華寶信托風(fēng)險(xiǎn)管理

1、華寶信托公司的風(fēng)控體系一、公司治理的基本情況華寶信托公司法人治理結(jié)構(gòu)明確，股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與經(jīng)理層之間權(quán)力和責(zé)任劃分明晰，分離制衡、運(yùn)作高效、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，能有效識(shí)別控制風(fēng)險(xiǎn)，確保華寶信托公司規(guī)范運(yùn)作。1、主要股東實(shí)力雄厚、信譽(yù)卓著,對(duì)信托業(yè)有較為深刻的理解和認(rèn)識(shí)華寶信托公司主要股東寶鋼集團(tuán)有限公司是特大型國(guó)有企業(yè)，屬世界500強(qiáng)企業(yè)，實(shí)力雄厚,信譽(yù)卓著, 不僅在鋼鐵業(yè)有著突出的業(yè)績(jī)，還非常重視其金融產(chǎn)業(yè)的規(guī)范發(fā)展，對(duì)信托業(yè)有深刻的認(rèn)識(shí)和高度的前瞻性。作為金融機(jī)構(gòu)的股東，寶鋼集團(tuán)不僅認(rèn)真行使股東權(quán)利，也負(fù)責(zé)任地履行承擔(dān)了股東義務(wù)。華寶信托公司主要股東的規(guī)范意識(shí)是華寶實(shí)現(xiàn)科學(xué)治理、持續(xù)良好經(jīng)營(yíng)

2、的重要基礎(chǔ)。2、公司章程中充分體現(xiàn)信托原理（1）章程中明確“公司的經(jīng)營(yíng)宗旨是：依法規(guī)范經(jīng)營(yíng)，科學(xué)管理，維護(hù)華寶、股東、債權(quán)人、信托當(dāng)事人的合法權(quán)益；依照誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效的原則，遵守信托文件的規(guī)定，為受益人的最大合法利益處理信托事務(wù)”；（2）章程中明確問責(zé)制。早在1998年華寶信托公司的章程中就明確：“股東可以依據(jù)章程起訴公司；公司可以依據(jù)章程起訴股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理；股東可以依據(jù)章程起訴股東，股東可以依據(jù)章程起訴公司的董事、監(jiān)事和經(jīng)理”。華寶信托公司章程還開辟專章對(duì)公司的內(nèi)部管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。3、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)運(yùn)作規(guī)范高效，并建立了獨(dú)立董事制度華寶信托公司法人治理結(jié)

3、構(gòu)建設(shè)以加強(qiáng)董事會(huì)職能為核心，建立了規(guī)范與高效的治理和決策機(jī)制。董事會(huì)下設(shè)三個(gè)專門委員會(huì)：審計(jì)委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和人事薪酬委員會(huì)，上述委員會(huì)履行董事會(huì)專項(xiàng)管理職能。華寶信托公司董事會(huì)還建立了獨(dú)立董事制度。公司獨(dú)立董事王連洲先生曾在全國(guó)人大財(cái)經(jīng)委員會(huì)工作，曾擔(dān)任證券法、信托法、證券投資基金法起草工作組組長(zhǎng)，目前擔(dān)任中國(guó)人民大學(xué)信托與基金研究所理事長(zhǎng)，具有豐富的金融專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和良好的社會(huì)聲譽(yù)；2005年4月起擔(dān)任華寶信托公司獨(dú)立董事。王連洲先生上任以來，嚴(yán)格按照相關(guān)法律、法規(guī)和公司章程的規(guī)定，參加了華寶信托公司全部董事會(huì)會(huì)議，主持了2005年和2006年中期的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和審計(jì)委員會(huì)會(huì)議，認(rèn)真

4、履行職責(zé)，對(duì)華寶信托公司重大事項(xiàng)能客觀、公正地發(fā)表意見，對(duì)華寶信托公司董事會(huì)決策的科學(xué)性和客觀性及華寶的良性發(fā)展起到了積極的作用。4、管理層下設(shè)投資決策委員會(huì)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審查委員會(huì)，投資決策和風(fēng)險(xiǎn)防范并行華寶信托公司管理層下設(shè)投資決策委員會(huì)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審查委員會(huì)。投資決策委員會(huì)負(fù)責(zé)公司經(jīng)理層權(quán)限內(nèi)的重要投資決策，合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審查委員會(huì)負(fù)責(zé)決策經(jīng)營(yíng)中的合規(guī)問題。合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)審查委員會(huì)以合規(guī)為標(biāo)準(zhǔn)，可以否決投資決策委員會(huì)決議通過的投資項(xiàng)目。兩個(gè)委員會(huì)相互補(bǔ)充、相互制約，投資決策和風(fēng)險(xiǎn)防范并行。982寶鋼集團(tuán)舟山市財(cái)政局股東會(huì)監(jiān)事會(huì)董事會(huì)華寶經(jīng)營(yíng)層審計(jì)委員會(huì)人事薪酬委員會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)投資決策委員會(huì)合規(guī)審查委員

5、會(huì)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部門二、內(nèi)部控制、合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制華寶信托公司形成了研究、決策、操作、評(píng)價(jià)與稽查相互分離且相互制衡的風(fēng)控機(jī)制，做到了前中后臺(tái)分離，通過事前、事中、事后控制進(jìn)行綜合防范，尤其強(qiáng)調(diào)即時(shí)的過程控制，確保及時(shí)有效發(fā)現(xiàn)控制風(fēng)險(xiǎn)，形成了優(yōu)良的內(nèi)部控制環(huán)境。以下從內(nèi)部規(guī)章、組織架構(gòu)、授權(quán)制度、技術(shù)手段以及稽查與事后評(píng)價(jià)等方面介紹華寶信托公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系。1、內(nèi)部規(guī)章（1）華寶信托公司已經(jīng)形成了由股東會(huì)議事規(guī)則、董事會(huì)議事規(guī)則、基本規(guī)章制度、專項(xiàng)業(yè)務(wù)制度、部門規(guī)章制度五層次的制度體系；（2）華寶信托公司開展業(yè)務(wù)遵循制度先行的原則，每項(xiàng)業(yè)務(wù)均有專項(xiàng)制度進(jìn)行規(guī)范，做到了每一項(xiàng)業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化

6、、風(fēng)險(xiǎn)可控化。2、組織結(jié)構(gòu)華寶信托公司建立了分工合理、職責(zé)明確、報(bào)告關(guān)系清晰的組織結(jié)構(gòu):（1）為保證固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)的隔離，華寶信托公司嚴(yán)格按照規(guī)定分別設(shè)立了相互獨(dú)立的運(yùn)作部門-負(fù)責(zé)固有財(cái)產(chǎn)的投資管理部和負(fù)責(zé)信托財(cái)產(chǎn)的信托資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)部，并由不同的高管人員負(fù)責(zé)；在財(cái)務(wù)核算等環(huán)節(jié)，也做到了固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)的崗位隔離與信息隔離，及對(duì)每個(gè)信托項(xiàng)目設(shè)立獨(dú)立的帳套進(jìn)行核算，并出具獨(dú)立的財(cái)務(wù)報(bào)告；（2）分別設(shè)立研究部門、決策部門、運(yùn)營(yíng)部門，相互分離且相互制衡，確保投資風(fēng)險(xiǎn)可控；（3）合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部（下稱“合規(guī)部”）履行合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理職能；公司所有合同簽署前，必須經(jīng)過合規(guī)部審核，重大業(yè)務(wù)合同還需經(jīng)外聘法律

7、顧問審核并出具法律意見書；（4）同時(shí)，華寶在信托公司中率先設(shè)立內(nèi)部托管部門，所有信托資產(chǎn)的運(yùn)營(yíng)均采用內(nèi)部托管形式；（5）稽核審計(jì)部門向董事會(huì)負(fù)責(zé)，負(fù)責(zé)事后風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)各項(xiàng)業(yè)務(wù)、公司財(cái)務(wù)、合規(guī)和風(fēng)控情況進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督和評(píng)價(jià)，并向董事會(huì)報(bào)告，以確保公司相關(guān)內(nèi)部控制制度能夠落實(shí)執(zhí)行。上述組織架構(gòu)形成多層次的、全面覆蓋的制衡體系。華寶信托公司多年來連續(xù)良好的投資運(yùn)營(yíng)狀況證明上述管理體系是非常有效的。3、授權(quán)制度華寶信托公司實(shí)行董事會(huì)、管理層、部門和業(yè)務(wù)人員的四級(jí)分級(jí)授權(quán)管理體系，明確界定了各級(jí)權(quán)限及責(zé)任，并嚴(yán)格按照分級(jí)授權(quán)設(shè)定系統(tǒng)權(quán)限。4、技術(shù)手段華寶信托公司對(duì)it在金融創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制中的重要作用有著高

8、度的認(rèn)識(shí)，經(jīng)過數(shù)年投入巨資建立了一整套功能強(qiáng)大與完備的綜合信托業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)，該綜合管理系統(tǒng)覆蓋了華寶整個(gè)信托業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié),如對(duì)交易情況的即時(shí)控制、績(jī)效分析等，公司可以根據(jù)系統(tǒng)報(bào)告動(dòng)態(tài)控制投資風(fēng)險(xiǎn)。以先進(jìn)的系統(tǒng)為基礎(chǔ)，實(shí)現(xiàn)了信息真實(shí)可靠、信息共享，信息交流與信息反饋順暢。但華寶信托公司并不滿足于此，制定了it中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，隨著該規(guī)劃的推行，將更有利于推動(dòng)華寶信托公司的金融創(chuàng)新，提高運(yùn)行效率，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，帶動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)控制整體能力的提升。5、信息披露2004年華寶信托公司為信托業(yè)第一家主動(dòng)公開披露年報(bào)的非上市信托機(jī)構(gòu)。2005、2006年連續(xù)兩年華寶信托公司都是業(yè)內(nèi)率先披露年報(bào)的公司之一。華寶信托

9、公司高度重視信息披露，公司董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)信息披露工作、董事會(huì)秘書作為信息披露責(zé)任人，根據(jù)公司的信息披露制度，保證及時(shí)、準(zhǔn)確的向社會(huì)公眾、投資者和監(jiān)管部門披露公司及業(yè)務(wù)的相關(guān)信息。6、重大事項(xiàng)報(bào)告制度與危機(jī)事件處理華寶信托公司建立了重大事項(xiàng)報(bào)告制度與危機(jī)事件處理流程，在出現(xiàn)信用風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)及災(zāi)難等緊急情況時(shí)，可以根據(jù)危機(jī)處理機(jī)制和程序，完成應(yīng)急應(yīng)變措施。7、合規(guī)建設(shè)合規(guī)既是控制信托機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的需要，也是樹立信托機(jī)構(gòu)社會(huì)公信力的需要，華寶信托公司自成立起即將合規(guī)經(jīng)營(yíng)置于首位。（1）早在2004年6月就成立了華寶信托公司合規(guī)審查委員會(huì)，追求主動(dòng)合規(guī)。2005年8月起，以上海銀監(jiān)局推動(dòng)上海銀行業(yè)金融機(jī)

10、構(gòu)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建設(shè)為契機(jī)，華寶信托公司更加深入地對(duì)合規(guī)治理進(jìn)行了整合。2005年10月經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)成立了合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)管理部，獨(dú)立負(fù)責(zé)合規(guī)控制；（2）提倡合規(guī)人人有責(zé)，重視對(duì)員工的嚴(yán)格選聘、職業(yè)道德培訓(xùn)，員工普遍具有較高的專業(yè)能力和良好的職業(yè)操守。每位員工在其工作中都能夠自覺追求合規(guī)、自覺維護(hù)投資者利益，具備較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力；（3）能夠主動(dòng)與監(jiān)管部門溝通，與監(jiān)管部門保持良好的溝通、協(xié)作關(guān)系。三、具體風(fēng)險(xiǎn)管理情況華寶信托公司在信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面的控制效果成績(jī)比較顯著。 1、信用風(fēng)險(xiǎn)華寶信托公司注重對(duì)交易對(duì)手的盡職調(diào)查，對(duì)貸款業(yè)務(wù)有嚴(yán)格的審查標(biāo)準(zhǔn)，并有密切的貸后跟

11、蹤，截至2006年底公司逾期貸款為零。嚴(yán)格控制對(duì)外擔(dān)保，截至2006年底，除1998年重新登記前歷史遺留的243萬擔(dān)保外，華寶無對(duì)外擔(dān)保。非信貸類資產(chǎn)：華寶固有財(cái)產(chǎn)和代為確定管理方式的信托資產(chǎn)主要投資方向?yàn)楣_資本市場(chǎng)。對(duì)證券經(jīng)紀(jì)商的選擇，華寶信托公司通過資本充足率、交易準(zhǔn)確率、信用狀況等多方面進(jìn)行評(píng)選，并定期對(duì)選定的證券經(jīng)紀(jì)商的條件進(jìn)行復(fù)審。2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)華寶信托公司具有投資水平較高的專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)和與投資方向匹配的管理制度。通過研究、決策、操作、控制分離與制約，能夠基本控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。運(yùn)用相關(guān)模型對(duì)投資個(gè)股和投資組合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)和實(shí)時(shí)修正，設(shè)立證券投資備選庫限定投資范圍，對(duì)各投資品種實(shí)

12、行比例限制，還強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化和不同業(yè)務(wù)之間風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)沖度。通過業(yè)務(wù)模式的創(chuàng)新，提高華寶抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的整體能力。對(duì)于匯率風(fēng)險(xiǎn)，華寶信托公司密切跟蹤當(dāng)期國(guó)際收支變化和外匯儲(chǔ)備變化，并關(guān)注國(guó)家政策變化以采取相應(yīng)對(duì)策，同時(shí)還密切跟蹤宏觀經(jīng)濟(jì)變化，增強(qiáng)預(yù)見性，防范利率風(fēng)險(xiǎn)。華寶信托公司有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，保證公司取得較好的投資成績(jī)。在2004年和2005年證券市場(chǎng)大幅下跌的情況下，華寶仍然保持盈利。3、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)固有資產(chǎn)：公司固有資產(chǎn)質(zhì)量良好，各類減值準(zhǔn)備均已足額提取，撥備充足，應(yīng)收和其他應(yīng)收等過渡性資產(chǎn)項(xiàng)目占資產(chǎn)總額比重不足1。公司在成立時(shí)因購(gòu)并而產(chǎn)生的待處理資產(chǎn)3,070萬元，2004年全額計(jì)

13、提了減值準(zhǔn)備。公司短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備已全額計(jì)提，逾期自營(yíng)貸款為零。公司資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)良，最近三年計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備后的凈資產(chǎn)都在10億元人民幣以上。公司自營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)均為優(yōu)質(zhì)金融企業(yè)股權(quán)、交易所上市證券以及現(xiàn)金，流動(dòng)性非常好，公司資產(chǎn)質(zhì)量狀況良好。信托資產(chǎn)：華寶信托公司已到期信托項(xiàng)目均已按約清算兌付。存續(xù)的信托項(xiàng)目資產(chǎn)狀況良好，無不良信托資產(chǎn)，信托合同的兌付壓力較小，并按規(guī)定每年計(jì)提信托項(xiàng)目賠償準(zhǔn)備金，信托準(zhǔn)備金提取充足。公司目前的流動(dòng)性資產(chǎn)質(zhì)量良好，有較強(qiáng)的承擔(dān)信托賠償責(zé)任的能力。4、其他風(fēng)險(xiǎn)沒有發(fā)生重大員工道德風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，沒有發(fā)生商業(yè)賄賂案件，沒有發(fā)生客戶重大投訴事件。四、風(fēng)險(xiǎn)控制總體評(píng)估華寶信

14、托公司遵守信托法和信托文件規(guī)定，為受益人的最大利益處理信托事務(wù)。管理信托財(cái)產(chǎn)時(shí)，恪守職責(zé)，履行誠(chéng)實(shí)、信用、謹(jǐn)慎、有效管理的義務(wù)，沒有損害受益人利益的情況。到期的信托計(jì)劃均能按合同約定順利結(jié)束，正常清算，現(xiàn)有信托產(chǎn)品均運(yùn)行平穩(wěn)，收益表現(xiàn)優(yōu)異；華寶信托公司成立八年以來，累計(jì)為客戶實(shí)現(xiàn)了58億元的收益，取得了良好的社會(huì)效果。公司建立了由董事會(huì)及管理層直接領(lǐng)導(dǎo)，以風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)為依托，相關(guān)職能部門密切配合，與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。經(jīng)營(yíng)管理層經(jīng)營(yíng)管理層合規(guī)審查委員會(huì)投資決策委員會(huì)董事會(huì)董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)審計(jì)委員會(huì)人事薪酬委員會(huì)華寶信托三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制結(jié)構(gòu)圖事后稽核日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)合規(guī)部門托

15、管部門財(cái)務(wù)部門稽核審計(jì)部門公司日常業(yè)務(wù)流程全程（立項(xiàng)、擬訂合約、報(bào)批、操作、過程控制、結(jié)果）事前審查事中管理事后檢查業(yè)務(wù)部門分離實(shí)施運(yùn)行（研究、產(chǎn)品開發(fā)、投資運(yùn)作、托管控制）公司良好的治理結(jié)構(gòu)和完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系有效控制了經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，并避免了其他行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)華寶信托公司的影響。華寶信托公司高度重視自身信用與商譽(yù)培育，尤其重視信息披露工作，愿意接受社會(huì)公眾監(jiān)督。2004年華寶在信托業(yè)因部分信托機(jī)構(gòu)遭遇信用危機(jī)導(dǎo)致行業(yè)低迷時(shí)，獨(dú)自率先在公開媒體上披露年報(bào)，被社會(huì)評(píng)價(jià)為“好人舉手”，為信托業(yè)樹立了誠(chéng)信形象。2005、2006年連續(xù)兩年華寶都是行業(yè)內(nèi)率先披露年報(bào)的公司之一，規(guī)范透明的經(jīng)營(yíng)政策得到監(jiān)管部