寧夏中級會計職稱《財務管理》考試試卷D卷 (附答案).doc

寧夏中級會計職稱財務管理考試試卷D卷 (附答案)考試須知：1、 考試時間：150分鐘，滿分為100分。 2、 請首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準考證號和所在單位的名稱。3、 本卷共有五大題分別為單選題、多選題、判斷題、計算分析題、綜合題。 4、不要在試卷上亂寫亂畫，不要在標封區(qū)填寫無關的內容。 姓名:_ 考號:_ 一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、某投資項目運營期某年的總成本費用（不含財務費用）為1100萬元，其中：外購原材料、燃料和動力費估算額為500萬元，工資及福利費的估算額為300萬元，固定資產折舊額為200萬元，其他費用為100萬元。據此計算的該項目當年的經營成本估算額為（ ）萬元。A.1000 B.900 C.800 D.300 2、某企業(yè)以短期融資來滿足全部波動性流動資產和部分永久性資產的需要，而余下的永久性資產用長期資金來滿足，其采取的融資戰(zhàn)略是（ ）。A.期限匹配融資戰(zhàn)略B.激進融資戰(zhàn)略C.保守融資戰(zhàn)略D.極端融資戰(zhàn)略3、某企業(yè)以長期融資方式滿足固定資產、永久性流動資產和部分波動性流動資產的需要，短期融資僅滿足剩余的波動性流動資產的需要，該企業(yè)所采用的流動資產融資戰(zhàn)略是（ ）。A.激進融資戰(zhàn)略B.保守融資戰(zhàn)略C.折中融資戰(zhàn)略D.期限匹配融資戰(zhàn)略4、在下列股利分配政策中，能保持股利與利潤之間一定的比例關系，并體現風險投資與風險收益對等原則的是（ ）。A.剩余股利政策B.固定或穩(wěn)定增長的股利政策C.固定股利支付率政策 D.正常股利加額外股利政策5、下列有關企業(yè)的社會責任的說法中，錯誤的是（ ）。A、企業(yè)按法律規(guī)定保障債權人的合法權益，也是一種應承擔的社會責任B、誠實守信、不濫用公司人格，是企業(yè)對債權人承擔的社會責任之一C、充分強調企業(yè)承擔社會責任，可促進社會經濟發(fā)展D、企業(yè)有義務和責任遵從政府的管理，接受政府的監(jiān)督6、企業(yè)賒購10萬元商品，付款條件是“3/10，2/20，N/40”，則下列說法中不正確的是（ ）。A.企業(yè)若20天后付款，需付9.9萬元B.企業(yè)若10天內付款，只需付9.7萬元C.企業(yè)若10天之后20天內付款，只需付9.8萬元D.企業(yè)若第40天付款，需付10萬元7、我國上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是（ ）。A.資源原則B.強制原則C.不定期披露原則D.強制與自愿相結合原則8、對項目計算期相同而原始投資不同的兩個互斥投資項目進行決策時，適宜單獨采用的方法是（ ）。A.回收期法B.凈現值率法C.總投資收益率法D.差額投資內部收益率法9、下列各項中，不屬于零基預算法優(yōu)點的是（ ）。A.不受現有費用項目的限制B.有利于促使預算單位合理利用資金C.不受現有預算的約束D.編制預算的工作量小10、運用零基預算法編制預算，需要逐項進行成本效益分析的費用項目是（ ）。A.可避免費用 B.不可避免費用C.可延續(xù)費用 D.不可延續(xù)費用11、下列銷售預測方法中，屬于因果預測分析的是（ ）。 A.指數平衡法B.移動平均法C.專家小組法D.回歸直線法 12、東方公司普通股系數為2，此時一年期國債利率5%，市場風險報酬率12%，則該普通股的資本成本率為（ ）。A、17%B、19%C、29%D、20%13、某企業(yè)發(fā)行了期限5年的長期債券10000萬元，年利率為8%，每年年末付息一次，到期一次還本，債券發(fā)行費率為1.5%，企業(yè)所得稅稅率為25%，該債券的資本成本率為（ ）。 A.6%B.6.09% C.8%D.8.12%14、股份有限公司賦予激勵對象在未來某一特定日期內，以預先確定的價格和條件購買公司一定數量股份的選擇權，這種股權激勵模式是（ ）。 A.股票期權模式B.限制性股票模式 C.股票增值權模式D.業(yè)績股票激勵模式 15、在企業(yè)財務業(yè)績的定量評價指標中，衡量企業(yè)盈利能力的修正指標不包括（ ）。A.營業(yè)利潤率B.成本費用利潤率、資本收益率C.資本收益率D.總資產報酬率 16、對于存貨的ABC控制系統(tǒng)而言，根據企業(yè)存貨的重要程度、價值大小或者資金占用等標準分為A、B、C三類。下列關于三類存貨的表述中，錯誤的是（ ）。A.A類高價值庫存，品種數量約占整個庫存的10%15%B.B類中等價值庫存，價值約占全部庫存的20%25%C.C類低價值庫存，品種數量約占整個庫存的60%70%D.A類庫存實行重點控制，嚴格管理，B、C類存貨的重視程度則可依次降低，采取-般管理17、企業(yè)以協(xié)商價格作為內部轉移價格時，該協(xié)商價格的下限一般是（ ）。A.單位完全成本加上單位毛利B.單位變動成本加上單位邊際貢獻C.單位完全成本D.單位變動成本18、企業(yè)生產X產品，工時標準為2小時/件，變動制造費用標準分配率為24元/小時，當期 實際產量為600件，實際變動制造費用為32400元，實際工作為1296小時，則在標準成本法下，當期變動制造費用效率差異為（ ）元。A.1200B.2304 C.2400D.129619、公司在創(chuàng)立時首先選擇的籌資方式是（ ）。A.融資租賃B.向銀行借款C.吸收直接投資D.發(fā)行企業(yè)債券20、某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數為90天（一年按360天計算），變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是（ ）。 A.27 B.45 C.108 D.180 21、下列關于股票分割的敘述中，不正確的是（ ）。A.改善企業(yè)資本結構B.使公司每股市價降低C.有助于提高投資者對公司的信心D.股票面值變小22、如果上市公司以其應付票據作為股利支付給股東，則這種股利的方式稱為（ ）。A.現金股利B.股票股利C.財產股利D.負債股利 23、我國上市公司不得用于支付股利的權益資金是（ ）。A.資本公積 B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年未分配利潤24、下列關于企業(yè)投資管理特點的說法中，不正確的是（ ）。A、屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B、屬于企業(yè)的程序化管理C、投資價值的波動性大D、屬于企業(yè)的非程序化管理25、下列業(yè)務中，不應確認為企業(yè)其他貨幣資金的是（ ）。 A、向銀行申請的銀行承兌匯票 B、向銀行申請銀行本票時撥付的資金C、存入證券公司準備購買股票的款項D、匯到外地并開立采購專戶的款項 二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、貨幣市場的主要功能是調節(jié)短期資金融通，其主要特點有（ ）。A.期限短B.貨幣市場上進行交易的目的是解決短期資金周轉C.貨幣市場的金融工具具有較強的貨幣性D.貨幣市場的金融工具具有流動性強、價格平穩(wěn)、風險較大的特性2、下列固定資產后續(xù)支出中一般需要資本化的是（ ）。 A、固定資產的日常修理支出 B、固定資產的重安裝支出C、固定資產的改擴建支出 D、固定資產的改良支出3、列有關存貨的適時制庫存控制系統(tǒng)的說法正確的有（ ）。A.減少從訂貨到交貨的加工等待時間，提高生產效率 B.只有在出現需求或接到訂單時才開始生產，從而避免產成品的庫存 C.可以降低庫存成本 D.只有在使用之前才從供應商處進貨，從而將原材料或配件的庫存數量減少到最小 4、采用比例預算法測算目標利潤時，常用的方法有（ ）。A.資產周轉率法B.銷售收入利潤率法 C.成本利潤率法 D.投資資本回報率法 5、某企業(yè)集團選擇集權與分權相結合的財務管理體制，下列各項中，通常應當集權的有（ ）。A.收益分配權B.財務機構設置權C.對外擔保權D.子公司業(yè)務定價權6、如果采用加權平均法計算綜合保本點，下列各項中，將會影響綜合保本點大小的有（ ）。A.固定成本總額B.銷售結構C.單價D.單位變動成本7、延期支付賬款的方法有（ ）。A.采用匯票付款 B.推遲支付應付款 C.合理利用“浮游量” D.改進工資支付方式 8、根據責任成本管理基本原理，成本中心只對可控成本負責?？煽爻杀緫邆涞臈l件有（ ）。A.該成本是成本中心可計量的B.該成本的發(fā)生是成本中心可預見的C.該成本是成本中心可調節(jié)和控制的D.該成本是為成本中心取得收入而發(fā)生的9、只要企業(yè)同時存在（ ），就會存在總杠桿作用。A、變動生產經營成本B、固定性經營成本C、固定性資本成本D、變動制造費用10、下列預算中，需要以生產預算為基礎編制的有（ ）。A.銷售費用預算B.制造費用預算 C.直接人工預算 D.管理費用預算 三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、（ ）企業(yè)財務管理的目標就是規(guī)范企業(yè)財務運作，為企業(yè)實現目標利潤服務。2、（ ）一般來說，理想的信用政策就是企業(yè)采取或松或緊的信用政策時所帶來的收益最大的政策。 3、（ ）業(yè)績股票激勵模式只對業(yè)績目標進行考核，而不要求股價的上漲，因而比較適合業(yè)績穩(wěn)定的上市公司。4、（ ）現金折扣是企業(yè)對顧客在商品價格上所做的扣減，企業(yè)提供現金折扣可以減少收賬費用和壞賬損失。 5、（ ）采用彈性預算法編制成本費用預算時，業(yè)務量計量單位的選擇非常關鍵，自動化生產車間適合用機器工時作為業(yè)務量的計量單位。6、（ ）具有提前償還條款的債券，可使企業(yè)融資有較大的彈性，當企業(yè)資金有結余時，可提前贖回債券；當預測利率下降時，也可提前贖回債券而后以較低的利率來發(fā)行新債券，有利于降低資本成本。7、（ ）按照現代企業(yè)制度的要求，企業(yè)財務管理體制必須以資金籌集為核心。8、（ ）無形資產出租取得的收入應記入營業(yè)外收入。9、（ ）對作業(yè)和流程的執(zhí)行情況進行評價時，使用的考核指標可以是財務指標也可以是非財務指標，其中非財務指標主要用于時間、質量、效率三個方面的考核。（ ）10、（ ）對于很可能給企業(yè)經濟利益的或有資產，企業(yè)應當披露其形成的原因、預計產生的財務影響等。 四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、甲公司有關資料如下：資料1：今年年初股東權益總額為1210萬元，資產負債率為60%；年末股東權益總額為1680萬元(其中，優(yōu)先股股本84萬元)，產權比率為1.2。資料2：本年利潤總額為400萬元，今年的所得稅為100萬元，優(yōu)先股股利為60萬元，普通股現金股利總額為84萬元，普通股的加權平均數為200萬股，所有的普通股均發(fā)行在外。資料3：年末普通股股數為210萬股，按照年末每股市價計算的市盈率為10。資料4：公司于去年發(fā)行了面值總額為100萬元的可轉換公司債券(期限為5年)，發(fā)行總額為120萬元，每張債券面值為1000元，轉換比率為80(今年沒有轉股)，債券利率為4%，所得稅稅率為25%。資料5：明年的財務杠桿系數為1.2。要求：(1)計算年末的普通股每股凈資產。(2)計算今年的基本每股收益和每股股利。(3)計算年末普通股每股市價。(4)計算可轉換債券的年利息、可轉換債券可以轉換的普通股股數。(5)計算今年的稀釋每股收益。2、甲公司擬投資100萬元購置一臺新設備，年初購入時支付20%的款項，剩余80%的款項下年初付清；新設備購入后可立即投入使用，使用年限為5年，預計凈殘值為5萬元（與稅法規(guī)定的凈殘值相同），按直線法計提折舊。新設備投產時需墊支營運資金10萬元，設備使用期滿時全額收回。新設備投入使用后，該公司每年新增凈利潤11萬元。該項投資要求的必要報酬率為12%。相關貨幣時間價值系數如下表所示：貨幣時間價值系數表要求：（1）計算新設備每年折舊額。（2）計算新設備投入使用后第1-4年營業(yè)現金凈流量（NCF1-4）。（3）計算新設備投入使用后第5年現金凈流量（NCF5）。（4）計算原始投資額。（5）計算新設備購置項目的凈現值（NPV）。3、乙公司使用存貨模型確定最佳現金持有量。根據有關資料分析，2015年該公司全年現金需求量為8100萬元，每次現金轉換的成本為0.2萬元，持有現金的機會成本率為10%。要求：（1）計算最佳現金持有量。（2）計算最佳現金持有量下的現金轉換次數。（3）計算最佳現金持有量下的現金交易成本。（4）計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本。（5）計算最佳現金持有量下的相關總成本。4、乙公司為了擴大生產能力，擬購買一臺新設備，該投資項目相關資料如下：資料一：新設備的設資額為1800萬元，經濟壽命期為10年。采用直接法計提折舊，預計期末凈殘值為300萬元。假設設備購入即可投入生產，不需要墊支營運資金，該企業(yè)計提折舊的方法、年限、預計凈殘值等與稅法規(guī)定一致。資料二：新設備投資后第1-6年每年為企業(yè)增加營業(yè)現金凈流量400萬元，第7-10年每年為企業(yè)增加營業(yè)現金凈流量500萬元，項目終結時，預計設備凈殘值全部收回。資料三：假設該投資項目的貼現率為10%，相關貨幣時間價值系數如下表所示：相關貨幣時間價值系數表要求：（1）計算項目靜態(tài)投資回收期。（2）計算項目凈現值。（3）評價項目投資可行性并說明理由。 五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、戊公司是一家啤酒生產企業(yè)，相關資料如下：資料一：由于戊公司產品生產和銷售存在季節(jié)性，應收賬款余額在各季度的波動幅度很大，其全年應收賬款平均余額的計算公式確定為：應收賬款平均余額=年初余額/8+第一季度末余額/4+第二季度末余額/4+第三季度末余額/4+年末余額/8，公司2016年各季度應收賬款余額如表1所示：表12016年各季度應收賬款余額表單位：萬元資料二：戊公司2016年末資產負債表有關項目余額及其與銷售收入的關系如表2所示：2016年資產負債表有關項目期末余額及其與銷售收入的關系注：表中“N”表示該項目不能隨銷售額的變動而變動資料三：2016年度公司銷售收入為21000萬元，銷售成本為8400萬元，存貨周轉期為70天，應付賬款周轉期為66天，假設一年按360天計算。資料四：公司為了擴大生產能力，擬購置一條啤酒生產線，預計需增加固定資產投資4000萬元，假設現金、應收賬款、存貨、應付賬款項目與銷售收入的比例關系保持不變，增加生產線后預計2017年銷售收入將達到28000萬元，稅后利潤將增加到2400萬元，預計2017年度利潤留存率為45%。資料五：為解決資金缺口，公司打算通過以下兩種方式籌集資金按面值發(fā)行4000萬元的債券，期限為5年，票面利率為8%，每年付息一次，到期一次還本，籌資費用率為2%，公司適用的所得稅率為25%。向銀行借款解決其余資金缺口，期限為1年，年名義利率為6.3%，銀行要求公司保留10%的補償性余額。要求：（1）根據資料一和資料三，計算2016年度下列指標：應收賬款平均余額；應收賬款周轉期；經營周期；現金周轉期。（2）根據資料二和資料三，計算下列指標：2016年度末的權益乘數；2016年度的銷售毛利率。（3）根據資料二、資料三和資料四，計算2017年度下列指標：利潤的留存額；外部融資需求量。（4）根據資料五，計算下列指標：發(fā)行債券的資本成本率（不考慮貨幣的時間價值）；短期借款的年實際利率。2、某公司2010年度有關財務資料如下： （1）簡略資產負債表 單位：萬元 （2）其它資料如下：2010年實現營業(yè)收入凈額400萬元，營業(yè)成本260萬元，管理費用54萬元，銷售費用6萬元，財務費用18萬元。投資收益8萬元，所得稅率25。（3）2009年有關財務指標如下：銷售凈利率11%，總資產周轉率1.5，平均的權益乘數1.4。要求：根據以上資料（1）計算2010年總資產周轉率、平均權益乘數，銷售凈利率和凈資產收益率（利用杜邦分析關系式計算）。（2）按照銷售凈利率、總資產周轉率和權益乘數的順序，采用差額分析法分析2010年凈資產收益率指標變動的具體原因。（3）若企業(yè)2011年按規(guī)定可享受技術開發(fā)費加計扣除的優(yōu)惠政策。2011年初，企業(yè)根據產品的市場需求，擬開發(fā)出一系列新產品，產品開發(fā)計劃兩年，科研部門提出技術開發(fā)費預算需300萬元，據預測，在不考慮技術開發(fā)費的前提下，企業(yè)第一年利潤200萬元，第二年可實現利潤500萬元。假定企業(yè)所得稅稅率為25%，且無其他納稅調整事項，預算安排不影響企業(yè)正常的生產進度?，F有兩個投資方案可供選擇，方案1：第一年投資預算為200萬元，第二年投資預算為100萬元；方案2：第一年投資預算為100萬元，第二年投資預算為200萬元，要求從稅收管理的角度分析一下應該選擇哪個方案。第 20 頁 共 20 頁試題答案一、單選題（共25小題，每題1分。選項中，只有1個符合題意）1、B2、B3、【答案】B4、C5、C6、A7、【答案】D8、【答案】D9、答案：D10、【答案】A11、D12、C13、B14、A15、D16、參考答案：B17、答案：D18、B19、【答案】C20、【答案】A21、參考答案：A22、D23、A24、B25、A二、多選題（共10小題，每題2分。選項中，至少有2個符合題意）1、ABC2、CD3、ABCD4、BCD5、【答案】ABC6、答案：ABCD7、ABCD8、ABC9、【正確答案】 BC10、BC三、判斷題（共10小題，每題1分。對的打，錯的打）1、2、3、4、5、6、7、8、9、10、四、計算分析題（共4大題，每題5分，共20分）1、(1)年末的普通股每股凈資產=(1680-84)/210=7.6(元)。(2)凈利潤=利潤總額-所得稅=400-100=300(萬元)，歸屬于普通股股東的當期凈利潤=300-60=240(萬元)，基本每股收益=240/200=1.2(元)；每股股利=普通股現金股利總額/年末普通股股數=84/210=0.4(元)。(3)市盈率=每股市價/每股收益，普通股每股市價=101.2=12(元)。(4)可轉換債券的年利息=1004%=4(萬元)；可轉換債券可以轉換的普通股股數=100/100080=8(萬股)。(5)調整后的歸屬于普通股股東的當期凈利潤=240+4(1-25%)(來自可轉換債券)=243(萬元)，調整后的發(fā)行在外的普通股加權平均數=200+8(來自可轉換債券)=208(萬股)，稀釋每股收益=243/208=1.17(元)。2、（1）年折舊額=（100-5）/5=19（萬元）（2）NCF1-4=1119=30（萬元）（3）NCF5=30510=45（萬元）（4）原始投資額=10010=110（萬元）（5）凈現值=30（P/A，12%，4）45（P/F，12%，5）-10020%-10-10080%（P/F，12%，1）=303.0373450.5674-20-10-800.8929=15.22（萬元）。3、（1）最佳現金持有量=（281000.2/10%）1/2=180（萬元）（2）現金轉換次數=8100/180=45（次）（3）現金交易成本=450.2=9（萬元）（4）最佳現金持有量下持有現金的機會成本=180/210%=9（萬元）（5）最佳現金持有量下的相關總成本=99=18（萬元）或：按照公式計算，最佳現金持有量下的相關總成本=（281000.210%）1/2=18（萬元）。4、（1）項目靜態(tài)投資回收期=1800/400=4.5（年）（2）項目凈現值=-1800+400（P/A，10%，6）+500（P/A，10%，4）（P/F，10%，6）+300（P/F，10%，10）=-1800+4004.3553+5003.16990.5645+3000.3855=952.47（萬元）（3）項目靜態(tài)投資回收期小于經濟壽命期，且該項目凈現值大于0，所以項目投資可行。五、綜合題（共2大題，每題12.5分，共20分）1、（1）應收賬款平均金額=1380/8+2480/4+4200/4+6000/4+1260/8=3500（萬元）應收賬款周轉期=應收賬款平均金額/日銷售收入=3500/（21000/360）=60(天)經營周期=60+70=130(天)現金周轉期=130-66=64（天）（2）2016年度末的權益乘數=14000/（7000+1000）=1.752016年度的銷售毛利率=（21000-8400）/21000100%=60%（3）利潤的留存額=240