第10章國(guó)際結(jié)算中的進(jìn)口貿(mào)易融資

1、第十章國(guó)際結(jié)算中的進(jìn)口貿(mào)易融資 學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)目標(biāo)p 了解進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下銀行提供的各種融資方式了解進(jìn)口貿(mào)易項(xiàng)下銀行提供的各種融資方式及其對(duì)比及其對(duì)比p 熟悉各種方式的不同要求及應(yīng)注意的問(wèn)題熟悉各種方式的不同要求及應(yīng)注意的問(wèn)題 本章提要o 托收方式下的進(jìn)口融資o 信用證方式下的進(jìn)口融資第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資一、信托收據(jù) （一）定義 信托收據(jù)（Trust Receipt, T/R ）是指銀行與借款人之間訂立的協(xié)議，根據(jù)協(xié)議，銀行將扣押的貨物交給借款人，但保留貨物主權(quán)，直至借款人向銀行還款為止。信托收據(jù)實(shí)際上是將貨物抵押給銀行的確認(rèn)書，目的是讓客戶在付款前先行提貨進(jìn)行加工銷售或?qū)Ｙu，在約定的一段期限

2、后，客戶收回貨款歸還銀行墊款。這種做法是D/P托收的變通，又稱為見票后若干天付款交單。 第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資一、信托收據(jù) （二）特點(diǎn)（1）所有信托收據(jù)項(xiàng)下的貨物，均不在其債權(quán)人可分配資產(chǎn)的范圍之內(nèi)，這些貨物的所有權(quán)仍歸銀行所有。（2）信托收據(jù)的抬頭人必須做成銀行為抬頭人。（3）在申請(qǐng)人出售貨物后貨款尚未付清的情況下，銀行有權(quán)向買方直接收取貨款。（4）銀行將直接參與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資一、信托收據(jù) （三）信托收據(jù)的業(yè)務(wù)流程（信托收據(jù)的業(yè)務(wù)流程（p208)p208)（1）委托人與付款人簽訂買賣合同，付款方式為見票后若干天付款交單，并將貨裝船：（2）委托人將路單匯票寄往托收

3、行；（3）托收行將跟單匯與托收指示寄代收行；（4）代收行向付款人提示匯票并要求承兌；（5）付款人承兌匯票，并開出信托收據(jù)交與代收行；（6）代收行交單；（7）代收行于到期日向付款人提示匯票和信托收據(jù)要求付款；（8）付款人向代收行付款；（9）代收行向托收行匯交收妥的金額；（10）托收行貸記委托人賬戶收妥金額。 第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資二、對(duì)進(jìn)口商提供承兌信用融資對(duì)進(jìn)口商提供承兌信用融資o（一）概念o進(jìn)口商可事先與代收行或其他銀行訂立承兌信用額度協(xié)議，當(dāng)進(jìn)口商收到代收行的通知書的要求其付款時(shí)，可開出一張遠(yuǎn)期融資匯票，以訂立協(xié)議的銀行（即代收行）作為受票人，以進(jìn)口商為出票人和收款人，要求代收行承兌后

4、，送交貼現(xiàn)公司的貼現(xiàn)，進(jìn)口商立即到凈款用來(lái)支付給代收行。待融通匯票的期日，進(jìn)口商將提取進(jìn)口的貨物銷售取得貨款歸還融資匯票到期的票款。 第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資二、對(duì)進(jìn)口商提供承兌信用融資對(duì)進(jìn)口商提供承兌信用融資o（二）程序(p209)o1、被融通人也融人訂立出票額度協(xié)議，開立承兌信用額度證，并規(guī)定開立融通匯票沒(méi)有質(zhì)押品；o2、被融通人開具融資通匯票，并交付融通人要求承兌；o3、融通人將融通匯票承兌，并交某貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)；o4、貼現(xiàn)公司支付貼凈款給被融通人；o5、融通匯票到期后，如被融通人資金不足，可以利用承兌信用額度證的額度，開出一張新的融通匯票，要求融通人承兌；o6、貼現(xiàn)公司于幫融通匯票

5、到期日向融通人提示匯票要求付款；o7、融通人將已承兌的新融通匯票向貼現(xiàn)公司要求貼現(xiàn)，并以其貼現(xiàn)凈款歸還原融通匯票到期應(yīng)付票款；o8、被融通人于新匯票的到期日付款；o9、貼現(xiàn)公司向融通人提示新融通匯票要求付款；o10、融通人向貼現(xiàn)公司付款。第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資 三、遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （一）含義o 遠(yuǎn)期D/P、即期付款是指托收方式下的代收行根據(jù)進(jìn)口商的要求，在出口商委托代行向其提交遠(yuǎn)期D/P項(xiàng)下的各種單據(jù)時(shí)，而予以即期付款的一種支付方式。 第一節(jié)托收方式下的進(jìn)口融資三、遠(yuǎn)期遠(yuǎn)期D/PD/P、即期付款、即期付款 o （二）程序o1、出品商與進(jìn)口商以遠(yuǎn)期D/P方式簽訂

6、合約；o2、出品商發(fā)貨的，向出口地的托收行提交出口單據(jù)；3、托收行審單無(wú)誤后將單據(jù)寄往進(jìn)口地進(jìn)口商指定的代收行；4、代收行接單后，扣除利息并將發(fā)票的凈額支付給托收行；5、托收行將收到的款項(xiàng)貸記出口商賬戶。遠(yuǎn)期D/P，即期付款下進(jìn)口商銀行對(duì)出口商的支付的一般是屬于無(wú)追索權(quán)的支付。第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資 一、減免開證押金 1、進(jìn)口商的資信良好 2、進(jìn)口地市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn) 3、進(jìn)口商在進(jìn)口方銀行開有戶頭且支付記錄正常或進(jìn)口方銀行對(duì)進(jìn)口商提供授信業(yè)務(wù)時(shí)第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資二、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯o（一）概念（一）概念 銀行在為進(jìn)口商開出信用證并收到議付行交來(lái)的單據(jù)后，將貨款先行墊支給議付行，

7、墊付的款項(xiàng)由進(jìn)口商隨后歸還；實(shí)際上也是銀行提供給進(jìn)口商的一種融資；進(jìn)口押匯的額度通常包含在授信額度內(nèi)，進(jìn)口商如果已獲得銀行授信額度，便可在授信額度內(nèi)向銀行申請(qǐng)辦理進(jìn)口押匯業(yè)務(wù)第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資一、進(jìn)口押匯進(jìn)口押匯 （二）程序 1。進(jìn)口商申請(qǐng) 2。簽訂“押匯協(xié)議書” 3。銀行墊付貨款 4。收回貨款第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（三）進(jìn)口押匯的注意事項(xiàng) 1。與信托收據(jù)結(jié)合 2。詐騙多發(fā)地和遠(yuǎn)期信用證慎重行事 3。循環(huán)（與一次性使用的單筆授信）額度 （需還清銀行墊款后才能使用）第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資二、信托收據(jù)信托收據(jù)（一）信托收據(jù)及其性質(zhì) 又稱留置權(quán)書或信托函；是進(jìn)口商在貨權(quán)憑

8、證由銀行控制時(shí)要求不付款借單提貨而向銀行簽發(fā)的轉(zhuǎn)讓文件；實(shí)質(zhì)上是銀行向進(jìn)口商提供的一種融資；（銀行憑進(jìn)口商簽發(fā)的貨物轉(zhuǎn)讓文件將有關(guān)提貨單據(jù)以信用托管方式交給進(jìn)口商；進(jìn)口商再憑以提貨、加工、銷售或轉(zhuǎn)賣，并在一定時(shí)間用收回的貨款歸還銀行的墊款）第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（二）信托收據(jù)當(dāng)事人的權(quán)責(zé)1、借貨人（進(jìn)口商）義務(wù)： 以銀行受托人的身份將借走的貨物與其他貨物分開代銀行保管；承認(rèn)貨物的所有權(quán)屬于銀行；貨物出售后所得貨款應(yīng)交付銀行，如暫代銀行保管應(yīng)在帳上與自有資金分列；借出的貨物不能抵押他人2、出借人（銀行）的權(quán)利： 有權(quán)隨時(shí)收回貨物，取消信托；有權(quán)隨時(shí)收回貨物出售后的貨款；當(dāng)進(jìn)口商破產(chǎn)倒閉清

9、理債務(wù)時(shí)，所有信托收據(jù)項(xiàng)下的貨物均不在其債權(quán)人可分配資產(chǎn)的范圍內(nèi)，所有權(quán)屬于銀行第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（三）信托收據(jù)的主要內(nèi)容（通常由銀行確定，要求進(jìn)口商）1。僅以銀行代理人身份處理業(yè)務(wù)2。若將貨物提出應(yīng)以銀行名義存?zhèn)}3。在售貨前代購(gòu)保險(xiǎn)以保證貨物安全4。若將貨物售出應(yīng)將貨款立即交給銀行或代銀行保管貨款5。在銀行要求下立即退回有關(guān)單據(jù)6。在銀行要求下將貨物歸還銀行7。允許銀行職員或代理人在任何時(shí)候進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)檢查貨物第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)要點(diǎn)（貨物所有權(quán)雖屬于銀行，但處于受托人地位的進(jìn)口商擁有對(duì)貨物的有效控制；他可能完全不按規(guī)定處理貨物，使得銀行仍面臨相當(dāng)大的

10、風(fēng)險(xiǎn)；除了事后嚴(yán)格執(zhí)行信托收據(jù)中確定的條款，事前也需嚴(yán)格審核和把關(guān)）第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)要點(diǎn)1。進(jìn)口商資信調(diào)查2。根據(jù)商品類別、行業(yè)習(xí)慣、資金周轉(zhuǎn)等因素確定開證額度與信托收據(jù)授信額度的比例（信托收據(jù)項(xiàng)下的貨款付清之前有關(guān)部分的開證額度不能恢復(fù)使用）3。從嚴(yán)掌握詐騙多發(fā)地區(qū)進(jìn)口結(jié)算和遠(yuǎn)期進(jìn)口結(jié)算第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資（四）辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)要點(diǎn)4。辦理信托收據(jù)業(yè)務(wù)時(shí)，進(jìn)口商應(yīng)在信用證付款/承兌日前向銀行提出書面申請(qǐng)5。應(yīng)將信托收據(jù)歸入專卷備查，同時(shí)保留有關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)票和運(yùn)輸單據(jù)副本備查（信托收據(jù)是讓進(jìn)口商付款前先借單提貨進(jìn)行加工、銷售或轉(zhuǎn)賣；期限從半個(gè)月到幾個(gè)

11、月不等；一般不超過(guò)一年）第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資o三、假遠(yuǎn)期信用證假遠(yuǎn)期信用證o（一）概念（一）概念o假遠(yuǎn)期信用證是指開證行應(yīng)進(jìn)口商的請(qǐng)求，向出口商開立的、假遠(yuǎn)期信用證是指開證行應(yīng)進(jìn)口商的請(qǐng)求，向出口商開立的、要求出口商提交遠(yuǎn)期匯票，但卻由開證行或其指定銀行即期要求出口商提交遠(yuǎn)期匯票，但卻由開證行或其指定銀行即期付款的信用證。付款的信用證。 第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資 （二）原因：（二）原因： o 進(jìn)口商之所以開立假遠(yuǎn)期信用證，其好處是：進(jìn)口商之所以開立假遠(yuǎn)期信用證，其好處是：o （1）可以利用貼現(xiàn)市場(chǎng)或銀行的資金，以解）可以利用貼現(xiàn)市場(chǎng)或銀行的資金，以解決資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題。決資金

12、周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題。 利用假遠(yuǎn)期信用證，可利用假遠(yuǎn)期信用證，可以套用付款行的資金。以套用付款行的資金。o （2）可以擺脫某些進(jìn)口國(guó)家外匯管制法令上）可以擺脫某些進(jìn)口國(guó)家外匯管制法令上的限制。如某國(guó)政府規(guī)定，凡進(jìn)口商品一律采用的限制。如某國(guó)政府規(guī)定，凡進(jìn)口商品一律采用遠(yuǎn)期付款。當(dāng)該國(guó)商人與外國(guó)出口商簽訂即期付遠(yuǎn)期付款。當(dāng)該國(guó)商人與外國(guó)出口商簽訂即期付款的合同后，只能采取開假遠(yuǎn)期信用證的辦法來(lái)款的合同后，只能采取開假遠(yuǎn)期信用證的辦法來(lái)解決。解決。第二節(jié) 信用證方式下的進(jìn)口融資 （三）真遠(yuǎn)期信用證與假遠(yuǎn)期信用證有何區(qū)別？（三）真遠(yuǎn)期信用證與假遠(yuǎn)期信用證有何區(qū)別？o （1）開證基礎(chǔ)不同）開證基礎(chǔ)不同假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同假遠(yuǎn)期信用證是以即期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)，真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。為基礎(chǔ)，真遠(yuǎn)期信用證是以遠(yuǎn)期付款的貿(mào)易合同為基礎(chǔ)。o （2）信用證的條款不同）信用證的條款不同假遠(yuǎn)期信用證中有買賣雙方的合同假遠(yuǎn)期信用證中有買賣雙方的合同原定為即期付款，但來(lái)證要求出口原定為即期付款，但來(lái)證要求出口o人做遠(yuǎn)期匯票。同時(shí)在信用證上又說(shuō)明該遠(yuǎn)期匯票可即期議付，由人做遠(yuǎn)期匯票。同時(shí)在信用證上又說(shuō)明該遠(yuǎn)期匯票可即期議付，由付款人負(fù)責(zé)貼最有關(guān)貼現(xiàn)費(fèi)用及貼現(xiàn)利息由開證申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)。而真付款人負(fù)責(zé)貼最有關(guān)貼現(xiàn)費(fèi)用及貼現(xiàn)利息由開證申請(qǐng)人負(fù)擔(dān)。而真遠(yuǎn)期信用證中只有利息