如何編制風(fēng)投融資用頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(風(fēng)投+融資)

1、如何編制風(fēng)投融資用頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書(風(fēng)投+融資) 普慧投資研究中心 51circom 如何編制風(fēng)投融資用頭孢氨共膠囊項(xiàng)目 商業(yè)計(jì)劃書 風(fēng)投融資 什么是商業(yè)計(jì)劃書 商業(yè)策劃書撰寫的六要素是什么 什么樣的商業(yè)計(jì)劃書是合格的 商業(yè)計(jì)劃書中怎樣對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目估值 商業(yè)計(jì)劃書編制常見問題有哪些 普慧投資研究中心 普慧投資研究中心 51circomarea 1 普慧投資研究中心 51circom 目 錄 一專家答疑 1 1什么是商業(yè)計(jì)劃書 1 2 商業(yè)策劃書撰寫的六要素是什么 1 3什么樣的商業(yè)計(jì)劃書是合格的 3 4 商業(yè)計(jì)劃書中怎樣對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目估值 4 5商業(yè)計(jì)劃書編制常見問題有哪些 7 6頭孢氨共

2、膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書編制調(diào)研資料清單 8 7盡職調(diào)查清單 8 二頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書編制大綱18 1項(xiàng)目融資用商業(yè)計(jì)劃書大綱18 2 企業(yè)融資用商業(yè)計(jì)劃書大綱48 三頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書內(nèi)容節(jié)選54 1項(xiàng)目建設(shè)投資估算54 2 企業(yè)簡(jiǎn)介55 3項(xiàng)目技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)表55 4 項(xiàng)目盈利模式57 5項(xiàng)目設(shè)備選型表57 6總平面布置圖59 7項(xiàng)目綜合能耗60 8項(xiàng)目投資構(gòu)成61 9項(xiàng)目盈虧平衡62 10信息化平臺(tái)建設(shè)方案62 四融資流程指導(dǎo)63 五工作流程與進(jìn)度安排64 1基本流程64 普慧投資研究中心 51circomarea 2 普慧投資研究中心 51circom 2 標(biāo)準(zhǔn)15 天工作進(jìn)度

3、安排64 六收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)66 七項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)系統(tǒng)67 八全行業(yè)甲級(jí)咨詢資質(zhì)68 九團(tuán)隊(duì)和案例69 十普慧投資介紹72 普慧投資研究中心 51circomarea 3 普慧投資研究中心 51circom 一專家答疑 1什么是商業(yè)計(jì)劃書 商業(yè)計(jì)劃書是創(chuàng)業(yè)者或者融資方提供給投資者項(xiàng)目方案用以向他們展 現(xiàn)創(chuàng)業(yè)的潛力和價(jià)值說(shuō)服他們對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行投資和支持因此一份好的商業(yè)計(jì) 劃書要使人讀后對(duì)下列問題非常清楚 1公司的商業(yè)機(jī)會(huì) 2 創(chuàng)立公司把握這一機(jī)會(huì)的進(jìn)程 3所需要的資源 4 風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期回報(bào) 5對(duì)你采取的行動(dòng)的建議 6行業(yè)趨勢(shì)分析 頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書主要用于頭孢氨共膠囊項(xiàng)目在國(guó)內(nèi)外融資尋 求合作可作為項(xiàng)目

4、執(zhí)行與投資決策的參考文件頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書 包括企業(yè)籌資融資企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃與執(zhí)行等一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的藍(lán)圖與指南是項(xiàng) 目的行動(dòng)綱領(lǐng)和執(zhí)行方案可為您提供一份完美的項(xiàng)目介紹向投資者展現(xiàn)項(xiàng)目 的商業(yè)價(jià)值并說(shuō)服他們進(jìn)行投資頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書主要側(cè)重計(jì)劃 書側(cè)重執(zhí)行概要團(tuán)隊(duì)建設(shè)商業(yè)模式營(yíng)銷策略風(fēng)險(xiǎn)控制資金使用收益 分配等環(huán)節(jié)是編制項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)管理方案和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告的重要依據(jù)普慧投資研 究中心具有國(guó)內(nèi)商業(yè)計(jì)劃編制甲級(jí)資質(zhì)可為您提供專業(yè)的商業(yè)計(jì)劃和有力的第 三方證明 2商業(yè)策劃書撰寫的六要素是什么 如何才能讓投資者在眾多商業(yè)策劃書中注意到自己的商業(yè)策劃書呢而 不被扔進(jìn)垃圾箱里為了確保商業(yè)策劃書能讓投資者

5、眼前一亮順利獲得風(fēng)險(xiǎn)投 資商的資金商業(yè)策劃書必須注意以下六點(diǎn) 一詳細(xì)介紹產(chǎn)品 普慧投資研究中心 51circomarea 1 普慧投資研究中心 51circom 在商業(yè)計(jì)劃書中應(yīng)提供所有與企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)有關(guān)的細(xì)節(jié)包括企業(yè)實(shí) 施的所有調(diào)查這些問題包括產(chǎn)品正處于什么樣的發(fā)展階段它的獨(dú)特性怎 樣企業(yè)分銷產(chǎn)品的方法是什么誰(shuí)會(huì)使用企業(yè)的產(chǎn)品為什么產(chǎn)品的生產(chǎn)成 本是多少售價(jià)是多少企業(yè)發(fā)展新的現(xiàn)代化產(chǎn)品的計(jì)劃是什么把出資者拉到 企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)中來(lái)這樣出資者就會(huì)和你一樣對(duì)產(chǎn)品有興趣在商業(yè)計(jì)劃書 中撰寫者應(yīng)盡量用簡(jiǎn)單的詞語(yǔ)來(lái)描述每件事商品及其屬性的定義對(duì)撰寫者來(lái) 說(shuō)是非常明確的但其他人卻不一定清楚它們的含義

6、 二競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的說(shuō)明 在商業(yè)計(jì)劃書中要細(xì)致分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的情況競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手都是誰(shuí)他們的產(chǎn) 品是如何工作的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的產(chǎn)品與本企業(yè)的產(chǎn)品相比有哪些相同點(diǎn)和不同 點(diǎn)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所采用的營(yíng)銷策略是什么要明確每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者的銷售額毛利潤(rùn) 收入以及市場(chǎng)份額然后再討論你相對(duì)于每個(gè)競(jìng)爭(zhēng)者所具有的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)商業(yè)計(jì) 劃書要使投資者相信你不僅是行業(yè)中的有力競(jìng)爭(zhēng)者而且將來(lái)還會(huì)是確定行業(yè) 標(biāo)準(zhǔn)的領(lǐng)先者 三營(yíng)銷計(jì)劃方案 商業(yè)計(jì)劃書要給投資者提供企業(yè)對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)的深入分析和理解要細(xì)致分析 經(jīng)濟(jì)地理職業(yè)以及心理等因素對(duì)消費(fèi)者選擇購(gòu)買本企業(yè)產(chǎn)品這一行為的影響 以及各個(gè)因素所起的作用商業(yè)計(jì)劃書中還應(yīng)包括一個(gè)主要的營(yíng)銷計(jì)劃計(jì)劃中 應(yīng)列出你打算開展廣告

7、促銷以及公共關(guān)系活動(dòng)的地區(qū)明確每一項(xiàng)活動(dòng)的預(yù)算 和收益商業(yè)計(jì)劃書中還應(yīng)簡(jiǎn)述一下你的的銷售戰(zhàn)略是使用外面的銷售代表還 是使用內(nèi)部職員是使用轉(zhuǎn)賣商分銷商還是特許商將提供何種類型的銷售培 訓(xùn)此外商業(yè)計(jì)劃書還應(yīng)特別關(guān)注一下銷售中的細(xì)節(jié)問題 四制定執(zhí)行方案 你的行動(dòng)計(jì)劃應(yīng)該是無(wú)懈可擊的商業(yè)計(jì)劃書中應(yīng)該明確下列問題你如何 把產(chǎn)品推向市場(chǎng)如何設(shè)計(jì)生產(chǎn)線如何組裝產(chǎn)品生產(chǎn)需要哪些原料擁有那 些生產(chǎn)資源還需要什么生產(chǎn)資源生產(chǎn)和設(shè)備的成本是多少企業(yè)是買設(shè)備還 是租設(shè)備解釋清楚與產(chǎn)品組裝儲(chǔ)存以及發(fā)送有關(guān)的固定成本和變動(dòng)成本的情 況 普慧投資研究中心 51circomarea 2 普慧投資研究中心 51circom 五

8、管理團(tuán)隊(duì) 把一個(gè)思想轉(zhuǎn)化為一個(gè)成功的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)其關(guān)鍵的因素就是要有一支強(qiáng)有力 的管理隊(duì)伍這支隊(duì)伍的成員必須有較高的專業(yè)技術(shù)知識(shí)管理才能和多年工作 經(jīng)驗(yàn)管理者的職能就是計(jì)劃組織控制和指導(dǎo)公司實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的行動(dòng)在商業(yè) 計(jì)劃書中應(yīng)首先描述一下整個(gè)管理隊(duì)伍及其職責(zé)然而再分別介紹每位管理人 員的特殊才能特點(diǎn)和造詣細(xì)致描述每個(gè)管理者將對(duì)公司所做的貢獻(xiàn)商業(yè)計(jì) 劃書中還應(yīng)明確管理目標(biāo)以及組織機(jī)構(gòu)圖 六精煉的計(jì)劃摘要 商業(yè)策劃書的計(jì)劃摘要也十分重要它必須能讓投資者有興趣得到更多的信 息它將給投資者留下長(zhǎng)久的印象商業(yè)計(jì)劃書中的計(jì)劃摘要將是撰寫的最后一 部分內(nèi)容但卻是出資者首先要看的內(nèi)容它將從計(jì)劃中摘錄出與籌集資金最相

9、干的細(xì)節(jié)包括對(duì)公司內(nèi)部的基本情況公司的能力以及局限性公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì) 手營(yíng)銷和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略公司的管理隊(duì)伍等情況的簡(jiǎn)明而生動(dòng)的概括 3什么樣的商業(yè)計(jì)劃書是合格的 商業(yè)計(jì)劃書的核心目標(biāo)主要有兩點(diǎn)其一是項(xiàng)目發(fā)起方自己明確項(xiàng)目運(yùn)作模 式與經(jīng)營(yíng)計(jì)劃其二用于引資因此項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)也要圍繞有效 實(shí)現(xiàn)這兩個(gè)目標(biāo)來(lái)衡量 我們認(rèn)為一份合格的商業(yè)計(jì)劃書至少應(yīng)注意如下幾點(diǎn) 1產(chǎn)品與服務(wù)介紹清晰準(zhǔn)確 2 商業(yè)模式清晰 3 目標(biāo)市場(chǎng)分析清楚 4 本項(xiàng)目的目標(biāo)市場(chǎng)定位有效 5 團(tuán)隊(duì)組合具有能實(shí)現(xiàn)計(jì)劃書所稱之目標(biāo)的能力與要素 6 資金運(yùn)用合理現(xiàn)金流分析令投資人信服 7 項(xiàng)目估值合乎行業(yè)規(guī)矩融資出價(jià)公允要為投資人安排合理的退

10、出 渠道 8 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析詳細(xì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施合理有效 普慧投資研究中心 51circomarea 3 普慧投資研究中心 51circom 9 文字處理精要準(zhǔn)確錯(cuò)誤的地方要少包裝簡(jiǎn)潔大方體現(xiàn)認(rèn)真之精 神 4商業(yè)計(jì)劃書中怎樣對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目估值 本文重點(diǎn)針對(duì)早期創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的估值探討 針對(duì)成熟公司的估值市盈率法市凈率法收益現(xiàn)值法比較法等 針對(duì)資源的估值資源量折算法 早期公司估值法收益現(xiàn)值預(yù)測(cè)法未來(lái)市盈率估值折現(xiàn)法投資者收益反 推法 同類公司成交比較法等下面我們重點(diǎn)討論針對(duì)初創(chuàng)公司的估值 公開上市公司在一定時(shí)期內(nèi)有一個(gè)比較穩(wěn)定的市場(chǎng)價(jià) 當(dāng)年上期盈利 市盈率這就是該公司的市盈率不同行業(yè)的上市公司市盈率差距較大所以

11、給 某公司估值要參考同類別上市公司 利用市盈率進(jìn)行某公司非上市的股權(quán)交易私募參股并購(gòu)重組等 估值往往要在已上市同類公司平均市盈率上打個(gè)折扣因?yàn)樯鲜泄居辛鲃?dòng)溢 價(jià)打折比率不等多在5-8 折 1收益現(xiàn)值法通俗地說(shuō)就是把未來(lái)每年的現(xiàn)金流不是凈利潤(rùn)折 為當(dāng)前價(jià)值累加后即為該項(xiàng)目的價(jià)值 這里面涉及幾個(gè)重要參數(shù)每年利潤(rùn)增長(zhǎng)率折現(xiàn)率 通用公式 V A1A2 1KA3 1K2A4 1G 1K3 其中K 為折現(xiàn)率V 為公司價(jià)值A(chǔ)i 為各期經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流G 為增長(zhǎng)率 例某項(xiàng)目20097>2013 年的現(xiàn)金流表 名稱年份 2009 2010 2012 2012 2013 現(xiàn)金流出 新股東投資 1500 350

12、0 4000 3000 金融性融資 0 0 0 0 0 政府撥款 現(xiàn)金流出合計(jì) 1500 3500 4000 3000 0 折現(xiàn)率 12 12 12 12 12 折現(xiàn)年限 0 1 2 3 4 普慧投資研究中心 51circomarea 4 普慧投資研究中心 51circom 貼現(xiàn)系數(shù) 10000 08929 07972 07118 06355 現(xiàn)值 1500 3125 3189 2135 現(xiàn)金流入 188 83 1705 6211 12869 折現(xiàn)年限 1 2 3 4 5 貼現(xiàn)系數(shù) 08929 07972 07118 06355 05674 現(xiàn)值 168 66 1214 3947 7302 現(xiàn)

13、金凈流入現(xiàn)值 1668 3059 1975 1811 7302 累計(jì)現(xiàn)金凈流入現(xiàn) 1668 4727 6702 4891 2411 值 2 市盈率比較法假設(shè)我們現(xiàn)在準(zhǔn)備入股一家A 食品公司該公司業(yè)務(wù) 與已經(jīng)在港交所上市的B 公司業(yè)務(wù)相似B 公司當(dāng)前三個(gè)月平均市盈率為15 則我們的成交價(jià)可參考該市盈率考慮到我們正在交易的 A 公司是非上市 公司交易市盈率要打折一般6 折或7 折主要根據(jù)其現(xiàn)有業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性未 來(lái)增長(zhǎng)潛力團(tuán)隊(duì)情況綜合評(píng)測(cè)談判確定 3交易比較法假設(shè)前一月某交友網(wǎng)站 C 被一家風(fēng)投投資估值 5000 萬(wàn)美元現(xiàn)在有另一家風(fēng)投企業(yè)對(duì)我們的交友網(wǎng)站 D 有興趣現(xiàn)在討論估值 那么就可以適當(dāng)參照上

14、述成交估值主要參照坐標(biāo)客戶定位當(dāng)前注冊(cè)人數(shù) 日均IP 點(diǎn)擊數(shù)增長(zhǎng)率等進(jìn)行談判修正 對(duì)天使投資人和VC 回報(bào)率的討論 風(fēng)險(xiǎn)投資投 10 個(gè)項(xiàng)目 4 個(gè)失敗 2 個(gè)不虧不賺 3 個(gè)2-5 倍回報(bào) 1 個(gè) 10 倍以上回報(bào) 天使投資投 10 個(gè)項(xiàng)目 1 個(gè)成功可能 10-100 倍回報(bào) 9 個(gè)失敗1-2 個(gè)持平 背景在2004 年的美國(guó)大約22 萬(wàn)個(gè)天使投資者將大約225 億美元投資到 普慧投資研究中心 51circomarea 5 普慧投資研究中心 51circom 48 萬(wàn)個(gè)啟動(dòng)項(xiàng)目上而在同一年內(nèi)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)投資者僅僅將大約34 億美元投資 在 171 個(gè)啟動(dòng)項(xiàng)目上關(guān)注后期項(xiàng)目的他們將205 億美元

15、投資到2876 個(gè)后期項(xiàng) 目上每年的投資回報(bào)率大約為35 因此大家要理解天使投資和風(fēng)險(xiǎn)投資為什么要求較高的回報(bào)率 核心就是要對(duì)項(xiàng)目未來(lái)若干年的收益及現(xiàn)金流進(jìn)行合理預(yù)測(cè)然后通過(guò)一 個(gè)合理的折現(xiàn)率將其折現(xiàn)為現(xiàn)值即作為項(xiàng)目估值項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和投資者要求的 回報(bào)率體現(xiàn)在折現(xiàn)率上 一般地風(fēng)險(xiǎn)投資要求的平均內(nèi)部收益率大于60天使投資要求更高應(yīng) 在 100以上 舉例參見成熟公司的測(cè)算方法其重點(diǎn)和難點(diǎn)在于對(duì)未來(lái)收益的測(cè)算和折 現(xiàn)率的確定 要使早期公司的財(cái)務(wù)估測(cè)合乎邏輯需要做好如下幾件事 透徹理解項(xiàng)目商業(yè)模式 對(duì)進(jìn)入的行業(yè)市場(chǎng)產(chǎn)業(yè)鏈和運(yùn)作規(guī)律有認(rèn)真的分析對(duì)市場(chǎng)容量有清醒的認(rèn) 識(shí) 合理假設(shè) 明確目標(biāo)消費(fèi)群體 目標(biāo)群體

16、消費(fèi)本公司產(chǎn)品或服務(wù)的概率比率 合理的年增長(zhǎng)率不少是以連鎖店的異地?cái)U(kuò)張來(lái)達(dá)到營(yíng)業(yè)額的增長(zhǎng)目標(biāo)的 合理的產(chǎn)品或服務(wù)價(jià)格 成本費(fèi)用估算合理直接材料輔料成本固定資產(chǎn)購(gòu)置及折舊辦公租金 人員工資差旅費(fèi)用市場(chǎng)推廣費(fèi)用研發(fā)費(fèi)用等 根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)大小確定一個(gè)合理的折現(xiàn)率 延續(xù)前節(jié)的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)假設(shè)公司于第5 年在資本市場(chǎng)上市上市市盈率參照 類似公司取保守?cái)?shù)據(jù)計(jì)算出一個(gè)市值 普慧投資研究中心 51circomarea 6 普慧投資研究中心 51circom 然后對(duì)該市值進(jìn)行折現(xiàn)折現(xiàn)率也參考前節(jié)所定 舉例參考前例數(shù)據(jù) 我們假定風(fēng)險(xiǎn)投資者每年的 IRR 要求是 60除本次融資外本項(xiàng)目只考 慮IPO 一次增資增資比例為25

17、投資者投在本公司的資金量為200 萬(wàn)美金我們的項(xiàng)目在第5 年年中上市投資 者在5 年末銷售股票退出退出時(shí)公司市值為1 億美金 現(xiàn)在我們來(lái)測(cè)算一下我們應(yīng)該出讓給投資人多少股權(quán)設(shè) X 為當(dāng)前股權(quán)比 例則有200 萬(wàn)元 1605 10000 萬(wàn)元X 125 求得X 2621 通常投資人都會(huì)要求一個(gè)保險(xiǎn)系數(shù)則本案我們給投資人的股權(quán)可能在 26-30之間 反算項(xiàng)目投資前的估值為20026-200 769 萬(wàn)美元-200 萬(wàn)美元 569 萬(wàn)美元 即現(xiàn)有項(xiàng)目的估值為569 萬(wàn)美元 交易比較法 所在行業(yè)及細(xì)分市場(chǎng)容量增長(zhǎng)速度 項(xiàng)目所處階段創(chuàng)意期種子期初創(chuàng)期成長(zhǎng)期成長(zhǎng)后期成熟期 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與當(dāng)前市場(chǎng)地位 核心團(tuán)隊(duì)

18、 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) VC 的必要回報(bào)率 不同的VC 對(duì)估值會(huì)有不同對(duì)早期項(xiàng)目的要求回報(bào)也不同 資本市場(chǎng)的環(huán)境目前的環(huán)境就比較一般不利于估值 還有很多因素也會(huì)影響 5商業(yè)計(jì)劃書編制常見問題有哪些 1如果您是要做項(xiàng)目立項(xiàng)或者銀行貸款您需要的應(yīng)該是可研報(bào)告項(xiàng)目 申請(qǐng)報(bào)告不是商業(yè)計(jì)劃書 2 商業(yè)計(jì)劃書主要是用于面向普通投資者風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)資金申請(qǐng)?jiān)u審 普慧投資研究中心 51circomarea 7 普慧投資研究中心 51circom 機(jī)構(gòu)申請(qǐng)資金或者融資的文本 3商業(yè)計(jì)劃書也可以作為您團(tuán)隊(duì)建設(shè)與項(xiàng)目執(zhí)行的指導(dǎo)方案 4 融資用商業(yè)計(jì)劃書一般30 頁(yè)左右是您企業(yè)和項(xiàng)目的精華展現(xiàn)不要求 對(duì)技術(shù)等保密材料進(jìn)行展示 5商

19、業(yè)計(jì)劃書重點(diǎn)是論證項(xiàng)目的市場(chǎng)價(jià)值商業(yè)模式的可行性實(shí)施方案 的可操作性團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行力項(xiàng)目的投入產(chǎn)出預(yù)期 6商業(yè)計(jì)劃書分為融資版和自主操作版融資版簡(jiǎn)潔漂亮自主操作版則 側(cè)重各項(xiàng)方案的執(zhí)行細(xì)節(jié)和時(shí)點(diǎn)把握是需要保密的自用版本 8優(yōu)秀的商業(yè)計(jì)劃書不在于文字多少而在于抓住項(xiàng)目精華以合適的文 字圖表和圖形展示項(xiàng)目投資價(jià)值商業(yè)計(jì)劃書傳遞的信息理念創(chuàng)新思維獨(dú) 到的盈利模式等是其價(jià)值所在 9商業(yè)計(jì)劃書按照擬融資企業(yè)是否設(shè)立及有無(wú)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分為企業(yè)融資 商業(yè)計(jì)劃書和項(xiàng)目融資商業(yè)計(jì)劃書 10企業(yè)融資用商業(yè)計(jì)劃書需要重點(diǎn)分析歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)管理運(yùn)營(yíng)情況未 來(lái)擬投資項(xiàng)目帶來(lái)的價(jià)值增長(zhǎng)和投資需求投資項(xiàng)目可以是多個(gè)或者僅用于補(bǔ)充

20、 流動(dòng)資金財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)要考慮歷史數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)制度的延續(xù)性 11項(xiàng)目融資用商業(yè)計(jì)劃書需要重點(diǎn)分析項(xiàng)目自身的投資價(jià)值商業(yè)模式 市場(chǎng)前景投入產(chǎn)出公司設(shè)立及團(tuán)隊(duì)發(fā)展計(jì)劃因?yàn)闆]有歷史數(shù)據(jù)那么不需 要做比較和分析 6頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書編制調(diào)研資料清單 頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書編制調(diào)研資料清單如下 7盡職調(diào)查清單 1基本情況調(diào)查 說(shuō)明企業(yè)盡職調(diào)查是企業(yè)獲得風(fēng)險(xiǎn)投資和企業(yè)上市的關(guān)鍵環(huán)節(jié)直接影響 到企業(yè)價(jià)值評(píng)估和項(xiàng)目的運(yùn)作請(qǐng)務(wù)必保證提供所有資料的準(zhǔn)確性和可靠性同 時(shí)盡職調(diào)查涉及企業(yè)各方面內(nèi)部信息是企業(yè)最高級(jí)的調(diào)查請(qǐng)相關(guān)參與人員嚴(yán) 普慧投資研究中心 51circomarea 8 普慧投資研究中心 51circ

21、om 格保守企業(yè)機(jī)密 1公司背景 11公司成立 111請(qǐng)?zhí)峁┕景l(fā)起人協(xié)議股東協(xié)議批準(zhǔn)證書以及與成立組建及改 組有關(guān)的政府批文包括任何對(duì)該文件進(jìn)行修改的文件 112請(qǐng)?zhí)峁┕境闪⒌尿?yàn)資報(bào)告出資證明和資產(chǎn)評(píng)估證明及或產(chǎn)權(quán)登記 證公司現(xiàn)有注冊(cè)資本及歷次變更的驗(yàn)資報(bào)告相關(guān)證明文件和工商變更登記證 明 113請(qǐng)?zhí)峁┕镜恼鲁毯秃腺Y合營(yíng)企業(yè)的協(xié)議合同 114請(qǐng)?zhí)峁┕镜臓I(yíng)業(yè)執(zhí)照正副本 12公司簡(jiǎn)介 121請(qǐng)?zhí)峁┕緦?duì)外的正式的公司介紹資料包括企業(yè)經(jīng)營(yíng)宗旨企業(yè)愿 景企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃構(gòu)想等等 122請(qǐng)?zhí)峁┕景l(fā)展沿革資料及相關(guān)證明文件 13部門設(shè)置 131請(qǐng)說(shuō)明公司目前部門設(shè)置及人力資源的配置 132請(qǐng)?zhí)峁?/p>

22、公司各主要業(yè)務(wù)部門的職責(zé)描述核心業(yè)務(wù)介紹和經(jīng)營(yíng)目標(biāo) 14公司管理 141請(qǐng)?zhí)峁┕菊降慕M織架構(gòu)圖當(dāng)前的沒有則先行設(shè)計(jì) 142請(qǐng)?zhí)峁┕竟蓶|會(huì)董事會(huì)主要成員背景資料股東出資股權(quán)占有 情況及股東董事簡(jiǎn)歷背景介紹 143請(qǐng)?zhí)峁┕竞诵慕?jīng)營(yíng)管理人員的背景資料簡(jiǎn)歷經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià) 144請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)有的外部支持法律顧問財(cái)務(wù)顧問健康顧問投資顧 問 普慧投資研究中心 51circomarea 9 普慧投資研究中心 51circom 2產(chǎn)品服務(wù) ProductService 21請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)有產(chǎn)品服務(wù)項(xiàng)目的介紹資料名稱介紹服務(wù)對(duì)象價(jià) 格 22請(qǐng)說(shuō)明公司現(xiàn)有核心產(chǎn)品服務(wù)的優(yōu)勢(shì)特點(diǎn)以及經(jīng)營(yíng)成績(jī) 23請(qǐng)?zhí)峁┕菊陂_

23、發(fā)的產(chǎn)品服務(wù)項(xiàng)目的介紹資料以及這些產(chǎn)品服務(wù)項(xiàng) 目的開發(fā)時(shí)間計(jì)劃表 24請(qǐng)說(shuō)明公司現(xiàn)在是否有知識(shí)產(chǎn)權(quán)開發(fā)如有請(qǐng)具體說(shuō)明 25請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)有無(wú)形資產(chǎn)資料商標(biāo)知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利 3市場(chǎng)分析 Market Analysis 31請(qǐng)說(shuō)明公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品服務(wù)屬于哪一種行業(yè)國(guó)家地方對(duì)此行業(yè)的政策 是鼓勵(lì)的還是限制的有無(wú)相關(guān)的文件或資料說(shuō)明 32請(qǐng)說(shuō)明公司目前經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品服務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與劃分并請(qǐng)注明 資料的出處或來(lái)源 33請(qǐng)說(shuō)明公司是根據(jù)什么如何設(shè)定目標(biāo)市場(chǎng)的 34請(qǐng)說(shuō)明公司提供產(chǎn)品服務(wù)的經(jīng)營(yíng)是否受消費(fèi)群體消費(fèi)方式消費(fèi)習(xí)慣 的影響其主要影響因素是甚么 35請(qǐng)說(shuō)明目前公司產(chǎn)品市場(chǎng)狀況產(chǎn)品所處的發(fā)展階段產(chǎn)品的市場(chǎng)占有

24、率排名及品牌狀況并請(qǐng)注明相關(guān)的數(shù)據(jù)信息來(lái)源 36請(qǐng)對(duì)公司產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)趨勢(shì)和市場(chǎng)機(jī)會(huì)進(jìn)行預(yù)測(cè)說(shuō)明 4競(jìng)爭(zhēng)分析 Competition Analysis 41請(qǐng)說(shuō)明公司所在行業(yè)有無(wú)行業(yè)壟斷性 42請(qǐng)分別從公司提供的產(chǎn)品服務(wù)的市場(chǎng)細(xì)分說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)者的市場(chǎng)份額 43請(qǐng)列表說(shuō)明公司現(xiàn)有的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況公司實(shí)力產(chǎn)品情況種類 價(jià)位特點(diǎn)營(yíng)銷市場(chǎng)占有率等 44請(qǐng)說(shuō)明公司現(xiàn)有的潛在競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況和市場(chǎng)變化分析 45請(qǐng)具體說(shuō)明公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)規(guī)模成本商業(yè)模式管理人才 普慧投資研究中心 51circomarea 10 普慧投資研究中心 51circom 其他 5市場(chǎng)營(yíng)銷 Marketing Sales 51請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)行

25、的銷售政策 52請(qǐng)分別從銷售渠道方式行銷環(huán)節(jié)和售后服務(wù)等方面說(shuō)明公司市場(chǎng)營(yíng) 銷模式 53請(qǐng)列表說(shuō)明公司現(xiàn)有的前5 位重要客戶情況客戶名稱地區(qū)合作時(shí) 間本期累計(jì)金額占銷售總額的百分比以及對(duì)這些重要客戶采取的特殊政 策如折扣套餐服務(wù)等等 54請(qǐng)?zhí)峁┕臼袌?chǎng)促銷和市場(chǎng)滲透的方式安排及預(yù)算方案包括主要促 銷方式和策略 55請(qǐng)?zhí)峁┕井a(chǎn)品價(jià)格方案包括定價(jià)依據(jù)和價(jià)格結(jié)構(gòu)影響價(jià)格變化的 因素和對(duì)策 56請(qǐng)說(shuō)明公司銷售資料統(tǒng)計(jì)和銷售紀(jì)錄方式銷售周期的計(jì)算 57請(qǐng)?zhí)峁┕臼袌?chǎng)開發(fā)規(guī)劃銷售目標(biāo)近期中期銷售預(yù)估 3-5 年 銷售額占有率及計(jì)算依據(jù) 6投資說(shuō)明 Investment 61請(qǐng)說(shuō)明公司資金需求1-12 億

26、元左右初步評(píng)估 62請(qǐng)說(shuō)明公司資金使用計(jì)劃及進(jìn)度年底到賬 63請(qǐng)說(shuō)明公司需求的投資形式貸款 利率 利率支付條件 轉(zhuǎn)股 通股優(yōu)先股任股權(quán) 對(duì)應(yīng)價(jià)格等風(fēng)險(xiǎn)投資為宜 64請(qǐng)說(shuō)明公司目前的資本結(jié)構(gòu) 65請(qǐng)說(shuō)明公司的投資回報(bào) 償還計(jì)劃 66請(qǐng)說(shuō)明公司資本原負(fù)債結(jié)構(gòu)每筆債務(wù)的時(shí)間 條件 抵押 利息 等 67請(qǐng)說(shuō)明公司是否有投資抵押如有請(qǐng)?zhí)峁┑盅浩穬r(jià)值證明及定價(jià)依據(jù) 68請(qǐng)說(shuō)明公司是否有投資擔(dān)保如有請(qǐng)?zhí)峁?dān)保者財(cái)務(wù)報(bào)告 普慧投資研究中心 51circomarea 11 普慧投資研究中心 51circom 69請(qǐng)說(shuō)明公司吸納投資后股權(quán)結(jié)構(gòu) 610請(qǐng)說(shuō)明公司因投資而愿意付出的股權(quán)成本 611請(qǐng)說(shuō)明公司希望投資者

27、介入公司管理之程度 612請(qǐng)說(shuō)明公司是否定期向投資者提供相關(guān)報(bào)告和資金支出預(yù)算 7風(fēng)險(xiǎn)分析 Risk Analysis 請(qǐng)貴公司分別從以下幾個(gè)方面說(shuō)明存在的風(fēng)險(xiǎn) 71資源風(fēng)險(xiǎn) 72市場(chǎng)不確定性風(fēng)險(xiǎn) 73項(xiàng)目開發(fā)風(fēng)險(xiǎn) 74競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn) 75政策風(fēng)險(xiǎn) 76財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 77管理風(fēng)險(xiǎn) 78破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn) 8管理 Management 81請(qǐng)說(shuō)明目前公司治理情況 82請(qǐng)?zhí)峁┕鞠嚓P(guān)的內(nèi)部管理制度及勞動(dòng)合同 83請(qǐng)?zhí)峁┕救耸掠?jì)劃配備 招聘 培訓(xùn) 考核 84請(qǐng)?zhí)峁┕粳F(xiàn)行的薪資福利方案 85請(qǐng)?zhí)峁┕竟蓹?quán)分配和認(rèn)股計(jì)劃 2財(cái)務(wù)狀況調(diào)查 1企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度 11請(qǐng)說(shuō)明企業(yè)目前執(zhí)行會(huì)計(jì)核算制度內(nèi)部控制制度 12請(qǐng)說(shuō)明企業(yè)

28、近三年執(zhí)行的主要會(huì)計(jì)政策重點(diǎn)包括 121壞帳 普慧投資研究中心 51circomarea 12 普慧投資研究中心 51circom 1壞帳損失核算方法 2 壞帳損失的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn) 3 壞帳準(zhǔn)備的計(jì)提方法和比例 122存貨核算 1存貨范圍 2 計(jì)價(jià)方法分類介紹 3 存貨跌價(jià)準(zhǔn)備的計(jì)提若未計(jì)提請(qǐng)按照會(huì)計(jì)制度預(yù)估計(jì)提后的影響 123短期投資 1短期投資計(jì)價(jià)方法 2 短期投資跌價(jià)損失準(zhǔn)備計(jì)提若未計(jì)提請(qǐng)按照會(huì)計(jì)制度預(yù)估計(jì)提后 的影響 124長(zhǎng)期投資 1長(zhǎng)期股權(quán)投資計(jì)價(jià)成本法和權(quán)益法 2 長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備的核算方法 3 長(zhǎng)期債權(quán)投資的計(jì)價(jià) 125固定資產(chǎn)及折舊 1固定資產(chǎn)范圍 2 固定資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 3 各類固定

29、資產(chǎn)的折舊方法 126無(wú)形資產(chǎn) 1無(wú)形資產(chǎn)的計(jì)價(jià) 2 無(wú)形資產(chǎn)的攤銷方法 3 無(wú)形資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備 127開辦費(fèi)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用攤銷 128收入確認(rèn) 1收入確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn) 2 是否存在提前確認(rèn)或虛計(jì)收入的情況 129如果期間以上會(huì)計(jì)政策若發(fā)生變更變更內(nèi)容為 普慧投資研究中心 51circomarea 13 普慧投資研究中心 51circom 2主要財(cái)務(wù)狀況 Finance Status 21請(qǐng)?zhí)峁v年審計(jì)報(bào)告至少最近二年 22請(qǐng)對(duì)當(dāng)前資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行分析資產(chǎn)狀況負(fù)債狀況所有者權(quán)益狀況 221請(qǐng)說(shuō)明目前公司貨幣資金情況 222請(qǐng)對(duì)公司目前應(yīng)收賬款進(jìn)行分析 1應(yīng)收賬款的收款政策 2 應(yīng)收賬款明細(xì)表 3 應(yīng)收賬款

30、賬齡分析 223請(qǐng)對(duì)公司目前短期投資及長(zhǎng)期投資進(jìn)行說(shuō)明 1短期投資詳細(xì)明細(xì)資料 2 長(zhǎng)期投資的基本情況說(shuō)明 224請(qǐng)?zhí)峁┕竟潭ㄙY產(chǎn)有關(guān)資料 1固定資產(chǎn)清單 2 大額固定資產(chǎn)的權(quán)屬證明文件房產(chǎn)證車輛行駛證等 3 固定資產(chǎn)原值的取得的發(fā)票及入賬依據(jù) 4 固定資產(chǎn)的折舊政策 5 固定資產(chǎn)的抵押情況 225請(qǐng)?zhí)峁┕緹o(wú)形資產(chǎn)明細(xì)表并對(duì)其進(jìn)行說(shuō)明 1土地使用權(quán)的取得時(shí)間可使用年限取得的代價(jià) 2 商標(biāo)使用權(quán)的注冊(cè)文件授權(quán)使用協(xié)議可使用年限 3 專利使用權(quán)的專利證書有效年限 4 其它知識(shí)產(chǎn)權(quán)的相關(guān)證明文件 226請(qǐng)說(shuō)明公司其它資產(chǎn)情況 227請(qǐng)說(shuō)明公司資產(chǎn)的投保情況 228請(qǐng)?zhí)峁┱f(shuō)明公司銀行借款的情況 1

31、銀行借款統(tǒng)計(jì)表 2 銀行借款合同及抵押擔(dān)保合同 普慧投資研究中心 51circomarea 14 普慧投資研究中心 51circom 3 逾期借款的處理及涉及訴訟情況說(shuō)明 229請(qǐng)說(shuō)明公司其它負(fù)債情況 23請(qǐng)對(duì)公司歷年經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行分析重點(diǎn)包括 231銷售收入 1銷售收入的構(gòu)成 2 增減變動(dòng)的原因 232銷售毛利 1銷售成本的構(gòu)成 2 各銷售收入明細(xì)項(xiàng)目的毛利情況 3 增減變動(dòng)的原因 233經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用 1經(jīng)營(yíng)管理費(fèi)用的主要項(xiàng)目及所占比例 2 固定性項(xiàng)目的金額及相關(guān)合同協(xié)議 3 增減變動(dòng)的原因 234公司投資收益 1短期投資收益 2 長(zhǎng)期投資收益 235其它非經(jīng)常性項(xiàng)目及異常項(xiàng)目 1補(bǔ)貼收入 2

32、 營(yíng)業(yè)外收入及支出 3 非經(jīng)常性項(xiàng)目及異常項(xiàng)目的形成原因及占凈利潤(rùn)的比例 236稅賦情況 1公司承擔(dān)的主要稅賦及稅率 2 公司享受的稅收優(yōu)惠政策及相關(guān)文件 3 最近三年的完稅證明文件 4 有無(wú)違反相關(guān)規(guī)定而遭受處理的情況 24 未來(lái) 3-5 年公司財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) 1未來(lái)三年的銷售收入預(yù)測(cè) 普慧投資研究中心 51circomarea 15 普慧投資研究中心 51circom 2 預(yù)計(jì)損益表分季度 3 預(yù)計(jì)現(xiàn)金流量表 4 預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表 5 盈利預(yù)測(cè)的編制基礎(chǔ) 3財(cái)務(wù)指標(biāo)異常狀況 Abnormity of Finance Status 請(qǐng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表縱向比較變動(dòng)超過(guò)30 以上的指標(biāo)簡(jiǎn)要說(shuō)明原因 4重要大合

33、同 Importance Contact 1公司近三年是否發(fā)生重大擔(dān)保合同是否存在為大股東擔(dān)保如有 請(qǐng)?zhí)峁?2 請(qǐng)?zhí)峁┕酒渌卮筚Y產(chǎn)抵押貸款合同 3 請(qǐng)?zhí)峁┕酒渌卮蠛贤贤瑯?biāo)的占公司總資產(chǎn) 30 以上或由 此帶來(lái)的收益占公司凈利潤(rùn)的 30 以上如土地出讓金合同商標(biāo)轉(zhuǎn)讓合同 技術(shù)購(gòu)買合同等 4 公司與其他非金融機(jī)構(gòu)發(fā)生的資金往來(lái)貸款合同和借款合同等 5公司對(duì)外投資情況 Company Investment 1公司累計(jì)投資額占公司凈資產(chǎn)的比例為 _ 2 公司的控股子公司參股公司合營(yíng)企業(yè)情況 3 公司在這些公司的投資數(shù)額所占比例是否具有實(shí)際控制權(quán)采用 核算方式權(quán)益法和成本法 6重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系

34、 Creditors Rights and Liability 1請(qǐng)?zhí)峁┢髽I(yè)將要或正在履行以及雖已履行完畢但可能存在潛在糾紛的 重大合同 2 發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方之間是否存在重大債權(quán)債務(wù)關(guān)系及相互提供擔(dān)保的情 況 3 發(fā)行人金額較大的其他應(yīng)收應(yīng)付款是否因正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生 普慧投資研究中心 51circomarea 16 普慧投資研究中心 51circom 是否合法有效 4 或有事項(xiàng)是否有因環(huán)境保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)產(chǎn)品質(zhì)量勞動(dòng)安全人 身權(quán)等原因產(chǎn)生的侵權(quán)之債 3其他關(guān)注的問題 1 環(huán)保問題 2 正在履行的重大合同 3 歷史上及正在進(jìn)行的重大訴訟 4 主要關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況 5公司歷年來(lái)取得的各種榮譽(yù)

35、稱號(hào)及及其依據(jù) 6公司的對(duì)外宣傳資料 4項(xiàng)目資料 1項(xiàng)目簡(jiǎn)介 2 項(xiàng)目名稱及建設(shè)方式 3項(xiàng)目總投資及資金來(lái)源構(gòu)成 4 項(xiàng)目建設(shè)地址或測(cè)繪圖與用地面積 5項(xiàng)目主要產(chǎn)品計(jì)劃產(chǎn)量?jī)r(jià)格 6項(xiàng)目主要原輔材料及年用量及價(jià)格 7項(xiàng)目主要技術(shù)及工藝流程 8項(xiàng)目建設(shè)周期與達(dá)產(chǎn)計(jì)劃 9項(xiàng)目水電氣等供應(yīng)單位和線路規(guī)格 10項(xiàng)目班次工作日安排 11項(xiàng)目貸款與還款計(jì)劃 12項(xiàng)目組織結(jié)構(gòu)與用工安排 13項(xiàng)目廠區(qū)布置草圖 普慧投資研究中心 51circomarea 17 普慧投資研究中心 51circom 二頭孢氨共膠囊項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書編制大綱 1項(xiàng)目融資用商業(yè)計(jì)劃書大綱 封 面 收到商業(yè)計(jì)劃書日期 項(xiàng)目編號(hào) 項(xiàng)目經(jīng)理 商 業(yè) 計(jì) 劃 書 編制參考 項(xiàng)目名稱 項(xiàng)目單位 地 址 電 話 傳 真 電子郵件 聯(lián) 系 人 頭孢氨共膠囊投資 項(xiàng)目