期貨趨勢技術(shù)分析

1、期貨實戰(zhàn)中趨勢技術(shù)分析判斷趨勢在技術(shù)分析中，最重要的就是對趨勢的把握。那么，在期貨實戰(zhàn)中，我們 將趨勢的判斷分為以下三個方面。1 1、趨勢方向的判斷。趨勢方向要通過品種的日線或周線走勢圖來進行判斷。 當(dāng)我們打開任何一個品種的走勢圖時，我們首先要了解它的趨勢發(fā)展方向是處 丁什么情況：上升趨勢、下降趨勢還是橫向走勢。判斷方法參見圖2-12-1、圖 2 2一 2 2、圖 2 2 3 3。圖 2-2- 1 1 黃豆日線走勢圖 高低點不斷上移所形成的上升趨勢圖 2 22 2 白糖日線走勢圖 高低點不斷下移所形成的下降趨勢圖 2-2- 3 3 倫敦銅日線走勢圖 高低點水平移動所形成的橫向走勢2 2、趨勢種

2、類的判斷。按道士理論的分類，趨勢分為長期趨勢、中期趨勢和 短期趨勢。在眾多的走勢圖（分鐘圖、小時圖、日線圖、周線圖和月線圖）中， 我們同樣可以通過對品種日線或周線走勢圖的觀察，來了解它的長期趨勢（120120天以上）、中期趨勢（1515 天以上一 120120 天以下）和短期趨勢（1010 天左右）。判斷 方法參見圖2 2 4 4。圖 2 24 4 倫敦銅日線走勢圖如圖中 A A 線段所示，長期趨勢為上升趨勢。如圖中 B B 線段所示，中期趨勢為 下降趨勢。如圖中 C C 線段所示，短期趨勢為上升趨勢。3 3、趨勢發(fā)展時期的判斷。這個判斷對我們選擇買賣時機至關(guān)重要，例如， 如果我們是中線操作，

3、那么我們的最初買點就要選在趨勢啟動初期，加倉買點 則是選在趨勢發(fā)展時期。具體看盤中我們通過對品種日線或周線走勢圖的觀察， 可以比較準(zhǔn)確了解它目前是處丁趨勢發(fā)展的哪個階段：初期、中期還是末期。判斷萬法參見圖 2-52-5。圖 2-52-5 倫敦銅周線走勢圖 ABAB 段是突破長達一年的盤整區(qū)后形成的上升趨勢初期，BCBC 段為上升過程中的橫盤修正階段，CDCD 段是上升趨勢的延伸階段，也 即末期。三、選擇出入市時機期貨市場的保證金制度決定了入市時機是交易成敗的關(guān)鍵。在期貨市場中， 入市時機包括買入做多時機、賣出做空時機以及止損時機。這其中最關(guān)鍵的是 止損時機。因為交易是對不確定的未來情況的處理，

4、無論加入市場有多久，無 論采用什么樣的分析方法投入交易， 交易成功率都不會是 100%,100%,那么介入交易 前，就要知道自己有可能是錯的，要明白達到某個價位或發(fā)生了什么情況，判 斷是錯的，這時一定要退出這筆交易，等待下一次機會。另外開始交易前也要 考慮自己所能容忍的虧損是多少。只有做到這樣，所選擇的入市時機才是有保 障的。1 1、上升趨勢中的買點選擇。選擇方法參見圖 3 31 1。圖 3-3- 1 1 滬銅日線走勢圖 上升趨勢中的買點2 2、壓力位和支撐位的買點選擇。選擇方法參見圖3-3- 2,2,圖 3-33-3。圖 3-23-2 黃豆日線走勢圖 突破壓力位的買點圖 3 3 3 3 倫敦

5、銅日線走勢圖 在支撐位獲得支撐的買點的E5.m3 3、頭肩底形態(tài)的買點選擇。選擇方法參見圖3 3 4o4o圖 3 34 4 橡膠日線走勢圖 突破頸線的買點4 4、雙底形態(tài)的買點選擇。選擇方法參見圖 3-3- 5 5圖 3 3 5 5 美原油日線走勢圖圖中兩個買點的止損都可設(shè)在頸線的稍下方5 5、下降趨勢中的賣點選擇UJ 3820.606 RJC吏79.如圖 3 3 6 6 白糖日線走勢圖 下降趨勢中的買點，止損可設(shè)在前面高點稍上方6 6、阻力位和支撐位的賣點選擇圖 3 37 7 橡膠日線走勢圖 跌破支撐位的賣點ttnxmnnffnnHEMTnnnrHBffllltfta圖 3 38 8 倫敦銅

6、日線走勢圖 壓力下的賣點，IM：齡姓e wsamatw廠IA1 52心毋喪t圖 3-93-9 美原油日線走勢圖 突破頸線的賣點8 8、雙頂形態(tài)的賣點選擇圖 3-3- 1010 滬銅日線走勢圖 突破頸線的賣點四、判斷價格走勢的正常與否判斷價格走勢的正常與否對我們的交易十分重要。 比如我們擁有一個建宜 在上升趨勢中的多頭部位，那么只要判斷上升趨勢在健康發(fā)展中，那么我們的 多頭部位就可以放心持有，當(dāng)我們判斷上升趨勢發(fā)生了變化，那么我們就要加 以小心，隨時做好了結(jié)多頭部位的思想準(zhǔn)備，甚至做好做空的準(zhǔn)備。1 1、趨勢正常發(fā)展與否的判斷。請看圖 4 41 1、圖 4-24-2。圖 4-4- 1 1 豆油日

7、線走勢圖圖 4-14-1 是一個上升趨勢正常發(fā)展的案例。按照前面講過的趨勢定義，只要高低點不斷上移，那么這個趨勢就是上升趨勢。從圖中可以看到，高點C C 并沒有超過高點 A,A,這時有朋友可能懷疑趨勢發(fā)生了變化，這時我們要高度關(guān)注的是 高點 C C 的回調(diào)低點是什么情況。從圖中可以看到價格隨后的回調(diào)低點D D 卻也沒有低丁 B,B,而且隨后價格一路上揚并超過了高點 C C 和高點 A,A,這時我們就可以判 斷上升趨勢仍在健康發(fā)展中。lit MW舵瑚IT 5圖 4 42 2 倫敦銅日線走勢圖圖 4-24-2 是一個上升趨勢發(fā)生異常的案例。從圖中可以看到，高點C C 并沒有超過高點 A,A,高點

8、C C 隨后的回調(diào)也沒有低丁 B,B,但隨后的上升高點 D D 卻沒有超過 前期高點 C C 和 A,A,而且隨后的回調(diào)跌破了上升趨勢線，其后高低點開始下移，這 時我們可以知道趨勢已經(jīng)發(fā)生了變化，或者開始高位橫盤整理，或者開始較大 幅度的下跌回調(diào)，這時我們的多頭部位可以減倉或者全部活倉。2 2、壓力位和支撐位突破成敗的判斷。請看圖 4-34-3、圖 4-44-4。也快答B(yǎng)1普琢*。圖 4 43 3 倫敦銅日線走勢圖圖 4-34-3 是一個成功突破壓力位的案例。從圖中可以看到，價格在突破壓力 線后即開始上漲，隨后的回調(diào)也沒有跌回到原來的壓力線下面，這說明價格已經(jīng) 成功地擺脫了壓力線的壓制，一波上

9、漲隨后開始。圖 4 4 4 4 倫敦銅日線走勢圖圖 4-44-4 是一個突破支撐失敗的案例。從圖中可以看到，價格在 A A 和 B B 處都發(fā)生了向下的突破，但是價格隨后很快乂返回了支撐線上，這說明價格仍 然受支撐線的牽制，還不能開始下跌趨勢，這時我們的空頭部位一定要及時推 出，等待下次機會。3 3、重要反轉(zhuǎn)形態(tài)的頸線有效突破的判斷。請看圖 4-4- 5 5。圖 4 45 5 白糖日線走勢圖圖 4-4- 5 5 是一個成功突破雙頂頸線的案例。從圖中可以看到，價格發(fā)生突破 后，很快就擺脫了頸線的牽制，開始了下跌趨勢。圖 4 46 6 燃料油日線走勢圖圖 4-64-6 是個雙頂頸線突破失敗的案例。

10、從圖中可以看到，A A 點完全突破了雙頂?shù)念i線（圖中的支撐線），可是隨后價格卻沒有向下發(fā)展，如果說 B B 點算作 是對 A A 點突破的回抽確認，那么價格在隨后的 C C 點沒能創(chuàng)出新底的情況下，竟 然重新回到頸線上面，那么在 A A 點建立的空頭部位，這時一定要退出來了，甚 至在 C C 點可以反手做多。4 4、價格與均線的位置判斷。請看圖 4-74-7。圖 4-74-7 豆油日線走勢圖圖 4 47 7 是一個從均線判斷上升趨勢正常發(fā)展的案例。從圖中可以看到，價 格一直在 2 20 0日均線上方移動，即使在 A A 和 B B 兩處，價格跌到了 2020 日均線下方, 但隨后很快乂重回到

11、2 20 0日均線上方，因此這個上升趨勢一直在健康發(fā)展中。 iIA! 32S8 41 JL 1 J . MlN莊瀕”。FT們新iTTtrrrinrnhTTilnrmiTh圖 4-84-8 倫敦銅日線走勢圖圖 4-84-8 是一個從均線判斷上升趨勢發(fā)展異常的案例。從圖中可以看到，價 格一直沿著 5 5日、1010 日、2020 日均線向上運行，可是價格在 B B 點跌破了 2020 日均 線，隨后價格一直在 5 5 日、1010 日和 2020 日均線下面運行，5 5 日、1010 日、2020 日均 線也開始向下運行，這時我們就可以知道前期運行良好的上升趨勢已經(jīng)發(fā)生了 變化，隨后價格或者橫向發(fā)

12、展，或者向下發(fā)展。這時我們的多頭部位就要加以 警惕了?？傊缜懊娣治龅哪菢?，在期貨交易中，如果我們能夠正確運用好技術(shù) 分析，至少可以幫助我們做好三方面工作，一是可以判定市場在朝哪個方向走、 在那個方向走得好嗎；二是可以判定市場的狀態(tài)是怎樣的，消沉、穩(wěn)定抑或瘋 狂；三是可以對所要操作品種的入市時機和止損點位得以精確把握。但是，為 了能夠讓技術(shù)分析更好的幫助我們，我們還需要注意以下事項：1 1、操作和判斷的方法并不僅僅是以上幾種，也絕不是某某經(jīng)典書上所列舉 的那些。在瞬息萬變的期貨市場中，交易者若想占取優(yōu)勢，一個很關(guān)鍵的環(huán)節(jié) 就是要做到先知先覺。若想做到這點，唯有在掌握基本分析方法的基礎(chǔ)上，根

13、據(jù)自己的經(jīng)驗加以整合和提煉。只有自己總結(jié)出來的，才是最好用的。2 2、雖然說技術(shù)分析方法是多年來市場經(jīng)驗的科學(xué)總結(jié)，但是它的分析結(jié)果 卻不是一貫正確的，所以我們?nèi)魏螘r候都不能過分依賴它的分析結(jié)果，不能拒 不認錯，不能拒絕止損。3 3、 每一種技術(shù)分析方法都有適合自己的特定市場環(huán)境，因此不能不分時間 和場合隨意濫用，否則在實戰(zhàn)中你會很容易受傷。4 4、 利用技術(shù)分析的關(guān)鍵是透過現(xiàn)象看本質(zhì)，了解各個因素背后所反映出來 的情緒性因素。因此在分析過程中，不僅要關(guān)注自己的情緒和行為模式，更要 關(guān)心他人的情緒和行為模式，后者常常比前者更為重要。5 5、 在交易過程中， 對于買賣點和止損點一定要確定無疑， 比如在盤中的哪 個時間介入；以哪種價格（開盤價、收盤價還是盤中價）視為有效和無效的突 破等。6 6、 對于新手朋友或者老手剛剛接觸新的操作方法時， 在入市實際買賣之前, 要把所學(xué)習(xí)的方法進行一段時間的模擬操作，找好入市點，然后密切跟蹤價格 走勢的發(fā)展，制定好何時加倉，何時止損，看看自己的方法準(zhǔn)確性有多高，也 看看自己的靈活性有多強，從而在成功中總結(jié)經(jīng)驗，在失敗中汲取教訓(xùn)。7 7、 對于任何分析技術(shù)，無論是哪本書，也無論是哪個交易者，都沒有“放 之四海而皆準(zhǔn)”的標(biāo)準(zhǔn)答案。一個技藝高超的交易者和一個技藝平庸的交易者 最主要的差別