中南大學(xué)個(gè)人理財(cái)整理綜述

1、一、簡(jiǎn)述個(gè)人理財(cái)?shù)哪康募白饔?。（一）目?. 累積資金，增加財(cái)富2. 減少不必要的開(kāi)銷(xiāo)：能省則省，亦即俗稱(chēng)的節(jié)流3. 豐富物質(zhì)精神生活4. 免除后顧之憂(yōu)（二）作用1. 平衡現(xiàn)在和未來(lái)的收支2. 提高生活水平3. 規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害*目的與作用的區(qū)別目的：微觀(guān)方面的；做一件事想要達(dá)到的明確的、具體的、直接的效果。作用：中觀(guān)方面的；目的達(dá)成之后對(duì)事物所產(chǎn)生的影響和效果。二、理財(cái)規(guī)劃師國(guó)家職業(yè)資格認(rèn)證分為哪幾級(jí)？考試內(nèi)容包括哪幾個(gè)方面？理財(cái)規(guī)劃師國(guó)家職業(yè)資格認(rèn)證分為三個(gè)等級(jí)：助理理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格三級(jí)）理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格二級(jí)）高級(jí)理財(cái)規(guī)劃師（國(guó)家職業(yè)資格一級(jí)）等級(jí)科目考試時(shí)間鑒定內(nèi)容題型答題

2、方式理財(cái)規(guī)劃師 二級(jí)理論知識(shí)08:30-10:00職業(yè)道德單選、多選答題卡實(shí)操知識(shí)10:30-12:30專(zhuān)業(yè)能力單選：100題綜合評(píng)審14:00-15:30案例分析主觀(guān)題紙筆作答助理理財(cái) 規(guī)劃師 三級(jí)理論知識(shí)08:30-10:00職業(yè)道德單選多選答題卡理論知識(shí)單選多選判斷實(shí)操知識(shí)10:30-12:30專(zhuān)業(yè)能力單選案例選擇三、簡(jiǎn)述生命周期理論的基本觀(guān)點(diǎn)。(1) 理性消費(fèi)，追求消費(fèi)效用最大化。一定時(shí)期的消費(fèi)取決于對(duì)一生收入的預(yù)期，而不取決于當(dāng)前時(shí)期的收入。(2) 將預(yù)期收入與人的生命周期聯(lián)系起來(lái)，以便在整個(gè)一生中，以最合適的可能方式配置消費(fèi)與儲(chǔ)蓄行為。(3) 人的一生過(guò)程中，收入會(huì)有規(guī)律地波動(dòng)，年

3、輕時(shí)收入低，所以經(jīng)常負(fù)債，而預(yù)期未來(lái)的收入將提高。(4) 中年時(shí)收入將達(dá)到高峰，償還過(guò)去的債務(wù)，并為退休后的歲月進(jìn)行儲(chǔ)蓄。四、了解生命周期的各個(gè)階段（成長(zhǎng)期、青年期、成年期、成熟期及老年期）具有的不同特征及對(duì)理財(cái)?shù)牟煌枨?。五、分析年齡、性別、財(cái)富、風(fēng)險(xiǎn)厭惡等幾個(gè)因素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的影響。1. 年齡風(fēng)險(xiǎn)承受能力通常和年齡成負(fù)相關(guān)關(guān)系，即平均來(lái)說(shuō)，年齡越大，風(fēng)險(xiǎn)承受能力越低。年輕人的人生與事業(yè)剛剛起步，面臨著無(wú)數(shù)的機(jī)會(huì)，他們敢于嘗試，敢于冒險(xiǎn)，偏好較高風(fēng)險(xiǎn)，而等到了退休年齡，心態(tài)自然就比較保守，做人做事比較穩(wěn)重，而且這個(gè)年齡也不允許冒險(xiǎn)犯大的錯(cuò)誤，一般投資偏好趨于保守。2. 性別在婦女解放運(yùn)動(dòng)之

4、前，幾乎所有人都認(rèn)為在生活諸多方面，男性的風(fēng)險(xiǎn)承受能力高于女性。近期研究結(jié)果卻有所不同，年老的已婚婦女確實(shí)比丈夫更不愿意承擔(dān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，但年輕男性和女性之間對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異卻很小或幾乎沒(méi)有。3. 財(cái)富絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富金額來(lái)衡量；而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力由一個(gè)人投入到風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的財(cái)富比例來(lái)衡量。一般來(lái)說(shuō)，絕對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力隨財(cái)富的增加而增加，因?yàn)槟菍⒂懈嗟呢?cái)富用來(lái)投資，而相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承受能力未必隨財(cái)富的增加而增加。4. 風(fēng)險(xiǎn)厭惡在選擇投資組合時(shí)，由于個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同，可以將其分為三類(lèi)，即風(fēng)險(xiǎn)厭惡者、風(fēng)險(xiǎn)中性者和風(fēng)險(xiǎn)喜好者。風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者更加愿意考慮無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如儲(chǔ)蓄、國(guó)債

5、等。風(fēng)險(xiǎn)中性投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)持無(wú)所謂態(tài)度，專(zhuān)注于投資組合的預(yù)期收益率。風(fēng)險(xiǎn)喜好者更加傾向于將資產(chǎn)投資于高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資組合，如股票類(lèi)。六、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好主要有哪幾種類(lèi)型？1. 激進(jìn)型激進(jìn)型的人一般是相對(duì)比較年輕、有專(zhuān)業(yè)知識(shí)技能、敢于冒險(xiǎn)、社會(huì)負(fù)擔(dān)較輕的人士，他們敢于進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的股票、期貨、期權(quán)、外匯、股權(quán)、藝術(shù)品等投資，他們追求更高的收益和資產(chǎn)的快速增值，操作的手法往往比較大膽，同樣，他們對(duì)投資的損失也有很強(qiáng)的承受能力。 2. 溫和進(jìn)取型：溫和進(jìn)取型的人一般是有一定的資產(chǎn)基礎(chǔ)、一定的知識(shí)水平，他們?cè)敢獬惺芤欢ǖ娘L(fēng)險(xiǎn)，追求較高的投資收益，但是又不會(huì)像積極進(jìn)取型的人那樣過(guò)度冒險(xiǎn)地進(jìn)行那些高度風(fēng)

6、險(xiǎn)的投資。因此，他們往往選擇開(kāi)放式股票基金、大型藍(lán)籌股票等適合長(zhǎng)期持有，既可以有較為穩(wěn)定的收益，也有較低的風(fēng)險(xiǎn)。 3. 中庸穩(wěn)健型：中庸穩(wěn)健型的人既不厭惡風(fēng)險(xiǎn)也不追尋風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)任何投資都比較理性，往往會(huì)仔細(xì)分析不同的投資市場(chǎng)、投資工具或品種，從中尋找風(fēng)險(xiǎn)適中、收益適中的理財(cái)產(chǎn)品，獲得社會(huì)平均水平的收益，同時(shí)承受社會(huì)平均風(fēng)險(xiǎn)，因此，這一類(lèi)型的人往往選擇房產(chǎn)、黃金、基金等投資工具，以較小的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)博取稍高收益。 4. 保守型：(1) 溫和保守型。溫和保守型的人總體來(lái)說(shuō)已經(jīng)偏向保守，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)注更甚于對(duì)收益的關(guān)心，更愿意選擇風(fēng)險(xiǎn)較低而不是收益較高的理財(cái)工具，既保本又有收益的機(jī)會(huì)。這些人群往往以臨近退休的

7、中老年人為主。(2) 非常保守型。通常來(lái)說(shuō)，步入退休階段的老年人群以及個(gè)人性格謹(jǐn)慎、敏感和脆弱的人群，低收入家庭，家庭成員較多、負(fù)擔(dān)較重的大家庭，往往對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的承受能力很低，選擇一項(xiàng)投資品種首要考慮是否能夠保本，然后才考慮追求收益。因此，這類(lèi)人群往往選擇國(guó)債、存款、投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)、貨幣基金與債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的保本型理財(cái)品種。七、何為貨幣時(shí)間價(jià)值的含義？為什么說(shuō)貨幣具有時(shí)間價(jià)值？貨幣時(shí)間價(jià)值：一般指貨幣價(jià)值隨時(shí)間增加的情況。指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資，所增加的價(jià)值。指當(dāng)前所持有的一定量貨幣比未來(lái)獲得的等量貨幣具有更高的價(jià)值。原因：1、貨幣可用于投資，獲得利息，從而在將來(lái)?yè)碛懈嗟?/p>

8、貨幣量。2、貨幣的購(gòu)買(mǎi)力會(huì)因通貨膨脹的影響而隨時(shí)間改變。3、一般來(lái)說(shuō)，未來(lái)的收入預(yù)期具有不確定性。八、初次與客戶(hù)面談，應(yīng)該進(jìn)行哪些方面的準(zhǔn)備？1. 明確會(huì)談目的 2. 細(xì)節(jié)考慮盡可能周全 3. 與客戶(hù)約定會(huì)談 4. 會(huì)談內(nèi)容安排九、理財(cái)規(guī)劃師與客戶(hù)會(huì)談的基本知識(shí)有哪些？1.措辭的合規(guī)性與語(yǔ)言運(yùn)用的專(zhuān)業(yè)化2.會(huì)談中應(yīng)注意形象3.介紹個(gè)人理財(cái)服務(wù)業(yè)務(wù)十、收集客戶(hù)的信息有哪些？這些信息可以分為哪些種類(lèi)？1.個(gè)人信息財(cái)務(wù)信息是指客戶(hù)當(dāng)前的凈資產(chǎn)、收支狀況、財(cái)務(wù)安排以及未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)等。它是理財(cái)規(guī)劃師制定理財(cái)規(guī)劃方案的基礎(chǔ)和根據(jù)，它決定客戶(hù)的期望和目標(biāo)是否合理，以及完成理財(cái)目標(biāo)的可能性。非財(cái)務(wù)信息則是指其

9、他相關(guān)的信息，比如客戶(hù)的社會(huì)地位、年齡、個(gè)人類(lèi)型、投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力等。這些信息可以幫助理財(cái)規(guī)劃師進(jìn)一步了解客戶(hù)，對(duì)個(gè)人理財(cái)方案的選擇和制定有直接的影響。2.相關(guān)宏觀(guān)信息相關(guān)宏觀(guān)信息指的是客戶(hù)在尋求個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)時(shí)與之有關(guān)的環(huán)境數(shù)據(jù)。 (1) 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)狀況：經(jīng)濟(jì)周期，景氣循環(huán)，物價(jià)指數(shù)及通貨膨脹，就業(yè)狀況等。(2) 宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)政策：國(guó)家貨幣政策，財(cái)政政策及其變化趨勢(shì)等。(3) 金融市場(chǎng)：貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)及外匯黃金市場(chǎng)及其發(fā)展，金融監(jiān)管等。(4) 個(gè)人稅收制度及法律、法規(guī)、政策及其變化趨勢(shì)。(5) 社會(huì)保障制度：國(guó)家基本養(yǎng)老金制度及其發(fā)展趨勢(shì)，國(guó)家企業(yè)年金制度及其發(fā)展趨勢(shì)等。(6

10、) 國(guó)家教育、住房、醫(yī)療等影響個(gè)人或家庭理財(cái)目標(biāo)的制度及其改革方向。十一、簡(jiǎn)述個(gè)人理財(cái)目標(biāo)確定的原則及確定的步驟。1.原則(1) 理財(cái)目標(biāo)是制定理財(cái)方案的基礎(chǔ)，所以客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)必須具有現(xiàn)實(shí)性。(2) 理財(cái)目標(biāo)以改善客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況，使其更加合理為主旨。(3) 理財(cái)目標(biāo)要具體明確。(4) 理財(cái)目標(biāo)必須考慮客戶(hù)的現(xiàn)金準(zhǔn)備。(5) 理財(cái)目標(biāo)要兼顧不同的期限和先后順序。2.步驟首先，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)確保了解客戶(hù)的基本情況、財(cái)務(wù)狀況，并且通過(guò)交流和溝通。已經(jīng)了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資需求和目標(biāo)等主觀(guān)判斷信息，在確定客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)前，先征詢(xún)客戶(hù)的期望目標(biāo)。其次，理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)對(duì)客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況及期望目標(biāo)的了解，初步擬

11、定理財(cái)目標(biāo)后，應(yīng)再次征詢(xún)客戶(hù)的意見(jiàn)并取得客戶(hù)的確認(rèn)。如果客戶(hù)明確表示反對(duì)，理財(cái)規(guī)劃師應(yīng)要求客戶(hù)以書(shū)面方式提出自己的理財(cái)目標(biāo)。最后，如果在制定理財(cái)方案的過(guò)程中，理財(cái)規(guī)劃師擬對(duì)已確定的理財(cái)目標(biāo)有所改動(dòng)，必須對(duì)客戶(hù)說(shuō)明，并征得客戶(hù)同意，以避免雙方在以后的合作中出現(xiàn)糾紛。十二、簡(jiǎn)述個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案包括的一系列規(guī)劃、理財(cái)籌劃及管理的基本內(nèi)容。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃方案包括現(xiàn)金規(guī)劃、家庭消費(fèi)支出規(guī)劃、保險(xiǎn)規(guī)劃、投資規(guī)劃、稅收籌劃、教育規(guī)劃、退休養(yǎng)老規(guī)劃和遺產(chǎn)規(guī)劃等內(nèi)容。十三、簡(jiǎn)述個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基本流程。十四、簡(jiǎn)述儲(chǔ)蓄存在的風(fēng)險(xiǎn)。1. 利息損失造成利息損失的原因有兩種：一是存款的提前支取。中國(guó)的儲(chǔ)蓄條例規(guī)定：定期存款

12、如提前支取，利息只能按支取日掛牌的活期存款利率支付。因此，如果儲(chǔ)戶(hù)提前支取未到期的定期存款，就會(huì)損失一筆利息收入。二是存款種類(lèi)選擇錯(cuò)誤導(dǎo)致的利息收入的減少。一些儲(chǔ)戶(hù)由于缺乏儲(chǔ)蓄存款知識(shí)，不懂得存款技巧，使存款利息收入大為減少。2. 通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)在取消保值儲(chǔ)蓄以后，國(guó)家為維護(hù)儲(chǔ)戶(hù)的利益，會(huì)通過(guò)各種調(diào)控方式，將存款利率維持在大于等于物價(jià)上漲率的水平上。但是，物價(jià)上漲率是國(guó)家統(tǒng)計(jì)局根據(jù)全國(guó)物價(jià)變動(dòng)的平均水平計(jì)算的，而各地物價(jià)上漲的幅度，可能會(huì)低于或高于國(guó)家公布的平均物價(jià)上漲水平。比如，某儲(chǔ)戶(hù)到期取款時(shí)，他所在地區(qū)的物價(jià)上漲率高于同期存款利率，在無(wú)保值補(bǔ)貼的情況下，其存款本金也會(huì)因存款的實(shí)際收益率（實(shí)

13、際利率）為負(fù)數(shù)而發(fā)生損失。3. 存折、存單或銀行卡被他人冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)存折、存單或銀行卡如果遺失或被盜取，而儲(chǔ)戶(hù)又未及時(shí)掛失，或者儲(chǔ)戶(hù)根本就還不知曉的情況下，儲(chǔ)戶(hù)就可能要遭受資金被他人冒領(lǐng)的風(fēng)險(xiǎn)。存款時(shí)，銀行通常會(huì)發(fā)給儲(chǔ)戶(hù)存單或在存折、銀行卡上作出記載，而儲(chǔ)戶(hù)往往要到再次存款或取款時(shí)才會(huì)用到這些“憑證”。在此期間，儲(chǔ)戶(hù)可能要面臨遺失、盜取或偽造等風(fēng)險(xiǎn)。4. 銀行倒閉招來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)首先，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是一種風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)，任何領(lǐng)域都面向市場(chǎng)，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善就要倒閉，金融企業(yè)也沒(méi)有任何僥幸可言。其次，國(guó)家已經(jīng)對(duì)銀行初步實(shí)行商業(yè)銀行制度。中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法中明確規(guī)定：商業(yè)銀行不能支付到期債務(wù)，經(jīng)中國(guó)人民銀行同意，可

14、由人民法院依法宣告其破產(chǎn)。再次，從國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)看來(lái)，銀行破產(chǎn)也是常有的事。最后，從中國(guó)現(xiàn)實(shí)情況來(lái)看，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)已經(jīng)有了先兆?，F(xiàn)在國(guó)家還在承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，以后國(guó)家還能否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、又能承擔(dān)多大風(fēng)險(xiǎn)，這些都要靠投資者自己去判斷。除以上風(fēng)險(xiǎn)外，儲(chǔ)蓄的“機(jī)會(huì)成本”還會(huì)帶來(lái)放棄其他投資的收益。十五、簡(jiǎn)述信用卡透支消費(fèi)管理的核心及管理的主要環(huán)節(jié)。信用卡透支消費(fèi)管理的核心在于以最小的透支成本滿(mǎn)足最大的消費(fèi)支出需要。管理的主要環(huán)節(jié)包括以下方面：1. 管理好個(gè)人的信用2. 選擇適當(dāng)?shù)男庞每?. 準(zhǔn)確計(jì)算還款期4. 最低還款不免息5. 透支消費(fèi)應(yīng)盡量刷卡十六、個(gè)人住房貸款需考慮的主要因素有哪些？1.個(gè)人的經(jīng)濟(jì)實(shí)力2.未來(lái)

15、的支出和收入的合理預(yù)期，預(yù)測(cè)長(zhǎng)期債務(wù)覆蓋率3.還款能力4.公積金貸款5.首期付款的寬松原則6.借款期限十七、簡(jiǎn)述個(gè)人住房貸款的三種方式及各自的特點(diǎn)。1.住房公積金貸款住房公積金貸款又稱(chēng)個(gè)人住房擔(dān)保委托貸款，是指銀行根據(jù)住房公積金管理部門(mén)（一般是住房公積金管理中心）的委托，以住房公積金存款為資金來(lái)源，按規(guī)定的要求向購(gòu)買(mǎi)普通住房的個(gè)人發(fā)放的貸款。它是繳存住房公積金的員工以其所擁有的產(chǎn)權(quán)住房為抵押申請(qǐng)的專(zhuān)項(xiàng)貸款。申請(qǐng)?jiān)摲N貸款的居民必須繳納住房公積金，并在需要建、購(gòu)、修房時(shí)取出來(lái)使用，并可從中獲得部分政策性低息貸款，如未中途取款應(yīng)于退休之時(shí)把本息全部取出。住房公積金貸款利率隨央行利率的調(diào)整也作相應(yīng)的調(diào)

16、整。公積金貸款期限與購(gòu)買(mǎi)的房屋性質(zhì)有直接的關(guān)系，可分為兩種情況：如果購(gòu)買(mǎi)的是新建商品房，那么最長(zhǎng)的貸款期限可以達(dá)30年；如果購(gòu)買(mǎi)的是二手房（交易過(guò)的“舊”房），那么最長(zhǎng)的貸款期限可達(dá)20年（各銀行規(guī)定略有不同）。2. 個(gè)人住房商業(yè)貸款個(gè)人住房商業(yè)貸款是以銀行信貸資金為來(lái)源向購(gòu)房者發(fā)放的貸款。個(gè)人住房商業(yè)貸款不含任何公積金貸款成分，按照國(guó)家規(guī)定的個(gè)人住房貸款利率進(jìn)行抵押貸款。適合于有“貸款期限長(zhǎng)、還本付息壓力小”意愿的企事業(yè)單位員工、大中專(zhuān)畢業(yè)生等人員。主要特點(diǎn)：貸款涉及三方一物，即貸款方（銀行）、借款方（購(gòu)房人）、第三方（開(kāi)發(fā)商、賣(mài)出方或擔(dān)保方）和抵押物（產(chǎn)權(quán)房）。借款方必須以所購(gòu)房產(chǎn)作抵押，

17、也可向銀行提供有效的質(zhì)押或保證擔(dān)保。貸款對(duì)象是購(gòu)買(mǎi)產(chǎn)權(quán)房的個(gè)人購(gòu)房者，要求借款人必須有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，有合法有效的購(gòu)房合同或協(xié)議，自籌30%以上的房款。貸款額必須控制在購(gòu)房款以?xún)?nèi)，一般最高不超過(guò)購(gòu)房款的80%，最長(zhǎng)年限可達(dá)30年。貸款回收方式一般是由借款方分期（按月）歸還貸款本息。住房公積金貸款與個(gè)人住房商業(yè)貸款在具體操作上的區(qū)別：住房公積金貸款的對(duì)象是已繳存公積金的企事業(yè)單位的在職員工，個(gè)人住房商業(yè)貸款則可以面向社會(huì)各界具有固定工作和穩(wěn)定收入來(lái)源的居民。住房公積金貸款屬于政策性貸款，貸款利率低于同期銀行儲(chǔ)蓄利率，而個(gè)人住房商業(yè)貸款利率相對(duì)要高出很多。住房公積金貸款要求凡購(gòu)買(mǎi)自己居住的普通住宅

18、，且房屋具有合法性的購(gòu)房人，住房資金管理中心就可以提供貸款；個(gè)人住房商業(yè)貸款則要與開(kāi)發(fā)商簽定貸款協(xié)議，也就是說(shuō)銀行只對(duì)政策允許的項(xiàng)目提供貸款。3. 個(gè)人住房組合貸款個(gè)人住房組合貸款是指以住房公積金存款和信貸資金為來(lái)源向購(gòu)買(mǎi)同一自用普通住房的個(gè)人發(fā)放的貸款，是住房公積金貸款和個(gè)人住房商業(yè)貸款的組合。如果繳存公積金的借款人的公積金貸款額不夠支付房款，在申請(qǐng)住房公積金貸款時(shí)，可同時(shí)辦理個(gè)人住房商業(yè)貸款。個(gè)人住房組合貸款最高額度為60萬(wàn)元。住房公積金貸款利率明顯低于個(gè)人住房商業(yè)貸款利率，但由于公積金貸款的額度受到限制，因此買(mǎi)房者在申請(qǐng)組合貸款時(shí)，可根據(jù)規(guī)定先申請(qǐng)足額公積金貸款額度，再申請(qǐng)個(gè)人住房商業(yè)貸

19、款，這樣組合貸款買(mǎi)房就顯得更加實(shí)惠。十八、金融投資的主要特點(diǎn)有哪些？(1) 金融投資以金融資產(chǎn)為媒介，以產(chǎn)權(quán)、債權(quán)為依據(jù)，在未來(lái)某時(shí)獲得較高收益；實(shí)際產(chǎn)業(yè)投資是以實(shí)際資產(chǎn)為媒介，以實(shí)際資產(chǎn)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的結(jié)合為依據(jù)獲取收益。(2) 金融投資受時(shí)間影響的程度較大。(3) 金融投資中所投入的資金以金融資產(chǎn)形式存在，其流動(dòng)性較大；實(shí)際產(chǎn)業(yè)投資中投入的資金主要以物質(zhì)財(cái)富的形式存在，其流動(dòng)性較小。(4) 金融投資承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，而且一旦失誤便難以減少其損失；實(shí)際產(chǎn)業(yè)投資有較長(zhǎng)的時(shí)間進(jìn)行方案論證、評(píng)價(jià)和選擇，即便在投資過(guò)程中出現(xiàn)失誤，也還存在減少損失的可能性。十九、分析金融投資工具的基本特征，認(rèn)識(shí)常用金

20、融投資工具的分類(lèi)。1.特征：償還期限性、流動(dòng)性 、風(fēng)險(xiǎn)性 、收益性 2.分類(lèi)：按資金需求期限的長(zhǎng)短劃分，可分為貨幣市場(chǎng)的金融投資工具和資本市場(chǎng)的金融投資工具。(1) 貨幣市場(chǎng)投資工具：國(guó)庫(kù)券、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、回購(gòu)協(xié)議、貨幣市場(chǎng)共同基金。(2) 資本市場(chǎng)投資工具：股票、債券、證券投資基金、金融衍生工具（包括金融期貨、股價(jià)指數(shù)期貨、金融期權(quán)、互換）。二十、如何樹(shù)立正確的投資理念和采用合適的投資策略？(一) 正確的投資理念1. 收益與風(fēng)險(xiǎn)的最佳組合 2. 長(zhǎng)期投資 3. 理性投資 4. 剩余資金投資 5. 尊重市場(chǎng)(二) 基本投資策略1. 順勢(shì)而為2. 平攤操作：投資者買(mǎi)

21、進(jìn)金融工具后，由于其價(jià)格下跌，形成虧損，當(dāng)價(jià)格再跌一段以后，再低價(jià)加碼買(mǎi)進(jìn)，降低單位購(gòu)買(mǎi)成本，以便在價(jià)格反彈中有獲利的操作策略。3. 保本投資4. 漁翁撒網(wǎng)二十一、影響股票價(jià)格波動(dòng)的主要因素有哪些？1. 經(jīng)濟(jì)因素 2. 政治因素與自然因素 3. 行業(yè)因素 4. 公司自身的因素5. 心理因素(1) 樂(lè)觀(guān)情緒與悲觀(guān)情緒(2) 盲目跟風(fēng)心理(3) 嫌貴貪平心理(4) 賭博心理二十二、為什么要進(jìn)行債券的信用評(píng)級(jí)？原因： 最主要原因是方便投資者進(jìn)行債券投資決策。債券信用評(píng)級(jí)的另一個(gè)重要原因，是減少信譽(yù)高的發(fā)行人的籌資成本。必要性：1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中存在大量的信用形式，信用的基本特征是償還性。如果受信人的償還能力出了問(wèn)題，就會(huì)影響到信用關(guān)系，如果整個(gè)社會(huì)的信用惡化，就會(huì)阻礙市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。正因?yàn)槿绱?，債券評(píng)級(jí)對(duì)債券償還履約可能性進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，可以推動(dòng)信用關(guān)系的良好發(fā)展。2、發(fā)展債券市場(chǎng)的需要。作為證券市場(chǎng)的一個(gè)組成部分，中國(guó)的債券市場(chǎng)亟待發(fā)展，而其前提就是需要一些權(quán)威的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)債券作出評(píng)級(jí)，以推動(dòng)債券市場(chǎng)健康發(fā)展。對(duì)于投資者來(lái)講，債券評(píng)級(jí)可幫助他們選擇投資對(duì)象，以降低信息成本；對(duì)于企業(yè)來(lái)講，債券評(píng)級(jí)則可