歐盟消費金融公司的經營模式對我國的啟示

1、歐盟消費金融公司的經營模式對我國的啟示消費金融公司：不吸收存款、無擔保、小額、分散、提供電子等耐用消費品貸款。分支機構較多。以未充分享用到金融服務的中低端客戶為主。由此具有風險較高，成本較高的特點。 歐洲的消費金融公司包括設定特定用途的貸款和不設定特定用途的現金貸款、現金透支、循環(huán)信用。近年來，Cetelem和 HomeCredit也發(fā)行自己的信用卡。商業(yè)銀行的消費金融貸款：信用卡，抵押貸款。信用卡和小額消費金融公司有業(yè)務面有很多重合之處。但國外信用卡的發(fā)放不像中國現階段這樣比較混亂，準入門檻較高，客戶必須有較高的信用評級。摘要：隨著我國消費金融公司的試點建立，這種全新的金融機構將逐漸進入我們

2、的日常生活。消費金融公司誕生于歐洲，其在歐洲的運營已相對成熟，在業(yè)務開展，信貸管理，風險防控等方面已有了較完備的經驗。Cetelem和HomeCredit做為歐盟兩家最大的消費金融公司，分析其成功的經營模式，并結合我國的現實情況，在客戶定位及產品開發(fā)，營銷方式，信貸審批，風險管理，外部監(jiān)管等方面為我國的消費金融公司給出一定的政策建議，對于我國消費金融公司的健康發(fā)展有著一定的積極意義。關鍵詞：消費金融公司；經營模式；信貸模式；風險管理2009年8月3日，銀監(jiān)會正式發(fā)布了消費金融公司試點管理辦法，按照該辦法的規(guī)定，消費金融公司是“不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國境內居民個人提供以消費為目

3、的的貸款的非銀行金融機構”，主要為居民個人提供以消費為目的的融資，如購買家用電器、電子產品等耐用消費品，以及用于個人及家庭旅游、婚慶、教育、裝修等用途的消費事項。經過銀監(jiān)會的審批，我國現已有三家消費金融公司分別在北京，成都，天津成立。在消費金融公司誕生前，消費金融業(yè)務主要由商業(yè)銀行提供，商業(yè)銀行主要提供住房和汽車抵押貸款及信用卡個人金融服務，主要以抵押和擔保物來進行風險管理，降低違約損失。其目標客戶群以中產及富裕人群以及有較高收入的企業(yè)員工為主，分銷渠道依靠商業(yè)銀行自身的分支機構；專業(yè)的消費金融公司提供的產品包括POS銷售終端貸款（直接在零售商商鋪中辦理貸款）、信用現金貸款、近年來，消費金融公

4、司也開始發(fā)行自己的信用卡，其風險管理模式不通過抵押擔保，而主要是通過完備的個人征信系統(tǒng)對客戶進行信用評分、針對不同客戶的風險程度采取不同的審核流程以及多樣化的違約催收方式。其目標客戶群以未充分享受到傳統(tǒng)商業(yè)銀行金融服務的中低端消費者為主，分銷網絡與商業(yè)銀行相比也更為廣泛，包括其自身的分支機構、大型零售商、郵局網點等。與商業(yè)銀行相比，專業(yè)消費金融公司具有單筆授信額度?。ㄎ覈?guī)定消費金融公司向顧客發(fā)放的貸款余額不得超過其月收入的5倍）、無需抵押擔保、服務方式靈活（服務時間常常延長到下班后或周末）等優(yōu)勢。消費金融公司在國外的發(fā)展以歐盟為例消費金融公司在西方已有幾十年的歷史，現已發(fā)展成為提供消費貸款的

5、主要機構，在完善信貸市場，推動金融創(chuàng)新方面起著重要的作用。歐盟作為消費金融全球第二大市場（排在美國之后），歐盟市場份額接近全球總額的25%，與美國一起占近80%的全球消費金融市場份額。消費金融收入在歐洲市場上，相對于國內生產總值達10以上。根據歐洲調查機構SOFINCO公布的調查報告，2008年全年，歐盟27國的消費信貸市場規(guī)?？傤~為1.18萬億歐元，占全世界消費信貸市場總額的四分之一，其中消費金融公司約占32%的市場份額。歐盟的兩大主要消費金融公司為Cetelem(法國巴黎銀行集團旗下消費金融公司)、HomeCredit（捷信，捷克PPF集團旗下消費金融公司），另外BENEFICIAL(匯豐

6、銀行集團旗下消費金融公司)，Citifinancial(花旗金融，花旗銀行集團旗下消費金融公司)和Gemoney（GE金融，GE集團旗下消費金融公司）也在歐盟開展消費金融業(yè)務。Cetelem和 HomeCredit這兩家歐洲最大的消費金融公司在客戶及產品定位、經營模式、信貸模式及風險管控等方面有很多相同之處：客戶及產品定位：由于商業(yè)銀行的個人貸款業(yè)務主要集中于抵押貸款、信用卡等方面，而這兩項業(yè)務貸款數額一般較大，且對客戶的準入門檻較高。這就形成了消費金融公司以有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶為主的客戶定位模式，包括年輕人群、年輕家庭，這類客戶他們的收入比較低，對家用耐用消費品、房屋裝修等都有較大的需

7、求，由于缺少一定的擔保，商業(yè)銀行一般不能為其提供貸款等金融服務，面向該群體的信用卡也一般沒有較高的信用額度。消費金融公司則不需提供抵押，只要有收入證明的情況下，就可以在較為便捷的審批制度下為他們提供服務。在產品定位方面，消費金融公司一般提供特定用途和非特定用途的兩類貸款，特定用途貸款包括家庭耐用消費品銷售商戶POS貸款、汽車貸款、住房裝修貸款等；未設特定用途的現金貸款主要包括現金貸款、現金透支、循環(huán)信用等。近年來，Cetelem和 HomeCredit也發(fā)行自己的信用卡。營銷模式歐盟的消費金融公司營銷模式多采用了全方位營銷模式，注重延伸服務，以此來吸引更多潛在的客戶。如在德國，如果客戶在大眾汽

8、車金融公司辦理消費貸款，在保險、燃油、維修、駕車旅行等方面，不僅能獲得消費便利，而且購車價低于市場價格水平。消費金融公司較多實行彈性工作時間，在周末仍然營業(yè)，以方便消費者利用工余時間咨詢業(yè)務、申請貸款。消費金融公司一般設置較多的營業(yè)網點，并與大型零售商（如百貨公司、大型購物中心）結盟，提供即時貸款申請服務；還利用郵局網點等銷售渠道。如Cetelem消費金融公司與眾多行業(yè)領域進行聯(lián)盟，與包括銀行、金融機構、零售商、汽車經銷商等進行合作，在POS終端發(fā)現客戶并拓展業(yè)務。向客戶銷售其消費信貸產品，最后通過設立分支機構向大眾客戶提供貸款。信貸模式歐盟的消費金融公司信貸模式主要有以金融機構為主體的直接營

9、銷模式（以Cetelem為主）和以經銷商為主體的間接營銷模式（以HomeCredit為主）。直接營銷模式是金融機構直接尋找客戶，并與客戶進行交易，風險由消費金融公司自己承擔，該模式最大優(yōu)勢在于減少了信貸中間環(huán)節(jié)，節(jié)省了時間和中介費，而此種營銷模式需要公司有較多的網點支撐業(yè)務數量。間接營銷模式是經銷商負責對客戶的風險調查和甄別、辦理貸款手續(xù)、貸款催收等，同時收取2%4%的管理費，在風險控制方面，消費金融公司和經銷商經過協(xié)商分擔相應的違約風險。在授信審批方面，與商業(yè)銀行貸款繁瑣的貸款審批流程和擔保要求相比，消費金融公司一般只需提供個人身份證明和收入證明即可進行貸款，具有審批速度較快、無需抵押擔保等

10、優(yōu)點。風險管理模式消費金融公司的業(yè)務以小額貸款為主，因此業(yè)務數量多、額度小、風險大、信貸風險控制成本高成為其不可避免的經營特點。業(yè)務的風險管理通常貫穿貸款生命周期的整個階段，包括貸款政策制定和產品設計、客戶選擇，貸款賬戶的管理和逾期貸款的催收。通過制定貸款政策和設定產品特性，明確產品的貸款額度、貸款期限、目標客戶特征（還款能力、個人負債比率、個人貸款上限）等要素，以有效控制風險。這其中，完善的個人信用制度是消費金融公司對個人消費信貸風險實施有效控制的基礎和前提。歐盟絕大多數國家均已構建了較完善的社會信用管理體系，為消費金融業(yè)務快速可持續(xù)發(fā)展奠定了堅實基礎， Cetelem 和HomeCredi

11、t通過格瑞頓公司（Graydon International Co.）及歐洲公共征信局進行個人信用信息的采集，并通過自身的自動貸款申請?zhí)幚硐到y(tǒng)完成貸款審批。在貸款審批方面，貸款要實行實時審批，因此高度自動化的決策和定價流程必不可少，貸款申請錄入系統(tǒng)后，貸款處理系統(tǒng)要判定違約幾率和貸款欺詐的可能性，確定風險加權價格和最高貸款額度。貸款發(fā)放后，對客戶貸款賬戶進行持續(xù)監(jiān)測，收集客戶的還款信息，及時更新客戶數據庫，并對逾期賬戶提出預警以備催收。催收是必要的貸后管理手段。經驗豐富的消費金融公司通常采用逐步升級的催收方式，并密切監(jiān)管催收人員的催收行為，保證合法合規(guī)。基于經濟有效的原則，通常以短信、電話、催

12、收信、上門催收、法律程序的順序實施催收行為。推進我國消費金融公司發(fā)展的政策建議在國家“保增長，促內需”的背景下，我國消費金融公司作為一項“金融創(chuàng)新”的成果或多或少的肩負著促進消費的責任，但在我國信用體系尚不完善，消費金融市場還不成熟的前提下，借鑒發(fā)達國家消費金融公司的經營模式有助于我國消費金融公司的健康發(fā)展：正如之前對歐盟消費金融公司的分析，消費金融公司一定要在客戶定位和產品開發(fā)上體現出與商業(yè)銀行個人銀行業(yè)務的差異性。結合我國的特點，我國消費金融公司在客戶定位上應以有穩(wěn)定收入的中低端個人客戶，包括年輕人群、年輕家庭，或需將家用電器等消費品更新?lián)Q代的家庭為目標，因為此類人群通過商業(yè)銀行一般無法獲

13、得數額較高的貸款，也較難申請到大額度的信用卡，同時應注重開發(fā)消費金融服務供給不足的地區(qū)。在產品開發(fā)方面，我國消費金融公司應盡量開發(fā)多種貸款品種以滿足消費者的需求，同時占領更多的消費貸款市場份額，鑒于我國消費金融公司試點管理辦法規(guī)定給個人的貸款數額不得超過貸款人月收入的五倍，消費金融公司在發(fā)展初期應定位于提供個人及家庭耐用消費品消費信貸，并逐漸對固有客戶提供諸如房屋裝修、家庭旅游、教育等一般用途的消費貸款。個人信用體系的完善并引入國外消費金融公司通用的個人信用評分系統(tǒng)和貸款自動審批系統(tǒng)對于消費金融公司的發(fā)展極為重要。目前我國征信體系還處于僅收集征信對象貸款相關信息的起步階段，覆蓋范圍也還有限，且

14、分散于銀行，電信，稅務等部門，沒有一個統(tǒng)一的個人征信系統(tǒng)，也缺乏獨立的市場化運作的信用征集公司，個人信用作為新型“抵押品”的價值尚無法體現，無法為消費金融公司風險管理提供有力的支撐。只有建立起完善的個人征信系統(tǒng)，才能大大降低消費金融業(yè)務拓展成本，更好地培育民眾的信用文化，也為消費金融公司的風險管理提供有力手段。相較于商業(yè)銀行，消費金融公司審批速度快、服務方式靈活、無需抵押和擔保的獨特優(yōu)勢成為其吸引顧客的主要優(yōu)勢，而這些優(yōu)勢不僅依賴于完善的個人征信系統(tǒng)，還需要有一個先進的客戶評分系統(tǒng)和自動審批系統(tǒng)。以HomeCredit為例，該公司注重搜集潛在客戶的詳盡資料，包括受教育程度、工作資料、家庭狀況以

15、及收入水平等；通過征信及外部數據庫的信息，其借助自動化審批流程基于內部信息系統(tǒng)綜合評估潛在客戶,并在發(fā)生交易時較迅速的對該項交易的風險、收益、違約幾率等進行計算，最終得出“通過”、“待考核”或“拒絕”等評估信號，并估算出該項交易的風險加權價格。利用這種先進的征信及評分決策系統(tǒng)，消費金融公司可以提高效率，降低風險。此外，加強對消費金融公司的監(jiān)管也是必要的，由于消費金融公司無擔保、無抵押貸款的經營模式，加大了它的經營風險，科學適度的外部監(jiān)管是消費金融公司持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展的保障。消費金融公司試點管理辦法規(guī)定消費金融公司的主要出資人最近1年年末總資產不低于600億元人民幣或等值的可自由兌換貨幣，這就從準

16、入條件方面進行了一定的限制，規(guī)模如此龐大的資產要求使得消費金融公司的出資人有著較強的風險承受能力。同時，在從業(yè)人員，風險管理等方面該辦法也做出了相關規(guī)定。消費金融公司不吸收存款，因此相對于商業(yè)銀行而言，對其流動性要求相對較低。同時由于其貸款是無擔保、無抵押的貸款，風險相對較高，因此對其資本充足率要求較高，消費金融公司試點管理辦法要求資本充足率不得低于10%。由于消費金融公司的出資人一般為商業(yè)銀行等金融機構，因此在監(jiān)管手段上出資人一般會進行較為全面和系統(tǒng)的監(jiān)管，金融監(jiān)管部門也應對其進行一定的管理，并在其信息披露方面做出一定的規(guī)定。目前，面對商業(yè)銀行針對中端以上客戶的信貸服務已較為全面，而未來消費

17、市場中最具市場潛力的那部分人群卻缺失相應的信貸服務，這種現狀為消費金融公司的未來發(fā)展提供了潛在的龐大客戶群。同時隨著我國個人征信系統(tǒng)、社保體系、醫(yī)保制度及教育制度的逐漸完善，國民的消費需求會越來越大,消費能力也將逐步提高，這為消費金融公司的業(yè)務開展提供了逐漸健康的發(fā)展環(huán)境。作為一類全新的金融機構，消費金融公司填補了長期以來在正規(guī)金融與地下金融之間形成的真空地帶，完善了我國的金融機構體系。對于提高金融服務水平，豐富金融產品類別，促進消費對我國經濟增長的拉動有著積極的意義。參考文獻：1.銀監(jiān)會. 消費金融公司試點管理辦法J.今日財富，2009（7）：16-172.劉勇. 居民消費模式演變與消費金融發(fā)展策略 J.銀行家，2009（1）：84-87.