證券投資基金從業(yè)資格考試科目二考試大綱

1、科目二第6章、投資管理基礎(chǔ)1. 財(cái)務(wù)報(bào)表理解資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表所提供的信息理解資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益理解利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流了解營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流和融資現(xiàn)金流2財(cái)務(wù)報(bào)表分析理解財(cái)務(wù)報(bào)表分析的概念了解流動(dòng)性比率、財(cái)務(wù)杠桿比率、營(yíng)運(yùn)效率比率理解衡量盈利能力的三個(gè)比率：銷售利潤(rùn)率（ROS）,資產(chǎn)收益率（ROA），權(quán)益報(bào)酬率（ROE）了解杜邦分析法3貨幣的時(shí)間價(jià)值與利率掌握貨幣的時(shí)間價(jià)值的概念掌握即期利率和遠(yuǎn)期利率的概念掌握名義利率和實(shí)際利率的概念掌握單利和復(fù)利的概念理解時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響以及 PV和FV的概念、計(jì)算和應(yīng)用4常用描述性統(tǒng)計(jì)概念掌握平均值、中位數(shù)、分位數(shù)的概念、計(jì)算和應(yīng)用理解方

2、差和標(biāo)準(zhǔn)差的概念、計(jì)算和應(yīng)用了解正態(tài)分布的特征 理解相關(guān)性的概念第7章、權(quán)益投資1. 資本結(jié)構(gòu)理解不同資本類別之間投票權(quán)和所有權(quán)的區(qū)別2權(quán)益證券理解權(quán)益證券的類型和特點(diǎn)理解普通股和優(yōu)先股的區(qū)別了解存托憑證(Deposit Receipts)理解可轉(zhuǎn)債的定義、特征和基本要素 理解權(quán)證的定義和基本要素理解不同種類權(quán)益資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征理解影響公司在外發(fā)行股本的行為3股票分析方法理解股票基本面分析和技術(shù)分析的區(qū)別4股票估值方法理解內(nèi)在估值法與相對(duì)估值法的區(qū)別第8章、固定收益投資1債券與債券市場(chǎng)理解債券市場(chǎng)各參與方的責(zé)任以及發(fā)行人類型掌握債券的種類和特點(diǎn)理解債券違約時(shí)的受償順序理解固定利率債券、浮動(dòng)利

3、率債券和零息債券了解嵌入條款的債券理解投資債券的風(fēng)險(xiǎn)理解中國(guó)兩大債券交易市場(chǎng)2. 債券價(jià)值分析了解DCF估值法的概念和應(yīng)用掌握債券價(jià)格和到期收益率的關(guān)系理解債券的到期收益率和當(dāng)期收益率的區(qū)別了解利率的期限結(jié)構(gòu)和信用利差掌握債券久期（麥考利久期和修正久期）的計(jì)算方法和應(yīng)用3貨幣市場(chǎng)工具掌握貨幣市場(chǎng)工具的特點(diǎn) 理解常用貨幣市場(chǎng)工具類型第9章、衍生工具1. 衍生工具概述理解衍生品合約的概念和特點(diǎn)了解衍生品合約中的買入和賣出2. 遠(yuǎn)期合約和期貨合約理解期貨和遠(yuǎn)期的定義與區(qū)別理解期貨和遠(yuǎn)期的市場(chǎng)作用3期權(quán)合約了解期權(quán)合約和影響期權(quán)定價(jià)的因子4互換合約理解互換合約的概念了解影響互換合約定價(jià)的因子理解遠(yuǎn)期、

4、期貨、期權(quán)和互換的區(qū)別第十章、另類投資1. 另類投資概述理解另類投資的優(yōu)點(diǎn)和局限理解另類投資的投資對(duì)象2. 私募股權(quán)投資了解私募股權(quán)投資3不動(dòng)產(chǎn)投資了解不動(dòng)產(chǎn)投資4大宗商品投資了解各類大宗商品投資第十一章、投資者需求與資產(chǎn)配置1. 投資者類型和特征掌握投資者的主要類型、區(qū)分方法和特征2. 投資者需求和投資政策理解不同類型投資者在資產(chǎn)配置上的需求和差異理解投資政策說明書包含的主要內(nèi)容第十二章、投資組合管理1. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分散化 掌握系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的概念和來源理解風(fēng)險(xiǎn)和收益的對(duì)應(yīng)關(guān)系掌握分散風(fēng)險(xiǎn)的原理和方法2. 資產(chǎn)配置理解不同資產(chǎn)間的相關(guān)性，及其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響理

5、解均值方差法及其條件理解最小方差法及有效性前沿、資本市場(chǎng)線理解CAP M模型理解戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置3. 被動(dòng)投資和主動(dòng)投資 了解市場(chǎng)有效性的三個(gè)層次掌握主動(dòng)投資和被動(dòng)投資的概念、方法和區(qū)別了解市場(chǎng)上主要的指數(shù)（股票和債券）的編制方法了解市場(chǎng)有效性和主動(dòng)、被動(dòng)產(chǎn)品選擇的關(guān)系了解完全復(fù)制、抽樣復(fù)制和最優(yōu)化方法復(fù)制三種跟蹤指數(shù)方法的具體應(yīng)用環(huán)境 理解股票型指數(shù)基金的管理和風(fēng)險(xiǎn)收益特征了解債券指數(shù)基金無(wú)法完全被動(dòng)的原因了解量化投資和多因子模型4. 投資組合構(gòu)建理解股票投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)理解債券投資組合的構(gòu)建要點(diǎn)5. 投資管理部門理解基金公司投資管理部門設(shè)置理解基金公司投資流程第十三章、投資交易

6、管理1. 證券市場(chǎng)的交易機(jī)制了解指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)、報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)和經(jīng)紀(jì)人市場(chǎng)三種市場(chǎng) 理解做市商和經(jīng)紀(jì)人的區(qū)別理解買空、賣空和加杠桿對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和收益的影響2. 交易執(zhí)行理解基金公司投資交易流程了解算法交易的概念和常見策略3. 交易成本與執(zhí)行缺口理解不同類型的交易成本了解執(zhí)行缺口的組成了解投資組合資產(chǎn)轉(zhuǎn)持與T-Charter第十四章、投資風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制1. 投資風(fēng)險(xiǎn)的類型掌握風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類理解投資風(fēng)險(xiǎn)的種類2. 投資風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)量理解事前與事后風(fēng)險(xiǎn)理解貝塔系數(shù)的概念和計(jì)算方法理解下行風(fēng)險(xiǎn)和最大回撤的概念和計(jì)算方法 理解風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR的概念，了解常用計(jì)算方法 了解風(fēng)險(xiǎn)敞口與風(fēng)險(xiǎn)敏感度的概念3. 不同類型基金

7、的風(fēng)險(xiǎn)管理理解股票型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理理解混合型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理理解債券型基金的風(fēng)險(xiǎn)管理理解貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理 了解指數(shù)、ETF保本基金、QDII基金、分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)管理第十五章、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)1. 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)概述理解投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的基礎(chǔ)概念2. 絕對(duì)收益與相對(duì)收益掌握收益率的計(jì)算方法理解業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)概念與選取方法絕對(duì)收益與相對(duì)收益的概念理解風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益的主要指標(biāo)3. 業(yè)績(jī)歸因理解Brin son歸因方法的三個(gè)歸因項(xiàng)4. 基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法了解基金評(píng)價(jià)服務(wù)機(jī)構(gòu)了解基金評(píng)價(jià)中的基金分類、業(yè)績(jī)計(jì)算和風(fēng)格類型理解全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GIPS的目的、作用和要求第十七章、基金的投資交易與結(jié)算1. 基金參與證券

8、交易所二級(jí)市場(chǎng)的交易與清算理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券交易市場(chǎng)理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)證券結(jié)算機(jī)構(gòu)理解證券投資基金場(chǎng)內(nèi)交易涉及的主要費(fèi)用項(xiàng)目及收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)理解場(chǎng)內(nèi)證券交易特別規(guī)定及事項(xiàng)掌握?qǐng)鰞?nèi)證券交易清算與交收的原則了解場(chǎng)內(nèi)證券交易交收與資金清算的內(nèi)容與模式2. 銀行間債券市場(chǎng)的交易與結(jié)算了解銀行間債券市場(chǎng)的發(fā)展與現(xiàn)狀理解銀行間債券市場(chǎng)的交易制度理解銀行間市場(chǎng)的交易品種和類型掌握銀行間債券結(jié)算類型和方式理解銀行間債券結(jié)算業(yè)務(wù)類型3. 海外證券市場(chǎng)投資的交易與結(jié)算了解境外市場(chǎng)交易與結(jié)算規(guī)則理解QDII開展境外投資業(yè)務(wù)的交易與結(jié)算情況第十八章、基金估值、費(fèi)用與會(huì)計(jì)核算1. 基金資產(chǎn)估值掌握基金資產(chǎn)估值的概念掌

9、握基金資產(chǎn)估值的法律依據(jù)了解基金資產(chǎn)估值的重要性和需要考慮的因素理解基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人理解基金資產(chǎn)估值的估值程序及基本原則理解具體投資品種的估值方法及基金暫停估值的情形了解QDII基金資產(chǎn)估值的特殊規(guī)定2. 基金費(fèi)用了解基金費(fèi)用的種類，掌握基金管理費(fèi)、托管費(fèi)及銷售服務(wù)費(fèi)的計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)提方式了解不列入基金費(fèi)用的項(xiàng)目種類3. 基金會(huì)計(jì)核算理解基金會(huì)計(jì)核算的特點(diǎn)及主要內(nèi)容4. 基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析理解基金財(cái)務(wù)報(bào)告分析的主要內(nèi)容第十九章、.基金的利潤(rùn)分配與稅收1基金利潤(rùn)及利潤(rùn)分配掌握基金利潤(rùn)來源及相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)的主要內(nèi)容掌握利潤(rùn)分配對(duì)基金份額凈值的影響理解解基金分紅的不同方式和貨幣市場(chǎng)基金利潤(rùn)分配的特殊規(guī)定2. 基金稅收了解基金投資活動(dòng)