財(cái)務(wù)成本管理財(cái)務(wù)報(bào)表分析課后作業(yè)

1、第二章 財(cái)務(wù)報(bào)表分析一、單項(xiàng)選擇題1.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是（ ）。A.將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助報(bào)表使用人改善決策B.增加股東財(cái)富C.使企業(yè)能夠更好的避稅D.使顧客能夠買到物美價(jià)廉的產(chǎn)品2.下列各項(xiàng)中屬于股權(quán)投資人分析財(cái)務(wù)報(bào)表目的的是（ ）。A.為改善經(jīng)營(yíng)決策，需要進(jìn)行內(nèi)容廣泛的財(cái)務(wù)分析，幾乎包括外部使用人關(guān)心的所有問(wèn)題B.為決定是否建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，需要分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)C.為考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，需要分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力D.為決定是否建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，需要分析公司的長(zhǎng)期盈利能力和償債能力3.下列各項(xiàng)中，屬于速動(dòng)資產(chǎn)的是（ ）。A.預(yù)付款項(xiàng) B.存貨C.貨幣資

2、金 D.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)4.下列關(guān)于營(yíng)運(yùn)資本的計(jì)算，正確的是（ ）。A.營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-非流動(dòng)負(fù)債B.營(yíng)運(yùn)資本=長(zhǎng)期資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債C.營(yíng)運(yùn)資本=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)D.營(yíng)運(yùn)資本=長(zhǎng)期資產(chǎn)-長(zhǎng)期負(fù)債5.M公司的銷售凈利率為8%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次，若權(quán)益凈利率為30%，則產(chǎn)權(quán)比率為（ ）。A.1.875 B.0.875 C.1 D.0.126.利息保障倍數(shù)中分母的“利息費(fèi)用”指的是（ ）。A.計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用、計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息B.計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用C.計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用、計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息的本期費(fèi)用化部分D.

3、 計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息的本期費(fèi)用化部分7.某企業(yè)2012年的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為4次，非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為5次，若一年有360天，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為（ ）天。A.360 B.90 C.72 D.188.ABC公司2012年的銷售收入為2000萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為300萬(wàn)元，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)為2次，產(chǎn)權(quán)比率為2，則權(quán)益凈利率為（ ）。A.30% B.60% C.90% D.100%9.甲公司今年與上年相比，銷售收入增長(zhǎng)10%，銷售成本增長(zhǎng)8%，所有者權(quán)益不變，假定不考慮其他成本費(fèi)用和所得稅的影響。可以判斷，該公司今年的權(quán)益凈利率與上年相比將會(huì)（ ）。A.不變 B.上升 C.下降 D.不

4、一定10.假設(shè)A公司有優(yōu)先股400萬(wàn)股，其清算價(jià)值為每股7元，無(wú)拖欠股利；2012年12月31日普通股每股市價(jià)16元，2012年流通在外普通股3000萬(wàn)股，所有者權(quán)益為45000萬(wàn)元，則該公司的市凈率為（ ）。A.1.2 B.1.14 C.1 D.211.下列說(shuō)法中，正確的是（ ）。A.市盈率是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比率B.市凈率是指普通股每股市價(jià)與每股銷售收入的比率C.市銷率是指普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率D.權(quán)益凈利率是凈利潤(rùn)與總資產(chǎn)的比率12.下列關(guān)于計(jì)算企業(yè)實(shí)體現(xiàn)金流量的各方法中，表述不正確的是（ ）。A.從實(shí)體現(xiàn)金流量的來(lái)源分析，折舊和攤銷取自利潤(rùn)表B.從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向

5、分析，股利取自股東權(quán)益變動(dòng)表C.從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析，稅后利息取自管理用利潤(rùn)表D.從實(shí)體現(xiàn)金流量的去向分析，凈債務(wù)增加根據(jù)管理用資產(chǎn)負(fù)債表凈負(fù)債年末余額與年初余額計(jì)算得來(lái)二、多項(xiàng)選擇題1.下列各項(xiàng)中屬于債權(quán)人對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析的目的的有（ ）。A.為決定是否給企業(yè)貸款，需要分析貸款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)B.為了解債務(wù)人的短期償債能力，需要分析其流動(dòng)狀況C.為了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力，需要分析其盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)D.為決定采用何種信用政策，需要分析公司的短期償債能力和營(yíng)運(yùn)能力2.下列屬于財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法的有（ ）。A.趨勢(shì)分析法 B.預(yù)算差異分析法C.因素分析法 D.橫向比較法3.影響企業(yè)短期償債能力

6、的表外因素有（ ）。A.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo) B.經(jīng)營(yíng)租賃合同中的承諾付款C.準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn) D.涉及長(zhǎng)期負(fù)債的債務(wù)擔(dān)保4. 公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，卻不能償還到期債務(wù)。為查清其原因，應(yīng)檢查的財(cái)務(wù)比率包括（ ）。A.銷售凈利率 B.流動(dòng)比率C.存貨周轉(zhuǎn)率 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5.下列財(cái)務(wù)比率中，不屬于衡量長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)有（ ）。A.資產(chǎn)負(fù)債率 B.速動(dòng)比率C.利息保障倍數(shù) D.現(xiàn)金比率6.下列各項(xiàng)中會(huì)使企業(yè)實(shí)際長(zhǎng)期償債能力小于財(cái)務(wù)報(bào)表所反映的長(zhǎng)期償債能力的有（ ）。A.經(jīng)營(yíng)租賃合同中的承諾付款 B.存在很可能敗訴的未決訴訟案件C.長(zhǎng)期租賃 D.流動(dòng)比率較高7.下列各項(xiàng)中，不會(huì)導(dǎo)致企

7、業(yè)權(quán)益乘數(shù)變化的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)有（ ）。A.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn) B.用現(xiàn)金購(gòu)買固定資產(chǎn)C.用銀行存款歸還銀行借款 D.收回應(yīng)收賬款8.下列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)有（ ）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 B.存貨周轉(zhuǎn)率C.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9.假設(shè)其他條件不變，下列計(jì)算方法的改變會(huì)導(dǎo)致應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)增大的有（ ）。A.從使用賒銷額改為使用銷售收入進(jìn)行計(jì)算B.從使用應(yīng)收賬款平均余額改為使用應(yīng)收賬款平均凈額進(jìn)行計(jì)算C.從使用應(yīng)收賬款全年日平均余額改為使用應(yīng)收賬款旺季的日平均余額進(jìn)行計(jì)算D.從使用已核銷應(yīng)收賬款壞賬損失后的平均余額改為核銷應(yīng)收賬款壞賬損失前的平均余額進(jìn)行計(jì)算10.下

8、列指標(biāo)中，屬于反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有（ ）。A.權(quán)益凈利率 B.銷售凈利率C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 D.速動(dòng)比率11.下列關(guān)于企業(yè)市價(jià)比率的說(shuō)法中，正確的有（ ）。A.每股收益的概念僅適用于普通股，優(yōu)先股股東除規(guī)定的優(yōu)先股股利外，對(duì)收益沒有要求權(quán)B.在計(jì)算每股凈資產(chǎn)時(shí)應(yīng)包括普通股和優(yōu)先股 C.市盈率反映了投資者對(duì)公司未來(lái)前景的預(yù)期，相當(dāng)于每股收益的資本化D.收入乘數(shù)=每股市價(jià)/每股銷售收入12.下列各項(xiàng)中，屬于金融資產(chǎn)的有（ ）。A.交易性金融資產(chǎn) B.應(yīng)收利息C.應(yīng)收賬款 D.一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)13.下列實(shí)體現(xiàn)金流量的計(jì)算公式中不正確的有（ ）。A.實(shí)體現(xiàn)金流量=債務(wù)現(xiàn)金流量+股權(quán)現(xiàn)金流量B

9、.實(shí)體現(xiàn)金流量=稅后利息-凈債務(wù)增加C.實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)總投資D.實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加-凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)凈投資三、計(jì)算分析題1.公司2012年年末資產(chǎn)負(fù)債表如下，該公司的年末流動(dòng)比率為2.5，資產(chǎn)負(fù)債率為0.6，以銷售額和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為12次；以銷售成本和年末存貨計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)為7次；本年銷售毛利額為50000元。要求：利用資產(chǎn)負(fù)債表中已有的數(shù)據(jù)和以上已知資料計(jì)算表中AF的項(xiàng)目金額。資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元資產(chǎn)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)貨幣資金3000應(yīng)付賬款B應(yīng)收賬款A(yù)應(yīng)交稅金6000存貨C長(zhǎng)期負(fù)債D固定資產(chǎn)40000實(shí)收

10、資本50000未分配利潤(rùn)E總計(jì)90000總計(jì)F 2.甲公司近兩年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)如下： 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目2011年2012年銷售收入44004000凈利潤(rùn)200100年末資產(chǎn)14001500年末股東權(quán)益800800要求：（1）計(jì)算2011年和2012年的權(quán)益凈利率、銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)和權(quán)益乘數(shù)（總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)與權(quán)益乘數(shù)保留四位小數(shù)，涉及資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)采用年末數(shù)計(jì)算）。（2）利用因素分析法分析說(shuō)明該公司2012年與2011年相比權(quán)益凈利率的變化及其原因（按銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)、權(quán)益乘數(shù)順序）。四、綜合題（1）A公司的財(cái)務(wù)報(bào)表資料如下：資產(chǎn)負(fù)債表2012年12月31日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)期

11、末余額年初余額負(fù)債及股東權(quán)益期末余額年初余額流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債：貨幣資金107短期借款3014交易性金融資產(chǎn)23交易性金融負(fù)債00應(yīng)收票據(jù)727應(yīng)付票據(jù)211應(yīng)收賬款10072應(yīng)付賬款2246其他應(yīng)收款100應(yīng)付職工薪酬11應(yīng)收利息12應(yīng)交稅費(fèi)34存貨4085應(yīng)付利息54其他流動(dòng)資產(chǎn)3011應(yīng)付股利105流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)200207其他應(yīng)付款914其他流動(dòng)負(fù)債80一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債59流動(dòng)負(fù)債合計(jì)95108非流動(dòng)負(fù)債：長(zhǎng)期借款10060非流動(dòng)資產(chǎn)：應(yīng)付債券8048可供出售金融資產(chǎn)015長(zhǎng)期應(yīng)付款4015持有至到期投資24預(yù)計(jì)負(fù)債00長(zhǎng)期股權(quán)投資150遞延所得稅負(fù)債00長(zhǎng)期應(yīng)收款00其他非流動(dòng)負(fù)

12、債00固定資產(chǎn)270187非流動(dòng)負(fù)債合計(jì)220123在建工程128負(fù)債合計(jì)315231固定資產(chǎn)清理00股東權(quán)益：無(wú)形資產(chǎn)90股本3030長(zhǎng)期待攤費(fèi)用46資本公積33遞延所得稅資產(chǎn)00盈余公積3012其他非流動(dòng)資產(chǎn)34未分配利潤(rùn)137155非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)315224股東權(quán)益合計(jì)200200資產(chǎn)總計(jì)515431負(fù)債及股東權(quán)益總計(jì)515431利潤(rùn)表2012年 單位：萬(wàn)元項(xiàng)目本期金額上期金額一、營(yíng)業(yè)收入750700減：營(yíng)業(yè)成本640585營(yíng)業(yè)稅金及附加2725銷售費(fèi)用1213管理費(fèi)用8.2310.3財(cái)務(wù)費(fèi)用25.8612.86資產(chǎn)減值損失05加：公允價(jià)值變動(dòng)收益30投資收益10二、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)40.914

13、8.84加：營(yíng)業(yè)外收入16.2311.16減：營(yíng)業(yè)外支出00三、利潤(rùn)總額57.1460減：所得稅費(fèi)用17.1418.00四、凈利潤(rùn)4042（2）A公司2011年的相關(guān)指標(biāo)如下表。表中各項(xiàng)指標(biāo)是根據(jù)當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)與利潤(rùn)表中有關(guān)項(xiàng)目的當(dāng)期數(shù)計(jì)算的。指標(biāo)2011年實(shí)際值凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率17%稅后利息率9%凈財(cái)務(wù)杠桿52%杠桿貢獻(xiàn)率4%權(quán)益凈利率21%（3）計(jì)算財(cái)務(wù)比率時(shí)假設(shè)：“貨幣資金”全部為金融資產(chǎn)，“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”不收取利息；“應(yīng)付票據(jù)”等短期應(yīng)付項(xiàng)目不支付利息；“長(zhǎng)期應(yīng)付款”不支付利息；財(cái)務(wù)費(fèi)用全部為利息費(fèi)用，公允價(jià)值變動(dòng)收益全部為交易性金融資產(chǎn)的公

14、允價(jià)值變動(dòng)收益，沒有金融性的資產(chǎn)減值損失和投資收益。要求：（1）計(jì)算2012年和2011年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、凈負(fù)債和稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)。（2）計(jì)算2012年的凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后經(jīng)營(yíng)凈利率、凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、稅后利息率、經(jīng)營(yíng)差異率、凈財(cái)務(wù)杠桿、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率（為簡(jiǎn)化取自資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)取期末數(shù)）。（3）對(duì)2012年權(quán)益凈利率較上年變動(dòng)的差異進(jìn)行因素分解，依次計(jì)算凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的變動(dòng)對(duì)2012年權(quán)益凈利率變動(dòng)的影響。（4）如果企業(yè)2012年要實(shí)現(xiàn)權(quán)益凈利率為21%的目標(biāo)，在不改變稅后利息率和凈財(cái)務(wù)杠桿的情況下，凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)凈利率應(yīng)該達(dá)到什么水平？參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇

15、題1. 【答案】A【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是將財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，以幫助報(bào)表使用人改善決策。2. 【答案】C【解析】股權(quán)投資人分析財(cái)務(wù)報(bào)表的目的是：為決定是否投資，需要分析企業(yè)的盈利能力；為決定是否轉(zhuǎn)讓股份，需要分析盈利狀況、股價(jià)變動(dòng)和發(fā)展前景；為考察經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)，需要分析資產(chǎn)盈利水平、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和競(jìng)爭(zhēng)能力；為決定股利分配政策，需要分析籌資狀況。3. 【答案】C【解析】速動(dòng)資產(chǎn)等于流動(dòng)資產(chǎn)扣除存貨、預(yù)付款項(xiàng)、一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)和其他流動(dòng)資產(chǎn)等，選項(xiàng)C屬于速動(dòng)資產(chǎn)的內(nèi)容。4. 【答案】C【解析】營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債=（總資產(chǎn)-非流動(dòng)資產(chǎn)）-總資產(chǎn)-股東權(quán)益-非流動(dòng)負(fù)債 =（股

16、東權(quán)益+非流動(dòng)負(fù)債）-非流動(dòng)資產(chǎn)=長(zhǎng)期資本-長(zhǎng)期資產(chǎn)。5.【答案】B【解析】權(quán)益凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)，產(chǎn)權(quán)比率=權(quán)益乘數(shù)-1=0.875。6. 【答案】A【解析】利息保障倍數(shù)中分母的“利息費(fèi)用”是指本期的全部應(yīng)付利息，不僅包括計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息費(fèi)用，還應(yīng)包括計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息；相應(yīng)地，分子“息稅前利潤(rùn)”中的“利息費(fèi)用”則是指本期的全部費(fèi)用化利息，不僅包括計(jì)入利潤(rùn)表財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息費(fèi)用，還包括計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表固定資產(chǎn)等成本的資本化利息的本期費(fèi)用化部分（其中，也包括以前期間資本化利息的本期費(fèi)用化部分）。7.【答案】D【解析】總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/4=

17、90（天），非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/5=72（天），流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=90-72=18（天）。8.【答案】C【解析】權(quán)益乘數(shù)=1+產(chǎn)權(quán)比率=1+2=3，權(quán)益凈利率=銷售凈利率權(quán)益乘數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=90%?！倦y易程度】易9. 【答案】B【解析】今年的權(quán)益凈利率=上年銷售收入(1+10%)-上年銷售成本(1+8%)上年所有者權(quán)益=1.08（上年銷售收入-上年銷售成本)+0.02上年銷售收入上年所有者權(quán)益，上年的權(quán)益凈利率=（上年銷售收入-上年銷售成本) 上年所有者權(quán)益可見，今年的權(quán)益凈利率相比上年的權(quán)益凈利率上升了。10.【答案】B 【解析】每股凈資產(chǎn)=（45000-7400）3000=14

18、.07(元/股)市凈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)=16/14.07=1.14。11. 【答案】A【解析】選項(xiàng)A的說(shuō)法正確，市盈率是指普通股每股市價(jià)與每股收益的比率；市凈率是指普通股每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，市銷率是指普通股每股市價(jià)與每股銷售收入的比率，所以選項(xiàng)B、C錯(cuò)誤；權(quán)益凈利率是凈利潤(rùn)與股東權(quán)益的比率，選項(xiàng)D錯(cuò)誤。12. 【答案】A【解析】從實(shí)體現(xiàn)金流量的來(lái)源分析，折舊和攤銷取自現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料，因此選項(xiàng)A不正確。二、多項(xiàng)選擇題1. 【答案】ABC【解析】債權(quán)人分析的目的包括：（1）為決定是否給企業(yè)貸款，需要分析貸款的報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)；（2）為了解債務(wù)人的短期償債能力，需要分析其流動(dòng)狀況；（3）

19、為了解債務(wù)人的長(zhǎng)期償債能力，需要分析其盈利狀況和資本結(jié)構(gòu)。2. 【答案】ABCD【解析】財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法包括比較分析法和因素分析法，其中比較分析法又分為趨勢(shì)分析法、預(yù)算差異分析法和橫向比較法。3. 【答案】ABC【解析】影響償債能力的報(bào)表外因素包括增強(qiáng)短期償債能力的表外因素和降低短期償債能力的表外因素，其中增強(qiáng)短期償債能力的表外因素包括：（1）可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)；（2）準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的非流動(dòng)資產(chǎn)；（3）償債能力的聲譽(yù)。降低短期償債能力的因素包括：（1）與擔(dān)保有關(guān)的或有負(fù)債；（2）經(jīng)營(yíng)租賃合同中的承諾付款；（3）建造合同、長(zhǎng)期資產(chǎn)購(gòu)置合同中的分階段付款，涉及長(zhǎng)期負(fù)債的債務(wù)擔(dān)保是影響長(zhǎng)期償債能力

20、的其他因素。4. 【答案】BCD【解析】銷售凈利率是反映盈利能力的指標(biāo)，由于公司當(dāng)年的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)很多，所以銷售凈利率不屬于檢查不能償還到期債務(wù)原因的財(cái)務(wù)比率。5. 【答案】BD【解析】資產(chǎn)負(fù)債率和利息保障倍數(shù)是反映企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的指標(biāo)。速動(dòng)比率和現(xiàn)金比率是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。6. 【答案】BC【解析】選項(xiàng)B、C屬于影響企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的報(bào)表外因素；選項(xiàng)A、D是影響短期償債能力的因素。7. 【答案】BD【解析】選項(xiàng)B、D都是資產(chǎn)內(nèi)部的此增彼減，不會(huì)影響資產(chǎn)總額，權(quán)益乘數(shù)不變；選項(xiàng)A會(huì)使資產(chǎn)增加，所有者權(quán)益增加，會(huì)使資產(chǎn)負(fù)債率降低，從而使權(quán)益乘數(shù)下降；選項(xiàng)C使資產(chǎn)減少，負(fù)債減少，所有者權(quán)益

21、不變，權(quán)益乘數(shù)降低。8. 【答案】ABCD【解析】選項(xiàng)A、B、C、D都是反映企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)。9. 【答案】CD【解析】應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)=365應(yīng)收賬款/周轉(zhuǎn)額，根據(jù)公式可以看出，周轉(zhuǎn)額按銷售收入算要比按賒銷額算大，同時(shí)應(yīng)收賬款平均凈額小于應(yīng)收賬款平均余額，因此均會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)減少，選項(xiàng)A、B不正確；應(yīng)收賬款旺季的日平均余額通常高于應(yīng)收賬款全年日平均余額，所以選項(xiàng)C會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大；核銷應(yīng)收賬款壞賬損失前的平均余額高于已核銷應(yīng)收賬款壞賬損失后的平均余額，所以選項(xiàng)D會(huì)使周轉(zhuǎn)天數(shù)增大。10. 【答案】AB【解析】反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有：銷售凈利率、總資產(chǎn)凈利率和權(quán)益凈利率，因此選項(xiàng)A、B是正確的

22、，選項(xiàng)C反映的是營(yíng)運(yùn)能力，選項(xiàng)D反映的是短期償債能力。11. 【答案】ACD【解析】通常只為普通股計(jì)算每股凈資產(chǎn)。如果存在優(yōu)先股應(yīng)從股東權(quán)益總額中減去優(yōu)先股的權(quán)益，包括優(yōu)先股的清算價(jià)值及全部拖欠的股利，得出普通股權(quán)益，因此選項(xiàng)B不正確。12. 【答案】AB【解析】應(yīng)收賬款和一年內(nèi)到期的非流動(dòng)資產(chǎn)屬于經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)，因此選項(xiàng)C、D不正確。13. 【答案】BCD【解析】實(shí)體現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量-凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)總投資=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金毛流量-經(jīng)營(yíng)營(yíng)運(yùn)資本凈增加-凈經(jīng)營(yíng)長(zhǎng)期資產(chǎn)總投資=股權(quán)現(xiàn)金流量+債務(wù)現(xiàn)金流量。因此選項(xiàng)A的公式是正確的，選項(xiàng)C、D是不正確的。選項(xiàng)B是計(jì)算債務(wù)現(xiàn)金流量的公式。三、計(jì)算分析題1.【

23、答案】資產(chǎn)負(fù)債表 單位：元資產(chǎn)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年末數(shù)貨幣資金3000應(yīng)付賬款14000應(yīng)收賬款37000應(yīng)交稅金6000存貨10000長(zhǎng)期負(fù)債34000固定資產(chǎn)40000實(shí)收資本50000未分配利潤(rùn)-14000總計(jì)90000總計(jì)90000【解析】(1)計(jì)算存貨項(xiàng)目金額由于銷售毛利=銷售收入-銷售成本=50000(元)所以： 即：則：存貨項(xiàng)目金額=C=10000(元)(2)計(jì)算應(yīng)收賬款凈額A=應(yīng)收賬款凈額=90000-40000-10000-3000=37000(元)(3)計(jì)算應(yīng)付賬款金額先算出流動(dòng)資產(chǎn)金額：流動(dòng)資產(chǎn)=3000+37000+10000=50000(元)又由于流動(dòng)比率=流動(dòng)資

24、產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債所以：2.5=50000/流動(dòng)負(fù)債可求得流動(dòng)負(fù)債=500002.5=20000(元)則：B=應(yīng)付賬款項(xiàng)目金額=流動(dòng)負(fù)債-應(yīng)交稅金=20000-6000=14000(元)(4)計(jì)算長(zhǎng)期負(fù)債由于：資產(chǎn)負(fù)債率=總負(fù)債/總資產(chǎn)=0.6 負(fù)債總額=0.690000=54000（元）則：長(zhǎng)期負(fù)債=54000-14000-6000=34000(元)(5)計(jì)算未分配利潤(rùn)項(xiàng)目金額F=90000E=未分配利潤(rùn)=90000-54000-50000=-14000（元）2. 【答案】（1）2011年的相關(guān)指標(biāo)計(jì)算：權(quán)益凈利率=200/800=25%銷售凈利率=200/4400=4.55%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=44

25、00/1400=3.1429（次）權(quán)益乘數(shù)=1400/800=1.75002012年的相關(guān)指標(biāo)計(jì)算：權(quán)益凈利率=100/800=12.5%銷售凈利率=100/4000=2.5%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=4000/1500=2.6667（次）權(quán)益乘數(shù)=1500/800=1.8750（2）分析說(shuō)明該公司2012年與2011年相比權(quán)益凈利率的變化及其原因：2012年與2011年相比權(quán)益凈利率變動(dòng)=12.5%-25%=-12.5%因?yàn)椋簷?quán)益凈利率=銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)2011年的權(quán)益凈利率=4.55%3.14291.7500=25.03% （1）替代銷售凈利率：2.5%3.14291.75=13.75

26、% （2）替代總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率：2.5%2.66671.75=11.67% （3）替代權(quán)益乘數(shù)：2.5%2.66671.875=12.50% （4）銷售凈利率變動(dòng)的影響：（2）-（1）=13.75%-25.03% =-11.28%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)變動(dòng)的影響：（3）-（2）=11.67%-13.75%=-2.08%權(quán)益乘數(shù)變動(dòng)的影響：（4）-（3）=12.50%-11.67%=0.83%根據(jù)計(jì)算可知，2012年權(quán)益凈利率相比2011年權(quán)益凈利率下降了12.5%，原因是銷售凈利率下降了使得權(quán)益凈利率下降了11.28%，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)下降使得權(quán)益凈利率下降了2.08%，以及權(quán)益乘數(shù)提高使得權(quán)益凈利率提高0.83%。四、綜合題【答案】（1）凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)、凈金融負(fù)債和稅后經(jīng)營(yíng)凈利潤(rùn)。凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)-經(jīng)營(yíng)負(fù)債2012年凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=（515-15）-（315-220）=500-95=405（萬(wàn)元）2011年凈經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)=（431-31）-（231-135）=400-96=304（萬(wàn)元）【解析】金融資產(chǎn)期末余額年初余額金融負(fù)債期末余額年初余額貨幣資金107短期借款3014交易性金融資產(chǎn)23交易性金融負(fù)債00應(yīng)收利息12應(yīng)付利息54可供出售