在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中內(nèi)部評級法思想應(yīng)用分析

1、在商業(yè)銀行風(fēng)險管理中內(nèi)部評級法思想應(yīng)用分析 摘要：為提升國內(nèi)銀行的風(fēng)險管理能力，銀監(jiān)會不斷推進(jìn)實(shí)施新資本協(xié)議。內(nèi)部評級法作為新資本協(xié)議的核心內(nèi)容，其基本思想對于商業(yè)銀行提高風(fēng)險管理能力具有重要指導(dǎo)作用。本文從內(nèi)部評級法的基本思想人手，結(jié)合內(nèi)部評級法在國內(nèi)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用情況，提出應(yīng)用內(nèi)部評級法加強(qiáng)國內(nèi)銀行風(fēng)險管理的政策建議。關(guān)鍵詞：內(nèi)部評級法商業(yè)銀行風(fēng)險管理應(yīng)用 為提高國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力，銀監(jiān)會不斷推進(jìn)實(shí)施新巴塞爾(以下簡稱新資本協(xié)議)協(xié)議。2008年9月商業(yè)銀行信用風(fēng)險內(nèi)部評級體系監(jiān)管指引等5個監(jiān)管規(guī)章的發(fā)布，標(biāo)志著中國實(shí)施新資本協(xié)議規(guī)制工作取得了突破性進(jìn)展，為確保新資本協(xié)議在2

2、010年2013年如期實(shí)施奠定了基礎(chǔ)。內(nèi)部評級法(internalratingsbasedapproach，irb)是新資本協(xié)議最重要的制度創(chuàng)新，是保證新資本協(xié)議按期成功實(shí)施的關(guān)鍵。內(nèi)部評級法的實(shí)施能夠提高監(jiān)管資本要求的風(fēng)險敏感度，從而有效促使商業(yè)銀行降低所持資產(chǎn)的風(fēng)險增強(qiáng)整個銀行體系的安全性與穩(wěn)定性。 一、內(nèi)部評級法的基本思想 內(nèi)部評級法包括初級法和高級法，采用內(nèi)部評級法計(jì)算銀行最低資本要求時需要四個基本參數(shù)：違約概率(probabilityofdefault，pd)、違約損失率(1ossgivendefault，lgd)、違約風(fēng)險暴露(exposureatdefault，ead)和有效期限

3、(effectivematurity，m)。初級法僅要求銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)對不同類別的風(fēng)險暴露計(jì)算違約概率，其余的參數(shù)由監(jiān)管部門給定；而高級法要求銀行利用內(nèi)部數(shù)據(jù)和信用評級模型測算上述四個參數(shù)并代入給定的公式計(jì)算監(jiān)管資本。內(nèi)部評級方法對每一類風(fēng)險暴露都考慮了以下三個方面： (一)風(fēng)險參數(shù)量化 風(fēng)險參數(shù)量化是指商業(yè)銀行估計(jì)內(nèi)部評級法風(fēng)險參數(shù)的過程，是內(nèi)部評級法的技術(shù)核心。對于非零售風(fēng)險暴露，實(shí)施初級法的商業(yè)銀行應(yīng)估計(jì)違約概率；實(shí)施高級法的商業(yè)銀行應(yīng)估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露和期限。 (二)風(fēng)險權(quán)重函數(shù) 內(nèi)部評級法根據(jù)風(fēng)險權(quán)重函數(shù)將風(fēng)險參數(shù)轉(zhuǎn)化成為商業(yè)銀行計(jì)算風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重。對每

4、一類風(fēng)險暴露，風(fēng)險權(quán)重函數(shù)都是通過一個精確、連續(xù)的函數(shù)給出的，其含義是違約時單位風(fēng)險暴露的損失率，表明某項(xiàng)資產(chǎn)對總風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的邊際貢獻(xiàn)，可以簡單表示為rw=f(pd，lgd，m)；計(jì)算資產(chǎn)組合層面的風(fēng)險權(quán)重時還要考慮資產(chǎn)問的相關(guān)系數(shù)r?？梢钥闯?，風(fēng)險權(quán)重rw與違約概率pd、違約損失率lgd等參數(shù)正相關(guān)，不同的風(fēng)險參數(shù)將產(chǎn)生不同的風(fēng)險權(quán)重。 (三)最低實(shí)施要求 為保證資本計(jì)提的充分性，新資本協(xié)議對實(shí)施內(nèi)部評級法提出了一系列最低要求，包括：建立以計(jì)量模型為基礎(chǔ)的風(fēng)險評級系統(tǒng)，具備一套完整的評級標(biāo)準(zhǔn)，并證明其使用的標(biāo)準(zhǔn)涵蓋了所有與借款人風(fēng)險分析相關(guān)的因素；實(shí)現(xiàn)信用風(fēng)險的有效細(xì)分，對于每一等級客戶，

5、都要單獨(dú)測算其pd等基本的信用風(fēng)險指標(biāo)；確保信用風(fēng)險評級的完整性；建立獨(dú)立的風(fēng)險評級或評審機(jī)制，通過完善的風(fēng)險評級流程和組織結(jié)構(gòu)來保證評級的獨(dú)立性；科學(xué)測算違約概率pd；收集數(shù)據(jù)和建立信息系統(tǒng)；使用內(nèi)部評級；內(nèi)部檢查；信息披露等。 二、內(nèi)部評級法在國內(nèi)銀行風(fēng)險管理中的應(yīng)用情況 目前，國內(nèi)銀行普遍加快了內(nèi)部評級法的研究，一些大型銀行已積極投入內(nèi)部評級體系的開發(fā)工作，但是開發(fā)建設(shè)內(nèi)部評級體系還面臨不少約束。 (一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不夠完備，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足 開發(fā)建設(shè)內(nèi)部評級體系需要從積累基礎(chǔ)數(shù)據(jù)開始，目前我國的銀行風(fēng)險管理最薄弱之處就在于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏。根據(jù)新資本協(xié)議要求，使用irb初級法的銀行必須具備5年

6、以上的歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)并驗(yàn)證違約概率；對于使用irb高級法的銀行，必須有7年以上的歷史數(shù)據(jù)來估計(jì)違約損失率。新協(xié)議同時要求銀行對評級的歷史數(shù)據(jù)必須加以保留，作為系統(tǒng)完善和檢驗(yàn)的基礎(chǔ)和依據(jù)。目前我國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)積累較少，缺乏連續(xù)性、真實(shí)性、完整性、一致性。 (二)風(fēng)險管理模型缺乏，僅處開發(fā)探索階段 風(fēng)險管理模型是內(nèi)部評級法的重要技術(shù)基礎(chǔ)，內(nèi)部評級法中違約概率等風(fēng)險參數(shù)輸入值要通過風(fēng)險管理模型才能得到。但目前國內(nèi)銀行還處于風(fēng)險管理模型的探索階段，尚未開發(fā)出實(shí)用性強(qiáng)的應(yīng)用模型。主要有以下原因：其一，風(fēng)險管理模型的開發(fā)研究屬于金融領(lǐng)域的前沿技術(shù)，需要結(jié)合統(tǒng)計(jì)分析、風(fēng)險計(jì)量、資產(chǎn)組合、期權(quán)定價以及保險精

7、算等金融理論，對研發(fā)人員的素質(zhì)要求高，國內(nèi)銀行缺乏符合條件的人才隊(duì)伍；其二，相關(guān)數(shù)據(jù)積累不足，不能滿足統(tǒng)計(jì)分析方法對歷史數(shù)據(jù)的需要，無法建立不同解釋變量與歷史違約頻率之間的映射關(guān)系以測算未來違約概率，也就無法推導(dǎo)資產(chǎn)組合價值或損失的概率密度函數(shù)并對不同置信水平上的var值進(jìn)行計(jì)量和管理。 (三)資產(chǎn)分類層級較少，無法細(xì)分信用風(fēng)險 對資產(chǎn)進(jìn)行分類的目的是為了對信用風(fēng)險進(jìn)行細(xì)分。巴塞爾委員會要求，采用內(nèi)部評級方法的銀行對任何一個風(fēng)險評級水平的授信不能超過其總授信的30；與此相應(yīng)，推薦了最少8級的資產(chǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)架構(gòu)，這8級資產(chǎn)分類架構(gòu)中有6級是正常資產(chǎn)，2級是不良資產(chǎn)。采用8級資產(chǎn)分類架構(gòu)的銀行可能會

8、發(fā)現(xiàn)8級分類架構(gòu)下滿足30的比率限制難度較大，這就需要銀行在內(nèi)部資產(chǎn)分類上采用更多層級、更細(xì)致的資產(chǎn)分類方法。但是，目前國內(nèi)銀行采用的風(fēng)險資產(chǎn)分類體系還存在相當(dāng)大的差異，一些銀行的分類標(biāo)準(zhǔn)與巴塞爾委員會最少8級分類的要求還存在較大差距。 (四)評級體系缺乏獨(dú)立性，風(fēng)險評級政出多頭目前國內(nèi)商業(yè)銀行在評級的客觀性和獨(dú)立性上都尚未達(dá)到新資本協(xié)議的要求。國內(nèi)商業(yè)銀行普遍沒有獨(dú)立完整的評級體系，一些商業(yè)銀行在評級中存在“不評級”而比照一定等級的做法，導(dǎo)致風(fēng)險評級存在政出多頭的現(xiàn)象。三、應(yīng)用內(nèi)部評級法加強(qiáng)國內(nèi)銀行風(fēng)險管理的政策建議 目前國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險管理水平與成熟市場經(jīng)濟(jì)國家先進(jìn)銀行的風(fēng)險管理水平還相

9、距甚遠(yuǎn)，加快內(nèi)部評級體系建設(shè)，促使國內(nèi)商業(yè)銀行盡快達(dá)到新資本協(xié)議關(guān)于使用內(nèi)部評級法的最低要求，從而在風(fēng)險管理與內(nèi)控機(jī)制上與國際接軌，需要重點(diǎn)做好以下幾方面工作： (一)夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，改造完善信息系統(tǒng) 內(nèi)部評級法以精確的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型為基礎(chǔ)，對數(shù)據(jù)的質(zhì)量、完整性和信息系統(tǒng)都提出了很高的要求。使用初級法的銀行必須有五年以上的歷史數(shù)據(jù)積累，使用高級法的銀行必須有七年以上的數(shù)據(jù)積累。因此，商業(yè)銀行應(yīng)首先加快數(shù)據(jù)清洗和補(bǔ)錄工作，建立并實(shí)行完整、嚴(yán)格、一致的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，制定數(shù)據(jù)質(zhì)量管理規(guī)章，確保數(shù)據(jù)的及時性、準(zhǔn)確性和全面性，夯實(shí)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)；同時，要改造完善信息管理系統(tǒng)，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程，提高信息的通用性，客觀

10、反映所有客戶(包括違約客戶)的基本面信息、財(cái)務(wù)報(bào)表、信貸記錄等，為建立和完善內(nèi)部評級體系奠定基礎(chǔ)。 (二)借鑒國外方法，開發(fā)內(nèi)部評級模型 作為對國際先進(jìn)銀行風(fēng)險管理經(jīng)驗(yàn)的總結(jié)，內(nèi)部評級法為國內(nèi)銀行加強(qiáng)風(fēng)險管理提供了思路。要堅(jiān)持借鑒與創(chuàng)新并重的原則，開發(fā)適合中國國情的內(nèi)部評級模型。目前，國外有許多可資借鑒的定量分析模型，ialtman、kmv、穆迪riskcal、標(biāo)普meu等，在國際銀行業(yè)受到廣泛認(rèn)同。但這些模型大都偏重財(cái)務(wù)分析，有的大量引入利率、匯率、股價等市場價格變量，這對西方銀行可能比較適用，而國內(nèi)銀行在內(nèi)部評級時，既要借鑒國外模型的理論、方法和設(shè)計(jì)思路，又必須結(jié)合我國實(shí)際，充分考慮諸如利

11、率市場化進(jìn)程、企業(yè)財(cái)務(wù)欺詐現(xiàn)象、數(shù)據(jù)積累量不足、金融市場發(fā)展不充分、區(qū)域風(fēng)險差別顯著、道德風(fēng)險偏高等特性，研究開發(fā)自己的模型框架和參數(shù)體系，從而節(jié)約時間和資源，實(shí)現(xiàn)國內(nèi)銀行業(yè)跨越式的發(fā)展。 (三)增加評級數(shù)量，有效細(xì)分信用風(fēng)險 新資本協(xié)議要求銀行對正常類貸款的客戶至少要劃分為69個等級，對不良貸款客戶至少要劃分2個等級，但對于同時從事大、中、小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的銀行，由于所覆蓋的信貸風(fēng)險范圍較廣，至少應(yīng)將正常貸款客戶分為九個等級。對于每一等級客戶，都要有單獨(dú)測算其基本風(fēng)險的指標(biāo)。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)按照新資本協(xié)議的要求，適當(dāng)增加貸款的評級數(shù)量，避免信貸資產(chǎn)過度集中于一兩個級別，從而有效區(qū)分信用風(fēng)險

12、的不同水平，嚴(yán)格區(qū)分信用等級標(biāo)準(zhǔn)，評估每一等級的違約概率。 (四)完善管理流程，構(gòu)建內(nèi)部評級體系 商業(yè)銀行要指定信用風(fēng)險主管部門負(fù)責(zé)內(nèi)部評級體系的設(shè)計(jì)、實(shí)施和監(jiān)測。信用風(fēng)險主管部門應(yīng)獨(dú)立于貸款發(fā)起及發(fā)放部門，負(fù)責(zé)人應(yīng)直接向高級管理層匯報(bào)，并具備向董事會報(bào)告的途徑。同時，要構(gòu)建對評級體系和過程有效監(jiān)督的機(jī)制，通過獨(dú)立于信用風(fēng)險主管部門的內(nèi)部審計(jì)部門對內(nèi)部評級體系及風(fēng)險參數(shù)估值進(jìn)行審計(jì)，檢查信息系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)和數(shù)據(jù)維護(hù)的完善程度，評估內(nèi)部評級體系的適用性和有效性，測試內(nèi)部評級結(jié)果的可靠性。 (五)制訂內(nèi)部政策，加強(qiáng)配套制度建設(shè) 構(gòu)建內(nèi)部評級體系一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及理念、體制、政策、方法、標(biāo)準(zhǔn)、手段

13、的全面更新，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，組織協(xié)調(diào)有關(guān)業(yè)務(wù)管理部門，研究制定信貸政策、信貸審批、產(chǎn)品定價、限額管理、監(jiān)測預(yù)警、準(zhǔn)備金計(jì)提、組合管理、經(jīng)濟(jì)資本配置、raroc績效考核、資本充足率測算、壓力測試等方面的管理制度，逐步建立與內(nèi)部評級法相配套的管理制度體系，使內(nèi)部評級方法和系統(tǒng)工具有效融入到業(yè)務(wù)流程中去，充分發(fā)揮決策支持作用。(六)培養(yǎng)評級人才，及時更新知識體系 培養(yǎng)建立一支適用于風(fēng)險分析的專業(yè)化人才隊(duì)伍，對于內(nèi)部評級體系的建設(shè)、實(shí)施和運(yùn)用具有重要意義。國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)加快培養(yǎng)建立內(nèi)部評級專業(yè)人才隊(duì)伍，負(fù)責(zé)內(nèi)部評級體系的建設(shè)、實(shí)施和維護(hù)工作，聘請國際先進(jìn)銀行和評級公司的專家，對內(nèi)部評級人員進(jìn)行集中培訓(xùn)，或?qū)⑵渑赏鶉馀嘤?xùn)，使之成為風(fēng)險量化專家和金融工程專家。同時，應(yīng)加強(qiáng)與國際評級機(jī)構(gòu)如標(biāo)準(zhǔn)普爾公司、穆迪投資服務(wù)公司和惠譽(yù)國際信用評級有限公司的合作，充分學(xué)習(xí)、借鑒國內(nèi)外同業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)，對專業(yè)人員的知識體系及時更新，以確保內(nèi)部評級體系的先進(jìn)性和內(nèi)部評級方法的實(shí)用性。其他參考文獻(xiàn)：1.趙慧芝.加強(qiáng)高?？蒲薪?jīng)費(fèi)管理的幾點(diǎn)思