【畢業(yè)學位論文】（Word原稿）淺談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合-國際經(jīng)濟與貿易

西安培華學院本科畢業(yè)論文 (設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 1 淺談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 摘 要 隨著中國加入 世界經(jīng)濟的全球化 ,國民經(jīng)濟的許多方面已開始融入世界經(jīng)濟的潮流。面對日趨激烈的國際市場競爭 ,除了價格競爭之外 ,選擇結算方式也成了一種重要競爭手段 , 且每一種結算方式都有其潛在的風險。在國際貿易中 ,如何有效地避免結算中的風險至關重要。國際貿易中 ,貨款的結算直接影響到買賣雙方的資金周轉和融通以及各種交易風險和費用的負擔。對于結算方式的選擇 ,關系到買賣雙方利益的關鍵問題。本文通過對國際貿易中主要結算方式的特點及應用情況介紹 ,指出了出口企業(yè)在選擇結算 方式時應重點考慮的因素 ,并且進一步提出出口企業(yè)可根據(jù)實際交易情況綜合選擇結算方式的組合。 關鍵詞 ： 出口企業(yè)；風險； 國際結算方式 s TO to in of a it is of to in of In of to of to to in of be on to of of of 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 2 1 緒 論 究背景 我國 加入世界貿易組織以來，對外貿易飛速發(fā)展 ， 外貿出口不斷擴大，外貿出口企業(yè)的壞賬率居高不下 。 經(jīng)歷了世界性的金融危機， 世界經(jīng)濟復蘇勢頭已明顯放緩 ，我 國 外部需求增長空間有限，人民幣升值壓力增加，加上國內勞動力、原材料等成本上漲，企業(yè)經(jīng)營壓力上升 ,我國國內投資增速正逐步從高位回落 ,美歐仍限制對我高技術產品出口等導致我 國 進口增長動力不足 ， 為進一步擴大出口，更好地帶入世界市場，我國外貿出口企業(yè)必須重新審視國際結算方式的選擇，并進行有效的風險防范，以此來促進企業(yè)的健康發(fā)展 。 究目的 及意義 近年來，隨著中國出口貿易的蓬勃發(fā)展，以及貿易品種、貿易方式的多樣化趨勢，國際貿易活動越來越復雜，不確定因素越來越多，我國各類外貿企業(yè)面臨的對外貿易風險也相應增加。出口企業(yè)為了更好地融入國際市場，進一步擴大出口份額，奪得更多的市場份額，紛紛以優(yōu)惠的付款方式變相地給買方融資，以便在國際貿易中獲得更佳的經(jīng)濟效益 。隨著出口貿易的快速增長，出口安全收匯也成了中國出口企業(yè)必須面對的一道難題。據(jù)不完全統(tǒng)計， 2008 年，中國出口逾期未收匯金額達 400 億美元。 2009 年，中國出口逾期未收匯金額達 500 億美元左右， 遠遠高于西方企業(yè)平均 水平， 而在這一驚人的數(shù)字背后，則是國際結算方式選擇不當?shù)慕Y果。目前的國際貿易市場，經(jīng)濟動蕩不安，商人信譽良莠不齊，貿易政策波動頻繁，如何在這一競爭激烈的市場上利用國際結算方式既提高出口競爭力，擴大出口，又規(guī)避其風險，做到安全及時地收匯，提高企業(yè)經(jīng)濟效益和國家的整體效益，是有關政府、企業(yè)和專家學者必須面對的一個重要課題。 因此 出口企業(yè)應選擇適當?shù)慕Y算方式，做到既能提高出口競爭力，擴大出口，又能安全、及時收匯，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益。 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 3 2 主要國際結算方式及其特點 際結算的基本概念和內容 際結算的基本概念 國際結算是一項國際銀行業(yè)務，指為清償國際間債權債務關系或者跨國轉移資金而通過銀行來完成的跨國貨幣收付活動。清償國際間債權債務關系以及跨國轉移資金是國際結算的基本目的，跨 國 貨幣收付是國際結算的實現(xiàn)手段。 從進出口業(yè)務角度來講，國際結算就是國際貿易貨款的收付過程，是國際貿易的重要一環(huán)。目前，全球每天發(fā)生的國際結算業(yè)務都在千億美元以上，業(yè)務范圍遍及世界的各個角落 。 在經(jīng)濟全球化的今天，國際結算已成為現(xiàn)代經(jīng)濟生活中一個必不可缺的重要組成部分。 際 結算的基本內容 在國際結算的研究領域中 ,主要包括國際結算工具、國際結算方式、國際結算單據(jù)、以及國際結算慣例。其中 ,國際結算方式是最基本、也是最為重要的一個內容。 國際結算工具是指國際結算中使用的信用工具或者金融工具。國際結算工具有 6 種：匯票、支票、本票、現(xiàn)金、郵政匯款和信用卡，其中匯票在國際結算中最為重要。匯票是一個人向另一個人簽發(fā)的，要求對方立即或在將來某一可以確定的時間內向某人或其指定的人支付一定金額的支付命令。匯票的使用程序一般為出票、提示、承兌、背書、付款或拒付。進行國際結算離不開結算工具，可運用何 種結算工具來達到資金的轉移以結清國際間債權債務的目的，這就涉及到國際結算方式。所謂國際結算方式就是指運用哪種結算工具來結清國際間債權債務的形式 ,同時 ,國際結算條款也是進出口買賣合同中最為重要的條款之一。因此 ,對于廣大的出口企業(yè)而言 ,如何正確認識各種結算方式 ,并根據(jù)自身需要做出 適當選擇 ,以及利用各種國際結算方式的優(yōu)劣進行不同組合 ,是企業(yè)降低收匯風險、減少結算成本、擴大利潤 、 增加競爭力的重要手段。 際結算的主要方式 隨著世界經(jīng)濟的全球化和中國加入 中國經(jīng)濟正日益與世界經(jīng)濟接軌 ,設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 4 地融入國 際市場 ,在國際貿易中獲得更佳的經(jīng)濟效益 ,靈活選擇國際貿易結算方式就顯得尤其重要。當今國際貿易中常見的結算方式主要有匯款、托收、信用證、銀行保函、備用信用證、國際保理服務和包買票據(jù)業(yè)務等多種方式。這些國際貿易結算方式 ,在促使或監(jiān)督對方履約方面的力度不同 ,其交易成本亦不同。國際貿易結算方式的最佳選擇應注意 :在促成貿易成功的大前提下 ,有效監(jiān)督對方履約并盡量降低結算成本。 付 付 , 即匯款 , 是一種最簡單的國際結算方式 , 是指由付款人通過銀行或其他途徑 , 將款項匯交收款人。采用這種 方式進行國際結算時 , 銀行只提供帳戶劃撥款項的服務而不涉及銀行的信用。利用這種結算方式時 , 當賣方交貨后 , 買方是否能按時匯出款項 ; 或者買方匯出款項后 , 賣方能否按規(guī)定交付貨物 , 全憑買賣雙方根據(jù)貿易合同互相提供信用 , 故屬于商業(yè)信用。匯付屬于順匯法 , 即資金的流向與支付工具的傳遞方向是一致的。在國際貿易中 , 匯款方式有電匯 ( T/T) , 信匯 ( M/T) 和票匯 ( D/D) 。匯付方式主要用于進 出口貨物的貨款及貿易從屬費用的結算。 （ 1）用于貨款的結算 預付貨款 , 又叫先結后出 , 在某些國家也叫凈付款。是指進口商在出口商交貨以前就向其支付了貨款。預付貨款是一種對出口商有利 , 對進口商不利的結算方式。預付貨款一般有隨訂單付現(xiàn) ( 簡稱 和付部分貨款或定金 (的做法。貨到付款 , 這種方式實際上是一種賒銷 ( O/A) 。這種交易情況正好和預付貨款相反 , 是賣方先發(fā)貨 , 買方收到貨物后或收貨后再過一段時 間付款。對賣方來說 , 風險最大 , 完全失去了對貨物所有權的控制 , 要冒錢貨兩空的風險。貨到付款一般有交貨付款 ( on 簡稱 和寄售 ( 的做法。 （ 2）用于貿易從屬費用的結算 貿易從屬費用的種類很多 , 有運費、保險費、傭金、退款、賠款、廣告費、包裝費、延期付款的利息等 , 它們通常采用匯款的方式支付。其中運費和保險費是貿易從屬費用中最主要的項目 , 也是匯出匯入筆數(shù)最多的項目。 收 收是指出口商在貨物出運后 , 出具匯票委托出口地銀行通過它在進口地的分行或代理行代為向進口商收取貨款的一種結算方式。根據(jù)托收統(tǒng)一規(guī)則 (設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 5 托收分為光票托收和跟單托收兩種。光票托收 ( 是指金融單據(jù)不附帶任何商業(yè)單據(jù)的托收 , 即僅以金融單據(jù)委托銀行代為收款。光票托收屬于非貿易結算方式 , 也可用于貨款尾數(shù)、小額交易貨款、貿易從屬費用和索賠款的收取。跟單托收 ( 是指金融單據(jù)附帶商業(yè)單據(jù)或不用金融單據(jù) 的商業(yè)單據(jù)的托收。其基本做法是 , 出口商根據(jù)買賣 合 同先行發(fā)運貨物 , 然后開立匯票 (或不開匯票 )連同有關貨運單據(jù) (即商業(yè)單據(jù) )委托出口地銀行 (托收行 )通過其在進口地的代理行(代收行 )向進口商收取貨款。為區(qū)別于信用證收付方式 , 在我國習慣上把托收方式稱為“無證托收”。在國際貿易中托收往往特指跟單托收。按照交單條件的不同 , 跟單托收又可以分為付款交單 ( D/P) 和承兌交單 ( D/A) 。由于托收方式 的結算工具 托收委托書和跟單匯票等是從出口方流向 口方 , 而款項卻是從進口方流向出口方 , 兩者呈反方向流動 , 故屬逆匯。按照托收統(tǒng)一規(guī)則的規(guī)定 , 銀行在托收業(yè)務中 , 只提供服務 ,不提供信用。銀行只以委托人的代理人行事 , 既無保證付款人必然付款的責任 , 也無檢查審核貨運單據(jù)是否齊全、是否符合買賣合同的義務。在跟單托收方式的使用過程中 , 不同交單條件對出口商來說 , 承擔的風險是不相同的。在付款交單條件下 , 進口商在付清貨款以前 , 不能從代收行處取得貨運單據(jù) , 因而就不能提取貨物 , 貨物的所有權仍屬于出口商。 如進口商到期拒不付款贖單 , 出口商可將貨物售給他人 , 或將貨物運回 , 但需要承擔一筆額外費用及降價處理等損失 , 如處理不及時 , 還有可能被進口國海關作無主貨物加以沒收。在承兌交單條件下 , 進口商只要在匯票上辦理了承兌手續(xù)后 , 就可以從代收行那里取得貨運單據(jù) , 提取貨物。出口商收款的保障僅僅是一張經(jīng)過進口商承兌過的匯票 , 一旦進口商到期不付款 , 雖然出口商可以當?shù)胤ㄔ簩M口商起訴 , 但是在這種情況下 , 進口商大多已失去償付能力 , 或破產倒閉 , 甚至已找不到。有的進口商要求按承兌交單方式進行交易 , 其本身就是一 種 預謀的詐騙 , 出口商會遭到錢貨兩空的重大損失。總之 , 無論是付款交單還是承兌交單 , 對出口商都存在很大的風險 , 而承兌交單比付款交單的風險更大。因此 , 使用托收方式 , 出口方事先必須對進口方的資信狀況 , 進口地的商業(yè)習慣 , 海關、貿易和外匯管制等情況進行充分了解 , 以免遭受不應有的損失。 用證 L/C 在國際貿易中 , 貿易雙方當事人身處不同的國家和地區(qū) , 彼此不見面又不了解 , 自然難以完全信任對方。于是在 17 世紀的歐洲產生了以單據(jù)為對象 , 以銀行信用為基 礎的國際貿易結算方式 信用證 , 為國際貿易的順利發(fā)展創(chuàng)造了便利條件。設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 6 根據(jù)開證申請人 ( 進口商 ) 的要求 , 向受益人 ( 出口商 ) 開立的一種有條件的書面付款保證。開證行保證在收到受益人交付全部符合信用證規(guī)定的單據(jù)的條件下 , 向受益人或其指定人履行付款責任。簡而言之 , 信用證是一種銀行開立的有條件的承諾付款的書面文件。采用信用證支付方式 , 對進口方、出口方和銀行都有一定的好處。它能保證出口方憑單取得貨款 , 保證進口商按時按質按量收到貨物 , 還能給進出口方提供資金融通。此外 , 在信用證業(yè)務中 , 銀 行每做一項服務均可取得各種收入 , 如開證費、通知費、議付費、改證費、保兌費等各種收入。 信用證的特點 : ( 1 ) 銀行信用 , 開證行以自己的信用做出付款保證 , 開證行負第一性的付款責任。即使開證申請人事后失去償付能力 , 只要受益人提交的單據(jù)符合信用證的規(guī)定 , 開證行也要負責付款。 ( 2 ) 自足的文件 , 信用證的開立以買賣合同為依據(jù) , 但是 , 信用證一經(jīng)開出就成為獨立于買賣合同以外的另一種契約。信用證的各當事人都按信用證條款辦事 , 而不受買賣合同的約束。 ( 3 ) 單據(jù)交易 ,在信用證方式下 , 實行的是憑單 付款 , 銀行處理的是單據(jù) , 而不是與單據(jù)有關的貨物、服務。只要受益人提交的單據(jù)表面上與信用證規(guī)定相符 , 銀行就得付款。信用證 , 主要是把原來由進口方履行的憑單付款的責任和出口方履行的付款交單的責任轉由銀行來履行 , 以銀行信用代替了商業(yè)信用。它一方面保證進口方可以如期得到合同規(guī)定的貨運單據(jù) ; 另一方面保證出口方在按期發(fā)運貨物 , 提供合格的貨運單據(jù)后 , 可確保如期收回貨款。這就減輕了進出口雙方承擔的風險 , 并使他們可以得到融通資金的便利。但是 , 信用證結算方式的手續(xù)程序和條件比較繁雜 , 費用也較高 , 缺乏靈活性 , 費時又費錢。由于信用證交易具有的獨立抽象原則 , 使得不法商人有機可乘 , 大行欺詐之能 , 造成外貿企業(yè)在信用證結算方式下面臨的風險也層出不窮。 際保理 際保理 , 全稱國際保付代理業(yè)務 , 簡稱保理 ( , 或叫出口代理、保付代收或承購應收賬業(yè)務。國際保理作為一種綜合性的融資結算方式 , 近年來在國際貿易結算中發(fā)展迅速。與信用證結算方式相比 , 保理業(yè)務具有自己的優(yōu)勢。 L/C 風險小 , 但買方成本增加。在國際貿易競爭日益激烈的今天 , 越來越多的歐美客戶不去選擇 以信用證的方式購買貨物 , 因為信用證業(yè)務是進口方開證 , 他們不愿意承擔信用證業(yè)務較高的開證費和開證押金 ,也不愿承擔額外的工作和費用。尤其是在那些對價格比較敏感的生意或是中小規(guī)模的業(yè)務中 , 雙方往往很難達成協(xié)議 , 或雖做成了卻可能是一筆虧本生意。如果出口商想要擴大市場的銷售 , 就必須能提供有利于進口商的條件 , 那就意味著出口商要采用賒銷 ( O/A) 或至少是托收的承兌交單 ( D/A) 方式來銷售貨物 , 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 7 說存在較大收匯風險 , 而國際保理正好彌補了這種缺陷。國際保理業(yè)務是出口方辦理保理并承擔 保理費用 , 承擔短期商業(yè)風險 ( 信用期不超過 180天 ) , 出口商品以連續(xù)性發(fā)貨或季節(jié)性較強的消費品為宜 , 如紡織品、服裝、鞋類、家用電器及食品。因為這類商品一般分期交貨 , 收款期在 90- 120 天 , 而且貨款總額也不太大。這種結算方式很適合中小外貿企業(yè)。 付、托收、信用證和國際保理潛在風險的差異 付的風險 對于預付貨款的買方及貨到付款的賣方來說 , 一旦 付了款或發(fā)了貨就失去了約束對方的條件 , 它們能否收到貨物或貨款 , 完全取決于對方的信用 , 如果對方信用不良 , 很可能錢貨兩空。資金 負擔不平衡。預付貨款的買方 , 貨到付款的賣方 , 資金負擔較重 , 整個交易當中所需要的資金幾乎由他們單方面承擔。 收的風險 托收是以商業(yè)信用為基礎 , 代收行和托收行均不承擔付款責任 , 對出口商來講風險較大 , 主要有以下風險 ： (1)進口方因清償能力不足而無力付款贖單的風險 ; (2)在市場價格下跌時 , D / P 方式中進口方對 D / P 托收拒不贖單 , 對 D /A 交單方式則往往拖延付款或不付款的風險 ; (3)進口國外匯管制、政局不穩(wěn)或其他管制而引起的收匯風險 ; (4)進口方拖延付款 , 以及因此而 引起的匯率和利率風險。在托收支付方式中 , 進口商掌握著付款的主動權 , 又可以減輕或避免對資金的占壓 , 承擔的風險較小 , 主要風險有 : (1) 出口方不按時、按質、按量發(fā)貨的風險 ; (2)D / P 交單情況下 , 進口方在付款時并未見到貨物 , 因此 , 也面臨貨物以次充好的風險 ; (3)行情下跌所導致的交易損失風險。 用證的風險 對信用證來講 , 它借助銀行的信用 , 最大限度地避免了托收的各種風險。開證行的第一性付款責任解除了進口商拒絕付款、倒閉或無力付款而帶來的風險。但信用證結算方式并非完美無缺 , 進出口雙方仍然面臨一定的風險 , 對出口商來說 , 其面臨以下風險 : (1)進口商不按時開證給出口商帶來的風險 ; (2) 開證行倒閉給出口方、付款行帶來的風險 ; (3)單證不符 , 遭拒付和遲付的風險。對進口商而言 , 其面臨的風險有 : (1)雖單據(jù)符合要求 , 但實際貨物品質不符合 合 同要求給進口方帶來的風險 , 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 8 付 , 而不能以貨物不合格提出拒付 ; (2)出口商制造假單據(jù)進行欺詐使進口商面臨的風險。 際保理的風險 針對國際保理而言 , 它是對賒銷和托收支付方式收匯風險的一種消除手段 , 有效地減少了出口方的風險 , 只要出口方提供貨物的品質、數(shù)量、價格、交貨期符合合同要求 , 如果進口商資金周轉不靈或倒閉 , 進口保理商將負責付款 , 承擔 100%的壞賬擔保。因此 , 對出口方來講 , 擺脫了托收項下進口方無力付款、倒閉或無故拖延付款的風險。由于每筆應收賬款的債權已轉讓給了進口保理商 , 保理商有專業(yè)的收債技術和豐富的收債經(jīng)驗 , 他可以采取訴訟和其他方式強行收款 , 并承擔為收回已核準應收賬款所產生的一切訴訟和律師費用。但出口商必須嚴格履行合同條款 , 如遇進口商對貨物質量等提出異議 , 均被認為是發(fā)生了 貿易糾紛 , 保理商將自動解除其擔保責任。由于保理商對未核準應收賬款不承擔任何責任 , 出口方仍然面臨賒銷及托收項下所面臨的各種風險。但根據(jù)國際保理慣例規(guī)則規(guī)定 , 未核準應收賬款會隨著付款人對已核準應收賬款的付款而自動變成等額的已核準應收賬款。由于保理商對進口商核定的信用銷售額的可循環(huán)性 , 出口方的風險也是不斷遞減的。同時 , 進口保理商應盡最大的努力迅速全部地收取這些款項 , 因此未核準應收賬款的風險可以通過進口保理商的有效催收工作而減弱。在保理業(yè)務中 ,進口商是先收到貨 , 后付款 , 既不占壓資金 , 而且又有充 足的時間檢驗貨物以保證貨物質量 , 進口商的利益得到了最大限度的保護 , 同時消除了進口商在 D /A、 D / P 和 L /C 方式下的各種風險。 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 9 3 國際結算方式多元化趨勢下出口企業(yè)的選擇策略 際結算方式多元化原因分析 近年來，隨著經(jīng)濟、金融全球一體化浪潮的到來，各國間貿易迅速發(fā)展，國際市場發(fā)生了重大變化，國際貿易競爭日益激烈，競爭手段不斷增加。作為清償國與國之間債權債務關系的跨國貨幣收付活動的國際貿易結算，其方式也經(jīng)歷著一次重大變革，國際貿易結算方式多元化已成為新的發(fā)展趨勢。我們知道，傳統(tǒng)的三大國 際結算方式主要是匯款、托收、信用證。從歷史上看，資本主義初期是以商業(yè)信用為基礎的匯款與托收為主，到 20 世紀初以銀行信用為主的信用證支付方式迅速發(fā)展，逐漸成為國際貿易結算中最主要的支付方式。較之于國際貿易的其他兩種傳統(tǒng)方式匯款和托收，信用證方式有著不可比擬的優(yōu)點：匯款方式和托收方式中買賣雙方憑借的是商業(yè)信用，授信方在提供信用后能否順利收回貨款或收到符合規(guī)定的貨物，完全取決于對方的咨信；信用證則是一種銀行信用，出口商只要提供符合信用證規(guī)定條款的單據(jù)，開證銀行就必須承擔第一付款的責任。由于有了銀行的介入，信用證 方式比較成功的解決了國際貿易中身處不同國家的進出口商互不了解、互不信任的問題，而且也為進出國際貿易結算領域內獨占熬頭長達一個多世紀之久，主要是因為世界經(jīng)濟尚未充分一體化，各國經(jīng)濟尚未走向全球化，這使得在國際貿易領域內仍主要是賣方市場。但是自 90 年代以來，信用證方式在國際結算中所占比例不斷下降，歐美西方國家所占比例已降到 20%以下。 國際貿易領域出現(xiàn)了結算方式多元化的趨勢，商業(yè)信用成交比例增加，備用信用證和國際保理等新的結算方式迅猛發(fā)展。這一趨勢是由以下原因造成： (1)隨著世界經(jīng)濟一體化的不斷加深，買方市 場在全球貿易中逐步形成。在這一背景下，出口競爭的方式日益多元化，競爭的層次也愈來愈深，出口商單憑商品本身的優(yōu)勢（品質、包裝、價格）占有市場已經(jīng)不能完全滿足客戶的要求，而使用商業(yè)信用交易方式來進一步增強競爭力，同時運用有效的手段來防范風險，這已成為許多國家出口商的一種常規(guī)做法。由此整個國際結算市場出現(xiàn)了國內國際支付差別淡化，結算方式已經(jīng)開始由以信用證為主向商業(yè)信用為主過渡。 (2)隨著國際貿易的發(fā)展，信用證結算方式的缺點也日益顯現(xiàn)出來。對賣方來說?？赡苡龅劫I方利用信用證欺詐的情況，比如開假證、開立軟條款信用證、設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 10 行開證、開證行倒閉等。買賣雙方風險地位不平等，對賣方有利對買方不利，其實質是符合信用證規(guī)定的單據(jù)買賣，面對貨物是否真實存在，品質是否合乎標準等問題，銀行概不負責。此外它不僅操作繁雜、費用高、技術性強而費時費力，而且在較長的時間內占壓買方資金或授信額度，越來越多的進口商不愿采用。 (3)由于國際貿易生產經(jīng)營的專業(yè)化和集約化程度的不斷加深以及 90 年代以來信息化程度大大提高，尤其是國際互聯(lián)網(wǎng)絡的迅猛發(fā)展為貿易雙方及保理商之間的情況的了解提供了技術上的便利，國際保理業(yè)務得以迅速發(fā)展。保理業(yè)務（ 是集商業(yè)資信調查、應收賬款管理、信用風險擔保及貿易融資于一體的新興綜合性金融服務。具體地說就是指出口商與出口保理商（在我國通常為銀行）存在一種契約關系。銀行作為保理商為國際貿易記賬賒銷方式提供貿易融資、銷售分戶賬管理、應收賬款催收、信用風險控制與壞賬擔保合為一體的綜合性金融服務。發(fā)展國際保理業(yè)務對出口商、進口商和銀行都有獨特的優(yōu)勢。對出口商而言，運用國際 保理業(yè)務最大的優(yōu)勢在于能獲得無追索權的、手續(xù)簡便的貿易融資，出口商出口貨物后，就可以獲得 80%的預付款融資和 100%的貼現(xiàn)融資，借助保理業(yè)務可以向客戶提供賒銷、付款交單、承兌交單等商業(yè)結算方式，因而，大大增強了產品出口的競爭力。對進口商而言，可以利用賒銷、付款交單、承兌交單三種優(yōu)惠的支付方式，以有限的資金購進更多的貨物，節(jié)省了因開立信用證而付出的高額保證金，加快了資金和貨物的流動，增加了利潤。 (4)國際貿易商品結構的變化使包買票據(jù)及銀行保函等業(yè)務被普遍采用。包買票據(jù)業(yè)務與國際保理業(yè)務一樣，都是通過無追索權 地購買出口商應收債權的方式，為其融通資金、轉嫁風險，但是包買票據(jù)業(yè)務期限略長、金額更大；國際貿易保函項下，大銀行憑自身良好的資信作擔保，使交易雙方增強了對履約的信心，能促成一筆國際經(jīng)濟交易，可以避免信用證方式手續(xù)繁多，費用高的缺點，因而受到交易雙方的歡迎。 (5)現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展對國際貿易的影響逐步擴大，商業(yè)銀行簡化結算手續(xù)，為外貿商提供資信調查、信用擔保、貿易融資等服務，使結算方式多元化成為可能。 (6)隨著經(jīng)濟全球化的快速推進，生產要素在國際間的配置漸趨多樣化，貿易方式層出不窮，經(jīng)銷、代理、拍賣、展賣、 對銷貿易及加工裝配等應用日益普遍，不同的貿易方式需施以不同的債務清償及資金匯兌手段，采用與之相適應的國際結算方式。與西方國家相比我國在出口的安全收匯方面及結算方式的選擇、創(chuàng)新方面差距很大，企業(yè)一直比較嚴重地依賴信用證支付方式，我國出口貿易中，信用證業(yè)務占 90%，非證業(yè)務僅占 10%，而發(fā)達國家的出口商交易時遠比中國靈活得多，英國與發(fā)達國家間的出口貿易量 80%設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 11 用放賬形式。雖然采用如此高比例的商業(yè)信用結算方式，但其壞賬率卻只有 而我國的壞賬率卻高達 5%，給國家造成巨大損失。市場開拓難、融 資成瓶頸、匯率風險高成為當今中國眾多出口企業(yè)在參加國際競爭的過程中面臨的難題。睿智地選擇國際結算方式，使之更有效地服務于交易所需，是企業(yè)的期望之一。國際結算方式的擇用實際上是企業(yè)實力、能力的體現(xiàn)及諸多因素交互作用的結果。 口企業(yè)選擇國際結算方式時應考慮的因素 通過以上論述 ,匯款、托收、信用證、國際保理等基本結算方式對出口企業(yè)而言各有利弊 ,沒有所謂最完美的結算方式。除了前 T/T 之外，其他任何一種結算方式都不能保證100%安全收匯。但是不能因為其存在的風險，就不去采用各種結算方式，就不去做國際貿易生意 。因此在每一筆交易中 ,出口商必須針對不同的國家、不同的交易對象進行全面衡量 ,做到既要發(fā)展業(yè)務 ,爭取市場 ,又要保證收匯安全。出口企業(yè)對結算方式的選擇主要考慮以下因素： 口商的資信 在國際貿易中 ,出口商首先應根據(jù)交易對手資信狀況選擇支付方式。一般而言 ,在簽定合同時 ,必須首先作好對國外客戶的信用調查 ,交易對手的資信情況對交易的順利進行起著關鍵性的作用 ,這是選擇結算方式成敗的關鍵和基礎。如果對進口商信用不了解 ,如初次交易 ,或通過調查結果表明其信譽不佳時 ,出口商盡量選擇風險較小的支付方式 ,如預付貨款 ,信用證結算方式 ,或多種方式并用等。而當對方信用好 ,交易風險較小時 ,即可選擇對交易雙方都有利的手續(xù)少、費用少的方式 ,對于加強和鞏固老客戶的關系有良好的促進作用。對客戶的信用風險評估，要通過專業(yè)的咨詢機構對海外客戶進行全面、認真、仔細地調查，及時掌握和了解其經(jīng)營狀況、資信及償付能力。企業(yè)須建立客戶信用風險管理評估、監(jiān)控機制，對所有客戶實施針對性信用風險監(jiān)測，建立客戶風險管理檔案并收集、記錄客戶的詳細信息，尤須關注客戶的信用記錄和公共記錄，在此基礎上，對所有的客戶予以信用評級。作為掌握支付條件的基礎依據(jù)之一。 同中的貿易術語 不同的貿易術語對付款方式的選擇有不同的影響。在國際商會編寫的 2000 年國際貿易術語解釋通則中 ,共 列舉了 13 種貿易術語供交易當事人選擇。設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 12 特點、適用情形 ,特別是涉及風險、費用、責任的劃分差別較大。我們可以按照交貨條件的不同將貿易術語分為兩大類 ,象征性交貨和實際交貨。在實質性交貨情況下 , 賣方必須在合同規(guī)定地點將貨物交由買方控制 , 才算是完成了交貨任務 , 因而裝運單據(jù)的交付不能代替貨物的交付 , 信用證或托收兩種付款方式就不適用 ,因為付款贖單和承兌單都已經(jīng)失去其本 來的控制貨物所有權的意義 , 它們最多不過是賒賬的變體而已。這類貿易術語包括 ,此時對賣方來說最好采用預先支付或現(xiàn)貨現(xiàn)款形式。象征性交貨的最大特點是“ 憑單交貨、憑單付款” , 即賣方以裝運單據(jù)的交付代替貨物的交付 , 買方憑賣方提供的齊全、正確、及時的單據(jù)付款。此時 , 只要賣方在合同規(guī)定的時間和地點 , 將貨物裝上駛往指定目的地的運輸工具 , 取得合同規(guī)定的運輸單據(jù)并交由買方 , 即履行了交貨義務 , 哪怕是將貨物交給第一承運人 , 也視為完 成了交貨。這樣 , 雙方的貨物貿易實質上演變?yōu)閱螕?jù)交易 , 買方通過贖單取得對貨物的所有權。 F 六種貿易術語即屬此類。 輸單據(jù) 運輸單據(jù)是承運人收到貨物后簽發(fā)給出口商的重要單據(jù)。在不同的運輸方式下 ,運輸單據(jù)的性質不完全相同。由于有些運輸單據(jù)是物權憑證 ,而有些運輸單據(jù)是非物權憑證 ,所以運輸單據(jù)的性質對于結算方式的選擇也產生的影響。如果貨物通過海上運輸或者多式聯(lián)運 ,出口商裝運貨物后可得到海運提單或可轉讓的多式聯(lián)運提單。只要出口商能控制單據(jù) ,貨物 所有權就能得到有效控制 ,可以選擇信用證和托收方式結算貨款。如貨物通過航空、鐵路郵包運輸時 ,出口商得到的單據(jù)一般為非物權的航空運單、鐵路運單、郵包收據(jù)。在這種情況下 ,不適用選擇托收結算方式 ,即使是選擇信用證 ,大多規(guī)定單據(jù)直接向開證行或指定銀行提交 ,以便銀行能控制貨物。 4 對出口企業(yè)防范國際結算風險的幾點建議 一筆貿易究竟采用哪一種結算方式 ,在業(yè)務實踐中 ,往往取決于各當事人自身收益衡量與風險偏好基礎上的談判 ,此外還與貿易貨物的特點、貿易地區(qū)的交易習慣 ,相應法規(guī)相關。長期以來 ,信用證一直是國際貿易結算中最常使用 的方式。但是隨著世界經(jīng)濟一體化的推進 ,這種局面也在悄悄地發(fā)生變化。據(jù)有關資料統(tǒng)計 ,美國企業(yè)利用信用證進行國際貿易結算的比例大約在 25 %。在歐洲 ,尤其是歐盟內部 ,信用證業(yè)務較少 ,有“夕陽業(yè)務”之稱 ,代之而來的大部分見貨后或者收貨后付款 (歸屬于賒銷 ) 。設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 13 具體考慮各影響擇用因素的前提下才能更大程度的規(guī)避不愿承擔的風險。每種結算方式在實際業(yè)務應用中各有其特點與風險，出口企業(yè)在選擇結算方式時，既要考慮風險的大小，又要考慮費用負擔的高低，還要注意到競爭力的強弱及運用中存在的相關問題。 取靈活貿易結算方式，擴大出口 對外貿易中最易發(fā)生信用風險的環(huán)節(jié)是結算環(huán)節(jié) , 選擇有利 的結算方式可以有效地防范風險。那么 , 究竟選擇何種國際結算品種對于我們最有利呢 ? 這主要取決于國際經(jīng)貿活動的對方狀況、交易內容、融資需求、風險保障程度以及銀行服務范圍等因素。為了不給不法商人鉆空子 , 在進出口貿易業(yè)務中不受騙上當 , 在業(yè)務實踐中必須靈活選擇結算方式 : ( 1) 在確定付款方式之前 , 盡量多做客戶資信調查。如客戶的企業(yè)性質、規(guī)模、經(jīng)營范圍、往來銀行名稱及賬號 , 與中國其他公司有無其他業(yè)務關系、公司有無網(wǎng)站等。一方面 , 請客戶自我介紹 , 然后從側面加以證實 ; 另一方面 , 可通過銀行、保險部門和駐外機構進行調查 , 也可委托中國銀行對客戶進行專門資信調查。 ( 2) 對不同地區(qū)的客戶 , 采用不同的做法。如歐、美、日、澳、新地區(qū)的客戶 , 一般而言 ,資信比較好 , 國家金融運作體系正常 , 所以 , 一般 D/P 遠期風險不大。南美、非洲、中東、原蘇東地區(qū) , 都是高風險地區(qū) , 即便是 D/P 即期或遠期付款 , 也要求投保出口信用險。 ( 3) 視合同金額的大小和新、老客戶區(qū)別對待 , 靈活采用結算方式。如果是老客戶 , 以前配合很好 , 涉 及合同金額比較小 , 可以接受 D/A 遠期或后 T/T; 如果是新客戶 , 或者合同金額較大 , 對 D/A 托收和后 T/T 業(yè)務 , 要求必須投保出口信用險。 ( 4) 對客戶資信實行動態(tài)掌握、連續(xù)考察 , 隨時注意調整結算方式。 強資信調查， 建立 客戶信息數(shù)據(jù)庫 外貿出口企業(yè)可以通過專業(yè)咨詢機構對海外客戶進行全面、認真、仔細調查 , 及時掌握和了解其經(jīng)營情況、資信及償付能力 , 為擴大出口、安全收匯打下良好的基礎。對所有往來客戶逐一建立檔案 , 設基本資料和往來資料兩部分?；举Y料反映客戶的整體實力 , 包括經(jīng)營狀況及 財務狀況等 , 往來資料則反映與客戶的交易記錄及內部評價 , 包括與客戶的交易時間、金額、付款情況等。根據(jù)客戶的付款情況 , 評定信用等級 , 給予客戶不同的信用額度 , 做到心中有數(shù) , 有的放矢。對資信好的客戶可以放遠期 , 額度也可以放大 , 而對資信差的客戶 , 盡量做即期 , 降低額度 , 甚至改回銀行信用 , 力爭規(guī)避收匯風險。 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 14 展出口保理業(yè)務 開展出口保理業(yè)務可以降低托收結算方式下出口商的收款風險。出口保理業(yè)務主要為出口商提供以下服務 : 對海外進口商的資信進行評估 ; 提供 100%的進口商信用風險擔保 ; 以 預支的方式提供出口商所需的營運資金 ; 應收賬款的管理和追收。出口商申請了出口保理業(yè)務以后 , 出口商向進口商發(fā)貨 ,并將應收賬款轉讓給進口保理商。貨款到期進口保理商向進口商收取貨款 , 并將其轉交出口保理商。出口保理商扣除費用后 , 將貨款付給出口商。如果進口商到期無力付款 , 進口保理商在應收賬款到期后的某個約定時間 , 如90 天賠付出口商。有的保險公司開展的出口信用保險業(yè)務 , 也能降低出口商的風險。出口商可以根據(jù)自己業(yè)務的實際情況以及當?shù)氐你y行和保險公司的相關業(yè)務 , 選擇怎樣在盡量降低風險的同時自己所支付的代價又 最小。 保出口信用險，以轉嫁出口收匯風險 出口信用保險是一國政府為鼓勵和擴大出口而以財政資金做后盾 , 由專門保險機構向出口商提供的保證其收匯安全的一種政策性風險保障制度。它不以贏利為目的 , 不同于一般的商業(yè)保險。出口商投保此種險后 , 其在托收業(yè)務中面臨的收匯風險可以安全有效地轉移給出口信用保險機構 , 由其負責并承擔安全收匯的風險。對出口商而言 , 出口信用保險是一種有效的風險轉嫁制度 , 可以起到防范風險的目的。 5 國際結算方式的組合使用 在國際貿易業(yè)務中，一筆交易的貨款結算，可以只使用一種結算方式 （通常如此），也可根據(jù)需要，例如不同的交易商品，不同的交易對象，不同的交易做法，將兩種以上的結算方式結合使用，或有利于促成交易，或有利于安全及時收匯，或有利于妥善處理付匯。理 性 選擇和運用各種不同的結算方式，應從保障外匯資金的安全、加速資金周轉、擴大貿易往來等多方面來考慮。在外貿實踐中，外貿企業(yè)常 常 根據(jù)交易的實際情況，有針對性地采用一種或綜合運用多種支付方式和信用工具。通過以上分析 ,沒有任何一種結算方式是最完美的 ,都存在利弊。因此 ,出口商在綜合考慮各種因素后 ,有時應該合理運用不同的結算方式組合 ,確保安全收匯 ,加速資金周轉和達成交易 ,下面列舉幾種比較典型的結算方式組合形式。 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 15 用證與匯款相結合 匯付與信用證結合是指小部分貨款用匯付，大部分貨款用信用證。對于競爭不是太激烈的商品，可采用預付一定比例的貨款，如 10%，余款采用信用證方式；對于競爭比較激烈的商品，但進口商屬于新客戶，可采用貨到后匯付一部分貨款，如 10%，其余采用信用證方式。采用此種結算組合方式 ,主要適用于允許交貨數(shù)量有一定幅度的某些初級產品的交易 ,如糧食、煤炭、礦石等。在具體操作中又可以有三種形式 :信用證與裝船前匯款相結合 ;信用證與預付款 結合 ;信用證與裝船后匯款相結合。對于出口方而言采用第種形式最為有利 ,因為買方部分預付款可以有利于出口商的資金周轉 ,另外 ,買方預付款后 ,往往由于擔心收不回此筆款項而不會故意挑剔單據(jù)的不符點。 用證與托收 D/P 相結合 這種結合是指一筆交易的貨款結算，部分采用信用證、部分采用托收 D/P 方式。但托收必須是付款交單方式，信用證必須是不可撤銷的。如果開證行信譽不佳，還應使用保兌信用證。這種發(fā)式對出口商有兩個好處：一是吸引進口商，因為相比單一信用證而言，進口商可以減少開證金額，少付開證押金；二是收匯有保 證，因為即使出口商不付款贖單，出口商也可以用信用證項下的貨款彌補處理貨物或運回貨物的損失。此種結算組合方式的通常做法如下 :出口商發(fā)貨以后開立兩張匯票 ,屬于信用證下的部分貨款憑光票付款 ,托收方式下則隨附全套單據(jù) ,在進口方付清發(fā)票的全額后才能交單。此種方式實際上就是光票信用證和跟單托收的組合形式。對于出口商而言 ,因有部分信用證的保證 ,且信用證規(guī)定單據(jù)跟隨托收匯票 ,開證行須等到全部貨款后才能交單 ,所以收匯比較安全。 單托收與匯款相結合 這是指在跟單托收方式下 ,出口商要求進口商以匯款方式支付一定金額的 預付款或押金作為保證 ,在貨物裝運后 ,出口商可從貨款中扣除已預付的貨款 ,剩下的金額委托銀行找進口商給付資金。此種結算方式的組合 ,能大大降低在托收交易下出口商交易的不確定性及風險性。因為 ,買方已經(jīng)支付的訂金 ,多數(shù)為 20一般不會拒付托收項下的貨款 ,否則 ,訂金將無法收回。再者 ,如果由于買方自身的經(jīng)營狀況下降或進口國的法律政策風險導致被拒付時 ,出口商可以將貨物返運回國或另賣他國進口商 ,訂金將用于支付往返運費。 設計 ) 談出口企業(yè)國際結算方式的選擇與組合 16 付和銀行保函相結合 此種方式是指一筆交易的貨款結算，部分采用匯付方式，部分采用銀行保函方 式。此種方式比較適用于大額交易。出口商要求進口商以匯付方式預付部分貨款，其余貨款加具銀行保函分期付款。托收與銀行保函相結合這種方式主要是為了在跟單托收項下的貨款一旦遭到進口商拒付，出口商可憑銀行保函利用開證行的保證追回貨款。具體做法是：出口商在收到符合合同規(guī)定的銀行保函后，就可憑光票與進口商拒付的聲明書向銀行收回貨款。但在使用這種結算方式時，銀行保函的有效期必須晚于托收付款期限一段時間，以便在進口商拒付后出口商