商業(yè)銀行發(fā)展證券投資業(yè)務(wù)的策略論文-證券投資學(xué)論文.doc

商業(yè)銀行發(fā)展證券投資業(yè)務(wù)的策略論文 - 證券投資學(xué)論文摘要：本文在介紹我國證券投資基金的發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，分析了證券投資基金對銀行業(yè)的積極和消極影響，并提出商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的策略關(guān)鍵詞：證券投資基金；商業(yè)銀行；影響；策略一、證券投資基金對銀行業(yè)的影響分析我國證券投資基金對商業(yè)銀行同樣具有雙向影響效應(yīng)，一方面，它促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新與中間業(yè)務(wù)的發(fā)展；另一方面，也對商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成沖擊，進(jìn)而影響到我國的金融穩(wěn)定。1.證券投資基金對商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和利潤增長有積極影響。一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)中有利于組織低成本的存款。無論是基金開戶還是基金投資前的沉淀，基金的存款都是低成本穩(wěn)定的資金來源。而且不論基金是商業(yè)銀行通過為基金提供銷售、交易服務(wù)，在銀行系統(tǒng)內(nèi)部十分簡便地以低成本直接將存款劃轉(zhuǎn)為基金，這在降低交易成本的同時，也為自己擴(kuò)大了客戶源。另一方面，證券投資基金托管業(yè)務(wù)，可以收取基金托管費，獲取中間業(yè)務(wù)收入。由于證券投資基金是發(fā)起、管理、托管三權(quán)分立的機制，根據(jù)我國的證券投資基金管理辦法，基金托管業(yè)務(wù)必須由商業(yè)銀行擔(dān)任。但基金托管要求托管人有熟悉托管業(yè)務(wù)的專職人員，而且要具備安全保管基金資產(chǎn)的條件，托管人必須有安全、高效的清算、交割能力，以保證基金發(fā)行、運營、贖回與清算的效率和質(zhì)量，目前主要由國有商業(yè)銀行如中國工商銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行等來擔(dān)任，一些資本實力雄厚而且業(yè)務(wù)能力強的股份制銀行也加入這一行列，所以基金托管業(yè)務(wù)將是商業(yè)銀行之間的競爭業(yè)務(wù)，具體見下表。從證券投資基金歷年托管費收入來看，托管費收入上升速度很快，已經(jīng)從1998年的1600萬元上升到2006年的10.53億元。商業(yè)銀行通過介入基金托管業(yè)務(wù)，既可以改善其自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)商業(yè)銀行中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加無風(fēng)險業(yè)務(wù)收入，改善業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)，也可以促進(jìn)新型商業(yè)銀行業(yè)務(wù)人員素質(zhì)提高與知識結(jié)構(gòu)的改善，為商業(yè)銀行現(xiàn)代資本市場金融業(yè)務(wù)發(fā)展拓寬空間。2.證券投資基金對銀行業(yè)的消極影響。首先，證券投資基金對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來了沖擊。證券投資基金作為一種金融創(chuàng)新品種，具有強大的專業(yè)理財功能，它的出現(xiàn)順應(yīng)了降低資源配置成本的需要，使得投資者和融資者都愿意通過直接融資市場進(jìn)行交易，從而出現(xiàn)存款“脫媒”?，F(xiàn)象，使得商業(yè)銀行市場占有率不斷下降。我國作為發(fā)展中國家，同樣具有轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)國家的一般特征，正在實現(xiàn)從計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變，間接融資仍占有極其重要的地位，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)仍具有極其重要的作用，如果在短期內(nèi)迅速削弱其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，中間業(yè)務(wù)又無法迅速跟上，銀行的不穩(wěn)定性增加，將會對我國的金融穩(wěn)定產(chǎn)生沖擊。進(jìn)而將直接影響到整個金融體系的穩(wěn)定。其次，證券投資基金對央行的貨幣政策提出了新的挑戰(zhàn)。投資基金的發(fā)展和變化，對傳統(tǒng)以商業(yè)銀行為主體的金融制度下的貨幣政策產(chǎn)生了重大影響，使貨幣政策中的M1、M2、M3等形式的貨幣定義不斷發(fā)生變化。毫無疑問，證券投資基金對貨幣政策工具和貨幣政策中介目標(biāo)的影響，增加了貨幣控制的難度，對央行實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)提出了新的考驗。此外，由于證券投資基金帶來的低風(fēng)險高盈利效應(yīng)，銀行同業(yè)競爭加劇，對銀行的服務(wù)和管理水平也提出了挑戰(zhàn)。二、商業(yè)銀行發(fā)展證券投資基金托管業(yè)務(wù)的對策1.發(fā)揮商業(yè)銀行優(yōu)勢，加大市場開拓力度。鑒于證券投資基金對商業(yè)銀行帶來的積極影響，大力發(fā)展基金托管業(yè)務(wù)勢在必行。一方面，要加強基金托管業(yè)務(wù)的市場開拓，不斷增加托管基金的數(shù)量和資產(chǎn)總量；另一方面，要加強銀行代理基金銷售業(yè)務(wù)的市場開拓，目的是將代理銷售的基金按照代理協(xié)議的要求推介出去、銷售出去。要運用現(xiàn)代技術(shù)手段銷售基金，順應(yīng)潮流盡快開通網(wǎng)上銀行、電話銀行、手機銀行等便利投資人投資的方式，讓投資者享受安全、高效、便利的基金代銷服務(wù)。還可以借鑒美國籌建類似于“基金超市”網(wǎng)站，銷售各個基金公司旗下的基金。也要充分考慮銀行卡在基金銷售中的作用，還可以通過電話銀行銷售基金，給投資者帶來便利。2.商業(yè)銀行爭取在政策指導(dǎo)下成立銀行系基金，開展多元化經(jīng)營。2005年2月20日，中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合公布了商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點管理辦法，4月6日，確定中國工商銀行、中國建設(shè)銀行和交通銀行為首批直接設(shè)立基金管理公司的試點銀行。交銀施羅德、建信基金、工銀瑞信等銀行系基金應(yīng)運而生。到2008年底，這3家基金公司的排名大幅上升，管理規(guī)模逆勢增長，其中交銀施羅德排名12位，建信基金排名20位，工銀瑞信成為2008年規(guī)模增長最快公司，而且贏得市場和不俗的業(yè)績。商業(yè)銀行可以設(shè)立基金管理公司對銀行業(yè)帶來了新機遇，不僅有利于在分業(yè)框架下推動金融機構(gòu)的多元化經(jīng)營，而且有助于在中國金融體系中占據(jù)主要地位的商業(yè)銀行的儲蓄和資產(chǎn)的多元化。大量的儲蓄資金將有可能通過購買銀行基金的方式，間接進(jìn)入證券市場，有效轉(zhuǎn)化為投資性基金，為資本市場提供長期穩(wěn)定的資金渠道。因此，各家商業(yè)銀行要積極爭取盡快盡早設(shè)立基金管理公司，減少存差，促進(jìn)儲蓄投資的轉(zhuǎn)化。一旦今后政策允許商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)，銀行就可以轉(zhuǎn)換角色，成為基金管理人，直接管理經(jīng)營基金業(yè)務(wù)。公務(wù)員之家:3.向開放式基金提供融資便利，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造條件。證券投資基金的相關(guān)規(guī)定中允許基金管理人按照中國人民銀行規(guī)定的條件，向商業(yè)銀行申請短期融資，這使證券業(yè)與銀行業(yè)合作又增加了一個途徑。由于開放式基金可能面臨非正常巨額贖回壓力而產(chǎn)生流動性需要，往往需要借助于銀行的短期資金支持，在當(dāng)前商業(yè)銀行流動性過剩的條件下，銀證合作的前景十分看好。這也是商業(yè)銀行積極進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新，為將來實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營創(chuàng)造有利條件。4.為證券投資基金提供高質(zhì)量、全方位的托管業(yè)務(wù)服務(wù)?；鹜泄芤筱y行在財務(wù)核算系統(tǒng)軟件、清算網(wǎng)絡(luò)、監(jiān)控手段、整體服務(wù)水平等方面進(jìn)行改進(jìn)和提高，提供快捷、便利、周到的基金銷售和服務(wù)。商業(yè)銀行龐大的儲蓄網(wǎng)點、豐富的儲戶資源、先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、良好的信譽等軟硬件條件，不僅為基金提供了理想的基金銷售平臺，而且商業(yè)銀行擁有完善的清算結(jié)算網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、豐富的財務(wù)管理經(jīng)驗和完善的系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，完全可以承擔(dān)基金托管人的職責(zé)。在基金托管業(yè)務(wù)服務(wù)過程中，一定要采用先進(jìn)的技術(shù)，發(fā)揮銀行的優(yōu)勢，為證券投資基金提供全方位的高質(zhì)量服務(wù)。5.加強對證券投資基金的監(jiān)管。目前基金托管業(yè)務(wù)存在的很大問題是商業(yè)銀行托而不管，過分注重基金的清算交割和保管功能，對證券投資基金的監(jiān)管職能還沒有充分發(fā)揮出來。因此，監(jiān)督管理基金規(guī)范運行，避免發(fā)生風(fēng)險，影響金融穩(wěn)定性，同樣是商業(yè)銀行義不容辭的責(zé)任和義務(wù)。6.加強銀行基金業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)，在基金銷售過程中進(jìn)行專業(yè)化的服務(wù)。由于基金是新業(yè)務(wù)，在分業(yè)經(jīng)營的體制下，商業(yè)銀行人員難免對基金業(yè)務(wù)產(chǎn)生陌生感，對基金業(yè)務(wù)銷售和托管過程中需要具有專業(yè)化的知識和技能的專門人才，因此加強崗前培訓(xùn)、人才引入和員工業(yè)務(wù)素質(zhì)學(xué)習(xí)才能保證證券基金業(yè)務(wù)的順利開展。參考文獻(xiàn)：1羅松山。投資基金與金融體制變革M。北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2002.2應(yīng)展宇。儲蓄投資轉(zhuǎn)化中的資本市場：功能視角的經(jīng)濟(jì)分析M。北京：中國人民大學(xué)出版社，2004.3中國證券投資基金年鑒編輯委員會編中國證券投資基金年鑒2007M。北京：中國科學(xué)技術(shù)出版社，2007農(nóng)村財務(wù)管理模式分析 - 財務(wù)管理論文1農(nóng)村財務(wù)管理模式存在的問題分析1.1農(nóng)村財管管理制度不健全在村集體的財務(wù)收支中，收支程序存在不健全現(xiàn)象，賬目設(shè)置的不科學(xué)，不合理，全責(zé)分工不明晰，內(nèi)部控制不嚴(yán)格，很多法律程序在執(zhí)行過程中存在不到位的現(xiàn)象，很多農(nóng)村的村集體賬目存在程序錯誤，漏洞百出。在現(xiàn)金收支過程中，管理十分混亂，資金和物資在管理過程中沒有做到分類處理。在農(nóng)村的財務(wù)管理過程中有的財務(wù)人員既是記賬員又是審核人員，這種情況的存在就導(dǎo)致了工作中存在很大的隨意性，內(nèi)部監(jiān)督和控制力度不足。此外，村集體中財務(wù)違規(guī)現(xiàn)象沒有得到全面的治理和重視，村干部存在隨意占用集體財產(chǎn)的現(xiàn)象，由于法律責(zé)任歸屬界定不明確，導(dǎo)致了紀(jì)檢部門和司法機關(guān)都不愿意對農(nóng)村的財務(wù)違法現(xiàn)象進(jìn)行管理。1.2農(nóng)村村級集體的財務(wù)缺乏監(jiān)督機制農(nóng)村財務(wù)監(jiān)督包括了內(nèi)部和上級部門的監(jiān)督。內(nèi)部監(jiān)督主要是指村民理財小組的監(jiān)督，這個組織多數(shù)情況下都是由村干部指派的人員進(jìn)行監(jiān)督，多數(shù)情況下都是村干部具有親屬關(guān)系的人員，這些人員在監(jiān)督過程中，隨意性很大，對于發(fā)現(xiàn)的問題也不及時上報，都是睜一只眼和閉一只眼敷衍了事，此外，有些監(jiān)督小組的成員法律意識不足，對上報的程序不了解，對存在問題的賬目照樣簽收，甚至還出現(xiàn)了代簽的現(xiàn)象，而上級監(jiān)督主要是指鄉(xiāng)鎮(zhèn)會計中心的監(jiān)督，鄉(xiāng)鎮(zhèn)監(jiān)督部門會定期的對村集體的賬目進(jìn)行審核和指導(dǎo)，對于一些管理比較規(guī)范的鄉(xiāng)鎮(zhèn)監(jiān)督部門，其對于農(nóng)村財務(wù)工作確實起到了一定的指導(dǎo)和監(jiān)督作用，能夠及時的發(fā)現(xiàn)村集體賬目中存在的不科學(xué)和違法的現(xiàn)象，及時的采取措施將其解決。但是在很多鄉(xiāng)鎮(zhèn)還存在監(jiān)督和管理力度不足的現(xiàn)象，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的經(jīng)管站常常會借口工作繁忙而無暇顧及農(nóng)村的財務(wù)管理工作，即使對村集體的賬目進(jìn)行監(jiān)督和指導(dǎo)，多數(shù)都是流于形式，這樣就無法及時的發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，監(jiān)督部門的監(jiān)督作用也就不能及時發(fā)揮出來。1.3農(nóng)村財務(wù)管理人員專業(yè)素質(zhì)不高在一些農(nóng)村村集體中，財務(wù)人員的年齡結(jié)構(gòu)偏大，專業(yè)水平較低，職業(yè)素質(zhì)較差，其接受新鮮事物的能力較差，而且在給工作過程中，也不具備主動學(xué)習(xí)的意識。村集體的財務(wù)人員多數(shù)都沒有會計證書，無證上崗現(xiàn)象十分明顯，大多數(shù)的財務(wù)人員在工作過程中缺一套完整的財務(wù)管理知識，同時上級部門也很少會對村集體的財務(wù)人員進(jìn)行有效地、系統(tǒng)的的專業(yè)知識培訓(xùn)。村集體的財務(wù)人員對于新的賬目處理方式表現(xiàn)的不順手，對于新政策和法規(guī)的制定力度不完善。工作人員的法律意識淡薄，在對賬目管理過程中經(jīng)常會出現(xiàn)違法行為，在對財務(wù)管理過程中多數(shù)都采用經(jīng)驗管理，賬目存在很多不合理的地方。2農(nóng)村財務(wù)管理模式創(chuàng)新途徑分析2.1財務(wù)管理采用集中核算模式集中核算模式是一種在村賬鎮(zhèn)管和會計委托代理的基礎(chǔ)上建立實施的一種財務(wù)管理的全新模式。在村集體中保留了出納和銀行賬戶，會計的選用應(yīng)該征求理財小組和村委會的意見，然后由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財政中心委派，其工資和福利待遇與縣鎮(zhèn)財政中心一致。在經(jīng)營權(quán)、審批權(quán)以及收益分配權(quán)不變的基礎(chǔ)上，由鄉(xiāng)鎮(zhèn)財務(wù)結(jié)算中心設(shè)置專業(yè)財務(wù)管理組織對每一個村集體經(jīng)濟(jì)組織進(jìn)行統(tǒng)一的核算和官不理，這種管理模式就大大解決了村長鎮(zhèn)管的合法問題，能夠得到村集體的支持，這種財務(wù)管理模式必須建立在具有村鎮(zhèn)聯(lián)網(wǎng)的財務(wù)管理信息平臺上才能實行。2.2財務(wù)管理手段方面采用村鎮(zhèn)聯(lián)網(wǎng)的方式這種管理手段主要是使用信息技術(shù)，光纖技術(shù)實現(xiàn)了財務(wù)信息一對一的直接聯(lián)系，并建立完全的互聯(lián)網(wǎng)財務(wù)信息化平臺，最終實現(xiàn)鄉(xiāng)鎮(zhèn)和村集體的聯(lián)網(wǎng)。在管理過程中，以規(guī)范財務(wù)票據(jù)為使用手段，鄉(xiāng)鎮(zhèn)中心需要統(tǒng)一對收支票據(jù)進(jìn)行管理，同時還要積極的實行喜核銷制度，并對所有的收支票據(jù)都需要經(jīng)過內(nèi)部財務(wù)管理信息化平臺進(jìn)行公示，不得以任何手段進(jìn)行補錄。村級的會計人員應(yīng)該對當(dāng)天的現(xiàn)金、銀行收支的等業(yè)務(wù)進(jìn)行每天的審核，確保收支能夠全部錄入到內(nèi)部的財務(wù)信息化管理平臺中，并做到正確無誤的核算。同時，內(nèi)部財務(wù)管理信息化平臺還要具備村鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村干部以及財政和審計等監(jiān)督管理部門實時查詢功能，還要具備大額財務(wù)收支的預(yù)警和報告功能。這種方式能夠有效地對村集體的財務(wù)報表收支情況進(jìn)行監(jiān)督，能夠有效解決，會計核算和管理過程中存在的問題，同時，還能夠極大的降低財務(wù)工作人員的勞動強度，以便更好的進(jìn)行服務(wù)。2.3村級集體財務(wù)公開采用墻報和觸屏相結(jié)合的模式隨著電子設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷應(yīng)用和發(fā)展，在進(jìn)行財務(wù)管理過程中可以采用現(xiàn)代信息技術(shù)和設(shè)備。觸屏方式主要是利用智能設(shè)備和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，并運行現(xiàn)代信息技術(shù)，建立一個綜合話的信息平臺，該種方式能夠迎合青年人的習(xí)慣，能夠切實提高服務(wù)的質(zhì)量。而墻報適合老年群體。這樣墻報和觸屏播報的方式有效結(jié)合，滿足了各個群體的需求，通過及時的、完整的、有效的信息公開，切實保證了農(nóng)民群眾的知情權(quán)、參與權(quán)和監(jiān)督權(quán)的實施。作者:坎拜爾尼沙托乎提 單位: 富營銷理論與策略的圍繞主題的案例。其次，要結(jié)合學(xué)生實際情況選擇難易適當(dāng)?shù)陌咐Ｖ新毶奈幕A(chǔ)較于其他高校學(xué)生普遍較低，教師在教學(xué)時如果選擇的案例過于簡單，對于學(xué)生而言輕而易舉就知道結(jié)果這樣就無法調(diào)動學(xué)生的積極性；但如果選擇的案例過于困難，就會給學(xué)生造成無法解答的困擾，當(dāng)他們發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的知識無法解答問題，就會挫傷他們的積極性，就無法達(dá)到預(yù)期的效果。再次，案例選擇要具有實用的典型性。在選擇案例是，教師要選擇具有舉一反三作用的典型案例以加深學(xué)生對知識的理解。最后，選擇的案例要具有趣味性。中職學(xué)生因為對純理論知識不感興趣所以積極性都不太高，要想激發(fā)學(xué)生的教學(xué)通過案例教學(xué)法來教學(xué)生學(xué)習(xí)經(jīng)營并且發(fā)揮他們的主體性讓他們置身于實際經(jīng)營實踐中進(jìn)行思考與交流。在這個過程中要想深化學(xué)生的思維并且培養(yǎng)學(xué)生的創(chuàng)造性思維就要讓學(xué)生們通過自己的努力去收集并分析資料。案例教學(xué)在教學(xué)中培養(yǎng)學(xué)生的團(tuán)隊合作精神。分組討論是案例教學(xué)的主要方式，把學(xué)生進(jìn)行分組去完成自己的任務(wù)，并且最終的評價結(jié)果要以小組為單位。營銷人員必備的素質(zhì)就是團(tuán)隊合作精神，這就使他們必須要一起合作來使小組獲得高的評價同時使自己得到認(rèn)可。（