第五章經營預測

1、主講：李蕊愛 經營預測概述經營預測概述銷售預測銷售預測利潤預測利潤預測成本與資金需要量的預測成本與資金需要量的預測預測（預測（ForecastForecast）是指用科學的方法預計、推斷事物發(fā)展的是指用科學的方法預計、推斷事物發(fā)展的必然性或可能性的行為，即根據過去和現在預計未來，由已必然性或可能性的行為，即根據過去和現在預計未來，由已知推斷未知的過程。知推斷未知的過程。經營預測，經營預測，是指企業(yè)根據現有的經濟條件和掌握的歷史資料是指企業(yè)根據現有的經濟條件和掌握的歷史資料以及客觀事物的內在聯系，對生產經營活動的未來發(fā)展趨勢以及客觀事物的內在聯系，對生產經營活動的未來發(fā)展趨勢和狀況進行的預計和測

2、算。和狀況進行的預計和測算。管理會計中的預測分析，管理會計中的預測分析，是指運用專門的方法進行經營預測是指運用專門的方法進行經營預測的過程。的過程。 預見性預見性明確性明確性相對性相對性客觀性客觀性可檢驗性可檢驗性靈活性靈活性確定預測目標確定預測目標 收集和整理資料收集和整理資料 選擇預測方法選擇預測方法 分析判斷分析判斷 檢查驗證檢查驗證 修正預測值修正預測值 報告預測結論報告預測結論 開始開始結束結束預預測測分分析析方方法法定量分析法定量分析法定性分析法定性分析法趨勢外推分析法趨勢外推分析法因果預測分析法因果預測分析法算術平均法算術平均法移動平均法移動平均法趨勢平均法趨勢平均法加權平均法加

3、權平均法指數平滑法指數平滑法回歸分析法回歸分析法本量利分析法本量利分析法投入產出法投入產出法回歸分析法回歸分析法經濟計量法經濟計量法銷售預測銷售預測利潤預測利潤預測成本預測成本預測判斷分析法的種類和特點趨勢分析法的種類及其應用因果預測分析法的程序及應用推銷員判斷法 主管人員判斷法專家判斷法平均法平均法 修正的時間序列回歸法修正的時間序列回歸法 算術平均法加權平均法指數平滑法已知：某企業(yè)生產一種產品，已知：某企業(yè)生產一種產品，20203 3年年1 11212月份銷月份銷量資料量資料( (單位：噸單位：噸) )如表如表5 52 2所示。所示。要求：按算術平均法預測要求：按算術平均法預測20204

4、4年年1 1月份的銷售量月份的銷售量（計算結果保留兩位小數）。（計算結果保留兩位小數）。解：分子解：分子25+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=33125+23+26+29+24+28+30+27+25+29+32+33=331（噸），（噸），分母分母n=12n=1220204 4年年1 1月份預測銷售量月份預測銷售量= = =27.58( =27.58(噸噸) )33112各期權數之和該期權數某期銷售量）（銷售量預測Q權數為自然數權數為自然數該期權數某期銷售量）（銷售量預測Q權數為飽和權數權數為飽和權數已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量

5、資料。要求：要求：(1)(1)用自然權數加權平均法預測用自然權數加權平均法預測20204 4年年1 1月月的銷售量；的銷售量；(2)(2)利用最后利用最后3 3期銷售量按飽和權數加權平均法預測期銷售量按飽和權數加權平均法預測20204 4年年1 1月的銷售量。月的銷售量。 ttt(QW )224228.74()W78噸解：解：(1)(1)在自然權數加權平均法下在自然權數加權平均法下 （QtQtWtWt）25251+231+232+262+263+293+294+244+245+285+286+36+30 07+277+278+258+259+299+2910+3210+3211 +3311 +

6、3312 12 2 2422 242 20204 4年年1 1月的預測銷售量月的預測銷售量 =(1n)n(1 12) 127822(2)(2)在飽和權數加權平均法下在飽和權數加權平均法下期數為期數為3 3， 令令W1=0.2W1=0.2，W2=0.3W2=0.3，W3=0.5W3=0.520204 4年年1 1月的預測銷售量月的預測銷售量=29=290.2+320.2+320.3+330.3+330.5=31.9(0.5=31.9(噸噸) )測銷售量前期預）指數平滑（際銷售量前期實指數平滑）（銷售量預測1Q此法是特殊的加權平此法是特殊的加權平 均法均法取值取值0.30.7之間之間 指數平滑法，

7、是利用平滑系數對本期實際銷售量和本期預測量進行加權平均計算后的值作為預測期銷售量的一種方法。 進行近期預測或銷量波動較大時的預測，應進行近期預測或銷量波動較大時的預測，應采用較大的平滑指數；進行長期預測或銷量波采用較大的平滑指數；進行長期預測或銷量波動較小時的預測，可采用較小的平滑指數。動較小時的預測，可采用較小的平滑指數。已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量資料。要求要求: :（1 1）用指數平滑法預測）用指數平滑法預測20203 3年年1 11212月銷售月銷售量；（量；（2 2）預測）預測20204 4年年1 1月份的銷售量。月份的銷售量。tQt-1Q(2)20(2

8、)204 4年年1 1月份的預測銷售量月份的預測銷售量= = 0.30.333+(1-0.3)33+(1-0.3)28.71=30(28.71=30(噸噸) )Q - bta =n22nQ t -tQb =nt-t如果按照時間序列的特點對如果按照時間序列的特點對t t值進行修正，值進行修正，使使t=0t=0，則，則a a、b b回歸系數計算公式簡化為回歸系數計算公式簡化為：Qa =n2Q tb =t已知：仍按例已知：仍按例5 52 2中的銷量資料。中的銷量資料。要求：要求：(1)(1)按修正的直線回歸法建立銷量預測模型；按修正的直線回歸法建立銷量預測模型；(2)(2)預測預測20204 4年年

9、1 1月份的銷量；月份的銷量；(3)(3)預測預測20204 4年年2 2月份的銷量。月份的銷量。解：解：(1)(1)依題意整理和計算有關數據如表依題意整理和計算有關數據如表5 55 5所示。所示。Q331a=27.58n122Qt181b=0.32t572則則 Q=27.58+0.32tQ=27.58+0.32t1212期決定期決定t t為為-11-11，-9-9，-7-7，-5-5，-3-3，-1-1，1 1，3 3，5 5，7 7 ，9 9，1111(2)20(2)204 4年年1 1月份的月份的t t值值=11+1=11+12=132=1320204 4年年1 1月份預測銷量月份預測銷

10、量=27.58+0.32=27.58+0.3213=31.74(13=31.74(噸噸) )(3)20(3)204 4年年2 2月份的月份的t t值值=11+2=11+22=152=1520204 4年年2 2月份預測銷量月份預測銷量=27.58+0.32=27.58+0.3215=32.38(15=32.38(噸噸) )月份 銷售量Q 修正的修正的t tQ t2 125-11-275121223-9-20781326-7-18249429-5-14525524-3-729628-1-2817301+3018273+8199255+1252510297+2034911329+288811233

11、11+363121n=12 Q=331 t=0 tQ=181 t2=572 目標利潤的預測分析利潤敏感性分析經營杠桿系數在利潤預測中的應用 目標利潤是指企業(yè)在未來一段期間內，目標利潤是指企業(yè)在未來一段期間內，經過努力應該達到的最優(yōu)化利潤控制目標。經過努力應該達到的最優(yōu)化利潤控制目標。 目標利潤應體現如下原則：目標利潤應體現如下原則： 可行性可行性 客觀性客觀性 嚴肅性嚴肅性 指導性指導性 調查研究，確定利潤率標準調查研究，確定利潤率標準 計算目標利潤基數計算目標利潤基數 確定目標利潤修正值確定目標利潤修正值 最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系最終下達目標利潤、分解落實納入預算體系 從可供選

12、擇的利潤率從可供選擇的利潤率的計算口徑上看，的計算口徑上看，主要包括主要包括： 銷售利潤率銷售利潤率 產值利潤率產值利潤率 資金利潤率資金利潤率既可以是平均利潤率、既可以是平均利潤率、歷史最高水平利潤率和歷史最高水平利潤率和上級指令性利潤率；也上級指令性利潤率；也可以是國際、全國、同可以是國際、全國、同行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)行業(yè)、本地區(qū)和本企業(yè)的利潤率。的利潤率。目標利潤基數有關利潤率標準目標利潤基數有關利潤率標準 相關預計指標相關預計指標 銷售利潤率、銷售利潤率、 產值利潤率、產值利潤率、 資金利潤率等資金利潤率等 。 進行利潤的敏感性分析，比較目標利潤基數與進行利潤的敏感性分析，比較目標利潤

13、基數與目標利潤預測值。目標利潤預測值。 目標利潤一經確定就應立即納入預算執(zhí)行體目標利潤一經確定就應立即納入預算執(zhí)行體系，層層分解落實，以此作為采取相應措施的系，層層分解落實，以此作為采取相應措施的依據。依據。潤修正值目標利潤基數目標利的目標利潤最終下達利潤敏感性分析的意義利潤敏感性分析的意義 利潤敏感性分析的假定利潤敏感性分析的假定 利潤靈敏度指標的計算及其排列規(guī)律利潤靈敏度指標的計算及其排列規(guī)律 利潤靈敏度指標的應用利潤靈敏度指標的應用 利潤敏感性分析是研究當制約利潤利潤敏感性分析是研究當制約利潤的有關因素發(fā)生某種變化時對利潤所產的有關因素發(fā)生某種變化時對利潤所產生影響的一種定量分析方法。生

14、影響的一種定量分析方法。 對那些利潤影響大的因素稱為利潤靈對那些利潤影響大的因素稱為利潤靈敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低敏度高，反之則稱為利潤靈敏度低 。四個因素的假定四個因素的假定單價1單位變動成本2銷售量3固定成本4n因素單獨變動的假定n利潤增長的假定n變動率的絕對值為1%的假定 利潤靈敏度指標又叫利潤受有關因利潤靈敏度指標又叫利潤受有關因素變動影響的靈敏度指標，簡稱靈敏度素變動影響的靈敏度指標，簡稱靈敏度指標。指標。 特定因素的靈敏度指標是指該因特定因素的靈敏度指標是指該因素按有關假定單獨變動百分之一后使利素按有關假定單獨變動百分之一后使利潤增長的百分比指標。潤增長的百分比指標。%1%1

15、iPMSii利潤基數該因素的中間變量）（利潤靈敏度指標個因素任意第說明：單價的中間變量M1 是銷售收入px 單位變動成本的中間變量M2 是變動成本總額x 銷售量的中間變量 M 3是貢獻邊際Tcm 固定成本的中間變量 M4 就是它本身a。 在企業(yè)正常盈利的條件下，利潤靈敏度指標的排列規(guī)律： 單價的靈敏度指標總是最高 銷售量的靈敏度指標不可能最低 S1-S2 = S3 S3-S4 = 1% 預測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影預測任一因素以任意幅度單獨變動對利潤的影 響程度響程度測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影測算多個因素以任意幅度同時變動對利潤的影 響程度響程度測算為實現既定的目標利

16、潤變動率應采取的單測算為實現既定的目標利潤變動率應采取的單 項措施項措施 預測為實現確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限預測為實現確保企業(yè)不虧損的因素變動率極限 經營杠桿的涵義經營杠桿的涵義 經營杠桿系數及其計算經營杠桿系數及其計算 經營杠桿系數的變動規(guī)律經營杠桿系數的變動規(guī)律 經營杠桿系數在利潤預測中的應用經營杠桿系數在利潤預測中的應用 在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務在其他因素不變的條件下，銷售業(yè)務量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變量一定程度的變動會使利潤以更大幅度變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務量變動，人們將這種利潤變動率大于業(yè)務量變動率的特殊現象稱為企業(yè)具有經營杠桿效動率的特殊現象稱為企

17、業(yè)具有經營杠桿效應。應。 基期利潤基期貢獻邊際產銷業(yè)務量變動率利潤變動率）（桿系數經營杠DOL已知：某企業(yè)連續(xù)3年的有關資料如表58所示。表表5 58 8 資資 料料 價值單位：萬元價值單位：萬元 時期時期 項目項目第一年第一年 第二年第二年 第三年第三年 單位貢獻邊際單位貢獻邊際銷售量銷售量 4010 000 4020 000 4030 000 貢獻邊際貢獻邊際固定成本固定成本 400 000300 000 800 000300 000 1 200 000300 000 利潤利潤 100 000 500 000 900 000 要求:計算第二年和第三年的經營杠桿系數。解：0500000 100000K100%400%100000 第二年的利潤變動率0900000500000K100%80%500000 第三年的利潤變動率320000 10000K100%100%10000第二年的銷售變動率330000 20000K100%50%20000第三年的銷售變動率400%DOL4100%第二年的經營杠桿系數80%DOL1.650%第三年的經營杠桿系數只要固定成本不等于零，經營杠桿系數恒大于只要固定成本不等于零，經營杠桿系數恒大于1 1。在前后期單價、單位變動成本和固定成本不變的情在前后期單價、單位變動成本和固定成本不變的情況下，產銷量越大，經營杠桿