保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀級趨勢

1、我國保險業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀與走勢、我國保險業(yè)發(fā)展的基本現(xiàn)狀通常，衡量保險業(yè)發(fā)展速度的一個重要指標是保險市場規(guī)模擴張的速度，而保險市場規(guī)模的擴張速度又主要通過保費收入的增長速度來評價。因此，我們可以通過近年來我國保費收入的增速來判斷保險業(yè)的增長情況，表1提供了年份保費收入（億元）比同期凈增額（億元）增長率（）19981247.3159.914.719991393.2145.911.620001595.8202.614.620012109.4513，632.22002 年 1 6 月1608.2590，458.0相關(guān)的資料。表1我國保費收入增長情況下表顯示，從1998年到2002年1 6月這一段時期，我國

2、保費收入 年均保持兩位數(shù)、且以加速度的方式增長，不僅高于同期 GDP的增長速度，也 高于世界保險業(yè)同期的平均增長水平。其中，我國保險在 2001年和2002年1 6月的增長最為引人注目。在絕對額方面， 2001年全年和2002年1 6月分別同比增長513.6億元和590.4億元。在增速方面，2001年和2002年1 6 月保費分別同比增長 32.2 、 58.0 。這種高增長速度在國際上也是罕見的， 1 990 2000 年世界保險業(yè)的平均增長速度為 6，其中發(fā)展最快的亞洲新興保 險市場19901998年的增速也未超過16 %。我國保險業(yè)的快速發(fā)展可以歸因于： (1)國民經(jīng)濟的快速發(fā)展以及社會

3、 財富的迅速增長為保險業(yè)發(fā)展提供了豐富的物質(zhì)基礎(chǔ)。(2)保險市場主體的迅速增加以及市場競爭的加劇推動了保險公司對保險市場的開發(fā)， 客觀上促進了保險 業(yè)的發(fā)展。 (3)由于改革的推進，市場的不確定性對社會主體影響的不斷增強以 及風(fēng)險保障方式的變化，社會主體對保險的需求也有了較快增長。當前，我國保險業(yè)除了保持高速增長以外，還主要表現(xiàn)為這樣幾個方 面的特點：(1)分紅保險保費收入超常增長，傳統(tǒng)壽險業(yè)務(wù)則有所下降。 2002 年 1 6月，分紅保險保費收入為 624.1 億元，同比增長 10.6 倍，傳統(tǒng)壽險保費收 入 410.5 億元，同比下降 8.7%。這表明我國投保人的保險投資意識有了明顯增 長

4、，不再單純將保險看成是一種保障形式。(2) 投資連結(jié)保險保費收入下降，退保率明顯上升。 2002 年1 6月投資連結(jié)保險保費收入為 41.1 億元，同比下降 36 %，退保率為 4.9 %，同比增長了 4.8 個百分點。這與保險資金運用效果不理 想、保險公司無法完全兌現(xiàn)當初承諾有很大關(guān)系。 分紅保險和投資連結(jié)保險的一 增一降，一方面表明我國投保人更加成熟， 在選擇保險產(chǎn)品時更加理性， 另一方 面也表明我國保險公司只有不斷開發(fā)出適合消費者需要的新產(chǎn)品， 才能將保險市 場的巨大潛力挖掘出來。 (3)財產(chǎn)險平均費率有所下降，保額增加，承保風(fēng)險加 大。 2002 年 1 6 月財產(chǎn)險平均費率較去年同期

5、下降 0.4 個千分點，保額增幅 高于保費收入增幅 12.6 個百分點、我國保險業(yè)發(fā)展面臨的主要問題（一）社會對保險的認知度不高從 2001 年 1 月開始，由國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所、中國 保險學(xué)會共同組成的中國保險市場聯(lián)合調(diào)查研究課題組對我國最具發(fā)展?jié)摿Φ?50 個大中城市保險市場作了專項調(diào)研。該項調(diào)查涉及 46 個城市（有 4 個城市因 故取消）的 22182 個居民家庭。調(diào)研結(jié)果顯示，我國保險市場正處于培育發(fā)展階 段，消費者對保險產(chǎn)品的認知有限， 對保險公司的信心較低。 大多數(shù)居民對保險 知識只有一般性的了解， 只有 6的家庭認為自己對保險知識了解較多， 而 36 的家庭表示自

6、己對保險知識了解甚少， 甚至完全不了解。 同樣， 被訪者對保險公 司推出的服務(wù)和保險產(chǎn)品了解也很少。調(diào)查表明，在我國城市居民家庭收入可投向的比較上，保險尚處于較 次要的地位。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，銀行儲蓄仍然是居民處置閑置資金的首選；其次， 隨著我國大中城市住房制度改革的不斷發(fā)展，城市居民的資金逐漸轉(zhuǎn)向房產(chǎn)市 場，購房成為城市居民閑置資金分流的第二大通道， 選擇購買商業(yè)保險的消費者 只有 9 。在調(diào)查中，消費者還表達了對外資保險公司的期望。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示， 目前我國消費者對外資保險公司的期望值較高， 普遍認為它們在服務(wù)、 人員素質(zhì)、 產(chǎn)品、賠付、資本規(guī)模、信譽等方面均優(yōu)于中國保險公司，外資保險公司只是在

7、 購買方便性這一指標上的優(yōu)勢不大。（二）保險市場化不充分 商業(yè)保險行為是一種市場行為，因此，商業(yè)保險的發(fā)展有賴于保險市場化的發(fā)展。 盡管我國保險市場的政府管制逐漸解除， 保險的市場化已經(jīng)取得了 重要進展， 但與迅速擴張的市場規(guī)模相對照， 我國保險的市場化程度還處于初級 階段，保險市場化還很不充分。1. 我國保險市場的集中度仍然較高。到 2001 年底，在我國正式營業(yè) 的保險公司已有 37 家，但位居前 4 名的中資保險公司 （中國人保、中國人壽、 太 平洋保險、平安保險）的市場份額為 95.5 ，其他 33 家保險公司只占 4.5 的份 額。 2002 年 16 月份，這四家公司的市場份額仍保

8、持在 94.74 的高水平， 其中，在財產(chǎn)險市場， 中國人保、 太平洋保險和平安保險三家合計的市場份額為 95.93 ，在人身險市場，中國人壽、太平洋保險和平安保險合計的市場份額為 94.32 。較高的市場集中度在目前有利于保險市場的穩(wěn)定，但不利于眾多中小 型保險公司的發(fā)展， 使他們處于被大型保險公司所主導(dǎo)和支配的地位， 這種發(fā)展 模式不利于保險資源的有效配置和保險市場效率的提高。2. 保險中介機構(gòu)的作用有限。保險中介的充分發(fā)育和發(fā)展是保險市場 成熟的重要標志，但目前活躍于我國保險市場的中介機構(gòu)尚處于成長的初級階 段，不僅機構(gòu)和人員數(shù)量偏少、 專業(yè)化水平亟待提高， 而且由于保險中介機構(gòu)缺 乏有

9、效的監(jiān)管和仿效的對象， 角色的缺位與錯位現(xiàn)象并存， 末真正起到服務(wù)于保 險公司和投保人的作用。 部分中介機構(gòu)甚至詐騙保險公司和投保人， 挪用、貪污 投保資金， 有的中介公司還是無營業(yè)執(zhí)照的 “黑中介”，嚴重地擾亂了市場秩序。 由于中介機構(gòu)不能擔當相應(yīng)的角色、 承擔相應(yīng)的職責(zé)， 我國保險市場的分工還十 分有限，大量的營銷、培訓(xùn)、承保、查勘和定損業(yè)務(wù)仍主要由保險公司完成，使 保險公司脫離不了“大而全”、“小而全”的發(fā)展模式，同時，保險消費者也因 缺少中介機構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)而有很多不便，也不利于保險的宣傳和普及。3. 我國保險產(chǎn)品的價格費率尚未真正市場化，也是保險市場化不 充分的重要體現(xiàn)。 費率市場化

10、是保險市場化的重要基礎(chǔ)， 當前，我國只有機動車 輛保險費率將在 2003 年完全放開，其他險種的費率， 如壽險、健康險和財產(chǎn)險、 責(zé)任險的費率仍然由保險監(jiān)管部門制定或?qū)徟?保險公司沒有自主確定保險費率 的權(quán)力，這一制度使保險市場的價格難以起到自發(fā)調(diào)節(jié)保險供求和配置保險資源 的基礎(chǔ)性作用。我國保險費率市場化可以說是保險市場化的一個重要堡壘， 同時， 只有保險費率市場化才能使保險市場化邁出重大步伐。此外，我國保險市場主體仍有大量違規(guī)經(jīng)營行為，首先是保險費率扭 曲的市場化通過高手續(xù)費、高返還等變相壓低費率的方式承攬業(yè)務(wù)，這種 方式盡管可能使最后的保險價格趨近于保險市場的均衡價格， 但卻會給正式的費

11、 率市場化帶來巨大的隱患。 其次， 保險公司之間相互詆毀、 損害競爭對手聲譽的 行為也屢見不鮮，地下保險也在部分地區(qū)涌動。保險經(jīng)營的重要原則誠信 原則在保險公司的經(jīng)營行為中也未得到充分體現(xiàn)， 部分保險公司對保險合同的履 行不徹底， 不僅影響了保險公司乃至整個保險業(yè)的形象， 而且也使消費者的合法 權(quán)益得不到充分保證。（三）保險公司綜合競爭力不足1.我國保險公司的資產(chǎn)規(guī)模普遍較小， 增長也比較緩慢， 2001 年我國 保險公司的資產(chǎn)總和 （含外商獨資保險公司 ）只有 4594 億元，只夠國外一家中型 保險公司的規(guī)模，這種現(xiàn)狀使我國保險公司的承保能力和抗風(fēng)險能力的提高受到 極大的限制。 當資本和技術(shù)

12、實力雄厚的外資保險公司進入我國以后， 他們將向一 些大項目和重點項目、 兼具高風(fēng)險、 高收益的項目和優(yōu)質(zhì)項目出擊， 而這些項目 大都需要有雄厚的資本實力作為后盾。屆時，國內(nèi)保險公司由于資本實力不足， 將難以在這些領(lǐng)域同外資保險公司競爭， 而這些領(lǐng)域又是國內(nèi)保險公司保費收入 的主要來源。 因此，外資保險公司參與競爭可能會導(dǎo)致國內(nèi)保險公司的市場份額 快速下降。2.我國保險公司的市場開拓能力不足，公司之間的同質(zhì)化現(xiàn)象突出。到目前為止， 我國保險公司的經(jīng)營管理仍然帶有比較明顯的粗放化特征， 部分公 司缺乏長期、 合理而又系統(tǒng)的發(fā)展規(guī)劃， 不太注重對市場的調(diào)查和研究， 盲目地 跟著市場走。 多數(shù)保險公司

13、的產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新能力不足， 產(chǎn)品的精細化程度遠遠 不夠，產(chǎn)品老化現(xiàn)象也比較嚴重， 對于消費者偏好的變動反應(yīng)比較遲鈍。 由于市 場開拓能力不強、 在著眼于公司規(guī)模的擴大和市場份額提高的思路下， 保險公司 參與市場競爭的手段還主要是以壓低實際費率、 提高返還和折扣率、 提高手續(xù)費 率等“價格”方面的競爭，競爭手段的初級化特征濃厚。此外，我國保險公司的同質(zhì)化現(xiàn)象明顯。目前國內(nèi)的保險公司均處于 發(fā)展的初級階段， 在經(jīng)營管理體制和營銷方式、 保險產(chǎn)品與服務(wù)對象的選擇、 經(jīng) 營理念與企業(yè)文化等方面的模仿和克隆現(xiàn)象比較突出， 公司之間經(jīng)營管理模式的 差異性不明顯。相互之間的競爭也主要是用相似的產(chǎn)品和手段爭奪

14、相似的市場， 沒有注重對公司核心競爭力的培育， 這種此消彼漲的發(fā)展和競爭模式可以說是當 前我國保險公司的最大內(nèi)傷。3我國保險公司的盈利能力下降。在盈利方面，2002年16月，我國全部壽險公司的帳面利潤為 5.98 億元，較上年同期下降 5.84 億元，降幅達 4 9。全部財產(chǎn)險公司同期帳面利潤為 69.68 億元，較上年同期減少 19.1 億元， 降幅達 22，其中，中資公司的帳面利潤為 68.21 億元，減少 19.95 億元，下 降 23。保險公司盈利能力下降一方面是由于費率下降和經(jīng)營條件惡化，導(dǎo)致 承保利潤下降，另一方面是由于保險資金運用收益下降。在經(jīng)營方面，低費率、 高返還以及承保標準

15、的降低等， 使保險公司的承保質(zhì)量下降、 賠付率上升。同時， 保險公司營業(yè)費用的迅速增加也侵蝕了承保利潤。 2002 年16月，人身險賠 款和給付同比增加 73.64 億元，增幅為 79.17，營業(yè)費用、手續(xù)費和傭金也比 上年同期增長了 67.45、212.99和 28.92，這種發(fā)展趨勢表明我國壽險公 司的營業(yè)成本正在迅速增加。財產(chǎn)險市場的情況也不理想， 2002 年15月我 國財產(chǎn)險市場的綜合賠付率已達 43.52，比去年同期上升 6.95 個百分點，個 別險種的賠付率已經(jīng)超過了 50，賠付率的上升直接導(dǎo)致承保利潤率的下降。 如果將保費收入扣除賠款和給付、 手續(xù)費、員工薪酬以及其他費用以后，

16、 我國保 險公司的承保利潤正在向零逼近。與此同時，保險公司另一個重要的獲利途徑資金運用，目前仍然 限制在銀行存款、購買債券以及購買證券投資基金等領(lǐng)域。此次的保險法修 正案在向企業(yè)部分放開保險資金的同時規(guī)定： “保險公司的資金不得用于設(shè)立證 券經(jīng)營機構(gòu)”，國內(nèi)保險公司期待已久的成為基金公司發(fā)起人和嘗試混業(yè)經(jīng)營、 加快金融產(chǎn)品融合的愿望在短期內(nèi)可能難以實現(xiàn)， 使保險公司的盈利渠道和盈利 能力仍然受到較大限制。 2001 年底我國保險業(yè)資金運用余額為 3702.79 億元，其中的 52.4 為銀行存款， 21.67 為國債，當年資金運用收益為 139.49 億元， 資金運用收益率為 4.3。2002

17、 年1 一6月我國保險公司的資金運用余額為 47 76.08 億元，實現(xiàn)收益 82.57 億元，資金運用收益率下降到 1.95 。巨額的資 金與少量的盈利形成了鮮明的對比， 表明我國保險資金因為政策的限制而基本上 處于閑置的狀態(tài)， 沒有發(fā)揮出應(yīng)有的創(chuàng)造價值的作用。 同時， 目前我國保險行業(yè) 投資連結(jié)型產(chǎn)品逐步成為保險公司獲取保費的重要武器， 也因資金運用渠道的狹 窄大大削弱了該類產(chǎn)品的競爭力， 限制了這類產(chǎn)品的成長以及保險公司對市場的 開拓。4. 保險公司高素質(zhì)人才缺乏。保險公司是經(jīng)營風(fēng)險的公司，這種特殊 的經(jīng)營對象要求保險公司不僅要建立一整套風(fēng)險識別與監(jiān)控體系， 以更好地控制 自身的經(jīng)營管理

18、風(fēng)險， 而且還要特別善于識別和運用各種市場風(fēng)險， 通過對各類 風(fēng)險的集成和有效分散， 在各類風(fēng)險中尋找商機、 創(chuàng)造價值。 這就要求保險公司 具備大量的、有各種專業(yè)和技術(shù)背景的人才，具體包括保險精算、風(fēng)險監(jiān)控、保 險產(chǎn)品開發(fā)、 市場營銷、保險投資、保險法律事務(wù)管理等方面的專門人才以及戰(zhàn) 略規(guī)劃與管理、 人力資源開發(fā)與運用等方面的綜合性人才。 在保險中介市場不發(fā) 達、專業(yè)化服務(wù)提供不充分的條件下， 各種高素質(zhì)的人才對保險公司的發(fā)展更顯 重要和迫切。但由于我國保險市場化的歷史較短，各種人才的積累和培養(yǎng)不足， 對于急劇發(fā)展的保險市場而言， 目前國內(nèi)保險公司各方面的人才都比較缺乏， 特 別是保險營銷、

19、產(chǎn)品開發(fā)和保險精算、 資金運用等方面人才的缺乏， 不僅使保險 公司的風(fēng)險控制沒有可靠的基礎(chǔ)， 而且使保險公司的獲利渠道也大受限制， 國內(nèi) 保險公司的可持續(xù)發(fā)展能力積蓄不足。 少數(shù)保險公司已經(jīng)對此引起了關(guān)注并采取 了實質(zhì)性行動從海內(nèi)外引進高素質(zhì)人才。、我國保險業(yè)的走勢（一）規(guī)模擴大、競爭加劇2001 年我國保險密度和保險深度分別為 168.8 元人民幣和 2.2 ，而 同期世界平均水平分別為 360 美元和 7 ，按現(xiàn)行匯率計算， 我國這兩項指標分 別為后者的 5.68 和 30，表明我國的保險深度和保險密度都還處于世界的低 水平，這與我國高速發(fā)展的國民經(jīng)濟、 不斷推進的各項改革以及人民生活水平

20、不 斷提高的現(xiàn)實是不相稱的。 以 2001 年我國 95933 億元的 GDP 水平計算， 我國 的保險深度如達到發(fā)達國家 10 的水平，保費收入將達到 9593.3 億元，即使達 到發(fā)展中國家 5的水平， 保險費收入也將達到 4796.7 億元。2000 年，我國臺 灣省的保費收入比大陸的保費收入還多出 35.12 億美元，可見，我國保險業(yè)還處 于發(fā)展的起步階段，同時說明我國保險業(yè)還有很大的發(fā)展空間。隨著我國經(jīng)濟總量的快速提高、可保資源的不斷豐富以及保險需求的 不斷增長， 我們完全可以預(yù)計未來我國保險市場的規(guī)模會迅速擴大。 根據(jù)經(jīng)驗數(shù) 據(jù)來看，在一國保險業(yè)發(fā)展的起步階段，其保險的增長速度一般

21、是 GDP 增速的 2 倍以上，因而從現(xiàn)在起到 2030 年我國保險增長的年均增長速度至少在 12 以 上 （假設(shè)在此期間我國年 GDP 增速為 6，在這期間這個增長速度是可以達到 的），所以，我國保險業(yè)至少可以保持 30 年的高增長。 按照 2001 年的增長速度， 到 2005 年我國保險市場保費收入的總規(guī)模將至少達到 6404 億元。潛力巨大的保險市場無疑將會吸引大量的國內(nèi)外資本進入，從而使我 國保險市場的主體在短期內(nèi)迅速增加， 保險主體的增加帶來的最直接結(jié)果便是市 場競爭加劇。 根據(jù)我國政府的入世承諾， 我國將在正式加入 WTO 以后立即開放 國內(nèi)保險市場， 外資將會以各種形式進入我國

22、保險市場， 同時，我國目前又將服 務(wù)業(yè)作為引進外資的主要通道， 因此，我國政府將會在入市承諾的范圍內(nèi)有意識 地擴大保險市場的開放程度以吸引外資，我國保險市場的外資密集度會迅速提 高。另外，國內(nèi)資本也會加快進入保險行業(yè)的步伐，由此，我國保險市場的競爭 將會加劇。 在近期，我國保險市場將主要是內(nèi)資保險公司之間的競爭， 競爭手段 將以價格競爭為主、產(chǎn)品和服務(wù)的競爭為輔，不規(guī)范的競爭仍將有較大的市場， 這種競爭的結(jié)果將導(dǎo)致保險集中度的下降， 但保險市場仍將比較穩(wěn)定。 在外資進 入我國保險市場且逐漸成為氣候以后，他們將通過各種經(jīng)營方式，借助于資本、 技術(shù)、管理、 經(jīng)驗等方面的巨大優(yōu)勢在國內(nèi)保險市場上迅速

23、攻城掠地， 使市場競 爭白熱化、 多樣化，多性能的產(chǎn)品和服務(wù)將是保險公司競爭的主要手段。 由于競 爭將會全方位展開， 保險市場的不確定性也會大大增強， 一些競爭實力較弱的保 險公司成為兼并和收購的對象。（二）國內(nèi)保險公司將謀求上市和建立法人治理結(jié)構(gòu)由于保險公司可支配保費收入的規(guī)模受公司的資本金以及公積金數(shù)額 的嚴格限制， 因而，在激烈的市場競爭以及保險市場規(guī)模迅速擴大的情況下， 保 險公司必須迅速擴充資本金以適應(yīng)規(guī)模擴大和風(fēng)險控制的需要。 但在短期內(nèi)， 無 論是國家財政注資還是保險公司自身的積累都不可能保證其迅速增加資本金的 需要，因此，可行的辦法就是謀求上市，通過上市來迅速增加資本金。另外，

24、保 險公司通過上市還可以改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)并迅速提高公司的知名度， 從而 更好地塑造保險公司的品牌， 增強客戶對公司的信心， 進而增強公司的競爭實力。 同時，保險公司上市也在客觀上使其經(jīng)營管理在社會公眾的監(jiān)督之下更加規(guī)范和 有效率。目前，上海有 3 家保險公司積極準備上市，即中國太平洋保險 （集團 ）公司、天安保險股份有限公司和大眾保險股份有限公司。 目前太保和天安的上市 輔導(dǎo)期已經(jīng)結(jié)束，大眾的輔導(dǎo)期將于明年 1 月底結(jié)束。而平安保險公司則已委任 高盛為其上市推薦人，以配合大股東深圳招商局設(shè)定平安保險今年底在香 港上市集資 100 億港元的目標的實現(xiàn)。由此，保險公司上市將成為我國證券市 場

25、的新亮點。建立現(xiàn)代公司法人治理結(jié)構(gòu)是保險公司上市的前提和基礎(chǔ)。 為了上市， 無論是股份制保險公司 （包括中資股份制保險公司和中外合資保險公司 ）還是國 有保險公司都將尋求盡快建立起現(xiàn)代公司的法人治理結(jié)構(gòu)。 對于股份制保險公司 和中外合資保險公司而言，將會不斷完善現(xiàn)有企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，使其更加規(guī)范化。 對于國有保險公司而言，則首先是要進行股份制改造，構(gòu)造多元化的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)， 將國有保險公司改造成公眾公司， 然后在此基礎(chǔ)上建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)。 今年 年初召開的中央金融工作會議也明確了鼓勵符合條件的國有金融機構(gòu)通過股份 制改造建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的精神。 目前，中國人民保險公司和中國人壽保險 公司都已經(jīng)

26、開始了股份制改造的步伐。在不久的將來，這兩家分別在財產(chǎn)保險、 人身保險市場最大的國有保險公司將完成改造工作， 變成產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)多元化、 治理 結(jié)構(gòu)現(xiàn)代化的股份制公司。（三）保險企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新加快在市場化不斷深入和政府保護不斷減弱的條件下，市場的不確定性因 素對各類經(jīng)濟主體的影響將隨之增強， 包括利率、 匯率等方面的任何風(fēng)吹草動都 可能對經(jīng)濟主體造成巨大損失； 同時， 由于人為因素及自然環(huán)境的變化， 各種人 為事件和自然災(zāi)害對社會財富和人身安全造成的損害也越來越大。在這種條件 下，各類主體規(guī)避風(fēng)險的需求也將比以往更加強烈， 從而刺激保險公司通過提供 新的產(chǎn)品和服務(wù)將社會對保險的各類需求變成現(xiàn)實。

27、 從供給條件來看， 隨著現(xiàn)代 電子和通訊技術(shù)的發(fā)展以及金融研究領(lǐng)域的不斷突破、 特別是金融工程和資產(chǎn)價 格研究取得重大進展， 保險產(chǎn)品創(chuàng)新的物質(zhì)技術(shù)條件不斷成熟， 由此將促進保險 產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的不斷發(fā)展。從我國保險市場的發(fā)展現(xiàn)狀來看，傳統(tǒng)保險市場的發(fā)展?jié)摿陀嗟卦?來越小，日趨激烈的競爭迫使保險公司尋求對新市場的開發(fā)， 而保險公司開拓新 市場的主要手段就是開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)。 我國保險監(jiān)管重點由日常的行為監(jiān)管 轉(zhuǎn)向償付能力監(jiān)管的轉(zhuǎn)變也使保險公司在創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)方面有了更大的自主 權(quán)和空間，保險費率市場化在加大保險公司產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新的壓力的同時也為之 提供了更大的空間和自由度。 總之， 在激烈

28、的市場競爭過程中， 誰率先開發(fā)出新 的產(chǎn)品，誰就將贏得市場競爭的主動。 可以預(yù)計， 未來我國保險市場上新型產(chǎn)品 與服務(wù)將層出不窮，保險產(chǎn)品面世的速度將越來越快。（四）資金運用和綜合經(jīng)營將邁出重大步伐由于特定的經(jīng)濟體制條件，我國保險費率是在非均衡的市場條件下由 保險監(jiān)管部門確定的， 難以準確反映保險市場的供求。 而且， 由于缺乏有效的資 金運用渠道， 保險公司的利潤主要是承保利潤， 因此，保險費率相對于競爭條件 下的市場而言是被高估了的。 隨著保險主體的大量增加與產(chǎn)品費率確定的進一步 市場化，費率下降將是一個趨勢， 由此將導(dǎo)致保險業(yè)的承保利潤率逐步下降。 為 了生存與發(fā)展， 保險公司不得不尋求在

29、資金運用方面取得突破， 通過資金運用取 得豐厚的利潤以保證公司的持續(xù)經(jīng)營。 保險監(jiān)管部門也將按照國際慣例和國內(nèi)保 險市場的發(fā)展狀況逐步放寬對保險公司資金運用的限制。 在這種條件下， 我國保 險將真正恢復(fù)其金融的本來面目， 保險公司的傳統(tǒng)保險業(yè)務(wù)將被視作融通資金的 一種方式， 保險公司將具有保障和投資的雙重職能。 通過對保險資金的運用， 保 險公司將成為資本市場上又一支重要力量。在保險業(yè)大力挺進資本市場的同時，我國保險公司的綜合化經(jīng)營乃至 混業(yè)經(jīng)營都會邁出重大步伐。 國際保險業(yè)的發(fā)展趨勢表明： 保險的綜合化經(jīng)營是 一種潮流， 它有利于提高保險公司內(nèi)部資源配置效率， 有利于提高保險公司的綜 合競爭

30、實力， 從而實現(xiàn)保險公司的跨越式發(fā)展。 在綜合化經(jīng)營的保險公司涌現(xiàn)的 同時，各類專門化的保險公司也會大量存在， 我國保險公司的類型將更加多樣化， 保險市場將出現(xiàn)百舸爭流的景象。與此同時，在金融混業(yè)經(jīng)營的條件下，金融混業(yè)經(jīng)營的潮流也將波及 我國。外資的大量涌入和市場競爭的不斷加劇使我國保險、 銀行和證券的相互滲 透成為必然的趨勢。 保險公司將通過產(chǎn)品的創(chuàng)新和資本運作等方式向銀行和證券 等行業(yè)邁進， 銀行和證券公司也將通過類似方式向保險業(yè)邁進。 屆時，我國金融 業(yè)的兼并和收購將此起彼伏，提供綜合性金融服務(wù)的金融公司將會不斷涌現(xiàn)。（五）保險中介市場迅猛發(fā)展國外保險市場發(fā)展的歷史表明，保險市場發(fā)展到一定階段以后，必將 迎來保險中介的迅速發(fā)展期。 保險中介是連接保險公司和廣大消費者的橋梁， 保 險中介對于擴大保險市場的規(guī)模、 降低保險交易成本、 提高保險公司的經(jīng)營效率 以及保護消費者的權(quán)益等方面起著不可替代的作用。 成