財務(wù)報表分析自考PPT

1、財務(wù)報表分析 一、2008年版財務(wù)報表分析教材基本框架本教材共分為十章內(nèi)容，大致分為四個部分： 第一部分：財務(wù)分析概論-第1章，介紹了財務(wù)分析的基本概念、財務(wù)信息、財務(wù)分析程序與方法。 第二部分：會計報表信息的利用與分析-第28章1.財務(wù)報表解讀第24章，包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表和現(xiàn)金流量表的解讀。從內(nèi)容上看，主要涉及報表質(zhì)量分析、趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析。其中報表質(zhì)量分析部分涉及很多會計處理的內(nèi)容，與基礎(chǔ)會計學(xué)中級財務(wù)會計財務(wù)管理學(xué)科聯(lián)系較緊密。 2.企業(yè)各種能力分析 第三部分：非會計報表信息的利用與分析-第9章，本部分與審計高級財務(wù)會計有一定聯(lián)系。 第四部分：財務(wù)綜合分析與評價-第10章，介紹了沃

2、爾評分法和杜邦分析法 二、近兩年考試題型題量 題型題量 單選題20題20分 多選題10題20分 判斷說明題5題10分（說明理由） 簡答題2題10分 計算分析題5題25分 綜合分析題1題15分 主觀題（計算分析題、綜合分析題）主要涉及 1.定比報表、共同比報表的編制與分析 2.各種比率的計算 3.杜邦財務(wù)分析體系的運用 企業(yè)的經(jīng)濟資源企業(yè)的經(jīng)濟資源反映企業(yè)的財務(wù)狀況，是構(gòu)反映企業(yè)的財務(wù)狀況，是構(gòu)成資產(chǎn)負(fù)債表的要素成資產(chǎn)負(fù)債表的要素反映企業(yè)的經(jīng)營成果，是反映企業(yè)的經(jīng)營成果，是構(gòu)成利潤表的要素構(gòu)成利潤表的要素資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債負(fù)債所有者權(quán)益所有者權(quán)益收入收入費用費用利潤利潤資產(chǎn)資產(chǎn)= =負(fù)債負(fù)債+ +所有

3、者權(quán)益所有者權(quán)益2 2、會計恒等式、會計恒等式：表明各會計要素之間基本關(guān)系的恒等式表明各會計要素之間基本關(guān)系的恒等式資產(chǎn) 資產(chǎn)是指過去的交易或事項形成并由企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。 資產(chǎn)具有如下特點： 1、資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益； 2、資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有，但也是企業(yè)所控制的； 3、資產(chǎn)都是企業(yè)在過去發(fā)生的交易、事項中獲得的。負(fù)債 負(fù)債是指過去的交易、事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。 負(fù)債具有如下特點： 1、負(fù)債是由于過去的交易、事項引起的、企業(yè)當(dāng)前所承擔(dān)的義務(wù)； 2、負(fù)債將要由企業(yè)在未來某個時日加以清償；

4、3、為了清償債務(wù)，企業(yè)往往需要在將來轉(zhuǎn)移資產(chǎn)。所有者權(quán)益 所有者權(quán)益是所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟利益，其金額為資產(chǎn)減去負(fù)債后的余額，有稱之為凈資產(chǎn)。 所有者權(quán)益具有如下特點： 1、所有者權(quán)益不象負(fù)債那樣需要償還，除非發(fā)生減資、清算，企業(yè)不需要償還其所有者； 2、企業(yè)清算時，負(fù)債往往優(yōu)先清償，而所有者權(quán)益只有在清償所有的負(fù)債之后才返還給所有者； 3、所有者權(quán)益能夠分享利潤，而負(fù)債則不能參與利潤的分配。收入 收入是指企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)及讓渡資產(chǎn)使用權(quán)等日?；顒又行纬傻慕?jīng)濟利益的總流入。 收入具有如下特點： 1、收入是從企業(yè)的日?；顒又挟a(chǎn)生的； 2、收入可能表現(xiàn)為企業(yè)資產(chǎn)的增加，也可能表現(xiàn)為

5、負(fù)債的減少；也可能同時引起資產(chǎn)的增加和負(fù)債的減少； 3、收入將引起企業(yè)所有者權(quán)益的增加。費用 費用是指企業(yè)為銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又兴l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出。 費用具有如下特點： 1、費用是企業(yè)在銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒又邪l(fā)生的經(jīng)濟利益的流出； 2、費用可以表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少，也可能引起負(fù)債的增加，或者同時表現(xiàn)為資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加； 3、費用將引起所有者權(quán)益的減少。利潤 利潤是指企業(yè)在一定會計期間的經(jīng)營成果。利潤為營業(yè)利潤、投資凈收益和營業(yè)外收支凈額等三個項目的總額減去所得稅費用之后的余額。3、會計核算假設(shè)與會計核算原則（1）會計主體假設(shè)：會計主體是指會計信息所反映的特定單位。（2）

6、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)：持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的將來，企業(yè)將會按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會停業(yè)，也不會大規(guī)模削減業(yè)務(wù)。（3）會計期間假設(shè)：會計分期是指將一個企業(yè)持續(xù)經(jīng)營的生產(chǎn)經(jīng)營活動劃分為一個個連續(xù)的長短相同的期間。（4）貨幣計量假設(shè)：貨幣計量是指采用貨幣作為計量單位，記錄和反映企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。第一章財務(wù)分析概論第一節(jié)財務(wù)分析的基本概念 一、財務(wù)分析的目的一、財務(wù)分析的目的 1.財務(wù)分析的含義 財務(wù)分析是企業(yè)相關(guān)利益主體以企業(yè)財務(wù)報告及其他經(jīng)濟資料為依據(jù)，結(jié)合一定的標(biāo)準(zhǔn)，運用科學(xué)系統(tǒng)的方法，對企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進(jìn)行全面的分析，為相關(guān)決策提供信息支持。 2.財務(wù)分析地位 3.財務(wù)

7、分析目的 ：通過對財務(wù)報告以及其他企業(yè)相關(guān)信息進(jìn)行綜合分析，得出簡潔明了的分析結(jié)論，從而幫助企業(yè)相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評價。 （1）為投資決策、信貸決策、銷售決策和宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù)；（2）為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù)。 【例題多選題】關(guān)于財務(wù)分析的目的表述正確的有（）。 A.幫助企業(yè)相關(guān)利益人進(jìn)行決策和評價B.為投資決策、宏觀經(jīng)濟等提供依據(jù) C.為信貸決策、銷售決策提供依據(jù) D.為企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理業(yè)績評價、監(jiān)督和選擇經(jīng)營管理者提供依據(jù) E.了解財務(wù)信息的供求關(guān)系，獲得高質(zhì)量的財務(wù)信息 答案：ABCD二、財務(wù)分析的內(nèi)容 1.財務(wù)分析的內(nèi)容構(gòu)成：2.會計報表解讀第24章

8、 會計報表的解讀包括： （1）會計報表質(zhì)量分析關(guān)注表中數(shù)據(jù)與企業(yè)現(xiàn)實經(jīng)濟狀況的吻合程度、不同期間數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性、不同企業(yè)數(shù)據(jù)總體的分布狀況。 （2）會計報表趨勢分析揭示各期企業(yè)經(jīng)濟行為的性質(zhì)和發(fā)展方向。 （3）會計報表結(jié)構(gòu)分析從整體上了解企業(yè)財務(wù)狀況的組成、利潤形成的過程和現(xiàn)金流量的來源，深入探究企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的具體構(gòu)成因素及原因，有利于更準(zhǔn)確的評價企業(yè)的財務(wù)能力。 盈利能力分析（第7章） 企業(yè)盈利能力也稱為獲利能力，是指企業(yè)賺取利潤的能力 企業(yè)償債能力（第5章）是關(guān)系企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容，分為短期償債能力和長期償債能力可以反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的大小 營運能力分析（第6章） 企業(yè)營運能力主要是指企業(yè)

9、資產(chǎn)運用，循環(huán)的效率高低，可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)利用效率的不足，挖掘資產(chǎn)潛力 發(fā)展能力分析（第8章） 企業(yè)發(fā)展的內(nèi)涵是企業(yè)價值的增長，是企業(yè)通過自身的生產(chǎn)經(jīng)營，不斷擴大積累而形成的發(fā)展?jié)撃堋?4.財務(wù)綜合分析第10章 解釋各種財務(wù)能力之間的相關(guān)關(guān)系，得出企業(yè)整體財務(wù)狀況及效果的結(jié)論，說明企業(yè)總體目標(biāo)的事項情況。財務(wù)綜合分析采用的具體方法有杜邦分析法、沃爾評分法。 【例題多選題】財務(wù)分析的內(nèi)容包括（） A.會計報表解讀B.財務(wù)綜合分析C.盈利能力分析D.生產(chǎn)能力分析 E發(fā)展能力分析 答案：ABCE 【例題多選題】財務(wù)綜合分析的方法包括（） A.比率分析法 B.沃爾評分法 C.杜邦財務(wù)分析法 D.趨勢分

10、析法 E.比較分析法 答案：BC 【例題單選題】對企業(yè)（）的評價是一個全方位、多角度評價過程 A.盈利能力B.償債能力 C.發(fā)展能力D.營運能力 答案：C三、財務(wù)分析的評價基準(zhǔn) （一）財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的含義 財務(wù)分析評價基準(zhǔn)就是在一定的評價目標(biāo)下，人為設(shè)定的劃分評價對象優(yōu)劣的財務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。財務(wù)分析評價基準(zhǔn)并不是唯一的，采用不同基準(zhǔn)會使得同一分析對象得到不同的分析結(jié)論。（二）財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的種類經(jīng)驗基準(zhǔn)、行業(yè)基準(zhǔn)、歷史基準(zhǔn)、目標(biāo)基準(zhǔn)項目項目 經(jīng)驗基準(zhǔn) 行業(yè)基準(zhǔn) 歷史基準(zhǔn) 目標(biāo)基準(zhǔn) 含義 依據(jù)大量的長期日常觀察和實踐形成合的基準(zhǔn)，該基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡單的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果 行業(yè)內(nèi)

11、所有企業(yè)某個相同財務(wù)指標(biāo)的平均水平，或者是較優(yōu)水平 本企業(yè)在過去某段時期內(nèi)的實際值，根據(jù)需要，可以選擇歷史平均值，也可以選擇最佳值作為基準(zhǔn) 財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)。在財務(wù)分析實踐中，一般使用財務(wù)預(yù)算作為目標(biāo)基準(zhǔn) 缺點 1.任何經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)都是在某一行業(yè)內(nèi)適用 2.任何經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)都是在某一段時間段內(nèi)成立 1.盡管行業(yè)內(nèi)的企業(yè)可比性較強，但是很難找到兩個經(jīng)營業(yè)務(wù)完全一致的企業(yè) 2.即使行業(yè)內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)相同，也可能存在會計處理方法上的不同，在使用時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè)間的會計政策差異 1.即使企業(yè)的比較結(jié)果是超越歷史，也不能說明企業(yè)已經(jīng)處在一個經(jīng)營優(yōu)良的狀況

12、2.當(dāng)企業(yè)發(fā)生后經(jīng)營業(yè)務(wù)上的重組和變更時，歷史基準(zhǔn)的可比性就會嚴(yán)重下降，原有的財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)不能為今所用 3.對于新成立的企業(yè)，沒有歷史基準(zhǔn)可用 1.企業(yè)預(yù)算作為內(nèi)部信息不對外公布，因此外部財務(wù)分析人員無法取得和使用 2.企業(yè)預(yù)算帶有一定的主觀人為因素，且很難隨著經(jīng)濟環(huán)境的變動而調(diào)整，其客觀性和可靠性可能存在一定問題 優(yōu)點 簡單 便于比較 可比性強，可以使企業(yè)較為明顯的觀察出自身的變動情況，明了本企業(yè)在最近時期的經(jīng)營得失 目標(biāo)基準(zhǔn)一般是企業(yè)內(nèi)部分析人員用于評價考核 【例題單選題】財務(wù)分析人員綜合企業(yè)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)和現(xiàn)實經(jīng)濟狀況提出的理想標(biāo)準(zhǔn)稱為（）。 A.經(jīng)驗基準(zhǔn)B.歷史基準(zhǔn) C.行業(yè)基準(zhǔn)D.目標(biāo)

13、基準(zhǔn) 答案：D 【例題多選題】關(guān)于財務(wù)分析評價基準(zhǔn)的下列表述正確的有（）。 A.采用不同基準(zhǔn)會使得同一分析對象得到相同的 分析結(jié)論 B.經(jīng)驗基準(zhǔn)的形成一般沒有理論支撐，只是簡單 的根據(jù)事實現(xiàn)象歸納的結(jié)果 C.某一經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)在不同行業(yè)不同時間段均適用 D.在使用行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)時需要考慮是否調(diào)整不同企業(yè) 間的會計政策差異 E.企業(yè)的比較結(jié)果超越歷史，說明企業(yè)已經(jīng)處于 一個優(yōu)良的狀況 答案：BD 第二節(jié)財務(wù)信息 一、財務(wù)信息供給與需求的主體 （一）財務(wù)信息供給主體 1、財務(wù)信息供給主體：“生產(chǎn)”或提供財務(wù)信息的一方，一般為報送財務(wù)報告的會計主體。 2、財務(wù)信息供給方式：向信息需求者披露財務(wù)信息 3、財務(wù)信息

14、最終產(chǎn)品：主要以對外報送的財務(wù)報告為主 4、財務(wù)信息生產(chǎn)過程：會計確認(rèn)、計量、記錄和報告等程序 1.財務(wù)信息披露格式 當(dāng)前我國財務(wù)報告基本分為會計報表和報表附注兩部分，財務(wù)信息披露方式包括： (1)表內(nèi)披露：披露的信息相對固定，格式清晰，是財務(wù)分析關(guān)注的重點 (2)表外披露：格式不規(guī)范，披露靈活，便于吸收新信息，對報表起補充和說明的作用 2.財務(wù)信息的披露意愿 （1）自愿性披露：但這種信息不規(guī)范，需要財務(wù)分析者關(guān)注其質(zhì)量。 （2）強制性披露：披露的信息規(guī)范性較好，但是可通過分析進(jìn)一步獲取的信息內(nèi)容相對較少。 3.財務(wù)信息的披露時間 我國會計準(zhǔn)則要求企業(yè)至少每年對外報送一次財務(wù)報告（二）財務(wù)信息

15、需求主體 財務(wù)信息需求主體主要包括：股東及潛在投資者、債權(quán)人、企業(yè)內(nèi)部管理者、政府、企業(yè)供應(yīng)商等。 【例題多選題】目前我國會計準(zhǔn)則要求企業(yè)披露的財務(wù)報告包括（）等。 A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.審計報告D.所有者權(quán)益變動表E.附注 答案：ABDE 【例題單選題】債權(quán)人是企業(yè)財務(wù)信息的需求主體，其最關(guān)心的是（）。 A.盈利能力 B.營運能力 C.償債能力 D.發(fā)展能力 答案：C三、財務(wù)信息的內(nèi)容 一）會計信息和非會計信息一）會計信息和非會計信息 - - 按照是否由會計系統(tǒng)提供進(jìn)按照是否由會計系統(tǒng)提供進(jìn)行的分類行的分類 1 1、會計信息、會計信息分為外部報送信息和內(nèi)部報送信息分為外部報送信息和內(nèi)部

16、報送信息 （1 1）外部報送信息）外部報送信息以財務(wù)報告為主，財務(wù)報告是財以財務(wù)報告為主，財務(wù)報告是財務(wù)務(wù) 分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。分析最重要的依據(jù)和最主要的財務(wù)信息來源。 企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報送的有：資產(chǎn)負(fù)債表、企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報送的有：資產(chǎn)負(fù)債表、利利 潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。潤表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動表和會計報表附注。 （2 2）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用）內(nèi)部報送信息：企業(yè)成本計算數(shù)據(jù)和流程、期間費用的的 構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)內(nèi)部業(yè)績構(gòu)成，企業(yè)預(yù)算、企業(yè)投融資決策信息以及企業(yè)

17、內(nèi)部業(yè)績評評 價方法和結(jié)果等。價方法和結(jié)果等。 2、非會計信息 （1）審計報告：審計報告本身并不產(chǎn)生任何關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的信息，但是可以增加財務(wù)信息的可信性。 （2）市場信息：可以更加明確的分析和預(yù)測企業(yè)未來市場狀況、行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)成長能力。 （3）公司治理信息：有助于判斷企業(yè)的前景，有助于判定歷史信息預(yù)測未來的效力。 （4）宏觀經(jīng)濟信息：一般包括影響整體國民經(jīng)濟運行的一些因素，例如通貨膨脹率、GDP增長水平、物價指數(shù)、固定資產(chǎn)投資增長率、基本利率水平等。 二）外部信息和內(nèi)部信息二）外部信息和內(nèi)部信息按照信息的來源進(jìn)行的分類按照信息的來源進(jìn)行的分類 一般而言來自企業(yè)外部的信息都是

18、公開信息一般而言來自企業(yè)外部的信息都是公開信息 來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其來自企業(yè)內(nèi)部的信息部分是公開的，部分是非公開的，其中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等。中非公開數(shù)據(jù)包括企業(yè)成本數(shù)據(jù)的構(gòu)成、企業(yè)預(yù)算等。 對于大多數(shù)財務(wù)分析主體，分析的出發(fā)點應(yīng)當(dāng)立足于外部對于大多數(shù)財務(wù)分析主體，分析的出發(fā)點應(yīng)當(dāng)立足于外部信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息信息和企業(yè)內(nèi)部公開披露的信息。 【例題多選題】下列各項，屬于非會計信息的有（）。 A.審計報告 B.公司治理信息 C.會計報表附注 D.市場信息 E.宏觀經(jīng)濟信息 答案：ABDE 【例題例題多選題多選題】 企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相

19、關(guān)利益人報送的會計信息有（）。企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期向外部相關(guān)利益人報送的會計信息有（）。 A.A.審計報告審計報告 B.B.所有者權(quán)益變動表所有者權(quán)益變動表 C.C.會計報表附會計報表附注注 D.D.企業(yè)預(yù)算企業(yè)預(yù)算 E.E.企業(yè)投資決策企業(yè)投資決策 答案：BC 解析：本題首先關(guān)注：會計信息，排除了A審計報告；其次關(guān)注：外部報送，排除了DE。三、會計信息的質(zhì)量特征 識記：可靠性、相關(guān)性、可理解性、可比性、實質(zhì)重于形式、重要性、謹(jǐn)慎性和及時性的含義 例題多選題】下列屬于會計信息質(zhì)量要求的有（）。A.可理解性B.相關(guān)性C.權(quán)責(zé)發(fā)生制D.謹(jǐn)慎性E.實質(zhì)重于形式 答案：ABDE解析：C屬于會計核算的記賬基礎(chǔ)

20、【例題單選題】 同一企業(yè)不同時期發(fā)生的相同或者類似的交易或者事項，應(yīng)當(dāng)采用一致的會計政策，不得隨意變更。體現(xiàn)了會計信息質(zhì)量的（）要求。 A.重要性 B.實質(zhì)重要形式 C.謹(jǐn)慎性 D.可比性 答案：D第三節(jié)財務(wù)分析的程序與方法 一、財務(wù)分析程序 1、確立分析目標(biāo)，明確分析內(nèi)容 投資分析目的選擇未來具有優(yōu)良業(yè)績和成長性的投資對象 信用分析目的主要分析企業(yè)償債能力，保證在未來安全收回本金和利息 經(jīng)營決策分析目的企業(yè)的生產(chǎn)能力分析、生產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析、內(nèi)部投資項目分析、成本費用構(gòu)成分析等 2、收集分析資料收集方式：通過公開渠道獲??；通過調(diào)研取得；通過會議取得；通過中介機構(gòu)取得，在取得資料后還應(yīng)當(dāng)對資料進(jìn)行檢

21、查和核實 3、確定分析評價基準(zhǔn) 4、選擇分析方法 5、做出分析結(jié)論，提出相關(guān)建議二、財務(wù)分析的基本方法 最常用的基本方法包括： 比較分析法、比率分析法、因素分析法和趨勢分析法。 （一）比較分析法 1、含義：比較分析法是通過主要項目或指標(biāo)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營及財務(wù)狀況的一種方法。 2、按比較形式分類：絕對數(shù)比較和百分比變動比較 絕對數(shù)比較：將取得的財務(wù)報表數(shù)據(jù)與比較基準(zhǔn)直接比較，分析人員可以觀察到項目金額的變動情況和變動趨勢，但絕對數(shù)變動難以反映不同規(guī)模分析對象之間的差異。 百分比變動比較： 變動百分比 例如：某企業(yè)利潤表中反映2000年的凈利潤為50萬元，2001年的凈

22、利潤為100萬元，2002年的凈利潤為160萬元。 通過絕對值分析： 2001年較2000年相比，凈利潤增長了100-50=50（萬元）；2002年較2001年相比，凈利潤增長了160-100=60（萬元），說明2002年的效益增長好于2001年。 而通過百分比變動分析： 2001年較2000年相比凈利潤增長率為：（100-50）50100%=100%； 2002年較2001年相比凈利潤增長率為：（160-100）100100%=60%。 則說明2002年的效益增長明顯不及2001年。 第一：如果基準(zhǔn)金額為負(fù)數(shù)，可能得到變動百分比為負(fù)，使得絕對值增長的指標(biāo)，從百分比上反映為下跌。 第二：如果基

23、準(zhǔn)金額為零，則變動百分比的計算沒有意義。（二）比率分析法 1.含義：比率分析法是財務(wù)分析中使用最普遍的分析方法，是指利用指標(biāo)間的相互關(guān)系，通過計算比率來考察、計量和評價企業(yè)財務(wù)狀況的一種方法。 2.分類：比率分析法分為：構(gòu)成比率分析和相關(guān)比率分析 （1）構(gòu)成比率分析： 構(gòu)成比率是計算某項財務(wù)指標(biāo)占總體的百分比 構(gòu)成比率某項指標(biāo)值/總體值100% 比較常見的構(gòu)成比率分析是共同比財務(wù)報表，即計算報表的各個項目占某個相同項目的比率、利潤表各個項目占主營業(yè)務(wù)收入的比率等。這種構(gòu)成比率有效剔除了規(guī)模的影響，便于大型和小型企業(yè)之間的相互比較。 2）相關(guān)比率分析： 是根據(jù)經(jīng)濟活動客觀存在的相互依存、相互聯(lián)系

24、的關(guān)系，將兩個性質(zhì)不同但又相關(guān)的指標(biāo)加以對比，求出比率，以便從經(jīng)濟活動的客觀聯(lián)系中認(rèn)識企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況。（三）因素分析法 1.含義：就是通過順序變換各個因素的數(shù)量，來計算各個因素的變動對總的經(jīng)濟指標(biāo)的影響程度的一種方法。 2.應(yīng)用 例：設(shè)某一經(jīng)濟指標(biāo)P是由相互聯(lián)系的A、B、C三個因素組成，基準(zhǔn)指標(biāo)和實際指標(biāo)的公式是： 基準(zhǔn)指標(biāo)P0=A0B0C0 實際指標(biāo)P1=A1B1C1 該指標(biāo)實際脫離基準(zhǔn)的差異（P1- P0=D）， 可能同時是上列三因素變動的影響。 在測定各個因素的變動對指標(biāo)P的影響程度時可順序計算如下：基準(zhǔn)指標(biāo)P0=A0B0C0 （1）第一項替代P2=A1B0C0 （2）第二項替代P3=

25、A1B1C0 （3）第三項替代P1（即實際指標(biāo)=A1B1C1 （4）據(jù)此測定的結(jié)果： （2）-（1）= P2- P0是由于A變動的影響（3）-（2）= P3- P2是由于B變動的影響（4）-（3）= P1- P3是由于C變動的影響 把各因素變動的影響程度綜合起來,則:（P1- P3）+（ P3- P2）+（ P2- P0）= P1- P0=D 案例1： ABC公司1997年實際利潤與預(yù)算利潤的比較數(shù)據(jù)如下： 預(yù)算銷售收入：（9萬件4.8元/件）43.2萬元； 實際銷售收入：（8萬件5元/件）40萬元； 差異: 3.2萬元（不利）要求：用連環(huán)替代法分解差異。（四）趨勢分析法 1.含義：根據(jù)連續(xù)數(shù)

26、期的財務(wù)報告，以第一年或另外選擇某一年份作為基期，計算每一期各項目對基期同一項目的趨勢百分比，或計算趨勢比率及指數(shù)，形成一系列具有可比性的百分?jǐn)?shù)或指數(shù)，從而揭示當(dāng)期財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的增減變化及其發(fā)展趨勢 2.分類：對于不同時期財務(wù)指標(biāo)的比較，可以計算成動態(tài)比率指標(biāo)，依據(jù)采用的基期不同，所計算的動態(tài)指標(biāo)比率可以有兩種： 定比動態(tài)比率 環(huán)比動態(tài)比率定基分析法 以2000年為固定基期，分析2001年、2002年利潤增長比率，假設(shè)某企業(yè)2000年的凈利潤為100萬元，2001年的凈利潤為120萬元，2002年的凈利潤為150萬元。則： 2001年的定基動態(tài)比率=120100=120% 2002年的定

27、基動態(tài)比率=150100=150% 2001年的環(huán)比動態(tài)比率=120100=120% 2002年的環(huán)比動態(tài)比率=150120=125% 【例題多選題】常用的財務(wù)分析方法包括（）。 A.回歸分析法B.趨勢分析法 C.比較分析法D.比率分析法E.因素分析法 答案：BCDE 【例題單選題】通過主要項目或指標(biāo)值變化的對比，確定出差異，分析和判斷企業(yè)經(jīng)營成果及財務(wù)狀況的方法稱為（）。 A.趨勢分析法B.比較分析法 C.比率分析法D.因素分析法 答案：B 【例題多選題】按比較形式，比較分析法分為（）。 A.絕對數(shù)比較 B.百分?jǐn)?shù)比較 C.與目標(biāo)基準(zhǔn)比較D.與歷史基準(zhǔn)比較E.與行業(yè)基準(zhǔn)比較 答案：AB CD

28、E是按照比較基準(zhǔn)的不同進(jìn)行的分類第二章資產(chǎn)負(fù)債表解讀 本章考點： 1.資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析 2.比較資產(chǎn)負(fù)債表分析 3.定比趨勢分析 4.共同比資產(chǎn)負(fù)債表分析 5.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 本章難點：資產(chǎn)負(fù)債表一些具體項目的解讀，特別是一些具體項目要涉及到對會計處理相關(guān)規(guī)范的深入理解。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量分析 識記： （1）企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素 （2）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法（一）貨幣資金 企業(yè)流動性最強的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其它貨幣資金 企業(yè)保持一定貨幣資金的動機主要是：交易動機、預(yù)防動機和投資動機 貨幣資金的持有應(yīng)當(dāng)適度，持有量過大，則導(dǎo)致企業(yè)整體盈利能力下降，反之，持有量太小，可能增

29、加企業(yè)流動性風(fēng)險。 企業(yè)貨幣資金持有量的影響因素包括 1. 企業(yè)規(guī)模規(guī)模越大，所需的貨幣資金數(shù)量越大 2. 所在行業(yè)特性 3. 企業(yè)融資能力融資能力越強，現(xiàn)金持有量越少 4. 企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)負(fù)債中短期債務(wù)占較大比重時，就需要保持較高的貨幣資金數(shù)額貨幣資金的分析要點： （1）判斷規(guī)模是否適當(dāng)。 企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模越大，相應(yīng)的貨幣資金規(guī)模應(yīng)當(dāng)越大；在相同的總資產(chǎn)規(guī)模條件下，不同行業(yè)（如工業(yè)、商業(yè)、金融業(yè)企業(yè)）的企業(yè)貨幣資金的規(guī)模也不同；同時，它還受企業(yè)對貨幣資金運用能力的影響。企業(yè)過高的貨幣資金規(guī)模，可能意味著企業(yè)正在喪失潛在的投資機會，也可能表明企業(yè)的管理人員生財無道。 （2）分析貨幣資金內(nèi)部控制制度

30、的完善程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量。 包括企業(yè)貨幣資金收支的全過程，如客戶的選擇，銷售折扣與購貨折扣的談判與決定，付款條件的決定，具體收款付款環(huán)節(jié)以及會計處理等。 企業(yè)貨幣資金管理的目標(biāo)，就是要在流動性和盈利能力之間做出抉擇，以使利潤最大化或企業(yè)價值最大化 。即在保證企業(yè)的經(jīng)營效率和效益的前提下，盡可能減少在現(xiàn)金上的投資。（二）交易性金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)持有的目的是為了近期內(nèi)出售獲利，所以交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按照公允價值計價。 分析時應(yīng)關(guān)注劃分為該類別的資產(chǎn)是否與上述目的相符；關(guān)注該資產(chǎn)在分析時的公允價值與報表上的數(shù)據(jù)是否一致。例題 (1)2005年12月1日,ABC公司以每股1.1元的價格購入甲公司

31、股票30萬股作為交易性金融資產(chǎn)管理和核算 借:交易性金融資產(chǎn)-成本 33 貸:銀行存款 33 （2） 2005年12月31日,該股票市價價格為1.5元/股. 借:交易性金融資產(chǎn)-公允價值變動 12 貸:公允價值變動損益 12 3.2006年7月1日,甲公司宣告分派2006年上半年現(xiàn)金股利,每股0.2元.7月30日,ABC公司收到該筆股利. 借:應(yīng)收股利 6 貸:投資收益 6 借:銀行存款 6 貸:應(yīng)收股利 6（三）應(yīng)收票據(jù) 因銷售商品、提供勞務(wù)而收到的商業(yè)匯票 分析時關(guān)注企業(yè)持有的票據(jù)類型，是商業(yè)承兌匯票還是銀行承兌匯票，若是后者，則應(yīng)收票據(jù)的質(zhì)量是可靠的，但如果是商業(yè)承兌匯票，應(yīng)關(guān)注企業(yè)債務(wù)

32、人的信用狀況，是否存在到期不能償付的可能。（四）應(yīng)收賬款 對應(yīng)收賬款質(zhì)量的判斷應(yīng)從以下幾方面著手： 1. 應(yīng)收賬款賬齡賬齡越長，發(fā)生壞賬的可能性就越大 2. 應(yīng)收賬款債務(wù)人分布 3. 壞帳準(zhǔn)備的提取比例（五）存貨 存貨是企業(yè)在日常活動中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，處在生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過程或提供勞務(wù)過程中耗用的材料和物料等。 存貨的數(shù)量應(yīng)保持一個適當(dāng)?shù)乃?，持有量過多，會降低存貨周轉(zhuǎn)率，降低資金使用效率，以及增加存貨儲儲藏成本；反之，持有量過少，會使企業(yè)面臨缺貨的危險 對于存貨質(zhì)量的分析應(yīng)關(guān)注： 1. 存貨的可變現(xiàn)凈值與賬面金額之間的差異 從財務(wù)分析的角度，應(yīng)當(dāng)關(guān)注存貨在未來期間能夠為

33、企業(yè)帶來的經(jīng)濟資源流入，所以應(yīng)當(dāng)采用可變現(xiàn)凈值作為市價比較穩(wěn)妥 （1）存貨可變現(xiàn)凈值的確定方法 可直接出售的商品存貨 可變現(xiàn)凈值存貨的估計售價估計銷售費用和相關(guān)稅費 需要經(jīng)過加工的材料存貨 可變現(xiàn)凈值產(chǎn)品估計售價至完工估計將要發(fā)生的成本銷售產(chǎn)品估計的銷售費用和相關(guān)稅費 為執(zhí)行合同或勞務(wù)合同而持有的存貨 直接出售：可變現(xiàn)凈值存貨的合同售價估計銷售費用和相關(guān)稅費 需要經(jīng)過加工的材料存貨： 可變現(xiàn)凈值合同售價至完工估計將要發(fā)生的成本銷售估計銷售費用和相關(guān)稅費 同一項存貨中一部分有合同價格約定、其他部分不存在合同價格的，應(yīng)當(dāng)分別確定其可變現(xiàn)凈值，并與其相對應(yīng)的成本進(jìn)行比較，分別確定存貨跌價準(zhǔn)備的計提或

34、轉(zhuǎn)回的金額。 存貨跌價準(zhǔn)備的確認(rèn)和轉(zhuǎn)回 （第一期期末）當(dāng)可變現(xiàn)凈值低于成本時（存貨跌價準(zhǔn)備的確認(rèn)時點）：須在當(dāng)期確認(rèn)存貨跌價損失，記入存貨跌價準(zhǔn)備賬戶。 （以后每期）期末對存貨跌價準(zhǔn)備賬戶的金額進(jìn)行調(diào)整，使得存貨跌價準(zhǔn)備賬戶的貸方余額反映期末存貨可變現(xiàn)凈值低于其成本的差額。 成本存貨跌價準(zhǔn)備（期末余額）=賬面價值（成本與可變現(xiàn)凈值孰低） 其對應(yīng)賬戶為“資產(chǎn)減值損失計提的存貨跌價準(zhǔn)備”賬戶。 【例題】某企業(yè)207年3月31日，乙存貨的實際成本為100萬元，加工該存貨至完工產(chǎn)成品估計還將發(fā)生成本為20萬元，估計銷售費用和相關(guān)稅費為2萬元，估計用該存貨生產(chǎn)的產(chǎn)成品售價110萬元。則乙存貨的可變現(xiàn)凈值

35、為（）萬元A.90 B.100 C.108 D.88 【答案】D A上市公司2005年12月31日庫存的產(chǎn)品G型機器16臺，每臺單位成本為32萬元。相關(guān)資料如下： 2005年12月1日與B公司簽訂的銷售合同約定，2006年2月20日，A上市公司應(yīng)按每臺31.5萬元的銷售價格（不含增值稅）向B公司提供G型機器14臺。 A上市公司銷售部門提供的資料表明，向長期客戶B公司銷售的G型機器的平均運雜費等銷售費用為0.12萬元/臺；向其他客戶銷售G型機器的平均運雜費等銷售費用為0.1萬元/臺。 2005年12月31日，G型機器的市場銷售價格（不含增值稅）為每臺33萬元。 要求： （1）計算確定2005年1

36、2月31日A上市公司G型機器的可變現(xiàn)凈值。 （2）計算確定2005年12月31日A上市公司G型機器應(yīng)計提的存貨跌價準(zhǔn)備額 1、有合同部分的可變現(xiàn)凈值： （31.5-0.12）14439.32萬元 應(yīng)計提減值準(zhǔn)備：3214-439.328.68萬元 沒有合同部分的可變現(xiàn)凈值： （33-0.1）265.8萬元 沒有合同部分的成本：32264 可變現(xiàn)凈值大于成本，所以不用計提跌價準(zhǔn)備。 2、應(yīng)計提的跌價準(zhǔn)備：8.68萬元 2. 存貨的周轉(zhuǎn)狀況 判斷存貨數(shù)據(jù)質(zhì)量高低的一個標(biāo)準(zhǔn)就是觀察存貨能否在短期內(nèi)變現(xiàn)。 一般而言，存貨的周轉(zhuǎn)主要是使用存貨周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)，在分析判斷時注意： 第一，如果企業(yè)的銷售

37、具有季節(jié)性，應(yīng)當(dāng)使用全年各月的平均存貨量； 第二，注意存貨發(fā)出計價方法的差別； 第三，如果能夠得到存貨內(nèi)部構(gòu)成數(shù)據(jù)，應(yīng)當(dāng)分類別分析周轉(zhuǎn)情況。 3. 存貨構(gòu)成 4. 存貨技術(shù)構(gòu)成分析存貨的技術(shù)競爭力，判斷該存貨的市場壽命 存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售成本/平均存貨成本*100% 平均存貨成本=（期初存貨+期末存貨）/2 存貨周轉(zhuǎn)率越大說明銷售好，存貨周轉(zhuǎn)率加快，表明企業(yè)存貨占用水平較低，流動性較強，銷售能力強。 反之說明企業(yè)銷售不順暢。（六）長期金融資產(chǎn) 長期金融資產(chǎn)包括：可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資和長期股權(quán)投資 1.長期股權(quán)投資（1）企業(yè)權(quán)益性投資包括：對子公司的投資 對合營企業(yè)投資 對聯(lián)營企業(yè)

38、投資 對被投資單位不具有控制、共同控制和重大影響，并且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的權(quán)益性投資（2）長期股權(quán)投資的初始計量 同一控制下的企業(yè)合并（一般發(fā)生在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部）：以被合并方所有者權(quán)益的賬面價值為基礎(chǔ)確認(rèn)企業(yè)的長期股權(quán)投資，對于長期股權(quán)投資的賬面價值與企業(yè)為取得投資而支付的補價之間的差額作為資本公積項目處理 【例題】甲公司和乙公司同為A集團(tuán)的子公司，2007年6月1日，甲公司以銀行存款取得乙公司所有者權(quán)益的80%，同日乙公司所有者權(quán)益的賬面價值為1000萬元。若甲公司支付銀行存款720萬元 。 則相關(guān)會計處理為： 借：長期股權(quán)投資800 貸：銀行存款720 資本公積資本溢

39、價80 非同一控制下的企業(yè)合并：長期股權(quán)投資的入賬價值是合并方支付的對價的公允價值 若上例中甲、乙不是同一集團(tuán)，則長期股權(quán)投資的初始入賬價值就是720萬元（3）長期股權(quán)投資的后續(xù)計量 成本法 A:成本法的適用范圍:對子公司投資，以及對被投資單位不具有共同控制或重大影響，且在活躍市場中沒有報價、公允價值不能可靠計量的長期股權(quán)投資。 B：在初始投資或追加投資時，按照初始投資或追加投資的成本增加長期股權(quán)投資的賬面價值。獲得被投資單位投資后宣告分派的現(xiàn)金股利應(yīng)確認(rèn)投資收益。 【例題】A公司2007年1月1日，以銀行存款購入C公司10%的股份，并準(zhǔn)備長期持有，采用成本法核算。C公司于2007年5月2日宣

40、告分派2006年度的現(xiàn)金股利100000元，C公司2007年實現(xiàn)凈利潤400000元。2007年5月2日宣告發(fā)放現(xiàn)金股利是投資前累計凈利潤的分配額，所以應(yīng)作為清算股利沖減投資成本： 借：應(yīng)收股利10000 貸：長期股權(quán)投資-C公司10000權(quán)益法 A：權(quán)益法適用范圍：對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資 B: 有關(guān)會計處理 1、要比較“初始投資成本”與“應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額”的大小， 長期股權(quán)投資的初始投資成本大于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，不調(diào)整長期股權(quán)投資的初始投資成本； 長期股權(quán)投資的初始投資成本小于投資時應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值份額的，應(yīng)按其

41、差額， 借記“長期股權(quán)投資XX公司”科目，貸記“營業(yè)外收入”科目。 （4）財務(wù)分析 1、長期股權(quán)投資中的投資收益因為采用不同的會計核算方法而質(zhì)量不同。成本法下，投資收益來自于被投資單位的現(xiàn)金股利，而權(quán)益法下，確認(rèn)的投資收益一般大于收到的現(xiàn)金股利，造成最后一定的投資收益沒有對應(yīng)的現(xiàn)金流支撐。 2、另外關(guān)注長期股權(quán)投資的減值準(zhǔn)備是否充分。對于沒有市價的長期股權(quán)投資，其價值是否發(fā)生減損，應(yīng)當(dāng)對被投資企業(yè)進(jìn)行綜合調(diào)查分析，例如觀察被投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營是否變更2、持有至到期投資 持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)，一般指長期債券投資，質(zhì)量

42、分析應(yīng)注意： （1）對債權(quán)相關(guān)條款的履約行為進(jìn)行分析 （2）分析債權(quán)人的償債能力 （3）持有期內(nèi)投資收益的確定3.可供出售金融資產(chǎn) 對于公允價值能夠可靠計量且不屬于其他三類的非衍生金融資產(chǎn)，企業(yè)可以將其直接指定為可供出售的金融資產(chǎn)。 與交易性金融資產(chǎn)差別：意圖不明確或意圖和能力發(fā)生改變 （七）固定資產(chǎn) 1、固定資產(chǎn)初始計量 固定資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照成本進(jìn)行初始計量。 注意： （1）購買固定資產(chǎn)的價款超過正常信用條件延期支付，實質(zhì)上具有融資性質(zhì)的，固定資產(chǎn)的成本以所有付款額的現(xiàn)值之和為基礎(chǔ)確定。 （2）對于存在棄置義務(wù)的固定資產(chǎn)，在初始確認(rèn)時還應(yīng)考慮棄置費用：在固定資產(chǎn)初始確認(rèn)時將棄置費用的現(xiàn)值計入固定

43、資產(chǎn)的賬面價值，同時確認(rèn)一筆預(yù)計負(fù)債。 甲公司主要從事化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售。2007年12月31日，甲公司一套化工產(chǎn)品生產(chǎn)線達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)并投入使用，預(yù)計使用壽命為15年。根據(jù)有關(guān)法律，甲公司在該生產(chǎn)線使用壽命屆滿時應(yīng)對環(huán)境進(jìn)行復(fù)原，預(yù)計將發(fā)生棄置費用2 000 000元，甲公司采用的折現(xiàn)率為10%.甲公司與棄置費用有關(guān)的賬務(wù)處理如下： （1）2007年12月31日，按棄置費用的現(xiàn)值計入固定資產(chǎn)原價 計入的固定資產(chǎn)原價=2 000 000（P/F，10%，15）=478 800（元） 借：固定資產(chǎn)478 800 貸：預(yù)計負(fù)債478 800 2.固定資產(chǎn)質(zhì)量分析時應(yīng)注意的問題： （1）應(yīng)當(dāng)關(guān)

44、注固定資產(chǎn)規(guī)模的合理性 （2）固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu) （3）固定資產(chǎn)的折舊政策 折舊方法： 平均年限法 工作量法 雙倍余額遞減法 年度總和法 雙倍余額遞減法 例如：某企業(yè)一固定資產(chǎn)的原價為10 000元，預(yù)計使用年限為5年，預(yù)計凈殘值200元，按雙倍余額遞減法計算折舊，每年的折舊額為： 雙倍余額年折舊率2/510040 第一年應(yīng)提的折舊額10 000404000（元） 第二年應(yīng)提的折舊額（10 0004 000）402 400（元） 第三年應(yīng)提的折舊額（6 0002 400）401 440（元） 從第四年起改按平均年限法（直線法）計提折舊。 第四、第五年的年折舊額（10 0004 0002 4001

45、400200）/2980（元） 年度總和法案例 例某企業(yè)某項固定資產(chǎn)原值為60000元，預(yù)計凈殘值為3000元，預(yù)計使用年限為5年。該項固定資產(chǎn)按年數(shù)總和法計提折舊。該項固定資產(chǎn)的年數(shù)總和為： 年數(shù)總和5432115 年數(shù) 應(yīng)計提折舊總額年折舊率 年折舊額 累計折舊 1 57000 515 1900019000 2 57000 415 15200 34200 3 57000 315 11400 45600 4 57000 215 7600 53200 5 57000 115 3800 57000（八）在建工程 1.對在建工程進(jìn)行質(zhì)量分析時，應(yīng)當(dāng)慎重對待資本化的借款費用，仔細(xì)分析企業(yè)是否將不能資

46、本化的借款費用擠入了在建工程。 注：允許資本化的借款包括專門借款和一般借款 （1）為購建或者生產(chǎn)符合資本化條件的資產(chǎn)而借入專門借款的，應(yīng)當(dāng)以專門借款當(dāng)期實際發(fā)生的利息費用，減去將尚未動用的借款資金存入銀行取得的利息收入或者進(jìn)行暫時性投資取得的投資受益后的金額，確定為專門借款利息費用的資本化金額 【例題】A公司為建造廠房于2007年7月1日從銀行借入2000萬元專門借款，借款期限為2年，年利率為6%，不考慮借款手續(xù)費。該項專門借款在銀行的存款利率為年利率3%，2007年7月1日，A公司采取出包方式委托B公司為其建造該廠房，并預(yù)付了1000萬元工程款，廠房實體建造工作于當(dāng)日開始。該項廠房建造工程在

47、2007年度應(yīng)予資本化的利息金額為多少？ 2007年度應(yīng)予資本化的利息金額20006%6/1210003%6/1245（萬元） （2）一般借款的資本化金額應(yīng)當(dāng)根據(jù)累計資產(chǎn)支出超過專門借款部分的資產(chǎn)支出的加權(quán)平均數(shù)乘以所占用一般借款的資本化率得出。 2.如果企業(yè)自建的固定資產(chǎn)價值因為資本化借款費用而高于其公允價值，則這部分借款費用應(yīng)考慮是否剔除。 例如：企業(yè)建造相同的固定資產(chǎn)，如果一種使用權(quán)益資金，另一種使用債務(wù)資金，則后者的價值大于前者， 但是這部分超出的價值完全是由于融資方式的不同造成的，不會在未來使企業(yè)得到額外的補償，因此這部分借款費用資本化的價值在財務(wù)分析時應(yīng)剔除出去。（九）無形資產(chǎn) 無

48、形資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。 1.無形資產(chǎn)會計處理的特殊問題 （1）無形資產(chǎn)的初始確認(rèn)和計量企業(yè)自行研究開發(fā)的無形資產(chǎn) 開發(fā)是指在進(jìn)行商業(yè)性生產(chǎn)或使用前，將研究成果或其他知識應(yīng)用于某項計劃或設(shè)計，以生產(chǎn)出新的或具有實質(zhì)性改進(jìn)的材料、裝置、產(chǎn)品等。 企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項目研究階段的支出，應(yīng)當(dāng)于發(fā)生時計入當(dāng)期損益 開發(fā)階段的支出，同時滿足下列條件的，才能確認(rèn)為無形資產(chǎn)： （一）完成該無形資產(chǎn)以使其能夠使用或出售在技術(shù)上具有可行性。 （二）具有完成該無形資產(chǎn)并使用或出售的意圖。 （三）無形資產(chǎn)產(chǎn)生經(jīng)濟利益的方式。 （四）有足夠的技術(shù)、財務(wù)資源和其他資源支持，以完成 該

49、無形資產(chǎn)的開發(fā)，并有能力使用或出售該無形資產(chǎn)。 （五）歸屬于該無形資產(chǎn)開發(fā)階段的支出能夠可靠地計量。 （2）無形資產(chǎn)的后續(xù)計量 企業(yè)應(yīng)當(dāng)于取得無形資產(chǎn)時分析判斷其使用壽命。 使用壽命有限的無形資產(chǎn)應(yīng)在無形資產(chǎn)的壽命期內(nèi)進(jìn)行攤銷。 1、對于專利權(quán)，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。 2、受技術(shù)陳舊因素影響較大的無形資產(chǎn)，可以采用加速折舊的方法進(jìn)行攤銷； 3、有特定產(chǎn)量限制的特許經(jīng)營，應(yīng)采用產(chǎn)量法進(jìn)行攤銷。 使用壽命不確定的無形資產(chǎn)，企業(yè)不進(jìn)行攤銷，只是在每個會計期間進(jìn)行減值測試2.無形資產(chǎn)質(zhì)量分析 （1）無形資產(chǎn)賬面價值大于實際價值的情況，分析內(nèi)容： 是否有擴大資本化的傾向 檢查企業(yè)無形資產(chǎn)的攤銷政策，對于

50、采用加速攤銷的，是否使用了直線法攤銷，是否多計了無形資產(chǎn)的殘值 （2）無形資產(chǎn)賬面價值小于實際價值的情形：分析時注意是否形成賬外無形資產(chǎn)。（十）商譽 商譽是指企業(yè)在購買另一個企業(yè)時，購買成本大于被購買企業(yè)可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值的差額。 對于企業(yè)報表上的商譽，財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)仔細(xì)分析企業(yè)合并時的出價是否合理，對于被合并企業(yè)的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價值的確認(rèn)是否恰當(dāng)，以及商譽價值在未來的可持續(xù)性，判斷商譽減值準(zhǔn)備是否充分。（十一）遞延所得稅資產(chǎn) 遞延所得稅資產(chǎn)是因為企業(yè)可抵扣暫時性差異導(dǎo)致的。 1.暫時性差異：是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價值與其計稅基礎(chǔ)之間的差額。包括應(yīng)納稅暫時性差異和可抵扣暫時性差異。 以資

51、產(chǎn)為例：資產(chǎn)的計稅基礎(chǔ)即該項資產(chǎn)在未來使用或處置時，允許作為成本或費用在稅前列支的金額。 資產(chǎn)的賬面價值大于其計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時性差異，計入遞延所得稅負(fù)債； 資產(chǎn)的賬面價值小于其計稅基礎(chǔ)，產(chǎn)生可抵扣暫時性差異，計入遞延所得稅資產(chǎn) 固定資產(chǎn)2007年底賬面價值是400萬元，而計稅基礎(chǔ)是450萬元，將來可抵減所得額的差異50萬元，將來會導(dǎo)致所得稅減少，因此將該差異稱為可抵扣暫時性差異。 2、可抵扣暫時性差異是指在確定未來收回資產(chǎn)或清償負(fù)債期間的應(yīng)納稅所得額時，將導(dǎo)致產(chǎn)生可抵扣金額的差異，該差異在未來期間轉(zhuǎn)回時會減少轉(zhuǎn)回期間的應(yīng)納稅所得額，在可抵扣暫時性差異發(fā)生當(dāng)期，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)相關(guān)的遞延所得稅資

52、產(chǎn)。 二、負(fù)債的質(zhì)量分析 識記： （1）流動負(fù)債的分類 （2）預(yù)計負(fù)債的含義與內(nèi)容 理解：長期負(fù)債質(zhì)量的分析內(nèi)容（一）流動負(fù)債分析 確認(rèn)流動負(fù)債的目的，主要是將其與流動資產(chǎn)進(jìn)行比較，反映企業(yè)的短期償債能力。 流動負(fù)債按照不同的標(biāo)準(zhǔn)，可以進(jìn)行如下分類 第一：按照償付手段不同，可以分為貨幣性流動負(fù)債和非貨幣性流動負(fù)債 貨幣性流動負(fù)債：如短期借款、應(yīng)付賬款非貨幣性流動負(fù)債：預(yù)收賬款 第二：按照償付金額是否確定，可以分為金額確定的流動負(fù)債和金額需要估計的流動負(fù)債 金額確定的流動負(fù)債：大部分流動負(fù)債金額需要估計的流動負(fù)債：預(yù)計負(fù)債、預(yù)提費用 第三：按照形成方式分類，可以分為融資活動形成的流動負(fù)債和營業(yè)活

53、動形成的流動負(fù)債 融資活動形成的流動負(fù)債：短期借款和預(yù)提的借款利息 營業(yè)活動形成的流動負(fù)債：應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付職工薪酬等 【例題單選題】下列項目中屬于非貨幣性流動負(fù)債的是（）。 A.短期借款B.應(yīng)付賬款 C.預(yù)收賬D.應(yīng)付票據(jù) 答案：C 【例題多選題】下列項目中屬于金額需要估計的流動負(fù)債有（）。 A.應(yīng)付職工薪酬 B.預(yù)計負(fù)債 C.應(yīng)付賬款 D.預(yù)提費用E.短期借款 答案：BD1.短期借款 短期借款籌資的優(yōu)點在于可以隨企業(yè)的需要安排，便于靈活使用，取得程序較為簡便。銀行為了防范風(fēng)險，對發(fā)放中長期貸款一般比較謹(jǐn)慎，利率也較高，這種情況下，短期借款就成為很多企業(yè)最為重要的財務(wù)資源通道。但短期

54、借款最突出的缺點是短期內(nèi)要歸還，于是需要保證資產(chǎn)的流動性，以符合一定的流動比率、速動比率要求。 流動比率是企業(yè)全部流動資產(chǎn)與全部流動負(fù)債之間的比率。計算公式為：流動比率流動資產(chǎn)流動負(fù)債。流動比率越高，說明企業(yè)的短期償債能力越強，反之，則說明短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，流動比率應(yīng)維持在2左右，但沒有絕對意義，必須結(jié)合行業(yè)的特點進(jìn)行分析。 速動比率是企業(yè)變現(xiàn)能力最強的速動資產(chǎn)與全部流動負(fù)債之間的比率。計算公式為：速動比率速動資產(chǎn)流動負(fù)債。 速動資產(chǎn)包括貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)、應(yīng)收款項，等于全部流動資產(chǎn)減去存貨、預(yù)付款項等。 存貨、預(yù)付款項都屬于流動性較差、變現(xiàn)所需時間較長的資產(chǎn)。 速動比率越高，

55、表明企業(yè)的短期償債能力越強，但同時也說明企業(yè)擁有較多的不能獲利的貨幣資金和應(yīng)收款項。如果速動比率過低，則表明企業(yè)將可能依賴出售存貨或舉借新債償還到期債務(wù)，說明企業(yè)的短期償債能力較弱。一般認(rèn)為，速動比率應(yīng)維持在1左右， 2.應(yīng)付票據(jù)： “應(yīng)付票據(jù)”項目反映企業(yè)為了抵付貨款等而開出、承兌的尚未到期付款的應(yīng)付票據(jù)，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。該項目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)付票據(jù)”科目的期末余額填列。 財務(wù)分析人員應(yīng)關(guān)注應(yīng)付票據(jù)是否帶息，企業(yè)是否發(fā)生過延期支付到期票據(jù)的情況以及企業(yè)開具的是商業(yè)承兌匯票，還是銀行承兌匯票。3.應(yīng)付賬款 分析人員應(yīng)關(guān)注企業(yè)應(yīng)付賬款的發(fā)生是否與企業(yè)購貨之間存在比較穩(wěn)定的關(guān)系，是否存在

56、應(yīng)付賬款發(fā)生急劇增加以及付款期限拖延的情況。 票據(jù)是一種支付手段，反映企業(yè)進(jìn)行延期結(jié)算的交易時的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，屬于商業(yè)信用。票據(jù)具有很強的法律屬性，我國中華人民共和國票據(jù)法和中國人民銀行頒布的支付結(jié)算辦法、支付結(jié)算會計核算手續(xù)等法律、規(guī)章對票據(jù)的開具、承兌、貼現(xiàn)、支付等問題都作出了詳細(xì)的規(guī)定。 票據(jù)支付在現(xiàn)實經(jīng)濟交易中應(yīng)用廣泛，是企業(yè)延期支付的自發(fā)性籌資的重要金融工具，但是應(yīng)付票據(jù)的法律性決定了其到期必須歸還，否則便要交付罰金，是典型的硬約束負(fù)債。 因此，通過比較應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例，可以判斷一個企業(yè)在購貨環(huán)節(jié)的市場談判力。一般來說，應(yīng)付票據(jù)占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比

57、例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較低；應(yīng)付賬款占負(fù)債和所有者權(quán)益總額的比例較高的企業(yè)，其購貨環(huán)節(jié)的市場談判力相對較高。 這就是說，應(yīng)付賬款規(guī)模的適當(dāng)擴大對企業(yè)是有好處的。一是與短期借款相比，應(yīng)付賬款是無須支付利息的負(fù)債，可以說是成本為零；二是與應(yīng)付票據(jù)相比，應(yīng)付賬款的約束相對較軟。 4.預(yù)收賬款 預(yù)收賬款是企業(yè)在銷貨之前預(yù)先購買收取的款項，應(yīng)在1年內(nèi)使用產(chǎn)品或勞務(wù)來償還。 預(yù)收賬款的分析應(yīng)關(guān)注其實質(zhì)即是否因為企業(yè)產(chǎn)品的旺銷所致； 預(yù)收款項，由于已經(jīng)收到現(xiàn)金；預(yù)收款項的釋放會帶來企業(yè)收入的增加；本期的預(yù)收款項直接對應(yīng)著以后期間的收入。因此，預(yù)收款項占負(fù)債和所有者權(quán)益總額比例越高的企業(yè)，其

58、銷售環(huán)境越好。5.應(yīng)付職工薪酬 職工薪酬是指職工在職期間和離職后提供給職工的全部貨幣性薪酬和非貨幣性薪酬，既包括提供給職工本人的薪酬，也包括提供給職工配偶、子女或其他被贍養(yǎng)人的福利等。在應(yīng)付職工薪酬中應(yīng)當(dāng)注意以下幾個會計問題：（1）應(yīng)付非貨幣性福利 非貨幣性福利是指企業(yè)以非貨幣性資產(chǎn)支付給職工的薪酬，主要包括企業(yè)以自己的產(chǎn)品或其他有形資產(chǎn)發(fā)放給職工作為福利，向職工無償提供自己擁有的資產(chǎn)供其使用，以及為職工無償提供類似醫(yī)療保健服務(wù)等。其中企業(yè)以其生產(chǎn)的產(chǎn)品或外購商品作為非貨幣性福利提供給職工的，應(yīng)當(dāng)作為正常產(chǎn)品銷售處理。（2）辭退福利 辭退福利是企業(yè)解除與職工的勞動關(guān)系而給予職工的補償，這包括兩

59、方面內(nèi)容：一是在職工勞動合同尚未到期前，不論職工本人是否愿意，企業(yè)決定解除與職工的勞動關(guān)系而給予的補償； 二是在職工勞動合同尚未到期前，為鼓勵職工資源接受裁減而給予的補償，職工有權(quán)利選擇繼續(xù)在職或接受補償離職。 辭退福利通常采取解除勞動關(guān)系時一次性支付補償?shù)姆绞?，也有通過提高退休后養(yǎng)老金或其他離職后福利標(biāo)準(zhǔn)的方式，或者將職工薪酬的工資部分支付到辭退后未來某一時期。（3）股份支付產(chǎn)生的應(yīng)付職工薪酬。 股份支付，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付分為以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付。 以權(quán)益結(jié)算的股份交付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)

60、以股份或其他權(quán)益工具作為對價進(jìn)行結(jié)算的交易。 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)承擔(dān)以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的交付現(xiàn)金或其他資產(chǎn)義務(wù)的交易。 以權(quán)益結(jié)算的股份支付不產(chǎn)生企業(yè)負(fù)債。 以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)承擔(dān)的以股份或其他權(quán)益工具為基礎(chǔ)計算確定的負(fù)債的公允價值計量。授予后立即可行權(quán)的以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日以企業(yè)承擔(dān)負(fù)債的公允價值計入相關(guān)成本或費用，相應(yīng)增加“應(yīng)付職工薪酬”。 財務(wù)分析人員應(yīng)當(dāng)注意企業(yè)是否存在少計負(fù)債的問題，以及是否利用應(yīng)付職工薪酬來調(diào)節(jié)利潤，需要關(guān)注： （1）企業(yè)是否將提供給職工的全部貨幣與非貨幣性福利全部計入了應(yīng)付職工薪酬，是否存在少計、