培育核心企業(yè)的原則。投資流向應(yīng)定位在核心業(yè)務(wù)，突出主營項(xiàng)目或相關(guān)行業(yè)。6、堅(jiān)持投資主體多元化的原則。在進(jìn)行投資過程中，新的項(xiàng)目要用新的體制、新的機(jī)制來做。要廣開社會融資渠道，運(yùn)用股份制、聯(lián)營等方式投資入股；要通過招商、經(jīng)貿(mào)洽談等方式廣泛吸引外資，積極推行投資主體多元化。其中，以非貨幣形式的投資必須要進(jìn)行資產(chǎn)評估。四、投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究重點(diǎn)內(nèi)容是方案的比選論證、決策，具體內(nèi)容隨項(xiàng)目所屬行業(yè)、地域、政策形勢等不同的外部環(huán)境而各有所側(cè)重，沒有固定的統(tǒng)一模式，具體做法有各有側(cè)重。以工業(yè)開發(fā)項(xiàng)目為例，一般要求具有以下內(nèi)容：1、總論項(xiàng)目提出的背景（包括投資開發(fā)動(dòng)機(jī)），投資開發(fā)的必要性和經(jīng)濟(jì)意義。投資開發(fā)的規(guī)模、投資比例，資金來源或融資渠道概述。開發(fā)、經(jīng)營和運(yùn)作模式、法人治理結(jié)構(gòu)等。*如果是投資經(jīng)營新產(chǎn)品，要有產(chǎn)品資質(zhì)證明、法定機(jī)構(gòu)鑒定、市場準(zhǔn)入或特許證明、科技含量、工藝流程等內(nèi)容。*如果是基建（或改造）投資，要有具體的設(shè)計(jì)方案等內(nèi)容。2、市場供需預(yù)測和分析國內(nèi)外市場需求情況調(diào)查分析或預(yù)測分析，重點(diǎn)之一要有翔實(shí)數(shù)據(jù)，或比較成熟的數(shù)學(xué)模型（如線形回歸模型）；重點(diǎn)之二要合理預(yù)測和分析消費(fèi)者群體（購買者集團(tuán)）購買能力、購買動(dòng)機(jī)、偏好，以及潛在的消費(fèi)能力；重點(diǎn)之三要根據(jù)數(shù)據(jù)分析細(xì)分市場，明確自己的目標(biāo)市場，進(jìn)行深入的市場結(jié)構(gòu)分析。國內(nèi)外市場供給情況調(diào)查分析。第一層次是了解整個(gè)供給市場構(gòu)成形式，通過分析確認(rèn)市場供給函數(shù)、市場結(jié)構(gòu)和市場競爭模式（完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷等）；第二層次是分析現(xiàn)有產(chǎn)品競爭者的生產(chǎn)能力、營銷手段、盈利能力，替代產(chǎn)品存在的威脅，供應(yīng)商的討價(jià)和還價(jià)能力，買方的討價(jià)還價(jià)能力，潛在進(jìn)入者的威脅等；第三層次是根據(jù)自身產(chǎn)品逐漸鎖定目標(biāo)市場，進(jìn)行差異化分析。3、擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和發(fā)展方向的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較和分析，特別是項(xiàng)目或產(chǎn)品的優(yōu)勢和劣勢的比較分析。4、社會及經(jīng)濟(jì)效益分析評價(jià)包括銷售預(yù)測、價(jià)格分析、成本分析、經(jīng)濟(jì)效益預(yù)測。重點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)作用的過程和結(jié)果的預(yù)測分析，突出可比較性，包括投入與產(chǎn)出關(guān)系分析，投資回報(bào)率、投資回收期預(yù)測等內(nèi)容。5、外部環(huán)境分析也稱社會環(huán)境分析。主要有經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析，經(jīng)營過程中面臨的經(jīng)濟(jì)條件、經(jīng)濟(jì)特征、經(jīng)濟(jì)聯(lián)系等客觀因素；技術(shù)環(huán)境分析，指項(xiàng)目所處地域的技術(shù)水平、技術(shù)政策、技術(shù)開發(fā)能力等；社會文化環(huán)境分析，主要指所處地域的文化傳統(tǒng)、民族特征、宗教信仰、教育水平、價(jià)值觀、社會結(jié)構(gòu)和風(fēng)俗習(xí)慣等情況；政治環(huán)境分析，重點(diǎn)是所處國家和地區(qū)的政策制度、法律法規(guī)，行業(yè)、產(chǎn)品相關(guān)政策等。6、內(nèi)部環(huán)境分析也稱任務(wù)環(huán)境分析，重點(diǎn)是企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)分析，財(cái)務(wù)、人力資源、產(chǎn)品營銷等職能戰(zhàn)略分析，競爭對手、自然情況、經(jīng)營業(yè)績、所能支配各種資源（財(cái)力、物力、人力等）、社會信譽(yù)等情況分析，以及合作的忠誠度等。7、合作者的情況分析合作方包括合伙人、外來投資者等。項(xiàng)目（尤其是大中型投資項(xiàng)目）進(jìn)行聯(lián)合開發(fā)或參股經(jīng)營，一個(gè)最基本的條件就是合作者必須具有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力。所謂合作者的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力是指合作者現(xiàn)有的資產(chǎn)、負(fù)債、人員構(gòu)成及各項(xiàng)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)等情況。具體包括以下內(nèi)容：（1）經(jīng)濟(jì)實(shí)力分析對合作者經(jīng)濟(jì)實(shí)力的評估主要是指要了解合作者的注冊資本、固定資產(chǎn)原值與凈值（可能的情況下要了解重估值）以及流動(dòng)資產(chǎn)情況，特別是要了解企業(yè)近年來（一般是最近年）的財(cái)務(wù)狀況，詳細(xì)分析其利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表等，根據(jù)財(cái)務(wù)指標(biāo)判斷投資者的資產(chǎn)擁有量和負(fù)債狀況，以此推斷項(xiàng)目合作者是否有足夠的經(jīng)濟(jì)實(shí)力來保證投資項(xiàng)目的順利實(shí)施。（2）技術(shù)實(shí)力分析主要分析合作者的技術(shù)開發(fā)組織機(jī)構(gòu)是否健全，專業(yè)技術(shù)人員數(shù)量、專業(yè)結(jié)構(gòu)、層次構(gòu)成，工藝技術(shù)裝備水平，研究與開發(fā)能力等，從而評估投資項(xiàng)目的職工配置合理性和技術(shù)水平?？疾旌驮u估合作者的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力，可以在合作者提供的可行性研究報(bào)告的資料的基礎(chǔ)上，進(jìn)行調(diào)查、核實(shí)，確切地掌握合作者的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力，并與所投資的項(xiàng)目進(jìn)行比較分析，判斷合作者是否有足夠的經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力保證合作成功。（3）經(jīng)營狀況分析對合作者的經(jīng)營狀況分析，主要包括分析合作者目前的利稅水平、產(chǎn)銷率、市場占有率、產(chǎn)品優(yōu)良品率，據(jù)此，全面評估與分析合作者的經(jīng)營狀況。（4）合作者的管理水平合作者的管理水平是指管理人員，特別是高級管理人員的政治業(yè)務(wù)素質(zhì)、經(jīng)歷、管理能力、知識結(jié)構(gòu)及年齡結(jié)構(gòu)；機(jī)構(gòu)的設(shè)置及合理性；經(jīng)營管理方面的主要業(yè)績；已實(shí)施的投資項(xiàng)目的管理情況等，據(jù)以判斷合作者的管理水平。一個(gè)投資項(xiàng)目是否成功取決于諸多因素，合作者的管理水平是其中的一個(gè)重要因素，所以，對合作者的考察與評估，一定要考察其管理水平，分析其是否有能力來管理所投資的項(xiàng)目（包括建設(shè)期和生產(chǎn)期）。除此之外，對合作者管理水平進(jìn)行考察與評估，還要了解合作者尤其是高層管理人員對今后的發(fā)展有無下一步的設(shè)想與安排，對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和產(chǎn)量的發(fā)展規(guī)劃有無更長遠(yuǎn)的打算等。8、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測及防范措施主要是指潛在因政策變化、市場競爭加劇、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整等主客觀因素變化帶來的問題的預(yù)測分析，并針對性制定防范預(yù)案，這是評價(jià)一個(gè)項(xiàng)目方案是否成熟、分析是否嚴(yán)謹(jǐn)?shù)年P(guān)鍵環(huán)節(jié)。9、環(huán)境保護(hù)這里的環(huán)境是指自然環(huán)境。調(diào)查環(huán)境現(xiàn)狀，預(yù)測項(xiàng)目對環(huán)境的影響，提出環(huán)境保護(hù)措施。10、設(shè)計(jì)方案根據(jù)以上逐步分析，制定出書面的設(shè)計(jì)方案，同時(shí)要有同若干備選方案進(jìn)行比較取舍論證的附件，進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的決策階段。五、投資開發(fā)項(xiàng)目可行性研究的階段和方法根據(jù)聯(lián)合國發(fā)展組織所編工業(yè)可行性研究手冊和世界銀行有關(guān)規(guī)定，一個(gè)項(xiàng)目的發(fā)展周期分為三個(gè)主要時(shí)期：投資前時(shí)期、投資執(zhí)行時(shí)期、生產(chǎn)運(yùn)行時(shí)期?？尚行匝芯繉儆谕顿Y前時(shí)期，大體可以分為四個(gè)階段：投資機(jī)會選定階段，進(jìn)行機(jī)會研究；初步選定階段，進(jìn)行初步可行性研究；項(xiàng)目擬定階段，進(jìn)行技術(shù)可行性研究（簡稱詳細(xì)可行性研究）；評價(jià)和決策階段，編寫論證或評估報(bào)告。（一）機(jī)會研究也稱動(dòng)機(jī)研究。是將一個(gè)項(xiàng)目由意向變成概括的投資建議，其目的在于激發(fā)投資者的興趣。方法是通過敏銳的市場反應(yīng)能力及時(shí)捕抓有利的市場商機(jī)，并迅速形成項(xiàng)目意向，預(yù)測或粗線條勾勒出項(xiàng)目的概況。（1）地區(qū)機(jī)會研究。即選定一個(gè)