5.2.形態(tài)理論ppt課件

1、第五章中）持 續(xù) 形 態(tài)所謂整理：是指股價經(jīng)過一段時間的快速變動后，即不再前進而在一定區(qū)域內(nèi)上下窄幅變動，等時機成熟后再繼續(xù)以往的走勢。這種顯示以往走勢的型態(tài)稱之為整理型態(tài)。 第一節(jié)第一節(jié) 與三角形正面交鋒與三角形正面交鋒一、型態(tài)分析一、型態(tài)分析對稱三角形：由一系列的價格變動所組成，其變動幅度逐漸縮小，即每次變動的最高價，低于前次的水準，而最低價比前次水準高，呈一壓縮圖形，把短期高點和低點，分別以直線連接起來，就可以形成相當對稱的三角形。 對稱三角形的成交量，因愈來愈小幅度的股價變動而遞減，然后當股價突然跳出三角形時，成交量隨之變大。 二、市場含義二、市場含義 對稱三角形是因為買賣雙方的力量在

2、該段對稱三角形是因為買賣雙方的力量在該段價格區(qū)域內(nèi)勢均力敵，暫時達到平衡狀態(tài)所形價格區(qū)域內(nèi)勢均力敵，暫時達到平衡狀態(tài)所形成。股價從第一個短期性高點回落，但很快地成。股價從第一個短期性高點回落，但很快地便被買方所消化，推動價格回升；但購買的力便被買方所消化，推動價格回升；但購買的力量對后市沒有太大的信心，或是對前景感到有量對后市沒有太大的信心，或是對前景感到有點猶疑，因此股價未能回升至上次高點已告掉點猶疑，因此股價未能回升至上次高點已告掉頭，再一次下跌。在下跌的階段中，那些沽售頭，再一次下跌。在下跌的階段中，那些沽售的投資者不愿意太低價賤售或?qū)η熬叭源嬗邢５耐顿Y者不愿意太低價賤售或?qū)η熬叭源嬗邢?/p>

3、望，所以回落的壓力不強，買賣雙方的觀望性望，所以回落的壓力不強，買賣雙方的觀望性爭持使股價的上下小波動日漸縮窄，形成了此爭持使股價的上下小波動日漸縮窄，形成了此形態(tài)。形態(tài)。三、交易策略三、交易策略 1.1.一般情形之下，對稱三角形是屬于整一般情形之下，對稱三角形是屬于整理型態(tài)，即股價會繼續(xù)原來的趨勢移動。只理型態(tài)，即股價會繼續(xù)原來的趨勢移動。只有在股價朝期中一方明顯突破后，才可以采有在股價朝期中一方明顯突破后，才可以采取相應的買賣行動。如果股價往上沖破阻力取相應的買賣行動。如果股價往上沖破阻力必須得到大成交量的配合），就是一個短必須得到大成交量的配合），就是一個短期買入訊號；反之若是往下跌破在

4、低成交期買入訊號；反之若是往下跌破在低成交量之下跌破），便是一個短期沽出訊號。量之下跌破），便是一個短期沽出訊號。 2.對稱三角形的最少升幅量度方法是當股價往上突破時，從型態(tài)的第一個上升高點開始畫一條和底部平行的直線，我們可以預期股價至少會上升到這條線才會遇上阻力。因此這種量度方法可估計到該股最少升幅和需要的時間。 ABC平行線蓄勢上揚買進信號直角三角形上邊線下邊線買入點有時往上突破后就一路往上走。第二節(jié)第二節(jié) 上升三角形和下降三角形上升三角形和下降三角形2019年12月6日至2000年2月14日，ST瓊能源形成上升三角形形態(tài)造好哪問業(yè)績好不好ST也照樣步入上升通道2000年3月17日至4月2

5、0日走出失敗的上升三角形并演變成M頭2市場含義市場含義 上升三角形顯示買賣雙方在該范圍內(nèi)的上升三角形顯示買賣雙方在該范圍內(nèi)的較量，但買方的力量在爭持中已稍占上風。較量，但買方的力量在爭持中已稍占上風。賣方在其特定的股價水平不斷沽售不急于出賣方在其特定的股價水平不斷沽售不急于出貨，但卻不看好后市，于是股價每升到理想貨，但卻不看好后市，于是股價每升到理想的沽售水平便即沽出，這樣在同一價格的沽的沽售水平便即沽出，這樣在同一價格的沽售形成了一條水平的供給線。不過，市場的售形成了一條水平的供給線。不過，市場的購買力量很強，他們不待股價回落到上次的購買力量很強，他們不待股價回落到上次的低點，更迫不及待地購

6、進，因此形成一條向低點，更迫不及待地購進，因此形成一條向右上方傾斜的需求線。另外，也可能是有計右上方傾斜的需求線。另外，也可能是有計劃的市場行為，部分人士有意把股價暫時壓劃的市場行為，部分人士有意把股價暫時壓低，以達到逢低大量吸納之目的。低，以達到逢低大量吸納之目的。 三、交易策略三、交易策略上升三角形的測算要訣上升三角形的測算要訣 1.上升三角形屬于看漲形態(tài)，但形態(tài)的完上升三角形屬于看漲形態(tài)，但形態(tài)的完成應是市場以收市價突破該三角形的上邊線，成應是市場以收市價突破該三角形的上邊線，并且隨著價格的決定性突破，成交量會相應擴并且隨著價格的決定性突破，成交量會相應擴張。張。 2.先量出上升三角形最

7、寬處的垂直高度，先量出上升三角形最寬處的垂直高度，然后從突破點起向上投影相等距離。然后從突破點起向上投影相等距離。 3.上升三角形有時也會以底部形態(tài)出現(xiàn)，上升三角形有時也會以底部形態(tài)出現(xiàn)，不過在這種情況下它不是持續(xù)形態(tài)，而充當了不過在這種情況下它不是持續(xù)形態(tài)，而充當了轉(zhuǎn)勢形態(tài)的角色。但它仍具有看漲的含義。轉(zhuǎn)勢形態(tài)的角色。但它仍具有看漲的含義。盤整下挫賣出信號下邊線上邊線賣出點有時突破下邊線后直接向下2019年6月25日至9月29日，龍騰集團走出下降三角形形態(tài)2019年3月24日至5月18日國能集團走出失敗的下降三角形形態(tài)下降三角形分析要訣 1.具有明顯看空意義。趨勢在形態(tài)突破之后得到恢復，而標

8、志突破的有效性必須依賴收盤價成功穿越下邊線，伴隨突破的成交量應有所增加。 2.價格目標測算同上升三角形。 3.在下降三角形的形成過程中，成交量在市場發(fā)生突破前是逐步萎縮的，但在突破發(fā)生時它會擴張。 4.盡管下降三角形屬于持續(xù)形態(tài)，但它偶爾也會出現(xiàn)在市場的頂部，充當了市場反轉(zhuǎn)的指示信號。 5.一般三角形的形態(tài)看成是中等形態(tài)為好，約1-3個月，如果其時間尺度少于1個月，它就屬于短暫形態(tài)中的三角旗形了。升勢已盡賣出信號有時跌破下邊線就直接向下第三節(jié)第三節(jié) 喇叭形喇叭形股份 擴散下跌三角形2019年4月19日至2019年底，隧道股份周K線形成擴散三角形 特征條件： 1） 標準完美的喇叭形有三個高點二個

9、底點，這三個高點一個比一個高，中間的二個低點則一個比一個低，當股價從第三個高點回跌，其回落的低點較前一個低點為低時，可以假設形態(tài)的成立。和頭肩頂一樣喇叭形屬于“五點轉(zhuǎn)向型態(tài)，故此一個較平緩的喇叭形也可視之為一個有較高右肩和下傾頸線的頭肩式走勢。當然實戰(zhàn)中不可教條，不可按圖索驥，掌握原理機理方可準確判斷； 2） 成交量方面，喇叭型在整個形態(tài)形成的過程中，保持著高而且不規(guī)則的成交量，并且并不隨形態(tài)的發(fā)展而遞減； 3） 形態(tài)也有可能會向上突破，尤其在喇叭形的頂部是由兩個同一水平的高點連成，并且第三次下探成交量極度萎縮，隨后股價以高成交量向上突破收市價超越阻力水平百分之三），那么這形態(tài)最初預期的分析意

10、義就要修正，它顯示前面上升的趨勢仍會持續(xù)，未來的升幅將十分可觀； 4 4） 這種形態(tài)并沒有最小跌幅的量度公這種形態(tài)并沒有最小跌幅的量度公式可以估計未來跌勢，但一般來說跌幅都是式可以估計未來跌勢，但一般來說跌幅都是很大；很大； 5 5） 向下突破無需放量配合，只要跌破向下突破無需放量配合，只要跌破下邊兩點連線即可確認；下邊兩點連線即可確認； 操作策略：操作策略： 由于擴散喇叭形態(tài)絕大多數(shù)是向下突破，由于擴散喇叭形態(tài)絕大多數(shù)是向下突破，所以投資者盡量不要參與其買賣活動，注意所以投資者盡量不要參與其買賣活動，注意以減磅操作為主。最佳的賣點為上沖上邊線以減磅操作為主。最佳的賣點為上沖上邊線附近時賣出，

11、其次為跌破下邊線及其反抽時附近時賣出，其次為跌破下邊線及其反抽時果斷止損離場。果斷止損離場。一、型態(tài)分析 旗形走勢的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍徽與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢。旗形走勢又可分作上升旗形和下降旗形。 第四節(jié)第四節(jié) 旗形旗形上升旗形的形成過程是：股價經(jīng)過陡峭的飆升后，接著形成一個緊密，狹窄和稍徽向下傾斜的價格密集區(qū)域，把這密集區(qū)域的高點和低點分別連接起來，就可以劃出二條平行而又下傾的直線，這就是上升旗形。 ABCD 下降旗形則剛剛相反，當股價出現(xiàn)急速或垂直的下跌后，接著形成一

12、個波動狹窄而又緊密，稍微上傾的價格密集區(qū)域，象是一條上升通道，這就是下降旗形。 成交量在旗形形成過程中，是顯著地漸次遞減的。 為什么常常一拋就漲？就因為把籌碼拋在了這面旗幟上！看上去這面旗幟的重心在往下移，心里一慌就把籌碼交給了莊家設置的空頭陷阱里！南?？瓶厍f家充分洗盤“甘蔗只讓散戶吃一段為什么常常是一買就套？就因為我們的籌碼被套在這面旗幟上?？瓷先ミ@面旗幟的重心在往上移，心里一樂持股待漲卻掉進了多頭陷阱里！二、分析要訣二、分析要訣 1.市場在形成旗形和三角旗形之前存在劇市場在形成旗形和三角旗形之前存在劇烈的市場運動，價格呈近似直線上升或直線下烈的市場運動，價格呈近似直線上升或直線下跌的狀態(tài)。

13、其間成交量相應急劇擴張。跌的狀態(tài)。其間成交量相應急劇擴張。 2.旗形和三角旗形屬于短暫的市場價格形旗形和三角旗形屬于短暫的市場價格形態(tài)其在下降趨勢中維持的時間比上升趨勢中更態(tài)其在下降趨勢中維持的時間比上升趨勢中更短短 3.這兩種形態(tài)是最可靠的持續(xù)形態(tài)，它們充當市場頂部或底部的機會甚微。 4.這兩種形態(tài)一般會出現(xiàn)在市場運動的中間位置，價格目標測算可以用形態(tài)出現(xiàn)之前市場近似直線上升或下跌的距離作參照，因為它們存在對等的關系。成交量股份 矩形/長方形第五節(jié)第五節(jié) 矩矩 形形利用矩形形態(tài)選股策略利用矩形形態(tài)選股策略 矩形的形成過程是：股價每次反彈到一定水平便遇阻回落，但回落到一定低點很快獲得支撐 ，再

14、回升到上次同一高點時再一次受阻，而挫落到上次低點時則又得到支持。將這些短期高點和低點連接起來，則可形成兩條直線，也就是矩形的上軌、下軌，同時可繪出一箱型整理區(qū)間，這就是所謂的矩形型態(tài)。 矩形形態(tài)屬于整理形態(tài)，矩形形成過程中，其成交量應該是不斷減少的。究其具體操作，在其整理過程中，在下軌附近可作買入，在上軌附近可作賣出，當股價突破上下限后，可繼續(xù)作買入和賣出操作。同時必須注意的是，當股價突破矩形上限的水平時，必須有成交量激增的配合；矩形呈現(xiàn)突破后，股價經(jīng)常出現(xiàn)反抽，這種情形通常會在突破后的三天至三星期內(nèi)出現(xiàn)。反抽將止于頂線水平之上。 以萬科為例，該股除權(quán)以來，一直維系矩形整理的格局，每當股價反彈

15、至元附近便告回落整理，而每當股價回落至元附近時，又開始反彈。其線組合形成典型的矩形態(tài)勢，近期該股震蕩盤升，目前股價已突破其上軌阻力，并伴隨成交量的明顯放大，后市在其繼續(xù)上攻或回試頸線位支撐時，可適當關注。 底部形成股票箱，三年不開張，開張吃三年。箱底買、箱頂拋，“箱體里做差價，成本在不斷降低，追漲殺跌與我們無關。 特征條件： 1） 長方矩形的上軌和下軌大體呈現(xiàn)水平和平行狀態(tài)，這是與契形的主要區(qū)別； 2） 矩形一般是中繼形態(tài)，即經(jīng)過整理后一般股價運行的軌跡趨勢不會改變； 3） 矩形的成交量一般是呈遞減狀態(tài)，如果成交量較大，則要提防主力出貨形成頂部，向上突破時需要放大成交量來配合，向下突破則不必要

16、； 4） 矩形整理的時間越長，則形態(tài)的意義越可靠； 5） 長方矩形的最小理論升跌幅為箱體的垂直高度； 操作策略： 長方矩形最佳的買賣點為箱體突破和回抽確認之時，日常亦可在接近箱體上下軌時做做差價，但需注意設立止損點。 第六節(jié)第六節(jié) 楔楔 形形 上升楔型指股價經(jīng)過一段下跌后，出現(xiàn)強烈的技術(shù)性反彈，價格反彈至一定的水平高點即掉頭下落，但回落點轉(zhuǎn)前次為高，隨后又回升創(chuàng)出新高點，即比上次反彈點高，形成后浪高于前浪之勢，把短期高點和短期低點分別相連，形成二條同時向上傾斜直線，組成了一個上傾的楔形，下邊各低點的連線較上邊連線陡峭，這就是所謂的上升楔形形態(tài)。特征條件： 1） 上升楔形與三角形形態(tài)不同之處，在于兩邊同時向上傾斜；與上升通道和旗形的區(qū)別，在于上升通道和旗形的兩邊幾乎是平行穩(wěn)定的； 2） 在整個上升楔形形成過程中，成交量不斷減少，整體上呈現(xiàn)價升量價的背離反彈特征；上升通道的成交量配合，也