壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱

EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 1 MBA 管理經(jīng)濟(jì)學(xué) 第四部分 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng) 與信息不對(duì)稱 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 2 壟斷競(jìng)爭(zhēng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu) 很多買主和賣主 進(jìn)出行業(yè)很容易 產(chǎn)品差異化 歷史背景 瓊 羅賓遜 , 不完全競(jìng)爭(zhēng)經(jīng)濟(jì)學(xué) , 1933 愛(ài)德華 張伯倫 , 壟斷競(jìng)爭(zhēng)理論 , 1933 Product Differentiation Among Gas Stations EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 3 產(chǎn)品差異 差異化： 當(dāng)消費(fèi)者認(rèn)為一種產(chǎn)品在其任何物質(zhì)的或非物質(zhì)特點(diǎn)上與競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品不同，就存在差異化。 例子 : 餐館 , 加油站 , 錄像帶租賃店 , 書(shū)店 & 方便店 , 等等。 模型的假設(shè) : 大量的廠商 存在差異的產(chǎn)品 成本和需求的條件相同 易于進(jìn)入 & 退出 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 4 壟斷競(jìng)爭(zhēng)的基本模型 在 短期 內(nèi) 產(chǎn)量處于 MR= MC水平上 價(jià)格由需求曲線決定 P MC 當(dāng) P AC時(shí)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)存在 會(huì)吸引其它廠商進(jìn)入些行業(yè) AC MC D MR P QM EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 5 壟斷競(jìng)爭(zhēng)的長(zhǎng)期均衡 新廠商的進(jìn)入爭(zhēng)奪消費(fèi)者 需求曲線向內(nèi)移動(dòng) 結(jié)果 MR = MC (與壟斷相同 ) P = AC (與完全競(jìng)爭(zhēng)相同 ) 長(zhǎng)期利潤(rùn)為零 (與完全競(jìng)爭(zhēng)相同 ) 達(dá)不到平均成本曲線的最低點(diǎn) (與壟斷相同 ) AC D D P Q MC MR EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 6 壟斷競(jìng)爭(zhēng)廠商的 短期與長(zhǎng)期均衡 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 7 壟斷競(jìng)爭(zhēng)的性質(zhì) 社會(huì)凈損失 繼續(xù)存在 低效率的生產(chǎn) 過(guò)剩的生產(chǎn)能力 不能位于 AC曲線的最低點(diǎn)上 通過(guò)相同工廠的聯(lián)合生產(chǎn)可以消除過(guò)剩的生產(chǎn)能力 地點(diǎn) - 難以聯(lián)合生產(chǎn) 利潤(rùn)下降是否會(huì)抑制 革新 ? 產(chǎn)品差異是否 過(guò)份 ? EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 8 不完全信息 (Incomplete information) - 一個(gè)市場(chǎng)參與者不能確切掌握的收益、選擇或競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況等信息。不完全信息是與不確定性聯(lián)系在一起的，而不確定性是普遍存在的。 非對(duì)稱信息 (Asymmetric information) - 市場(chǎng)參與者之間掌握的信息不對(duì)等或不相同。非對(duì)稱條件下的交易是指買主或賣主占有對(duì)方無(wú)法證實(shí)或?qū)Ψ讲徽莆盏男畔ⅰ?不完全信息與非對(duì)稱信息 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 9 搜尋商品與經(jīng)驗(yàn)商品 搜尋商品 (Search goods)是那些能通過(guò)市場(chǎng)調(diào)查清楚地了解其質(zhì)量的產(chǎn)品和勞務(wù)。 買主在市場(chǎng)上尋找低價(jià)格的商品，可通過(guò)詢問(wèn)近期的買主，查找商品目錄、廣告或參預(yù)商品陳列來(lái)實(shí)現(xiàn)，消費(fèi)者還會(huì)關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)的其他方面。 經(jīng)驗(yàn)產(chǎn)品 (Experience goods)是那些要購(gòu)買時(shí)不能了解其質(zhì)量高低的產(chǎn)品和勞務(wù)。 二手汽車和其他轉(zhuǎn)手商品、非處方藥，房屋油漆和郵購(gòu)電腦零件等商品的質(zhì)量只能通過(guò)使用這些商品的經(jīng)驗(yàn)來(lái)發(fā)現(xiàn)。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 10 旅游 典型的經(jīng)驗(yàn)商品 旅游也是一種經(jīng)驗(yàn)商品，沒(méi)有游過(guò)不知其中的滋味，出門以前不知道是去享受還是去受罪。 旅行社當(dāng)然清楚自己的節(jié)目是怎么回事，但是消費(fèi)者不知道。由于這種信息不對(duì)稱，消費(fèi)者害怕上當(dāng)受騙，不肯出比較高的價(jià)錢，或者根本沒(méi)有參加旅行社節(jié)目的信心。這樣一來(lái)，旅行社的收益非常有限，也難以提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。這同樣陷入逆向選擇的惡性循環(huán)。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 11 “ 私有信息 ” 是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)的行話，通俗地說(shuō)，如果我知道一些你不知道的東西，我之所知就是我的私有信息 相反，如果一則信息是大家都知道的，或者是所有有關(guān)的人都知道的，它就叫做“公共信息”或者“公共知識(shí)”。 私有信息 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 12 隱蔽信息與隱蔽行為 隱蔽信息分為兩大塊，是合同前已經(jīng)發(fā)生的和已經(jīng)存在的有關(guān)事實(shí)，就叫做隱蔽特征，是合同后發(fā)生的有關(guān)事情，就叫做隱蔽行為。分界線在于合同成立之前或是之后。 一個(gè)業(yè)主也許無(wú)法現(xiàn)察到他的雇員是否在工作中開(kāi)小差。這種由于無(wú)法實(shí)現(xiàn)全天候監(jiān)督而產(chǎn)生的雇員進(jìn)行欺騙或偷懶的可能性這種由于無(wú)法實(shí)現(xiàn)全天候監(jiān)督而產(chǎn)生的雇員進(jìn)行欺騙或偷懶的可能性，就是隱蔽行為 。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 13 二手汽車 典型的經(jīng)驗(yàn)商品 汽車是典型的 ” 經(jīng)驗(yàn)商品 ” ，用得越久了解越深。因此，二手車的賣主對(duì)自己汽車的質(zhì)量了解得很清楚，而二手車的買主對(duì)具體這輛汽車的質(zhì)量并不清楚。交易雙方一方知之多另一方知之少，就叫做 信息不對(duì)稱 。因?yàn)檫@種信息不對(duì)稱，本來(lái)可以互利的生意將做不成。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 14 加劇信息不對(duì)稱的原因 社會(huì)分工 社會(huì)分工帶來(lái)了現(xiàn)代文明，也加劇了信息不對(duì)稱。在鄉(xiāng)土經(jīng)濟(jì)的年代，不少人是樣樣在行的“才”，而如今，每個(gè)人都有許多他自己不懂得的東西。什么東西你知道而我不知道，就是信息的不對(duì)稱性。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 15 為什么很多合同不能完善？ 在市場(chǎng)制度中，價(jià)格機(jī)制引導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)，人們的活動(dòng)通過(guò)市場(chǎng)上一系列交換來(lái)協(xié)調(diào)。對(duì)于已經(jīng)做好的商品，市場(chǎng)交易可以說(shuō)就是一手交錢一手交貨。對(duì)于還沒(méi)有做好的東西，主要依靠合同來(lái)進(jìn)行交易。怎樣保證商議好的東西能夠落實(shí)呢？就是制訂詳盡完善的合同。但由于普遍存在私有信息造成的信息的不對(duì)稱，合同要想完善幾乎是不可能的。 道理其實(shí)很簡(jiǎn)單：既然不能預(yù)知所有的可能性，自然就不可能制訂完善的合同。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 16 逆向選擇 (adverse selection)因非對(duì)稱信息存在而選擇更低質(zhì)量產(chǎn)品的決策方案 。 一家廠商可以生產(chǎn) 高質(zhì)量 的產(chǎn)品，也可以生產(chǎn) 低質(zhì)量 的產(chǎn)品；買主可以出高價(jià)，也可以出低價(jià)。因?yàn)閺S商害怕他提供高質(zhì)量產(chǎn)品而買主只出低價(jià)，所以他只提供低質(zhì)量產(chǎn)品，接受低價(jià)。這樣就形成逆向選擇問(wèn)題 。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 17 二手汽車市場(chǎng)中的逆向選擇 假定二手汽車市場(chǎng)上的好車 (Plum)和壞車(Lemon)各占一半。好車賣主要價(jià) 2萬(wàn)，壞車賣主要價(jià) 1萬(wàn)。如果不存在信息不對(duì)稱，會(huì)形成兩個(gè)市場(chǎng)。 但如果現(xiàn)在只有賣主了解汽車的好壞，買主不知道，就會(huì)出現(xiàn)信息的不對(duì)稱。 買主的出價(jià)按好車和壞車的比例計(jì)算為 1.5萬(wàn)，這樣可能使一半的好車賣主退出市場(chǎng)，另一半急等錢用留在市場(chǎng)，此時(shí)好壞車的比例不是 1： 1了，而是 1： 2了，于是車價(jià)成了 1.33萬(wàn) 最終的結(jié)果是好車賣主會(huì)全部退出市場(chǎng)。市場(chǎng)中只剩下壞車，“劣勝優(yōu)汰”，市場(chǎng)規(guī)律遭到了破壞。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 18 逆向選擇 問(wèn)題存在于非對(duì)稱信息發(fā)生在合同之前 ,因此也叫作事前機(jī)會(huì)主義行為。 保險(xiǎn)市場(chǎng)上的逆向選擇問(wèn)題 在信息不對(duì)稱的條件下，保險(xiǎn)水平不能達(dá)到對(duì)稱信息情況下的最優(yōu)水平，高風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者把低風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者趕出保險(xiǎn)市場(chǎng)。 信貸市場(chǎng)中的逆向選擇問(wèn)題 如果銀行希望通過(guò)提高利率來(lái)達(dá)到供需平衡，就可能不幸地產(chǎn)生“逆向選擇”的問(wèn)題，把那些低風(fēng)險(xiǎn)的借款人驅(qū)逐出市場(chǎng)。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 19 逆向選擇的解決辦法 管制措施與管制機(jī)構(gòu) 長(zhǎng)期關(guān)系或依賴關(guān)系 品牌聲譽(yù) 不可重置性資產(chǎn) 不可重置性資產(chǎn)就是那些用于其它地方就沒(méi)有價(jià)值的資產(chǎn)。 例子 : 圓形包裝盒對(duì)于非圓形商品來(lái)說(shuō)就是非重置資產(chǎn)。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 20 保修承諾的作用 一種抵押品 質(zhì)量認(rèn)證或保修承諾，是告知買主有關(guān)商品質(zhì)量的有效方法。如果一個(gè)賣主提供諸如“本公司對(duì)銷售的商品保修三年”的保證，那么買主將這樣推理：“賣次品的賣主是不可能提供這樣的保修服務(wù)的，所以他的商品的質(zhì)量可能真的不錯(cuò)”。因?yàn)橘u次品的賣主如果實(shí)行保修將給他帶來(lái)比賣質(zhì)量良好的商品的賣主高得多的維修成本。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 21 事后機(jī)會(huì)主義行為 道德風(fēng)險(xiǎn) （ moral hazard) 道德風(fēng)險(xiǎn) 產(chǎn)生于買賣雙方交易后，買方比賣方掌握更多的信息，后者在一味追求自身利益的同時(shí)損害前者的利益。 自行車丟失與自行車保險(xiǎn) 股份公司中股東的權(quán)益與經(jīng)理人員追求私利 納稅人與國(guó)家行政人員的貪污腐敗 因非對(duì)稱信息可分為行動(dòng)和知識(shí)，所以就有 1、隱藏行動(dòng)的道德風(fēng)險(xiǎn) 2、隱藏信息的道德風(fēng)險(xiǎn) EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 22 委托人 代理人 行動(dòng)或信息隱 藏 行 動(dòng)的 道 德 風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)公司地主股東經(jīng)理債權(quán)人房東選民公民投保人佃農(nóng)經(jīng)理員工債務(wù)人住戶議員或代表政府官員防盜措施 , 飲酒吸煙耕作努力工作努力工作努力項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)房屋維護(hù)是否真正代表選民利益是否努力辦案隱 藏 信 息的 道 德 風(fēng)險(xiǎn)股東債權(quán)人企業(yè)經(jīng)理雇主原告 / 被告經(jīng)理債務(wù)人銷售人員雇員代理律師市場(chǎng)需求 / 投資決策項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn) / 投資決策市場(chǎng)需求 / 銷售策略任務(wù)的難易 / 工作努力贏的概率 / 辦案努力逆向選擇保險(xiǎn)公司雇主買主債權(quán)人投保人雇員賣主債務(wù)人健康狀況工作技能產(chǎn)品質(zhì)量項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 23 最優(yōu)激勵(lì)契約 是一種有關(guān)收益和懲罰的協(xié)議，它可形成適當(dāng)?shù)募?lì) 如果契約可以創(chuàng)造利潤(rùn)流量的話，那么不履行契約就是一種高成本的懲罰 例 : 偷東西的員工要解雇 ! 如果員工感到在此企業(yè)中工作能得報(bào)償?shù)脑挘敲唇夤偷膽土P就是嚴(yán)厲的，從而防止員工偷東西。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 24 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的信譽(yù)或商譽(yù)，有重要的激勵(lì)作用。商譽(yù)是保證的一種形式。即使你知道自己可能并不直接從這種保證中具體得到什么東西，也知道如果那個(gè)人或那家公司不認(rèn)真履約，他的商譽(yù)就會(huì)受損。 在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中信譽(yù)還可以作為一種 “ 進(jìn)入障礙 ”。 消費(fèi)者在做選擇時(shí)，會(huì)注意企業(yè)的信譽(yù)。已有企業(yè)的良好信譽(yù)，是長(zhǎng)期積累的結(jié)果。潛在的進(jìn)入者為了在市場(chǎng)上樹(shù)立良好的信譽(yù)以便和已有的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，必須花費(fèi)大量的時(shí)間和金錢，作出很大的努力 ,這是不容易做到的。 要使商譽(yù)成為有效的激勵(lì)機(jī)制必須使全業(yè)在商譽(yù)受損時(shí)會(huì)失去一些東西 ,這些 “ 東西 ” 首先就是利潤(rùn)。 在看重商譽(yù)的市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)不會(huì)導(dǎo)致價(jià)格下降。事實(shí)上，消費(fèi)者也許是從痛苦的經(jīng)驗(yàn)中得知，如果價(jià)錢 “ 太低 ” ，企業(yè)就沒(méi)有保持商譽(yù)的激勵(lì)，于是就會(huì)生產(chǎn)劣質(zhì)產(chǎn)品。這也是為什么降低價(jià)格常常不能吸引更多顧客的另一個(gè)原因。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 25 經(jīng)理勞動(dòng)市場(chǎng)中的委托 -代理問(wèn)題 股東 (委托人 )用不同的刺激方式雇用經(jīng)理 (代理人 ) 不同的勞動(dòng)契約 根據(jù)利潤(rùn)支付報(bào)酬 當(dāng)超額實(shí)現(xiàn)目標(biāo)時(shí)，在薪金以外提供獎(jiǎng)金 讓經(jīng)理?yè)碛泄煞?標(biāo)竿管理涉及到相似廠商、工廠和部門的比較 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 26 信號(hào)傳遞 (Signaling) 信號(hào)傳遞 :就是在信息不對(duì)稱條件下，擁有信息的一方可能通過(guò)某種方式缺乏信息的一方傳遞信息的過(guò)程。 例：舊車市場(chǎng)中，因買主不能直接觀察舊車的質(zhì)量，高質(zhì)量二手車的買主提供定期維修、同意讓買主試車；勞動(dòng)力市場(chǎng)中，因雇主難以直接觀察到工人的能力，而能力強(qiáng)的工人更樂(lè)于接受能力測(cè)試 。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 27 保修承諾與汽車展示廳 一種信號(hào)傳遞 質(zhì)量認(rèn)證或保修承諾，是告知買主有關(guān)商品質(zhì)量的有效方法。如果一個(gè)賣主提供諸如 “本公司對(duì)銷售的商品保修三年 ” 的保證，那么買主將這樣推理： “ 賣次品的賣主是不可能提供這樣的保修服務(wù)的，所以他的商品的質(zhì)量可能真的不錯(cuò)。大家知道，賣次品的賣主如果實(shí)行保修將給他帶來(lái)比賣質(zhì)量良好的商品的賣主高得多的維修成本。這樣，保修證書(shū)傳遞的信息就變得可信了。這就是 “ 信號(hào)顯示 ” ，賣主可以通過(guò)它傳遞潛在可信的信息。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 28 勞動(dòng)力市場(chǎng)中的 逆向選擇 與 信號(hào)顯示 勞動(dòng)力的素質(zhì)水平和生產(chǎn)能力成長(zhǎng)是他們的私有信息，雇主只好支付給每個(gè)工人相同的工資，結(jié)果造成一種逆向選擇：素質(zhì)和能力高于平均水平的就要退出勞動(dòng)市場(chǎng)，剩下的人素質(zhì)和能力就比較低。 可以通過(guò)求職者接受教育程度的高低來(lái)把他們區(qū)分開(kāi)來(lái)。一般來(lái)說(shuō)，學(xué)歷較高的人素質(zhì)和生產(chǎn)能力也比較高，值得付給他們比較高的工資。正是由于不同素質(zhì)的勞動(dòng)力在獲取像教育程度這樣有傳遞價(jià)值的信息時(shí)所需要支付的成本不同，使得教育水平作為傳送能力高低的信號(hào)變得可信了。 EMBA管經(jīng) 壟斷競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)與信息不對(duì)稱 29 高等教育的品牌效應(yīng) 社會(huì)越成熟，名牌的效應(yīng)就越明顯。如果把教育程度作為含金量高的教育程度和含金量低的教育程度之間的分界，情況會(huì)怎樣呢？學(xué)校教育水平的高低，是客觀存在的事