甲公司貸款五級(jí)分類報(bào)告

1、-精品 word 文檔值得下載值得擁有 -甲公司貸款五級(jí)分類報(bào)告分類人員：時(shí)間：一、貸款目的與還款意愿分析甲公司 2002 年在 AAA 信用社借款153.66 萬元，借款期限壹年， 為 2002 年 9 月 1 日至2003 年 8 月 31 日，以公司廠房和設(shè)備設(shè)定抵押（評(píng)估價(jià)值280 萬元），借款用于研發(fā)的新產(chǎn)品所需的原材料，公司做到?？顚Ｓ?，原材料庫存增加明顯合理；公司屬AAA信用社老式客戶，合作感情良好，能按時(shí)還本付息、報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，還款意愿良好。二、財(cái)務(wù)分析（一）甲公司損益表結(jié)構(gòu)分析：1.主營業(yè)務(wù)利潤（毛利潤）分析（ 1）2001 年毛利潤由 2000 年的 14.46%大幅下滑到

2、 11.94%，從調(diào)查的背景材料看，主因?yàn)?2001 年彩電市場(chǎng)供大于求，產(chǎn)品競爭激烈，全行業(yè)打價(jià)格戰(zhàn)，甲公司采取更為激烈的低價(jià)銷售策略， 雖然能保持原有產(chǎn)品市場(chǎng)銷售份額，但低價(jià)銷售產(chǎn)品， 使主營業(yè)務(wù)收入僅達(dá)951.46 萬元，比 2000 年的 1070.72 萬元下降 119.26 萬元，下降幅度較大， 2001 年毛利潤 113.56萬元與 2000 年的 154.8 萬元相比，下降了41.24 萬元，占比則由 2000 年的 14.46%下降到11.94%，下降了 2.54 個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，產(chǎn)品成本不降反升，從主營業(yè)務(wù)成本占比看，2001年為 87.46%與 2000 年的 85.06

3、% 相比上升了2.4 個(gè)百分點(diǎn)。（ 2） 2002 主營業(yè)務(wù)利潤占比回升到2000 年末以上水平。主因?yàn)?002 年甲公司采取舉措：深挖企業(yè)潛力、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研發(fā)的新產(chǎn)品取得成效。新的高清彩電投放市場(chǎng)，銷售持續(xù)上升，獲取新產(chǎn)品超額利潤；另一方面在2002 年基本完成了對(duì)原有生產(chǎn)線等有關(guān)的固定資產(chǎn)技術(shù)改造，增強(qiáng)了流動(dòng)資金營運(yùn)能力，海外市場(chǎng)拓展取得新進(jìn)展，于2002 年下半年取得歐美市場(chǎng)訂單，促使甲公司2002 年產(chǎn)品銷售收入明顯回升， 2002 年主營業(yè)務(wù)收入達(dá)1258.52 萬元，比 2001 年的 951.46萬元增加了307.06 萬元，增幅高達(dá)32.27%；同時(shí)，新技術(shù)的運(yùn)用使得產(chǎn)品的

4、成本一定壓縮，主營業(yè)務(wù)成本占比由2001 年 87.46%下降到2002 年的85.11%，下降 2.35 個(gè)百分點(diǎn)，從而帶動(dòng)甲公司2002 年主營業(yè)務(wù)利潤由2001 年的 113.56 萬元、占比 11.94% ，回升到 184.84 萬元、占比 14.69%。2.營業(yè)利潤分析：（ 1）營業(yè)利潤比重呈下降趨勢(shì)，由 2000 年的 2.88下降到2002 年的 1.01，主因?yàn)椋阂环矫嫫髽I(yè)利潤獲取途徑單一，主要還是依靠主營業(yè)務(wù)收入，企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤貢獻(xiàn)少且較往年有所減少， 由 2000 年的 0.83降至2002 年的 0.52；另一方面由于彩電市場(chǎng)競爭激烈、低價(jià)營銷比拚、拓展海外市場(chǎng)、以及加

5、大銷售獎(jiǎng)勵(lì)力度，甲公司營業(yè)費(fèi)用（銷售費(fèi)用）、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)支出所占比例不斷加大，2001 年至 2002 年三項(xiàng)費(fèi)用占比分別為 11.82、 12.62、 14.20，呈上升趨勢(shì)。特別是 2002 年，甲公司加大新產(chǎn)品銷售力度， 其中的營業(yè)費(fèi)用再創(chuàng)新高11.24%，比 2001年增加 0.38 個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，短期借款由2001 年的 8.5 萬元增加到 2002年的 162.16 萬元，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅增加。致使甲公司營業(yè)利潤比重呈下降趨勢(shì)。3.凈利潤分析： 企業(yè)凈利潤占比由2000 年的 2.56（ 27.42 萬元利潤）下降到2001 年的 0.93（ 8.85 萬元利潤）

6、下降1.63 個(gè)百分點(diǎn)， 2002 年甲公司采取擴(kuò)大銷售、壓縮成本等系列措施下， 2002 年凈利潤有所回升達(dá)17.62 萬元，占比長至 1.4，比上年提高0.47 個(gè)百1-精品 word 文檔值得下載值得擁有 -分點(diǎn)。結(jié)論： 該企業(yè)目前處于行業(yè)成熟期，隨著新產(chǎn)品的投入、海外市場(chǎng)的拓展，2002 年盈利能力較2001 年有所提高，主營業(yè)務(wù)利潤占比回升到2000 年以上水平，但費(fèi)用增長過快，營業(yè)利潤占比呈下降趨勢(shì)，總體評(píng)價(jià)盈利水平一般，處于行業(yè)中等水平。（二）資產(chǎn)負(fù)債表分析1、流動(dòng)資產(chǎn)分析：（ 1）流動(dòng)資產(chǎn)比例高，呈上升趨勢(shì)。2002 年甲公司流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1525.91 萬元，占總資產(chǎn) 1867

7、.04 萬元的 81.73%，比 2000 年上升 5.15 個(gè)百分點(diǎn)， 比 2001 年上升 0.96 個(gè)百分點(diǎn)；增加的流動(dòng)資產(chǎn)主要集中在應(yīng)收賬款、存貨方面；但貨幣資金比2001 年下降了64.04 萬元，下降 3.95 個(gè)百分；（ 2）應(yīng)收賬款比例偏高且不斷上升。2002 年應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)比重22.6%，超過同行業(yè)水平，比2001 年上升 6.26 個(gè)百分點(diǎn)，分析原因，主要為2002 年下半年出口快速增長，國際結(jié)算原因，年末貨款未到賬，致使海外應(yīng)收賬款大幅上升所致；2002 年應(yīng)收賬款增加134 萬元，而同期限毛利潤只有 185 萬元，營業(yè)利潤 13 萬元，應(yīng)收賬款占用了大量的流動(dòng)資金，

8、 2002 年甲公司流動(dòng)資金缺口增大，被迫借款。(3)存貨占比上升。2002 年甲公司存貨719.29 萬元，占比38.53% ，比 2001 年上升 4.84個(gè)百分點(diǎn)，與2000 年的水平基本持平，但佘額增加了125.16 萬元，分析原因，主要是甲公司產(chǎn)銷兩旺，存貨增加額中以原材料增加為主，達(dá)99.72 萬元，占存貨總額79.67%，屬甲公司加大原材料儲(chǔ)備所致。結(jié)論：甲公司應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理，加快海外貸款收回，提高生產(chǎn)效率、 加速資產(chǎn)流動(dòng)。2.非流動(dòng)資產(chǎn)分析（ 1）非流動(dòng)資產(chǎn)比例呈下降趨勢(shì)。2000 年至2002 年甲公司非流動(dòng)資產(chǎn)占比分別為23.42%、 19.22% 、 18.28%，持

9、續(xù)下降趨勢(shì)，增強(qiáng)了資金營運(yùn)能力，但甲公司固定資產(chǎn)原值增加較快， 每年保持7.75%-9.99% 增速， 需關(guān)注， 盈利水平下降、 固定資產(chǎn)上升是何原因？是設(shè)備閑置，還是不適應(yīng)產(chǎn)品生產(chǎn)、還是技改投入、資產(chǎn)購置等。（ 2）甲公司原有產(chǎn)品同行業(yè)竟?fàn)幦遮吋ち?，產(chǎn)品利潤不斷下降，為此公司不斷加大原有生產(chǎn)線技術(shù)改造，推出高附加值產(chǎn)品獲取超額利潤，降低生產(chǎn)成本。3.資金結(jié)構(gòu)分析：（ 1）流動(dòng)負(fù)債占比逐年上升，但總體水平不高。2000 年至 2002 年甲公司流動(dòng)負(fù)債分別占負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)的21.11%、 27.65%、 30.68%。2002 年比 2001 年上升 3.03 個(gè)百分點(diǎn)，比 2000 年上

10、升 9.57 個(gè)百分點(diǎn)，其中2001 年流動(dòng)負(fù)債中應(yīng)付票據(jù)增長最快，比2000 年增長 168.59 萬元、 9.29 個(gè)百分點(diǎn)，主因?yàn)?001 年公司調(diào)整采購策略，全面使用承兌匯票進(jìn)行結(jié)算所致。 2002 年則主要為短期借款大幅增加，比2001 年增加153.66 萬元、上升8.21個(gè)百分點(diǎn)，以適應(yīng)公司生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，拓展海外市場(chǎng)所需流動(dòng)資金所致。（ 2）所有者權(quán)益比重有所下降，但總體水平較高，債務(wù)承受能力較強(qiáng)。2002 年公司股東權(quán)益合計(jì)1292.62 萬元，占負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì)的69.23%，比 2000 年、 2001 年分別下降10.11、 3.01 個(gè)百分點(diǎn)，但負(fù)債水平仍低于同行業(yè)水

11、平。2002 年負(fù)債與所有者權(quán)益的比例為1： 2.25，顯示甲公司債務(wù)承受能力較強(qiáng)。資產(chǎn)負(fù)債表分析結(jié)論：家電生產(chǎn)企業(yè)基本行業(yè)特征是高庫存，因此甲公司的2002 年的高庫存使其流動(dòng)性資產(chǎn)占比較高，但公司產(chǎn)銷兩旺，原材料儲(chǔ)備大幅增加，占存貨79.67%；為增強(qiáng)竟?fàn)幠芰Γ潭ㄙY產(chǎn)原值增加較快，并于2002 年已基本完成投入，且下半年新產(chǎn)品出口快速增長， 戰(zhàn)略調(diào)整初見成效， 負(fù)債水平仍低于同行業(yè)水平， 顯示甲公司債務(wù)承受能力較強(qiáng)。 但存貨中原材料增加快， 海外應(yīng)收賬款大幅上升， 應(yīng)加強(qiáng)國際結(jié)算管理，加快海外貸2-精品 word 文檔值得下載值得擁有 -款收回，提高生產(chǎn)效率、加速資產(chǎn)流動(dòng)，對(duì)此要引起高度

12、關(guān)注。（三） 財(cái)務(wù)比率分析（應(yīng)插表）1、盈利能力分析（盈利比率分析） 。從盈利比率比率看，一方面，甲公司三年的盈利水平，雖 2002 年盈利狀況有好轉(zhuǎn)，但總體盈利水平呈下降趨勢(shì)。另一方面，低價(jià)竟?fàn)幉呗缘膶?shí)施，致使公司的銷售利潤率（毛利潤率），遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，但成本費(fèi)用控制能力強(qiáng)于同業(yè)其它企業(yè)，致使凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率領(lǐng)先于同業(yè)平均水平。2002 年新產(chǎn)品開發(fā)、海外市場(chǎng)拓展初見成效，毛利潤率、營業(yè)利潤率、稅前利潤率、凈利潤率、成本費(fèi)用利潤率較2001 年有一定程度回升，但開發(fā)新市場(chǎng)支付的營業(yè)費(fèi)用等三項(xiàng)費(fèi)用大幅上升，因此公司盈利能力并不理想。2、營運(yùn)能力分析（效率比率分析）。公司實(shí)施低價(jià)策

13、略、海外拓展市場(chǎng)及客戶信用管理策略等， 使 2002 年經(jīng)營管理效率比2001 年好轉(zhuǎn)， 資產(chǎn)營運(yùn)能力較上年有所提高，增強(qiáng)了短期償債能力。 但從效率比率看，一方面，甲公司三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行業(yè)平均水平，雖存貨周轉(zhuǎn)率有所提高，實(shí)屬公司低價(jià)銷售產(chǎn)成品所致，應(yīng)收賬款、存貨 2002 年末占用了公司大量的流動(dòng)資金，削弱了公司的實(shí)際支付能力，反映出公司營運(yùn)效率仍然較低；另一方面， 公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均水平，反映出公司能充分地運(yùn)用現(xiàn)有資產(chǎn)，但資產(chǎn)利潤率仍低于2000年水平。公司應(yīng)進(jìn)一步提高管理效率，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回籠、以及生產(chǎn)調(diào)度能力。3、長期償債能力分析（杠

14、桿比率公析）。從杠桿比率看甲公司對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力，該公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，杠桿比率較低，2002 年資產(chǎn)負(fù)債率雖高于前二年水平，但僅為30.71% ，利息保障倍數(shù)倍數(shù)8.95，則比 2001 年提取高 3.71個(gè)百分點(diǎn)，顯示公司支付利息費(fèi)用的能力增強(qiáng)，負(fù)債與所有者權(quán)益比率44.36% 、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率 46.03%，分別遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值169.71%和 194.53% ，長期償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，債權(quán)人權(quán)益能得到充分保障。不足：在資產(chǎn)報(bào)酬1.14，低于債務(wù)成本的情況下，企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)采取低負(fù)債的經(jīng)管策略；同時(shí)， 關(guān)注企業(yè)能否尋求新的高回報(bào)項(xiàng)目，提高企業(yè)的整體盈

15、利能力。杠桿比率較低，長期償債能力增強(qiáng)。、短期償債能力分析（流動(dòng)比率分析）。從流動(dòng)比率變化看甲公司資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)短期債務(wù)現(xiàn)金償還承受能力，并評(píng)估公司流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力懇談會(huì)維持持續(xù)經(jīng)營活動(dòng)能力。從流動(dòng)比率看，企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)性較強(qiáng)，2002年流動(dòng)比率2.66、速動(dòng)比率 1.39、現(xiàn)金比率 0.58，比前兩年均有所下降，但均高于同行業(yè)平均水平，基本能夠保證短期債務(wù)的償付。同時(shí)，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、應(yīng)收帳款比重較大，占用了大量的流動(dòng)資金，部分應(yīng)收賬款帳齡過長，回收難度較大， 對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和短期債務(wù)償還有一定影響。公司應(yīng)加大應(yīng)收賬款處置，提高產(chǎn)品產(chǎn)量與銷售，加速存貨周轉(zhuǎn)，公司海外應(yīng)收貨款的到賬，短期償債能力

16、將得到增強(qiáng)。對(duì)該甲公司在未來發(fā)展中能否有效改善流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)給予關(guān)注。結(jié)論：甲公司財(cái)務(wù)比率比上年改善，但公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、 存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行業(yè)平均水平， 營運(yùn)效率仍然較低； 實(shí)施低價(jià)策略、新產(chǎn)品出口及海外拓展市場(chǎng)、加強(qiáng)客戶信用管理策略目前收效不明顯，銷售利潤率（毛利潤率），遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，資產(chǎn)利潤率仍低于 2000 年水平，公司盈利能力并不理想。2002 年流動(dòng)比率2.66、速動(dòng)比率 1.39、現(xiàn)金比率 0.58，比前兩年均有所下降， 但均高于同行業(yè)平均水平，杠桿比率較低， 長期償債能力增強(qiáng)?；灸軌虮ＷC短期債務(wù)的償付。三、甲公司現(xiàn)金流量分析（一）概括分析：根據(jù)甲公司提供的2002 年

17、和 2001 年現(xiàn)金流量表，該公司2002 年收到的現(xiàn)金，絕大部公還是來自經(jīng)營活動(dòng)，占比為77.43% ，投資和籌資活動(dòng)的現(xiàn)金流入分別3-精品 word 文檔值得下載值得擁有 -占 11.72%和 10.85%。與 2001 年相比， 2002 年籌資的現(xiàn)金流入增長較快，主要是短期借款增長了 153.66 萬元，比 2001 年增長 1807.76%（二 ）結(jié)構(gòu)分析： 1、在經(jīng)營性現(xiàn)金流中，公司銷售現(xiàn)金收入增長較快，比2001 年增長了 34.23%，顯示其主營業(yè)務(wù)增長較快，特別是新產(chǎn)品的銷售及海外市場(chǎng)的拓展勢(shì)頭良好。同期，企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金支出也較上年有較大的增加，主要是一方面公司本期出口大

18、幅度增長，相關(guān)費(fèi)用 （主要是運(yùn)輸、 保險(xiǎn)等費(fèi)用） 的大幅增長； 另一方面， 由于獎(jiǎng)懲力度的加大，公司為職工支出的費(fèi)用也有較大的增加。2、投資活動(dòng)方面，現(xiàn)金來源主要是收回對(duì)關(guān)聯(lián)企業(yè)的投資款， 現(xiàn)金流出則主要用于公司生產(chǎn)項(xiàng)目的技術(shù)改造。由于公司投資活動(dòng)的凈現(xiàn)金流89.36 萬元無法彌補(bǔ)經(jīng)營活動(dòng)的凈現(xiàn)金流出298.8 萬元，公司形成短期流動(dòng)資金缺口，只能通過籌資活動(dòng)向銀行借款解決。（三） 趨勢(shì)分析： 2002 年公司凈現(xiàn)金流量為 -64.04萬元，但進(jìn)一步分析現(xiàn)金流量具體項(xiàng)目和未來前景， 有利因素有： 一是公司銷售勢(shì)頭仍保持良好，特別是技改項(xiàng)目完工并投入運(yùn)行， 進(jìn)一步促進(jìn)公司產(chǎn)品的更新?lián)Q代和產(chǎn)品成本

19、的下降。同時(shí)，隨著下一年度海外市場(chǎng)貨款的逐步回籠， 預(yù)計(jì)公司未來經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流入將有較大幅度的提高；二是由于公司大的技改項(xiàng)目已經(jīng)完成，未來三年內(nèi)沒有大的固定資產(chǎn)購建與維護(hù)，甲公司未來投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流出較小。結(jié)論： 判斷公司未來現(xiàn)金流量充足，具有較強(qiáng)的長期償債能力，短期償債能力一般，但逐步增強(qiáng)。四、非財(cái)務(wù)因素分析，過度競爭和市場(chǎng)供過于求的行業(yè)特征，產(chǎn)品正處于更新?lián)Q代階段， 以及美國最近對(duì)我國彩電行業(yè)征收高額關(guān)稅等，宏觀經(jīng)濟(jì)、 行業(yè)和政策環(huán)境等方面，均對(duì)企業(yè)未來經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響。 公司要擺脫彩電行業(yè)目前低利潤經(jīng)營的狀況，關(guān)鍵在于該公司能否甩掉包袱，積極開發(fā)新產(chǎn)品， 特別是針對(duì)未來

20、數(shù)字電視的發(fā)展開發(fā)有針對(duì)性的高附加值的新產(chǎn)品，并采取積極措施降低成本。 公司要克服美國市場(chǎng)外銷受阻的不利因素影響，就必須加大歐洲、 拉美和鄰國市場(chǎng)信息的開拓力度， 努力鞏固并進(jìn)一步提高國內(nèi)市場(chǎng)份額。另外公司能否進(jìn)一步加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理、 提高生產(chǎn)管理效率、 保持管理層和經(jīng)營戰(zhàn)略穩(wěn)定性也關(guān)系到企業(yè)未來的經(jīng)營前景。五、貸款擔(dān)保分析甲公司 2002 年在 AAA 信用社借款153.66 萬元，借款期限為2002 年 9 月 1 日至 2003年 8 月 31 日，期限壹年，以公司廠房和設(shè)備設(shè)定抵押，經(jīng)WF 公司評(píng)估廠房和設(shè)備價(jià)值為280 萬元。出具了公司董事會(huì)決議，由全體股東簽字；公司法定代表人（BBB

21、）分別與信用社面簽了借款合同 、廠房抵押合同 （附廠房抵押清單） 、設(shè)備抵押合同 （附設(shè)備抵押清單）；已分別在我市房產(chǎn)交易中心、市工商管理局辦理了抵押登記，取得了房地產(chǎn)他項(xiàng)權(quán)證 和機(jī)器設(shè)備抵押證書 。經(jīng)現(xiàn)場(chǎng)檢查， 目前廠房和設(shè)備管理和使用狀況良好，2002年公司有關(guān)固定資產(chǎn)技術(shù)改造基本完成，對(duì)設(shè)定抵押的廠房和設(shè)備的價(jià)值有所增值，維持評(píng)估價(jià)值不變。企業(yè)向 AAA 信用社借款153.66 萬元，并以公司評(píng)估價(jià)值為280 萬元的廠房和設(shè)備抵押，綜合抵押率54%尚可，貸款擔(dān)保手續(xù)合法有效，但設(shè)定貸款抵押的廠房和設(shè)備專業(yè)性較強(qiáng)、增值潛力小，流動(dòng)性差，總體變現(xiàn)能力一般，擔(dān)保評(píng)價(jià)一般。六、貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類初分意見：借款人生產(chǎn)經(jīng)營總體正常，但盈利水平偏低，財(cái)務(wù)狀況一般， 未來收入在很大程度上受制于企業(yè)新產(chǎn)品的研發(fā)、推廣力度以及生產(chǎn)周轉(zhuǎn)效率的提高， 應(yīng)收賬款偏高且周轉(zhuǎn)效率低。綜合各方面因素，借款人目前雖有能力償還貸款，但存4-精品 word 文檔值得下載值得擁有 -在影響公司未來償債能力的潛在不利因素，故評(píng)定該筆貸款風(fēng)險(xiǎn)公類等級(jí)為：關(guān)注。5771001803090012095 57903682285963308257710018030