最新虛擬股權(quán)激勵方案設(shè)計

1、虛擬股權(quán)激勵方案設(shè)計虛擬股權(quán)激勵是在不用大幅度增加薪資福利的情況下，對公司核心員工的最佳激勵方式。虛擬股權(quán)激勵主要有以下幾個特點:第一，股權(quán)形式的虛擬化。虛擬股權(quán)不同于一般意義上的企業(yè)股權(quán)。公司為 了很好地激勵核心員工，在公司內(nèi)部無償?shù)嘏砂l(fā)一定數(shù)量的虛擬股份給公司核心 員工，其持有者可以按照虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤的分配。第二，股東權(quán)益的不完整性。虛擬股權(quán)的持有者只能享受到分紅收益權(quán)，即 按照持有虛擬股權(quán)的數(shù)量，按比例享受公司稅后利潤分配的權(quán)利，而不能享受普 通股股東的權(quán)益（如表決權(quán)、分配權(quán)等），所以虛擬股權(quán)的持有者會更多地關(guān)注 企業(yè)經(jīng)營狀況及企業(yè)利潤的情況。第三，與購買實有股權(quán)

2、或股票不同，虛擬股權(quán)由公司無償贈送或以獎勵的方 式發(fā)放給特定員工，不需員工出資。作為股權(quán)激勵的一種方式，虛擬股權(quán)激勵既可以看作是物質(zhì)激勵，也可以看 作是精神激勵。虛擬股權(quán)激勵作為物質(zhì)激勵的一面，體現(xiàn)在享有一定股權(quán)的員工可以獲得相 應(yīng)的剩余索取權(quán)，他們會以分紅的形式按比例享受公司稅后利潤的分配。虛擬股權(quán)激勵作為精神激勵的一面，體現(xiàn)在持股的員工因為享有特定公司“產(chǎn)權(quán)”，以一種“股東”的身份去工作，從而會減少道德風(fēng)險和逆向選擇的可 能性。同時，因為虛擬股權(quán)的激勵對象僅限于公司核心員工， 所以持股員工可以 感覺到企業(yè)對其自身價值的充分肯定，產(chǎn)生巨大的榮譽感。對于那些經(jīng)營業(yè)績不錯，但是短期內(nèi)又無法拿出大

3、筆資金來激勵核心員工的 企業(yè)，不妨可以嘗試一下虛擬股權(quán)激勵制度，會收到意想不到的良好效果。在無須大幅度增加薪資福利的情況下，作為對公司核心員工的最佳激勵方 式，虛擬股權(quán)激勵，作為長期激勵的方案，已被越來越多的企業(yè)所采用。咨詢顧 問在給企業(yè)設(shè)計長期激勵方案時，虛擬股權(quán)激勵方案也通常成為首選。虛擬股權(quán)激勵方案設(shè)計步驟如下：步驟一：確定股權(quán)激勵的對象及其資格條件企業(yè)首先要明確，激勵對象是針對全體員工，還是只對部分核心員工。為了 保證虛擬股權(quán)在精神激勵方面的效果，此激勵手段比較適宜只針對核心員工。這 可以讓公司所有員工明確意識到，只有公司的優(yōu)秀人才，才能享受到虛擬股權(quán)。它代表了一種“特權(quán)”。如果其他員

4、工想獲得這種“特權(quán)”，就必須努力工作， 取得高績效，努力讓自己成為核心員工。虛擬股權(quán)激勵的對象范圍及資格條件可以界定為：1 .高級管理人員：具有一年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任高級管理 職務(wù)（總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總經(jīng)理助理等）或有高級職稱的核心管理層（如營銷 總監(jiān)、財務(wù)總監(jiān)等）；2 .中層管理人員：具有二年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，擔(dān)任中層管理 職務(wù)（如高級監(jiān)理、人力資源經(jīng)理等）的人員；3 .骨干員工：具有三年（含）以上本公司工作服務(wù)年限，并獲得兩次以上“公 司優(yōu)秀員工”稱號的員工，或者擁有獨特專業(yè)技能、處于關(guān)鍵技術(shù)崗位的骨干員 工（如高級企劃、培訓(xùn)師等）。步驟二：確定虛擬股權(quán)激勵對象

5、的當(dāng)期股權(quán)持有數(shù)量確定虛擬股權(quán)持有數(shù)量時，一般可以把持有股權(quán)分為職位股、績效股和工齡 股等，根據(jù)公司具體情況劃分等級和數(shù)額。 換句話說，根據(jù)虛擬股權(quán)激勵對象所 處的職位、工齡長短以及績效情況，來確定其當(dāng)年應(yīng)持有的虛擬股權(quán)數(shù)量。第一，確定職位股。這是指公司根據(jù)虛擬股權(quán)激勵對象在公司內(nèi)所處不同職位而設(shè)定的不同股 權(quán)數(shù)量。一般來說，在同一個層次的激勵對象，其職位股權(quán)可有所不同，但波動 應(yīng)控制在一個較小范圍內(nèi)?？擅磕昴瓿?，對于上述三類虛擬股權(quán)激勵對象，先根據(jù)其所處職位確定他們 的職位股基數(shù)。第二，確定績效股。這是指公司根據(jù)股權(quán)享有者的實際個人工作績效表現(xiàn)情況，決定到年底是否 追加和追加多少的績效虛擬股

6、權(quán)。每年年初，公司可預(yù)先確定三種股權(quán)享有者的年度考核績效指標(biāo)； 每年年末, 根據(jù)績效實際完成情況，按比例分別確定最終增加的股權(quán)數(shù)量 （增加股權(quán)數(shù)量= 本人職位股基數(shù)X績效完成程度X 50%。另外，公司應(yīng)規(guī)定一個享有績效虛擬 股權(quán)的最低績效完成比例限制。傷J如，當(dāng)年績效完成情況低于90%勺人員，取消其享有當(dāng)年績效股的資格。第三，確定工齡股。可以依據(jù)員工在本公司工作服務(wù)年限，自勞動合同簽訂后員工到崗之日起至 每年年末，按照每年100股的標(biāo)準(zhǔn)增加股權(quán)數(shù)量。第四，計算股權(quán)數(shù)額。將上述三類股權(quán)累加，為該股權(quán)享有者的當(dāng)年股權(quán)數(shù)額。需要補充說明的是，遇到特殊情況，如對公司有特別重大貢獻者，其具體虛 擬股權(quán)數(shù)

7、量的確定可由公司人力資源部門上報， 交由公司最高管理層或公司薪酬 考核委員會決定。步驟三：確定股權(quán)持有者的股權(quán)數(shù)量變動原則由于職位和績效等因素的變動，使得持有人的股權(quán)數(shù)量會發(fā)生改變。職位變 動時，職位股的虛擬股權(quán)基數(shù)隨之調(diào)整； 隨著員工工齡的增加，其工齡股也會逐 漸增加。對于員工離職的情況，非正常離職（包括辭職、辭退、解約等）者虛擬 股權(quán)自動消失；正常離職者可以將股權(quán)按照一定比例折算為現(xiàn)金發(fā)放給本人，也可按照實際剩余時間，到年終分配時參與分紅兌現(xiàn)，并按比例折算具體分紅數(shù)額。 如果股權(quán)享有者在工作過程中出現(xiàn)降級、 待崗處分等處罰時，公司有權(quán)減少、取 消其分紅收益權(quán)即虛擬股權(quán)的享有權(quán)。步驟四：確定

8、虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化原則根據(jù)公司經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r和股權(quán)享有者的崗位變動情況， 公司必然會面臨虛擬 股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化問題。原則上講，虛擬股權(quán)持有者可以出資購買自己手中的虛擬 股權(quán)，從而把虛擬股權(quán)轉(zhuǎn)換為公司實有股權(quán)。在轉(zhuǎn)讓時，公司對于購股價格可以 給予一定的優(yōu)惠。在公司虛擬股權(quán)的性質(zhì)轉(zhuǎn)化時，可以原則規(guī)定，經(jīng)虛擬股權(quán)享有者申請，可 以出資購買個人持有的不低于50%勺股權(quán)，將其轉(zhuǎn)換為實有股權(quán)，公司對于購股 價格給予不高于實有股權(quán)每股凈資產(chǎn)現(xiàn)值的 9折優(yōu)惠。另外，一些特殊情況下，也可經(jīng)公司領(lǐng)導(dǎo)層協(xié)商之后，將員工持有的虛擬股 權(quán)轉(zhuǎn)換為干股（即公司的設(shè)立人或者股東依照協(xié)議無償贈予非股東的第三人的股 份），從而讓股權(quán)

9、享有者獲得更大的股東權(quán)利，既可以享受到類似于虛擬股權(quán)的 分紅權(quán)，而且還可以享有表決權(quán)和股權(quán)的離職折現(xiàn)權(quán)。步驟五：確定虛擬股權(quán)的分紅辦法和分紅數(shù)額首先在公司內(nèi)部建立分紅基金，根據(jù)當(dāng)年經(jīng)營目標(biāo)實際完成情況，對照分紅 基金的提取計劃，落實實際提取比例和基金規(guī)模，并確定當(dāng)年分紅的基金規(guī)模的 波動范圍。如果分紅基金在利潤中的提取比例，是以前一年的獎金在公司凈利潤中所占 比例為參照制訂的，為了體現(xiàn)虛擬股權(quán)的激勵性，可以把分紅基金提取比例的調(diào) 整系數(shù)定為11.5。假如在實行虛擬股權(quán)激勵制度的上一年度，公司凈利潤為114萬元，上年年終獎金總額為6.58萬元，則首次分紅基金提取比例基準(zhǔn)=(首次股權(quán)享有者上年年終

10、獎金總額一上一年 公司凈利潤)X ( 11.5)=(6.58 + 114)義 1 1-1.5) =5.8%X (1-1.5)則最高線：5.8%X 1.5 = 8.7%中間線：5.8%X 1.3 = 7.5%最彳氐線：5.8%X 1.0 = 5.8%而首次分紅基金=虛擬股權(quán)激勵制度的當(dāng)年公司目標(biāo)利潤(例如200萬元)X首次分紅基金提取比例，分別對應(yīng)如下：最高線：200X 8.7%= 17.4萬元中間線：200X 7.5%= 15萬元最低線：200X 5.8%= 11.6萬元另外，在實際操作中，公司本著調(diào)劑豐歉、平衡收入的原則，還可以在企業(yè) 內(nèi)部實行當(dāng)期分紅和延期分紅相結(jié)合的基金分配原則，這樣可以

11、有效地減少經(jīng)營 的波動性對分紅基金數(shù)額變動所帶來的影響。假設(shè)公司當(dāng)年分紅基金數(shù)額為15萬元，其將當(dāng)年分紅基金的85%用于當(dāng)年 分紅兌現(xiàn)；當(dāng)年分紅基金的15%結(jié)轉(zhuǎn)下年，累加到下年提取的分紅基金；以后 每年都按照這個比例滾動分紅基金。步驟六：確定虛擬股權(quán)的每股現(xiàn)金價值按照以下公式計算出虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值：虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值=當(dāng)年實際參與分配的分紅基金規(guī)模+實際參與分 紅的虛擬股權(quán)總數(shù)。首先，應(yīng)確定參與分紅的股權(quán)總數(shù)，即加總所有股權(quán)享有者當(dāng)年實際參與分 紅的股權(quán)數(shù)量，得出參與分紅的股權(quán)總數(shù)。然后，按照上述公式，計算出每股現(xiàn) 金價值。實行虛擬股權(quán)激勵制度的第一年，假定其當(dāng)年實際分紅基金數(shù)額為 12

12、.75 萬元，而當(dāng)年實際參與分紅的虛擬股權(quán)總數(shù)為 115800股，所以根據(jù)公式，其當(dāng) 年虛擬股權(quán)每股現(xiàn)金價值=127500元+ 115800股=1.10元/股。步驟七：確定每個虛擬股權(quán)持有者的具體分紅辦法和當(dāng)年分紅現(xiàn)金數(shù)額將每股現(xiàn)金價值乘以股權(quán)享有者持有的股權(quán)數(shù)量， 就可以得到每一個股權(quán)享 有者當(dāng)年的分紅現(xiàn)金數(shù)額。若某員工持有白殳權(quán)總數(shù)為5800股，則其當(dāng)年可拿到的虛擬股權(quán)分紅數(shù)額= 1.10 元/股X5800股=6380元。員工應(yīng)按照“當(dāng)年分紅兌現(xiàn)：結(jié)轉(zhuǎn)下年=90%: 10%”的比例結(jié)構(gòu)滾動分配 分紅現(xiàn)金。即當(dāng)年發(fā)放分紅現(xiàn)金的90%FB分，剩下的10%FB分計入個人分紅賬戶， 然后結(jié)轉(zhuǎn)到虛擬股權(quán)享有者下年的分紅所得中。步驟八：在公司內(nèi)部公