中國民機(jī)市場需求的變遷和機(jī)隊選型

1、1 中國民機(jī)市場需求的變遷和機(jī)隊選型中國民機(jī)市場需求的變遷和機(jī)隊選型 中國國際航空股份有限公司 2008年11月3日 1 主要內(nèi)容主要內(nèi)容 對國內(nèi)民機(jī)市場需求的看法對國內(nèi)民機(jī)市場需求的看法 航空公司的機(jī)隊選型航空公司的機(jī)隊選型 2 3 A. 對國內(nèi)民機(jī)市場需求的看法對國內(nèi)民機(jī)市場需求的看法 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長是拉動民機(jī)需求的內(nèi)在動力國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長是拉動民機(jī)需求的內(nèi)在動力 過去過去30年來，中國年來，中國GDP一直保持快速增長一直保持快速增長 26年復(fù)合增速：10.09% 10年復(fù)合增速：9.42% 5年復(fù)合增速：10.6% 4 隨著經(jīng)濟(jì)的增長，航空市場逐漸成熟，隨著經(jīng)濟(jì)的增長，航空市場逐漸

2、成熟，2000-2007年，航空年，航空旅客旅客 人數(shù)年均增長人數(shù)年均增長16.4% 2000-2007年航空旅客人數(shù) 5 資料來源： CAAC 單位：萬人 CAGR:16.4% 對應(yīng)于旅客運輸量的增長，對應(yīng)于旅客運輸量的增長，2000年年-2007年全民航飛機(jī)翻了一番，年全民航飛機(jī)翻了一番， 年均增長年均增長11.6% 6 2000-2007年全民航運輸飛機(jī)數(shù)量 資料來源： CAAC 單位：架 CAGR:11.6% 從長期來看，未來民航旅客和民機(jī)市場仍將保持增長勢頭從長期來看，未來民航旅客和民機(jī)市場仍將保持增長勢頭 根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析，民航旅客仍將高速增長根據(jù)歷史數(shù)據(jù)分析，民航旅客仍將高速增長

3、 中國民航從1986-2007年，國際運量復(fù)合增速16.6%，國內(nèi)16.4% 中國民航旅客運量的增幅是GDP增速的1.7倍 按照到2015年中國GDP保守預(yù)測在8-9%左右，中國民航的旅客增速潛力仍 有望保持在每年13%-15%左右 對應(yīng)于民航旅客的高速增長，民機(jī)需求保持旺盛增長勢頭對應(yīng)于民航旅客的高速增長，民機(jī)需求保持旺盛增長勢頭 中國民用運輸飛機(jī)從 2000年的527架增長到了2007年的1134架 各制造商均看好全球和中國未來民機(jī)市場的發(fā)展 7 波音公司預(yù)測未來波音公司預(yù)測未來20年全球航空公司將需要超過年全球航空公司將需要超過29400架新飛機(jī)，架新飛機(jī)， 約約32000億美元，亞太地

4、區(qū)占交付數(shù)量的億美元，亞太地區(qū)占交付數(shù)量的31% 資料來源：波音網(wǎng)站 8 空客公司預(yù)測未來空客公司預(yù)測未來20年全球航空公司將需要年全球航空公司將需要24262架新飛機(jī)，價架新飛機(jī)，價 值約值約28000億美元；亞太地區(qū)占交付數(shù)量的億美元；亞太地區(qū)占交付數(shù)量的31% 資料來源：空客網(wǎng)站 9 從短期來看，受全球經(jīng)濟(jì)形勢影響，航空市場增速放緩，航空從短期來看，受全球經(jīng)濟(jì)形勢影響，航空市場增速放緩，航空 公司需要調(diào)整其機(jī)隊規(guī)模和發(fā)展速度公司需要調(diào)整其機(jī)隊規(guī)模和發(fā)展速度 2007年標(biāo)志著這一輪航空增長周期的頂峰，年標(biāo)志著這一輪航空增長周期的頂峰，2008年開始行業(yè)進(jìn)入年開始行業(yè)進(jìn)入“冬天冬天” 10

5、全球航空業(yè)盈利能力（單位：億美元） 全球航空業(yè)旅客量的增長率（） 數(shù)據(jù)來源:IATA 11 2008年年6月對月對 比比 20076月月 RPK 增長率增長率 ASK 增長率增長率 客座率客座率% FTK 增長率增長率 ATK 增長率增長率 非洲非洲-1.5%-0.8%67.6-1.9%-4.7% 亞太亞太3.2%4.9%75.8-4.8%-0.9% 歐洲歐洲2.1%4.4%77.90.7%3.5% 拉美拉美12.5%10.1%73.5-12.7%8.2% 中東中東9.6%9.8%75.512.1%11.8% 北美北美4.4%6.1%83.74.0%6.6% 全行業(yè)全行業(yè)3.8%5.5%77.

6、6-0.8%3.3% 根據(jù)根據(jù)IATAIATA最新公布的數(shù)據(jù)，全球航空客運增長率最新公布的數(shù)據(jù)，全球航空客運增長率 20082008年年6 6月份跌至月份跌至5 5年來新年來新 低，為低，為“非典非典”以來最糟糕的情況，以來最糟糕的情況，全球航空業(yè)今明兩年將合共虧損高達(dá)全球航空業(yè)今明兩年將合共虧損高達(dá)93 億美元億美元 數(shù)據(jù)來源:IATA 世界主要的航空公司均出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑，處于倫敦金融服務(wù)世界主要的航空公司均出現(xiàn)業(yè)績大幅下滑，處于倫敦金融服務(wù) 中心的英航是歐洲受經(jīng)濟(jì)危機(jī)打擊最嚴(yán)重的公司中心的英航是歐洲受經(jīng)濟(jì)危機(jī)打擊最嚴(yán)重的公司 英航（英航（2008年年2Q稅前利潤，稅前利潤， 單位：億英鎊

7、）單位：億英鎊） 部分航空公司部分航空公司2008年上半年經(jīng)營業(yè)績年上半年經(jīng)營業(yè)績 國泰（國泰（2008年上半年利潤，年上半年利潤， 單位：億港幣）單位：億港幣） 法荷集團(tuán)（法荷集團(tuán)（2008年年2Q凈收入，凈收入， 單位：億歐元）單位：億歐元） -59.4% -125.6%-87.6% 數(shù)據(jù)來源:公司網(wǎng)站12 航空公司將為航空公司將為“過冬過冬”做好充分的準(zhǔn)備，機(jī)隊轉(zhuǎn)向效率的提高，做好充分的準(zhǔn)備，機(jī)隊轉(zhuǎn)向效率的提高， 機(jī)隊更新需求加大機(jī)隊更新需求加大 各大航空公司開始削減機(jī)隊規(guī)模，轉(zhuǎn)向提高飛機(jī)的使用效率各大航空公司開始削減機(jī)隊規(guī)模，轉(zhuǎn)向提高飛機(jī)的使用效率 航空公司加速了老舊飛機(jī)的淘汰，市場放

8、出大量二手飛機(jī)，民機(jī)市場機(jī)隊航空公司加速了老舊飛機(jī)的淘汰，市場放出大量二手飛機(jī)，民機(jī)市場機(jī)隊 更新的需求相應(yīng)增加更新的需求相應(yīng)增加 行業(yè)危機(jī)孕育行業(yè)重組的機(jī)遇，然而過程將布滿荊棘行業(yè)危機(jī)孕育行業(yè)重組的機(jī)遇，然而過程將布滿荊棘 1313 面對不斷飆升的燃油價格，航空業(yè)將無法“以目前的形式生存下來”。 預(yù)計將有更多的小型航空公司破產(chǎn)，因為航空業(yè)正“艱難地適應(yīng)油價超過100美元的最新現(xiàn)實?！?國泰主席白紀(jì)圖 數(shù)據(jù)來源:媒體 “對于英航和航空業(yè)其它成員而言，這次危機(jī)成為數(shù)十年以來進(jìn)行激進(jìn)的重組和改革的最好時機(jī)，目的是為 全球航空業(yè)奠定更堅實的基礎(chǔ)。然而，這個過程將布滿荊棘?！?亞太航空中心（CAPA）

9、 14 旅客周轉(zhuǎn)量 單位：萬人 運輸飛機(jī)數(shù)量 單位：架 進(jìn)入進(jìn)入08年，國內(nèi)民航市場需求出現(xiàn)了波動，甚至是下降，但運輸年，國內(nèi)民航市場需求出現(xiàn)了波動，甚至是下降，但運輸 飛機(jī)的數(shù)量仍持續(xù)增長，導(dǎo)致全民航飛機(jī)利用率的下降，機(jī)隊和飛機(jī)的數(shù)量仍持續(xù)增長，導(dǎo)致全民航飛機(jī)利用率的下降，機(jī)隊和 市場不相匹配市場不相匹配 20082008年年1-91-9月全民航旅客運輸和飛機(jī)情況月全民航旅客運輸和飛機(jī)情況20082008年年1-91-9月全民航飛機(jī)利用率情況月全民航飛機(jī)利用率情況 數(shù)據(jù)來源:CAAC 15 從結(jié)構(gòu)上看，國內(nèi)民用飛機(jī)的增長主要集中在干線飛機(jī)從結(jié)構(gòu)上看，國內(nèi)民用飛機(jī)的增長主要集中在干線飛機(jī) 20

10、00年年運輸飛運輸飛機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)成成20007年年運輸飛運輸飛機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)成成 數(shù)據(jù)來源:CAAC 激烈競爭造成運力過度集中于樞紐機(jī)場，樞紐機(jī)場的時刻是干激烈競爭造成運力過度集中于樞紐機(jī)場，樞紐機(jī)場的時刻是干 線飛機(jī)獲得較快增長的動因，同時也導(dǎo)致大機(jī)場飛機(jī)座級需求線飛機(jī)獲得較快增長的動因，同時也導(dǎo)致大機(jī)場飛機(jī)座級需求 的增大的增大 2007年機(jī)場旅客吞吐量（萬人） 16 資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計 前前2 23 3個機(jī)場集中了全國客流總量的個機(jī)場集中了全國客流總量的80%80% 各航空公司不斷在骨干航線投入運力, 爭奪市場分額。 造成運力過度集中于樞紐機(jī)場。這這些機(jī)場均已達(dá)到或 超過設(shè)計

11、容量，航班時刻嚴(yán)重不足。 而中小機(jī)場利用率嚴(yán)重不足，絕大部分經(jīng)營虧損， 更有50余個機(jī)場年吞吐量不足10萬人 民用飛機(jī)的發(fā)展和構(gòu)成與航空市場需求匹配性仍需提高民用飛機(jī)的發(fā)展和構(gòu)成與航空市場需求匹配性仍需提高 低客流量市場需求較大，但實際上都是用大座級的窄體飛機(jī)執(zhí)行低客流量市場需求較大，但實際上都是用大座級的窄體飛機(jī)執(zhí)行 不同單日單向客流量（PDEW）的航線數(shù)量 17 資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計 800 700-800 600-700 500-600 400-500 300-400 200-300 100-200 0-100 總計總計1012條國內(nèi)航線條國內(nèi)航線 72%，726條航

12、線條航線 28%，僅僅286條航線條航線 隨著隨著TOP20位機(jī)場的飽和，位機(jī)場的飽和，未來中國旅客增量將出現(xiàn)在中小機(jī)未來中國旅客增量將出現(xiàn)在中小機(jī) 場，對民機(jī)的需求也將出現(xiàn)多樣化場，對民機(jī)的需求也將出現(xiàn)多樣化 18 2007年中國機(jī)場運量分布年中國機(jī)場運量分布說明說明 TOP20位位機(jī)場運量份額機(jī)場運量份額 19962007年,中國機(jī)場吞吐 量12年平均增速為12% TOP20機(jī)場吞吐量比例在 2002年達(dá)到高峰值80.06%， 以后呈逐年遞減趨勢。到 2007年降到76.82% 到2010年，隨著中國新建45 個支線機(jī)場投入使用，預(yù)計 該比例再次下降 隨著TOP20名機(jī)場的飽和， 中國旅客

13、增量將出現(xiàn)在中小 機(jī)場 資料來源：民航總局2007年生產(chǎn)運輸統(tǒng)計 19 B. 航空公司的機(jī)隊選型航空公司的機(jī)隊選型 航空公司的機(jī)隊規(guī)劃和選型影響甚至決定了公司其它配套規(guī)劃，航空公司的機(jī)隊規(guī)劃和選型影響甚至決定了公司其它配套規(guī)劃， 同時也受到其它規(guī)劃的影響和制約同時也受到其它規(guī)劃的影響和制約 網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃網(wǎng)絡(luò)規(guī)劃商業(yè)計劃商業(yè)計劃 基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)隊規(guī)劃機(jī)隊規(guī)劃 財務(wù)規(guī)劃財務(wù)規(guī)劃 公司戰(zhàn)略公司戰(zhàn)略 20 與市場和航線網(wǎng)絡(luò)的匹配性是機(jī)隊選型的出發(fā)點與市場和航線網(wǎng)絡(luò)的匹配性是機(jī)隊選型的出發(fā)點 截至2007年底，國航共有飛機(jī)220架，其中客機(jī)212架，貨機(jī)8架，平均機(jī) 齡7.3年，客機(jī)的平均座位數(shù)為177

14、座； 截至2007年底，國航已經(jīng)設(shè)有127個通航點，其中國內(nèi)79個，國際46個， 地區(qū)2個 國際航線開航28個國家和46個城市，2個地區(qū)城市；國內(nèi)通航79個城市 21 國航機(jī)隊和運力投放的增長比較謹(jǐn)慎和穩(wěn)定，相對于規(guī)模更加國航機(jī)隊和運力投放的增長比較謹(jǐn)慎和穩(wěn)定，相對于規(guī)模更加 重視機(jī)隊效率的提高重視機(jī)隊效率的提高 22 0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000 80,000 90,000 CACZMU 2004200520062007 10% 29% 30% CA 18% CZ 29% MU 20% HU 8% Others 25%

15、2007年7月-2008年6月民航旅客運輸情況2004-2007年三大集團(tuán)ASK增長情況 資料來源：龐巴迪公司市場分析 根據(jù)目前的航線網(wǎng)絡(luò)，國航客機(jī)機(jī)隊預(yù)計在根據(jù)目前的航線網(wǎng)絡(luò)，國航客機(jī)機(jī)隊預(yù)計在2010年達(dá)到年達(dá)到270架左架左 右的規(guī)模；結(jié)構(gòu)上以窄體機(jī)隊為主右的規(guī)模；結(jié)構(gòu)上以窄體機(jī)隊為主 23 未來飛機(jī)的選型仍會根據(jù)戰(zhàn)略和市場來配備機(jī)隊未來飛機(jī)的選型仍會根據(jù)戰(zhàn)略和市場來配備機(jī)隊 遠(yuǎn)程寬體飛機(jī)遠(yuǎn)程寬體飛機(jī) 主要用于樞紐機(jī)場的國際航線，同時兼顧新開航點，增加網(wǎng)絡(luò)覆蓋范圍，進(jìn) 一步實現(xiàn)國航整體航線網(wǎng)絡(luò)的效益優(yōu)化 中遠(yuǎn)程寬體飛機(jī)中遠(yuǎn)程寬體飛機(jī) 主要應(yīng)用國內(nèi)干線、周邊航線 窄體飛機(jī)窄體飛機(jī) 仍為國內(nèi)

16、航線和周邊航線的主力機(jī)型 以現(xiàn)有系列為主，關(guān)注新一代窄體飛機(jī)的發(fā)展 支線飛機(jī)支線飛機(jī) 密切關(guān)注支線飛機(jī)的發(fā)展動態(tài) 24 航空公司機(jī)隊選型對未來飛機(jī)發(fā)展的要求航空公司機(jī)隊選型對未來飛機(jī)發(fā)展的要求 在滿足傳統(tǒng)意義上的飛行安全之外，未來的飛機(jī)需要做到在滿足傳統(tǒng)意義上的飛行安全之外，未來的飛機(jī)需要做到 環(huán)境友好（降低噪聲和排放） 旅客友好（舒適美好的客艙） 航空公司友好（直接運營成本的下降） 25 直接營運成本的降低是航空公司機(jī)隊選型始終追求的目標(biāo)直接營運成本的降低是航空公司機(jī)隊選型始終追求的目標(biāo) 經(jīng)濟(jì)的低迷、油價的高位徘徊和行業(yè)競爭的加劇對航空公司的成本控制帶經(jīng)濟(jì)的低迷、油價的高位徘徊和行業(yè)競爭的加

17、劇對航空公司的成本控制帶 來了更高的挑戰(zhàn)來了更高的挑戰(zhàn) 飛機(jī)、發(fā)動機(jī)制造商開始新一輪的更新?lián)Q代，以降低航空公司的成本飛機(jī)、發(fā)動機(jī)制造商開始新一輪的更新?lián)Q代，以降低航空公司的成本 油耗的降低油耗的降低 過去20年間飛機(jī)的每百客公里油耗由8升降到了5升,未來飛機(jī)的油耗應(yīng)進(jìn)一步 下降 維修成本的降低維修成本的降低 新材料的開發(fā)和應(yīng)用 26 飛機(jī)技術(shù)新一輪的換代已經(jīng)開始，寬體飛機(jī)先行飛機(jī)技術(shù)新一輪的換代已經(jīng)開始，寬體飛機(jī)先行 380、350、787飛機(jī)的技術(shù)將是未來飛機(jī)發(fā)展的基礎(chǔ)飛機(jī)的技術(shù)將是未來飛機(jī)發(fā)展的基礎(chǔ) 空客及波音，體現(xiàn)出了相同的技術(shù)發(fā)展趨勢空客及波音，體現(xiàn)出了相同的技術(shù)發(fā)展趨勢 擴(kuò)大非金屬材

18、料的使用 簡化系統(tǒng)設(shè)計 機(jī)載網(wǎng)絡(luò)化 飛機(jī)健康管理 寬體飛機(jī)產(chǎn)品發(fā)展寬體飛機(jī)產(chǎn)品發(fā)展 空客的產(chǎn)品線趨于穩(wěn)定和完善, 380和350為未來的主力機(jī)型 波音還在調(diào)整，但可以確定的787飛機(jī)將是未來的機(jī)型的發(fā)展基礎(chǔ) 27 窄體飛機(jī)和支線飛機(jī)也開始尋求新的突破窄體飛機(jī)和支線飛機(jī)也開始尋求新的突破 新一代窄體飛機(jī)的發(fā)展新一代窄體飛機(jī)的發(fā)展 將更多地應(yīng)用寬體飛機(jī)的技術(shù)，復(fù)合材料和發(fā)動機(jī)技術(shù)的應(yīng)用，綜合成本降 低10%為目標(biāo) C系列系列創(chuàng)新游戲規(guī)則的飛機(jī)創(chuàng)新游戲規(guī)則的飛機(jī) 15%營運成本減低，20%油耗降低 飛機(jī)全壽命周期費用明顯下降 運營靈活性-短跑道起降性能與超長航程距離 全系列飛機(jī)的共通性高 單通道飛機(jī)客艙，寬體飛機(jī)的舒適享受 交付時達(dá)