財(cái)務(wù)管理學(xué)-盈余管理ppt課件

1、第五篇 盈余管理n 盈余即企業(yè)純收益、利潤(rùn)，是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的全部收入抵減全部支出后的余額，是企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)的最終成果，一項(xiàng)重要的財(cái)務(wù)目的。盈余管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，它涉及對(duì)企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)投入資金的收回，盈余的獲得和分配及股利政策的制定與實(shí)施等內(nèi)容。盈余的管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理階段的終端，是各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的最終表達(dá)，同時(shí)又影響企業(yè)未來(lái)的投資、籌資及資金運(yùn)營(yíng)等財(cái)務(wù)活動(dòng)的進(jìn)展，并最終影響公司價(jià)值。在盈余管理中，尤為敏感的是股利政策的制定和實(shí)施，它是各方利益的表達(dá)，直接影響股東的眼前利益和公司長(zhǎng)久開展的資金需求。財(cái)務(wù)管理人員應(yīng)配合運(yùn)營(yíng)者綜合企業(yè)財(cái)務(wù)情況、企業(yè)開展情況及股東利益思索選擇恰當(dāng)?shù)墓衫?/p>

2、政策。n第十五章 利潤(rùn)規(guī)劃n第十六章 企業(yè)利潤(rùn)分配第十五章 利潤(rùn)規(guī)劃n 利潤(rùn)規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)。企業(yè)財(cái)務(wù)人員應(yīng)在分析利用報(bào)告期利潤(rùn)方案的實(shí)踐執(zhí)行情況的前提下，思索方案期各項(xiàng)要素的變動(dòng)及其對(duì)影響方案期可實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的影響程度。企業(yè)決策層可根據(jù)財(cái)務(wù)人員的估計(jì)利潤(rùn)綜合思索其他要素，確定企業(yè)在方案期的目的利潤(rùn)。因此，在本章中如何預(yù)測(cè)方案期可實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)成為目的利潤(rùn)規(guī)劃的關(guān)鍵n第十五章 利潤(rùn)規(guī)劃第一節(jié) 銷售預(yù)測(cè)一、收入的概念、內(nèi)容與抵減工程一收入的概念與內(nèi)容 收入在財(cái)務(wù)管理中是指企業(yè)經(jīng)過(guò)銷售商品、提供勞務(wù)、對(duì)外投資以及讓度資產(chǎn)運(yùn)用權(quán)等運(yùn)營(yíng)活動(dòng)所構(gòu)成的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入不包括為第三方或者客戶代收的款項(xiàng)

3、。 收入按其重要程度及來(lái)源劃分為主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入和對(duì)外投資收入。 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入企業(yè)運(yùn)營(yíng)性的、主要業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的收入。如工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)廢品、半廢品及提供工業(yè)性勞務(wù)作業(yè)的收入。 其他業(yè)務(wù)收入企業(yè)從事主要運(yùn)營(yíng)活動(dòng)以外的其他業(yè)務(wù)活動(dòng)所獲得的收入。如出賣原資料，出租、出借包裝物及低值易耗品等，出租及轉(zhuǎn)讓固定資產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)等。 對(duì)外投資收入企業(yè)將資金投向其外部所獲得的收入。 二收入的抵減工程n銷售折扣、折讓和銷售退回是收入的抵減工程。n 銷售折扣根據(jù)客戶購(gòu)貨批量的大小和付款時(shí)間及時(shí)程度而給予客戶的一種價(jià)錢優(yōu)惠。分為商業(yè)折扣 和銷售折扣。n 銷售折讓企業(yè)向客戶交付商品后，因客戶對(duì)所收商品的質(zhì)量、種

4、類、規(guī)格等提出異議，經(jīng)雙方協(xié)商，客戶接受商品，而企業(yè)那么在價(jià)錢上給與一定的讓度。n 銷售退回買賣活動(dòng)曾經(jīng)完成，銷售收入曾經(jīng)實(shí)現(xiàn)后，客戶向企業(yè)退貨，企業(yè)退回相應(yīng)貨款的事項(xiàng)。二、銷售收入的預(yù)測(cè)n銷售預(yù)測(cè)根據(jù)市場(chǎng)上供需情況的開展趨勢(shì)，以及本企業(yè)的銷售單價(jià)、營(yíng)銷手段、產(chǎn)質(zhì)量量、擴(kuò)展銷售途徑等方面的方案安排，對(duì)某種或某類產(chǎn)品方案期所實(shí)現(xiàn)的銷售做出的估計(jì)。n涉及銷售量、銷售單價(jià)及銷售收入的預(yù)測(cè),重點(diǎn)在銷售量的預(yù)測(cè)。銷售預(yù)測(cè)的方法主要有以下幾種： 1、經(jīng)驗(yàn)判斷法 2、市場(chǎng)調(diào)查分析法 3、趨勢(shì)預(yù)測(cè)法又稱時(shí)間序列法。它主要利用經(jīng)濟(jì)事物的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)進(jìn)行銷售預(yù)測(cè)的一種定量分析法。具體有： （1） 簡(jiǎn)單平均法 （2）

5、 加權(quán)平均法 （3） 指數(shù)平滑法一種加權(quán)平均法，離預(yù)測(cè)期越近的歷史數(shù)據(jù)所用權(quán)數(shù)越大。具體方法有幾種。 一次指數(shù)平滑法表示如下： F=aDt-1+(1-a)Ft-1 式中：Ft本期預(yù)測(cè)值 Dt-1前一期實(shí)際銷售額 Ft-1前一期的銷量平滑預(yù)測(cè)值 a平滑系數(shù) n4 回歸分析法利用直線方程式y(tǒng)=ax+b，按最小二乘法的原理來(lái)求其預(yù)測(cè)值的方法。n其常數(shù)項(xiàng)a和b需利用知數(shù)據(jù)由下式求得：nb=(nxy-xy)/nx-(x)na=(y-bx)/nn或：ny=na+bxnxy=ax+bxn在預(yù)測(cè)銷售量時(shí)，可用y代表銷售量，x代表時(shí)間間隔期。 第二節(jié) 利潤(rùn)規(guī)劃n 利潤(rùn)規(guī)劃也稱目的利潤(rùn)規(guī)劃，它是根據(jù)影響企業(yè)利潤(rùn)變

6、動(dòng)的各個(gè)要素，對(duì)企業(yè)在預(yù)測(cè)期所到達(dá)的利潤(rùn)程度進(jìn)展預(yù)測(cè)，然后在利潤(rùn)預(yù)測(cè)的根底上，企業(yè)決策層結(jié)合其他要素，綜合平衡以確定合理的目的利潤(rùn)及與目的利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)相關(guān)的目的收入和目的本錢的過(guò)程，是企業(yè)編制方案及預(yù)算的根底。n目的利潤(rùn)的規(guī)劃是盈余管理的首要環(huán)節(jié)，它為盈余及其管理提供了根據(jù)和方向。 一、 目的利潤(rùn)制定應(yīng)思索的要素及步驟n詳細(xì)說(shuō)來(lái)，制定目的利潤(rùn)應(yīng)思索以下要素：n一 企業(yè)繼續(xù)存在和開展的需求n二 投資者的需求n三 充分思索客觀環(huán)境制定利潤(rùn)目的 n 在充分思索上述要素的根底上，目的利潤(rùn)按以下程序制定：n第一 以上期實(shí)踐利潤(rùn)及利潤(rùn)方案的執(zhí)行情況為根底分析上期運(yùn)營(yíng)情況對(duì)預(yù)測(cè)期利潤(rùn)的影響程度，然后根據(jù)市場(chǎng)調(diào)查

7、及預(yù)測(cè)，估計(jì)預(yù)測(cè)期的銷售收入及本錢的變化情況，測(cè)定多要素的變化及其對(duì)目的利潤(rùn)的影響程度及方向。n第二 參照利潤(rùn)增長(zhǎng)的趨勢(shì)及同行業(yè)的平均利潤(rùn)程度確定初步的利潤(rùn)目的。n第三 在綜合思索各要素的根底上，經(jīng)過(guò)全面評(píng)價(jià)與綜合平衡，最后確定目的利潤(rùn)。 二、 本量利分析n( 一 ) 本量利三要素間的相互關(guān)系n 本量利分析法利用產(chǎn)(銷)量、本錢和利潤(rùn)之間的依存關(guān)系，根據(jù)產(chǎn)品的估計(jì)銷售數(shù)量、價(jià)錢和本錢資料，確定未來(lái)一定時(shí)期利潤(rùn)額的一種方法。其計(jì)算公式普通為：n 目的利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售量銷售單價(jià)單位變動(dòng)本錢固定本錢n n 本量利相互關(guān)系的研討，以本錢和數(shù)量的關(guān)系研討為根底，它們通常被稱為本錢性態(tài)研討 n本錢性態(tài)本錢總

8、額對(duì)業(yè)務(wù)量的依存關(guān)系。在這里，業(yè)務(wù)量是指企業(yè)的消費(fèi)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)程度的標(biāo)志量。它可以是產(chǎn)出量也可以是投入量；可以運(yùn)用實(shí)物度量、時(shí)間度量，也可以運(yùn)用貨幣度量。例如，產(chǎn)品產(chǎn)量、人工工時(shí)、銷售額、主要資料處置量、消費(fèi)才干利用百分?jǐn)?shù)、消費(fèi)工人工資、機(jī)器運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)數(shù)、運(yùn)輸噸公司等，都可以作為業(yè)務(wù)量大小的標(biāo)志。n當(dāng)業(yè)務(wù)量變化以后，各項(xiàng)本錢有不同的性態(tài)，大體上可以分為三種：固定本錢、變動(dòng)本錢和混合本錢。n固定本錢本錢總額在一定時(shí)期和一定業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，不受業(yè)務(wù)量影響而堅(jiān)持固定不變的本錢，如折舊費(fèi)、租金、管理人員薪金等。n變動(dòng)本錢在一定業(yè)務(wù)量的范圍內(nèi)本錢總額與業(yè)務(wù)量總數(shù)成正比例增減變動(dòng)的本錢，如直接資料、直接人工等。n混

9、合本錢隨業(yè)務(wù)量變動(dòng)而增減，但與業(yè)務(wù)量增減不成比例的本錢?；旌媳惧X介于固定本錢與變動(dòng)本錢之間，可以根據(jù)一定的方法分解為固定本錢與變動(dòng)本錢兩部分。n本量利關(guān)系的數(shù)學(xué)表達(dá)主要有三種方式：n1. 損益方程式n 損益方程式又進(jìn)一步分為根本的損益方程式及其變換方式、包含期間本錢的損益方程式、計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式三種情況。n1 根本的損益方程式及其變換方式n 利潤(rùn)=銷量單價(jià)銷量單位變動(dòng)本錢+固定本錢n 如用字母替代，那么為：n =QPQV+Fn 這個(gè)方程式是明確表達(dá)本量利之間數(shù)量關(guān)系的根本方程式，它含有5個(gè)相互聯(lián)絡(luò)的變量，給定其中4個(gè)，便可以求出另1個(gè)變量的值。n 在規(guī)劃期間利潤(rùn)時(shí)，通常把單價(jià)、單位變動(dòng)

10、本錢和固定本錢視為穩(wěn)定的常量，只需銷量和利潤(rùn)兩個(gè)自在變量。給定銷量時(shí)，可利用方程式直接計(jì)算出預(yù)期利潤(rùn)；給定目的利潤(rùn)時(shí)，可計(jì)算出應(yīng)到達(dá)的銷售量。 n例1 興達(dá)公司消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)100元，單位變動(dòng)本錢60元，本月售 n出100件，每月固定本錢是2000元，問(wèn)本月利潤(rùn)是多少？n 將有關(guān)數(shù)據(jù)代入前述公式，得到：n =PQF+VQn =1001002000+60100n =2000元n 以上為根本的損益方程，由此可得出以下4個(gè)損益方程式的變換方式：na. 計(jì)算銷量的方程式n銷量=固定本錢+利潤(rùn)/單價(jià)單位變動(dòng)本錢n假設(shè)前例企業(yè)擬實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)2200元，問(wèn)應(yīng)銷售多少產(chǎn)品？n 銷量=2000+2200/1

11、0060=105件n b計(jì)算單價(jià)的方程式n 單價(jià)=固定本錢+利潤(rùn)/銷量+單位變動(dòng)本錢n 假設(shè)前例企業(yè)方案銷售120件，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2500元，問(wèn)單價(jià)應(yīng)定為多少？n 單價(jià)=2000+2500/120+60=97.5元n 以上例子闡明，在固定本錢和單位變動(dòng)本錢不變的前提下，企業(yè)可以在薄利多銷戰(zhàn)略下以較低的價(jià)錢獲取較高數(shù)額的利潤(rùn)。 nc. 計(jì)算單位變動(dòng)本錢的方程式n 單位變動(dòng)本錢=單價(jià)固定本錢+利潤(rùn)/銷量n 假設(shè)前例企業(yè)每月固定本錢2000元，單價(jià)100元，方案銷售60件，欲實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)700元，問(wèn)單位變動(dòng)本錢應(yīng)控制在什么程度？n 單位變動(dòng)本錢=1002000+700/60=55元nd計(jì)算固定本錢的方

12、程式n 固定本錢=單價(jià)銷量單位變動(dòng)本錢銷量利潤(rùn)n假設(shè)前例企業(yè)單位變動(dòng)本錢為60元，單價(jià)100元，方案銷售60件，欲實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)740元，固定本錢應(yīng)控制在什么程度？n 固定本錢=100606060740=1660元 n2 包含期間本錢的損益方程式n 為符合多步式損益表的構(gòu)造，不但要分解產(chǎn)品本錢，而且要分解銷售費(fèi)、行政管理費(fèi)等期間本錢。將它們分解后，方程式為：n稅前利潤(rùn)=銷售收入變動(dòng)銷貨本錢+固定銷貨本錢n變動(dòng)銷售和管理費(fèi)+固定銷售和管理費(fèi) n=單價(jià)銷量單位變動(dòng)產(chǎn)品本錢+單位變動(dòng)銷售和管理費(fèi)n銷 量固定產(chǎn)品本錢+固定銷售和管理費(fèi)n 例2 某企業(yè)每月固定制造本錢1000元，固定銷售費(fèi)100元，固定管理費(fèi)

13、200元；單位變動(dòng)制造本錢60元，單位變動(dòng)銷售費(fèi)7元，單位變動(dòng)管理費(fèi)3元；該企業(yè)產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，單價(jià)100元；本月方案銷售50件產(chǎn)品，問(wèn)預(yù)期利潤(rùn)是多少？n 利潤(rùn)=1005060+7+3501000+100+200=200元 n3 計(jì)算稅后利潤(rùn)的損益方程式n 所得稅是根據(jù)利潤(rùn)總額和所得稅稅率計(jì)算的，并從利潤(rùn)總額中扣除，既不是變動(dòng)本錢也不是固定本錢。n稅后利潤(rùn)=利潤(rùn)總額所得稅=利潤(rùn)總額利潤(rùn)總額所得稅稅率n=利潤(rùn)總額1所得稅稅率n 將損益方程式代入上式的“利潤(rùn)總額，得出n 稅后利潤(rùn)=單價(jià)銷量單位變動(dòng)本錢銷量固定本錢n1所得稅稅率n此方程式經(jīng)常被用來(lái)計(jì)算實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)所需的銷量，為此常用下式表達(dá)：n銷量=

14、固定本錢+稅后利潤(rùn)/1所得稅稅率/單價(jià)單位變動(dòng)本錢n 例如，前述企業(yè)每月固定制造本錢1000元，固定銷售費(fèi)100元，固定管理費(fèi)200元；單位變動(dòng)制造本錢60元，單位變動(dòng)銷售費(fèi)7元，單位變動(dòng)管理費(fèi)3元；該企業(yè)消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)100元；所得稅稅率50%，本月方案產(chǎn)銷60件產(chǎn)品，問(wèn)預(yù)期利潤(rùn)是多少？擬實(shí)現(xiàn)凈利500元，應(yīng)產(chǎn)銷多少件產(chǎn)品？n稅 后 利 潤(rùn) = 1 0 0 6 0 6 0 + 7 + 3 6 0 1000+100+200150% n=60004200130050%n =250元n銷量=1000+100+200+500/150%/10060+7+3n=1300+1000/10070n=76

15、6.67件 n 2. 邊沿奉獻(xiàn)方程式n 邊沿奉獻(xiàn)也稱奉獻(xiàn)利益，是指銷售收入減去變動(dòng)本錢以后的差額。用公式表示為：n 邊沿奉獻(xiàn)=銷售收入變動(dòng)本錢n 單位產(chǎn)品的邊沿奉獻(xiàn)為：n 單位邊沿奉獻(xiàn)=單價(jià)單位變動(dòng)本錢n 邊沿奉獻(xiàn)也可以詳細(xì)分為制造邊沿奉獻(xiàn)消費(fèi)邊沿奉獻(xiàn)和產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)總營(yíng)業(yè)邊沿奉獻(xiàn)，其公式如下：n 銷售收入產(chǎn)品變動(dòng)本錢=制造邊沿奉獻(xiàn)n 制造邊沿奉獻(xiàn)銷售和管理變動(dòng)本錢=產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)n 通常，假設(shè)在“邊沿奉獻(xiàn) 前未加任何定語(yǔ)，那么那么是指“產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)。 n例3 某企業(yè)只消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)60元，單位制造變動(dòng)本錢20元，單位銷售和管理變動(dòng)本錢20元，銷量100件，那么：n 產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)=100601

16、0020+20=2000元n 制造邊沿奉獻(xiàn)=1006010020=4000元n邊沿奉獻(xiàn)率邊沿奉獻(xiàn)在銷售收入中所占的百分比，其公式為：n 邊沿奉獻(xiàn)率=邊沿奉獻(xiàn)/銷售收入100%n 假設(shè)是一種產(chǎn)品，那么：n 邊沿奉獻(xiàn)率=單位邊沿奉獻(xiàn)/單價(jià)100%n 假設(shè)是多種產(chǎn)品，那么：n 邊沿奉獻(xiàn)率=每種產(chǎn)品的邊沿奉獻(xiàn)率該產(chǎn)品銷售收入占全部銷售收入的比重n 通常，邊沿奉獻(xiàn)率是指產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)率。n 邊沿奉獻(xiàn)率，可以了解為每一元銷售收入是邊沿奉獻(xiàn)所占的比重，它反映產(chǎn)品給企業(yè)做出奉獻(xiàn)的才干。n 與邊沿奉獻(xiàn)率相對(duì)應(yīng)的概念是“變動(dòng)本錢率，即變動(dòng)本錢在銷售收入中所占的百分比。其公式為：n 變動(dòng)本錢率=變動(dòng)本錢/銷售收入10

17、0%n 變動(dòng)本錢率與邊沿奉獻(xiàn)率之和為1，由于變動(dòng)本錢總額與其邊沿奉獻(xiàn)總額之和正好等于銷售收入總額。因此，變動(dòng)本錢率通常是指產(chǎn)品變動(dòng)本錢率。n 邊沿奉獻(xiàn)方程式是在損益方程式中表達(dá)出邊沿奉獻(xiàn)的大小，以明確表達(dá)本量利之間的數(shù)量關(guān)系。n 利潤(rùn)=銷量單位邊沿奉獻(xiàn)固定本錢 例 4 某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià) 60 元，單位變動(dòng)成本 30 元，銷量 60 件， 固定成本 1000 元，則： 利潤(rùn)=60（6030）1000=800（元） 以上這個(gè)方程式，可以根據(jù)需要確定出本量利中的其他因素。 銷量=（固定成本+利潤(rùn)）/單位邊際貢獻(xiàn) 單位邊際貢獻(xiàn)=（固定成本+利潤(rùn)）/銷量 固定成本=銷量單位邊際貢獻(xiàn)利潤(rùn) 當(dāng)企業(yè)

18、生產(chǎn)兩種以上的產(chǎn)品時(shí)，邊際貢獻(xiàn)方程式如果以邊際貢獻(xiàn)率表達(dá)則更為方便，更具可比性。 因?yàn)椋?邊際貢獻(xiàn)率=（邊際貢獻(xiàn)/銷售收入）100% 邊際貢獻(xiàn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率 利潤(rùn)=邊際貢獻(xiàn)固定成本 所以： 利潤(rùn)=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率固定成本 據(jù)上例資料計(jì)算： 邊際貢獻(xiàn)率=（6030）/60100%=50% 利潤(rùn)=（6060）50%1000=800（元） 這個(gè)方程式，根據(jù)需要可以變換計(jì)算出本量利方程式的其他因素： 銷售收入=（固定成本+利潤(rùn)）/邊際貢獻(xiàn)率 邊際貢獻(xiàn)率=（固定成本+利潤(rùn)）/銷售收入100% 固定成本=銷售收入邊際貢獻(xiàn)率利潤(rùn) 這個(gè)方程式，更多地應(yīng)用于多品種企業(yè)。 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=（各產(chǎn)品邊際

19、貢獻(xiàn)/各產(chǎn)品銷售收入）100% n n例5某企業(yè)消費(fèi)甲、乙、丙三種產(chǎn)品，固定本錢總額2000元，三種產(chǎn)品的單價(jià)分別為10，5，3元，單位變動(dòng)本錢分別為5，2，1元，它們的銷售量分別為300，200，200件。n 根據(jù)以上資料可以計(jì)算出加權(quán)平均邊沿奉獻(xiàn)率：n 加權(quán)平均邊沿奉獻(xiàn)率 =300105+ 2 0 0 5 2 + 2 0 0 3 1 /30010+2005+2003100%n=2500/4600100%n=54.35%n 加權(quán)平均邊沿奉獻(xiàn)率也可用其他方式計(jì)算。當(dāng)企業(yè)消費(fèi)銷售兩種及兩種以上的產(chǎn)品時(shí)，可用以下公式：n 加權(quán)平均邊沿奉獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊沿奉獻(xiàn)率各產(chǎn)品銷售額占總銷售額的比重 nR=R1

20、W1+R2W2+RnWn= RjWj(j=1n)n 注：R加權(quán)平均邊沿奉獻(xiàn)率 n Rj.各產(chǎn)品的邊沿奉獻(xiàn)率即個(gè)別邊沿奉獻(xiàn)率n Wj各產(chǎn)品銷售收入在全部銷售收入中所占的比重n 根據(jù)前例，整理成表5-1表 5-1 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率 產(chǎn)品 單價(jià) 單 位 邊 際貢獻(xiàn) 銷量 邊際貢獻(xiàn) 銷售收入 邊 際 貢 獻(xiàn)率 占 總 銷 售的比重 甲 10 5 300 1500 3000 50% 0.652 乙 5 3 200 600 1000 60% 0.217 丙 3 2 200 400 600 66.67% 0.131 合計(jì) 2500 4600 1、00 加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=50%0.652+60%0.217

21、+66.67%0.131 =54.35% 3本量利圖 本量利圖有以下幾種形式： （1）基本的本量利圖，見圖 5-1 金 額 （元） 潤(rùn)區(qū) 總成本線 利 利潤(rùn) 變動(dòng)成本 盈虧臨界點(diǎn) 區(qū) 損 虧 固定成本線 固定成本 銷售量（件） （1）貢獻(xiàn)毛益方程本量利圖見圖 5-2 銷售收入線 金 額 區(qū) 利潤(rùn) 元） 潤(rùn) 利 總成本線 固定成本 盈虧臨界點(diǎn) 變動(dòng)成本線 虧 損 區(qū) 銷售量（件） 二盈虧臨界分析n 盈虧臨界點(diǎn)又稱作損益平衡點(diǎn)或保本點(diǎn)，是指企業(yè)收入和本錢相等，即邊沿奉獻(xiàn)等于固定本錢時(shí)企業(yè)所處的既不盈利也不虧損的形狀。它通常用一定的業(yè)務(wù)量來(lái)表示這種形狀。盈虧臨界點(diǎn)模型是一個(gè)非常重要的財(cái)務(wù)模型，企業(yè)在

22、規(guī)劃目的利潤(rùn)，控制利潤(rùn)完成情況及在任何業(yè)務(wù)量下會(huì)出現(xiàn)虧損等都需求用到盈虧臨界分析。n1、盈虧臨界點(diǎn)確實(shí)定 n 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定本錢/單價(jià)單位變動(dòng)本錢n又可以寫為：n 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=固定本錢/單位邊沿奉獻(xiàn)n例6 某企業(yè)消費(fèi)一種產(chǎn)品，單價(jià)20元，單位變動(dòng)本錢12元，固定本錢1600 元/月，計(jì)算其盈虧臨界點(diǎn)銷售量。n 盈虧臨界點(diǎn)銷售量=1600/2012=200件n n盈虧臨界點(diǎn)銷售額=固定本錢/邊沿奉獻(xiàn)率n n 根據(jù)例6的資料：n 盈虧臨界點(diǎn)銷售額=1600/2012/20=1600/40%=4000元 n2、平安邊沿和平安邊沿率n 平安邊沿企業(yè)的正常銷售量超越盈虧臨界點(diǎn)銷售量的差額。

23、它闡明銷售量下降多少企業(yè)仍不致發(fā)生虧損。計(jì)算公式為：n 平安邊沿=正常銷售量或銷售額 盈虧臨界點(diǎn)銷售量或銷售額n據(jù)前例，如企業(yè)的正常銷售額為6000元，n那么平安邊沿=600020020=2000元n平安邊沿率=平安邊沿/正常銷售額實(shí)踐定貨額100%根據(jù)例 6 有關(guān)資料計(jì)算： 安全邊際率=2000/6000100%=33.33% 安全邊際和安全邊際率的數(shù)值越大，企業(yè)發(fā)生虧損的可能性越小，企業(yè)就越安全。安全邊際率是相對(duì)指標(biāo)，便于不同企業(yè)和不同行業(yè)的比較。企業(yè)安全性的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)見表 5-2 表 5-2 安全性檢驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn) 安全邊際率 40%以上 30%40% 20%30% 10%20% 10%以下 安全

24、等級(jí) 很安全 安全 較安全 值得注意 危險(xiǎn) n與平安邊沿率相對(duì)的是盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率。n盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率盈虧臨界點(diǎn)銷售量占企業(yè)正常銷售量的百分比。正常銷售量是指企業(yè)在正常開工以及市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)平穩(wěn)的情況下企業(yè)產(chǎn)品的銷售數(shù)量或銷售金額，其公式為：n 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率=盈虧臨界點(diǎn)銷售量或銷售額/正常銷售量或銷售額100%n 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率闡明企業(yè)保本業(yè)務(wù)量在正常業(yè)務(wù)量中所必需到達(dá)的百分比，否那么企業(yè)就會(huì)發(fā)生虧損。n 據(jù)前例，可得出：n 盈 虧 臨 界 點(diǎn) 作 業(yè) 率 = 4 0 0 0 / 6 0 0 0 100%=66.67%n平安邊沿率和盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率可用圖5-3表示 收 入 成 本 盈虧臨界點(diǎn)

25、安全邊際 產(chǎn)銷量 正常銷售量 圖 5-3 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率和安全邊際率 根據(jù)圖 5-3 可以看出，盈虧臨界點(diǎn)把正常銷售分為兩部分： 一部分是盈虧臨界點(diǎn)銷售額，另一部分是安全邊際。即： 正常銷售額=盈虧臨界點(diǎn)銷售額+安全邊際 上述公式兩邊同時(shí)除以正常銷售額得： 1=盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率 （1） 根據(jù)例 6 的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率+安全邊際率=66.67%+33.33%=1 根據(jù)圖 5-3 還可以看出，只有安全邊際才能為企業(yè)提供利潤(rùn)，而盈虧臨界點(diǎn)銷售額扣除變動(dòng)成本后只能為企業(yè)收回固定成本。 安全邊際部分的銷售減去其自身變動(dòng)成本后成為企業(yè)利潤(rùn)，即安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)等于企業(yè)利潤(rùn)。

26、 利潤(rùn)=安全邊際邊際貢獻(xiàn)率 （2） 根據(jù)例 6 有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 邊際貢獻(xiàn)率=（單價(jià)單位變動(dòng)成本）/單價(jià)100% =（2012）/20100%=40% 安全邊際=60004000=2000（元） 利潤(rùn)=安全邊際邊際貢獻(xiàn)率=200040%=800（元） 用常規(guī)的方法計(jì)算利潤(rùn)，也會(huì)得到相同的結(jié)果。 利潤(rùn)=銷售收入變動(dòng)成本固定成本=6000300121600=800 （元） 如果將公式（2）兩端同時(shí)除以銷售收入得： 利潤(rùn)/銷售收入=（安全邊際/銷售收入）邊際貢獻(xiàn)率 銷售利潤(rùn)率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率 （3） 公式（3）為我們提供了一種計(jì)算銷售利潤(rùn)的新方法，并且表明，企業(yè)要提高銷售利潤(rùn)率，就必須提高安全邊

27、際率（即降低盈虧臨界點(diǎn)作業(yè)率） ，或提高邊際貢獻(xiàn)率（即降低變動(dòng)成本率） 。 根據(jù)例 6 的有關(guān)數(shù)據(jù)計(jì)算： 銷售利潤(rùn)率=安全邊際率邊際貢獻(xiàn)率=33.33%40%=13.33% 用常規(guī)的方法計(jì)算，也會(huì)得到同樣的結(jié)果。 銷售利潤(rùn)率=利潤(rùn)/銷售收入100%=800/6000100%=13.33% 三各要素變動(dòng)分析n變動(dòng)分析主要處理兩類問(wèn)題：一類是產(chǎn)銷量、價(jià)錢和本錢發(fā)生變動(dòng)時(shí)測(cè)定其對(duì)利潤(rùn)的影響；另一類是目的利潤(rùn)發(fā)生變動(dòng)時(shí)，分析確定實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)所需到達(dá)的產(chǎn)銷量、收入和支出。n1、分析有關(guān)要素變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)的影響n通常,當(dāng)企業(yè)遇到以下三種情況時(shí),企業(yè)測(cè)定利潤(rùn)的變化：n1外界單一要素發(fā)生變化。n2企業(yè)擬采取某項(xiàng)行

28、動(dòng)，將使有關(guān)要素發(fā)生變動(dòng)。n3外界有關(guān)要素聯(lián)動(dòng)導(dǎo)致利潤(rùn)發(fā)生變化。例 7 某企業(yè)目前的損益狀況如下： 銷售收入 （100 件100 元/件） 10000 銷售成本： 變動(dòng)制造成本（100 件60 元/件） 6000 固定制造成本 2000 8000 銷售和管理費(fèi)用（全部固定） 1000 利潤(rùn) 1000 企業(yè)現(xiàn)擬采取增加廣告費(fèi)用 500 元的增加廣告效果，預(yù)計(jì)銷售量由原來(lái)的 100 件，增加到 140 件，企業(yè)的利潤(rùn)因此變動(dòng)為： 利潤(rùn)2000+1000+500）=2100（元） 2分析實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)的條件 1采取單項(xiàng)措施以實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn) 可采取的單項(xiàng)措施有減少固定本錢，減少變

29、動(dòng)本錢，提高售價(jià)，添加產(chǎn)銷量或提高邊沿奉獻(xiàn)率高的產(chǎn)品的銷售比重等。 根據(jù)上例的資料，假設(shè)企業(yè)欲使利潤(rùn)添加50%，即1500元，可以從固定本錢、單位變動(dòng)本錢、單價(jià)及產(chǎn)銷量上采取相應(yīng)措施，保證1500元的利潤(rùn)目的得以實(shí)現(xiàn)。 因此，根據(jù)本量利公式，分別有固定成本=銷售量單價(jià)銷售量單位變動(dòng)成本目標(biāo)利潤(rùn) =100100100601500=2500（元） 單位變動(dòng)成本=（銷售量單價(jià)固定成本目標(biāo)利潤(rùn) ）/銷售量 =100100（2000+1000）1500/100=55（元） 單價(jià)=（銷售量單位變動(dòng)成本+固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/銷售量 =10060+（2000+1000）+1500/100=105（元） 銷售

30、量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/（單價(jià)單位變動(dòng)成本） =（2000+1000）+1500/（10060）=112.5（件） 從上例可以看出，利潤(rùn)的增加必須要做到下列其一： 減少固定成本的開支，使固定成本 從 3000 元減少到 2500 元，降低 16.7%； 單位變動(dòng)成本從 60 元降低到 55 元，減少 8.3%； 提高銷售價(jià)格，其產(chǎn)品單價(jià)從 100 元提高到 105 元，提高 5%； 增加產(chǎn)銷量，使產(chǎn)銷量從 100 件增加到 112.5 件，增加 12.5%。 2采取綜合措施以實(shí)現(xiàn)目的利潤(rùn)n企業(yè)財(cái)務(wù)人員可按以下步驟去落實(shí)目的利潤(rùn)的實(shí)現(xiàn)。n假設(shè)例7的企業(yè)有剩余消費(fèi)才干，可以進(jìn)一步添加產(chǎn)量，但由

31、于售價(jià)偏高，使銷路遭到限制。為了翻開銷路，企業(yè)經(jīng)理擬降價(jià)10%，采取薄利多銷的方針，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)1500元。 a.計(jì)算降價(jià)后實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的銷售量 銷售量=（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/單位邊際貢獻(xiàn) =（2000+1000）+1500/100（110%）60 =150（件） b.計(jì)算既定銷量下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需要的單位變動(dòng)成本 假設(shè)銷售部門認(rèn)為，上述 150 件的銷售量是達(dá)不到的，降價(jià) 10%后只能使銷量增至 130 件。為此，需要在降低成本上挖潛。 單位變動(dòng)成本=單價(jià)銷量（固定成本+目標(biāo)利潤(rùn)）/銷量 =100（110%）130（3000+1500）/130 =55.4（元） c.計(jì)算既定產(chǎn)銷量和單

32、位變動(dòng)成本下實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)所需的固定成本 假設(shè)生產(chǎn)部門認(rèn)為， 通過(guò)努力， 單位變動(dòng)成本可望降低到 56 元。 為此，企業(yè)還需要壓縮固定成本支出。 固定成本=銷量單位邊際貢獻(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn) =130100（110%）561500=2920（元） 為了實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)，在降價(jià) 10%，使銷量增至 130 件，單位變動(dòng)成本降至 56 元的同時(shí)，還須壓縮固定成本 80 元（30002920） ，則目標(biāo)利潤(rùn)可以落實(shí)。 （三）敏感分析 敏感分析一種有廣泛用途的技術(shù)分析。通常，它是指研究與分析一個(gè)系統(tǒng)因周圍條件發(fā)生變化時(shí)，而引起其狀態(tài)或輸出結(jié)果變化的敏感程度的方法。本量利關(guān)系的敏感分析，主要研究與分析有關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變

33、化會(huì)使盈利轉(zhuǎn)化為虧損，各參數(shù)變化對(duì)利潤(rùn)變化的影響程度，以及各因素變動(dòng)時(shí)如何調(diào)整銷量，以保證目標(biāo)利潤(rùn) 例 8 某企業(yè)預(yù)計(jì)明年只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價(jià) 20 元，單位變動(dòng)成本 120 元，計(jì)劃產(chǎn)銷量為 10000 件，預(yù)計(jì)明年固定成本 40000 元，預(yù)計(jì)明年利潤(rùn)額： TP=10000(20-12)-40000=40000（元） 有關(guān)的敏感分析如下： 1、關(guān)參數(shù)發(fā)生多大變化使盈利轉(zhuǎn)為虧損 單價(jià)、單位變動(dòng)成本、產(chǎn)銷量和固定成本的變化，會(huì)影響利潤(rùn)的高低。它們的變化達(dá)到一定程度，會(huì)使企業(yè)由盈余轉(zhuǎn)為虧損，或進(jìn)入盈虧臨界狀態(tài)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)生質(zhì)變。能引起目標(biāo)發(fā)生質(zhì)變的有關(guān)參數(shù)變化的界限可以為經(jīng)營(yíng)者掌握，這些數(shù)據(jù)提供有力的參考，其方法稱為最大最小法。 單價(jià)是與目標(biāo)利潤(rùn)呈正方向變化的因素， 因此， 單價(jià)的下降會(huì)使利潤(rùn)下降，下降到一定程度，利潤(rùn)將變?yōu)榱?，它是?jīng)營(yíng)者把握的單價(jià)最小值。 O=10000(p-12)-40000 P=16（元） 當(dāng)單價(jià)降至 16 元時(shí)，即降低 20%（4/20）時(shí)，企業(yè)由盈利轉(zhuǎn)為 虧損。 單位變動(dòng)成本是與利潤(rùn)反方向變化的因素， 因此， 單位變動(dòng)成本的上升會(huì)使利潤(rùn)下降，