企業(yè)IP0上市的準備階段

1、1.改制重組 企業(yè)改制重組的目的是要成立一個符合規(guī)定條件的股份有限 公司,以該股份有限公司作為基礎(chǔ)申請上市，這項工作通常應(yīng)在改 制企業(yè)的內(nèi)部領(lǐng)導下，由專業(yè)中介機構(gòu)組建的上市工作團隊完成。 這個上市團隊的中介機構(gòu)主要包括證券公司、律師事務(wù)所、會計 師事務(wù)所及資產(chǎn)評估機構(gòu)等。改制重組工作從擬改制企業(yè)聘請相 關(guān)中介機構(gòu)開始，至工商行政管理部門頒發(fā)改制后的股份有限公 司營業(yè)執(zhí)照為止。 1.上市輔導 上市輔導根據(jù)2009年4月14日證監(jiān)會新修訂的證券發(fā)行 上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法，上市輔導適用于首次公開發(fā)行股票并上 市的發(fā)行人。發(fā)行人在申請IPO之前,應(yīng)當聘請輔導機構(gòu)（保薦人） 進行輔導，對發(fā)行人的董事、監(jiān)

2、事和高級管理人員、持有5%上 股份的股東和實際控制人（或者其法定代表人）進行系統(tǒng)的法規(guī)知 識、證券市場知識培訓，使其全面掌握發(fā)行上市、規(guī)范運作等方面 的有關(guān)法律法規(guī)和規(guī)則，知悉信息披露和履行承諾等方面的責任 和義務(wù),樹立進入證券市場的誠信意識、自律意識和法制意識。 新的證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法已經(jīng)取消了原先輔導期 為期一年的強制性規(guī)定。只要求保薦機構(gòu)輔導工作完成后，能通過 發(fā)行人所在地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)輔導驗收即可。 2. 上市申報 上市申報企業(yè)和所聘請的中介機構(gòu)，按照證監(jiān)會的要求制作 申請文件，保薦機構(gòu)進行內(nèi)核并負責向中國證監(jiān)會盡職推薦，證監(jiān) 會收到申請文件后，在5個工作日內(nèi)作出是否受

3、理的決定。 發(fā)行申請文件主要包括:公司營業(yè)執(zhí)照；公司章程；發(fā)起人協(xié)議；發(fā) 起人姓名或者名稱，發(fā)起人認購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明； 招股說明書；代收股款銀行的名稱及地址；承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)的 協(xié)議；會計師事務(wù)所的審計報告；評估機構(gòu)的資產(chǎn)評估報告；律師 出具的法律意見書；保薦人出具的發(fā)行保薦書。此外，法律、行政 法規(guī)規(guī)定設(shè)立公司必須報經(jīng)批準的，還應(yīng)當提交相應(yīng)的批準文件。 如果發(fā)行人屬于特定行業(yè)的，應(yīng)當提供管理部門的相關(guān)意見。 3. 證監(jiān)會核準 證監(jiān)會審核證監(jiān)會正式受理申請文件后，對申請文件進行初審，同 時征求發(fā)行人所在地省級人民政府和國家發(fā)改委意見（注:如果是 創(chuàng)業(yè)板則無須經(jīng)過征求意見這個環(huán)節(jié)

4、）,并向保薦機構(gòu)反饋審核意 見，保薦機構(gòu)組織發(fā)行人和中介機構(gòu)對反饋的審核意見進行回復 或整改,初審結(jié)束后發(fā)行審核委員會審核前，進行申請文件預披露 最后提交股票發(fā)行審核委員會審核。 4.交易所安排上市 交易所安排上市股票發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會審核通過后 ，經(jīng) 證監(jiān)會核準，發(fā)行人便可以刊登正式的招股說明書及其他信息 ， 證券公司與發(fā)行人進行路演，向投資者推介和詢價，并根據(jù)詢價 結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價格。 發(fā)行工作完成后，發(fā)行人向證券交易所提出上市申請 ，符合交易 所全部條件的申請人在交易所作出同意上市的決定后，便可在交 易所安排下完成掛牌上市交易相關(guān)工作，并刊登上市告書。至此, 企業(yè)的首次發(fā)行并上市

5、工作便可宣告成功完成。 工作的壓力，生活的瑣碎，讓他感覺身邊的女人為何不能自食其力，為何像寄生蟲一般依附著他，讓他感到壓抑和逃避。 愛情的美妙，就在于人的多情和心甘情愿，在甜蜜的熱戀階段，全身心的投入和付出都無怨無悔。 男人深情繾綣地對女人說：我負責賺錢養(yǎng)家，你負責貌美如花?！蹦菚r那刻的話語，相信他是真心的，出自于肺腑之言。 電視劇我的前半生里的羅子君就是最好的例子。 貌美如花的她，嫁給深愛她的陳俊生，聽了他的情話我負責賺錢養(yǎng)家，你負責貌美如花”之后，立刻辭掉工作，專心在家做一個少奶奶，養(yǎng)尊處優(yōu)，每天把自己打扮的美美噠，只為了保 持 貌美如花”給老公看。 最后的結(jié)局不想而知，她的老公出軌了，理由是他太累了，他每天累死累活地工作，回家卻跟羅子君沒有共同語言，心里的苦悶無處安放，只能找一個靈魂知己。 對于羅子君和陳俊生兩個人的婚姻，不能說孰是孰非，最根本的癥結(jié)在于這句情話我負責賺錢養(yǎng)家，你負責貌美如花 兩個人的婚姻在于共同成長，共同支持，而不是把自己的一生寄托在另一個人的身上。 不管是女人，還是男人，獨立的人格和獨立的經(jīng)濟是必須的，只有自己獨立了，你才能獲得別人的尊重和愛護。 好的婚姻，一定是三觀相同，家境匹配的兩個人在悠長的歲月里，一起經(jīng)營，一起成長，相互陪伴，相互支持，才能攜手走得更遠，共度一生。 如果在婚姻里一方在進步，而另一方在退步，或者停滯不前，久而