第一章 貨幣與貨幣制度

1、第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度第一章第一章 貨幣與貨幣制度貨幣與貨幣制度n要學(xué)習(xí)金融，必須先了解貨幣。在現(xiàn)實社會經(jīng)濟生活中，沒有人不知道貨幣，社會上每一個人、每一家企業(yè)，幾乎天天都在和貨幣打交道，但是對貨幣的產(chǎn)生和發(fā)展過程、貨幣的性質(zhì)、貨幣的運行規(guī)律、職能作用等問題，人們卻未必都能了解。正如英國一位國會議員曾經(jīng)說過：“受戀愛愚弄的人，甚至還沒有因鉆研貨幣本質(zhì)而受愚弄的人多?！蔽鞣揭晃唤?jīng)濟學(xué)家也曾說過：在一萬個人中，只有一個人懂得貨幣

2、問題。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)n一、貨幣的起源一、貨幣的起源n二、二、 貨幣的形態(tài)貨幣的形態(tài)第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)一、貨幣的起源一、貨幣的起源n貨幣產(chǎn)生于原始社會末期，距今已有5000年左右的歷史。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài) 中國的貨幣起源很早。早在夏代（公元前2100年公元前1600年），貝就成為交換的媒介。春秋戰(zhàn)國時期（公元前770年公元前221年），還形成了不同類型的銅鑄幣，有布幣、刀幣、圈錢等。 第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（一）西方經(jīng)濟學(xué)家的研究n一些西方經(jīng)濟學(xué)家是從物物交換的角度研究貨幣起源的。（一

3、）物物交換：滿足“需求的雙重巧合”，成本高，效率低；（二）通過媒介的交換貨幣 。 降低交易成本，提高經(jīng)濟效率。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（二）馬克思的研究n馬克思以勞動價值論為基礎(chǔ)，提出貨幣是商品交換的必然產(chǎn)物。n1、貨幣的根源在于商品；商品是為交換而生產(chǎn)的勞動產(chǎn)品；商品具有使用價值和價值，這兩者是對立的關(guān)系；解決這兩者矛盾的唯一辦法是交換；通過交換表現(xiàn)商品價值的過程稱為“價值形式價值形式”第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)2、價值形式的發(fā)展必然導(dǎo)致貨幣的產(chǎn)生 。n交換發(fā)展過程濃縮為價值形態(tài)的演化過程:n 簡單價值形態(tài)擴大價值形態(tài)一般價值形態(tài)貨幣形態(tài)。第一節(jié)第一

4、節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)二、貨幣的形態(tài)二、貨幣的形態(tài)n在幾千年的歲月中，貨幣的形態(tài)經(jīng)歷了從低級到高級的不斷演變過程：n實物貨幣金屬貨幣代用貨幣信用貨幣電子貨幣第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（一）實物貨幣n是人類歷史上最古老的貨幣，又稱為商品貨幣。任何實物商品，如果能充當交換媒介與價值尺度功能，則都是實物貨幣。n牲畜、貝殼、布匹、糧食等都充當過貨幣。n我國最早的實物貨幣是貝殼，非洲和印度曾以象牙作為貨幣，美洲最早的食物貨幣有煙草和可可豆等。n主要缺點：體積笨重，質(zhì)量不一，不能分割，攜帶不便，不易儲藏。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（二）金屬貨幣（條塊式

5、金屬貨幣、鑄幣） n指以金屬為幣材的貨幣。實際也是一種實物貨幣。n金屬貨幣最初是以塊狀流通的。這很不方便。產(chǎn)生了鑄幣。鑄幣鑄幣：是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。n我國最古老的金屬貨幣銅鑄幣，西方貴金屬貨幣的典型銀元和金幣n秦國：半兩錢，西漢武帝：五銖錢，唐代：通寶錢n優(yōu)點：價值含量高、易于分割、不易變質(zhì)；缺點：流通費用高、不便攜帶、無法適應(yīng)大宗交易等。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（三）代用貨幣n它是指代表足值貨幣執(zhí)行貨幣基本職能的貨幣形態(tài)，是紙質(zhì)貨幣符號。n其特點是能自由兌換；n代用貨幣的發(fā)行須有十足的金屬準備。n優(yōu)點：容易保管、攜帶和運送，節(jié)省了流通費用；節(jié)省了黃金

6、、白銀等幣材的使用；降低了運送成本與風(fēng)險n缺點：發(fā)行量受到金屬準備的限制，不能滿足經(jīng)濟發(fā)展的需求，隨著金屬貨幣制度的解體，20世紀30年代基本退出了歷史舞臺。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（四）信用貨幣n指以信用為保證，通過信用程序發(fā)行的、充當流通手段和支付手段的貨幣形態(tài)。n信用貨幣實質(zhì)是信用工具，其本身并無內(nèi)在價值。n特征1、完全脫離了與貴金屬的聯(lián)系，不代表任何貴金屬，也不會兌換成貴金屬。2、主要形態(tài)是紙制貨幣紙幣。其具體形式有：現(xiàn)金貨幣和存款貨幣。3、其信用保證是國家信用與銀行信用。4、信用貨幣具有強制性。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)（五）電子貨幣（五）電

7、子貨幣n指電子計算機系統(tǒng)存儲和處理的存款。第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)n貨幣必須滿足的要求：n1、易于標準化n2、被普遍接受n3、易于分割n4、易于攜帶n5、不易變質(zhì)第一節(jié)第一節(jié) 貨幣的起源和形態(tài)貨幣的起源和形態(tài)n討論：哪些商品可充當貨幣？n討論：錢、貨幣、通貨、現(xiàn)金是一回事嗎？銀行卡是貨幣嗎？第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 n一、五分法一、五分法n二、四分法二、四分法n三、貨幣職能的內(nèi)在歷史及邏輯聯(lián)系三、貨幣職能的內(nèi)在歷史及邏輯聯(lián)系第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能一、五分法一、五分法n馬克思闡述了貨幣的五個職能。價值尺度價值尺度指用貨幣表現(xiàn)和衡量其他一切商品的價值。流

8、通手段是指貨幣在商品流通中充當商品交換的媒介的職能，其作用是實現(xiàn)商品的價值。 貯藏手段指貨幣退出流通領(lǐng)域，作為社會財富的代表而貯藏或保存起來。 支付手段當貨幣作為價值運動的獨立形式進行單方面的轉(zhuǎn)移時，就執(zhí)行著支付手段的職能。 世界貨幣指貨幣越出國內(nèi)流通領(lǐng)域，在世界市場上發(fā)揮一般等價物的作用，它是價值表現(xiàn)和實現(xiàn)的國際化。 價值尺度：觀念貨幣思考：價值是什么？流通手段：真實貨幣貯藏手段：是不是只有金屬貨幣才存在此種職能？世界貨幣：錢可以陪你周游世界第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能二、四分法二、四分法n該觀點認為，世界貨幣不是貨幣的獨立職能。世界貨幣只是貨幣的一種形態(tài)或種類。換言之，世界貨幣的職能

9、只是前四個職能在世界市場的延伸，它只是前四個職能的作用范圍的擴大，因此，世界市場上的交換與國內(nèi)市場上的交換，是區(qū)域不同而實質(zhì)相同的交換。不管是一國貨幣，還是世界貨幣，都無非是在執(zhí)行價值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段四種職能。第二節(jié)第二節(jié) 貨幣的職能貨幣的職能 三、貨幣職能的內(nèi)在歷史及邏輯聯(lián)系三、貨幣職能的內(nèi)在歷史及邏輯聯(lián)系n貨幣必須首先完成價值尺度的職能，才能進而執(zhí)行流通手段的職能。只有價值尺度和流通手段的職能發(fā)展了，才會出現(xiàn)貯藏手段的職能。支付手段職能的產(chǎn)生，不僅是流通手段職能發(fā)展的結(jié)果，而且是以貯藏手段職能的存在為前提。而世界貨幣的職能，則顯然是以貨幣的前四個職能在國內(nèi)的存在和發(fā)展為前

10、提的。第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分n一、貨幣的定義一、貨幣的定義n二、貨幣層次的劃分二、貨幣層次的劃分第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分一、貨幣的定義一、貨幣的定義(一)貨幣在日常生活中的種種涵義n其主要代表性涵義有三種：其一，常指通貨。其二，把貨幣看成是財富。其三，把貨幣等同于收入。你認為什么是貨幣呢？第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分（二） 西方經(jīng)濟學(xué)中常見的貨幣定義 凡是在商品與勞務(wù)交易和債務(wù)清償中，可作為交易媒介與支付工具、被普遍接受的手段就是貨幣。第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分(三）馬克思的貨幣定義n貨幣是從商品世界中分離出來的、固定地充當一

11、般等價物的特殊商品。n這個定義包括以下含義：(1)貨幣是商品。 (2)貨幣是一般等價物。 (3)貨幣是固定地充當一般等價物的商品。 (4)貨幣體現(xiàn)一定的生產(chǎn)關(guān)系。第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分二、貨幣層次的劃分二、貨幣層次的劃分n貨幣層次的劃分是針對信用貨幣而言的。信用貨幣作為一個金融經(jīng)濟的基礎(chǔ)范疇，需要對其外延進行界定。第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分（一）劃分依據(jù)n根據(jù)金融資產(chǎn)的流動性來劃分。第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分（二）具體劃分n我國的劃分nM0=流通中現(xiàn)金n M1= M0+企業(yè)活期存款+機關(guān)團體部隊存款+農(nóng)村存款+個人持有的信用卡存款nM2= M

12、1+企業(yè)定期存款+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+外幣存款+信托存款nM1 ：狹義貨幣，M2：廣義貨幣，M2與 M1之差為準貨幣第三節(jié)第三節(jié) 貨幣層次的劃分貨幣層次的劃分n美國的劃分nM1=流通中通貨+所有存款機構(gòu)的支票性存款n M2= M1+小額定期存款（10萬美元以下）+城鄉(xiāng)居民儲蓄存款+隔夜回購協(xié)議n M3 =M2 +大額定期存款+定期回購協(xié)議n L= M3+其他短期流動性資產(chǎn)第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n二、貨幣制度的構(gòu)成要素二、貨幣制度的構(gòu)成要素n三、貨幣制度的演變?nèi)⒇泿胖贫鹊难葑兊谒墓?jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度一、貨幣制度的概念一、貨幣制度的概念n貨幣制度

13、是指一個國家或地區(qū)以法律形式確定的貨幣流通的結(jié)構(gòu)與組織形式。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度二、貨幣制度的構(gòu)成要素二、貨幣制度的構(gòu)成要素（一）貨幣材料的確定n規(guī)定幣材就是確定用何種材料作貨幣。確定的貨幣材料不同，就有不同的貨幣制度?，F(xiàn)代貨幣制度無幣材之規(guī)定。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度（二）貨幣單位的確定n確定貨幣單位的名稱和單位貨幣“值”n最初的貨幣單位同衡量商品使用價值的自然單位是統(tǒng)一的。后來，價格單位與自然單位逐漸分離了。n貨幣單位更重要的是確定幣值 。n貨幣購買力：指價格的倒數(shù)。n貨幣購買力是對所有商品而言的，所以它不是某一種商品的價格的倒數(shù)，而是所有商品價格的倒數(shù)。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣

14、制度貨幣制度（三）本位幣、輔幣的鑄造、發(fā)行及償付能力n 1、本位幣n本位幣是一國法定的作為價格標準的基本通貨，是法定的計價結(jié)算貨幣。金屬貨幣制度下，本位幣具有無限法償并可自由鑄造。n現(xiàn)代貨幣制度下，本位幣具有無限法償?shù)蓢覊艛嘀圃臁５谒墓?jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n自由鑄造：是指公民有權(quán)把經(jīng)法令確定的貨幣金屬送到國家的造幣廠鑄成鑄幣，公民有權(quán)把鑄幣熔化，但卻嚴格禁止私自鑄造。其意義在于可以使鑄幣價值與其所包含的金屬價值保持一致。n鑄幣稅：朝廷鑄造重量輕、成色差的鑄幣并強制百姓按鑄幣面值接受，叢中形成的財政收入稱為鑄幣稅。n無限法償：法律規(guī)定的無限制償付能力。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n2、

15、輔幣n指本位幣以下的小額通貨，供零星交易與找零之用。n金屬貨幣制度下，輔幣具有有限法償并限制鑄造。n現(xiàn)代貨幣制度下，輔幣限制鑄造但法償能力取決于一國的法律規(guī)定。銀本位制銀本位制最早實行最早實行 19世紀末放棄世紀末放棄金銀本位制金銀本位制英國最早實行英國最早實行 “金銀平行本位制金銀平行本位制”“金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制”“跛行本位制跛行本位制”金本位制金本位制劣幣逐良幣劣幣逐良幣 劣幣劣幣 良幣良幣紙幣本位制紙幣本位制英國最早實行英國最早實行 “金銀平行本位制金銀平行本位制”“金銀復(fù)本位制金銀復(fù)本位制”“跛行本位制跛行本位制”貨幣制度的演進貨幣制度的演進第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度三、貨幣

16、制度的演變?nèi)?、貨幣制度的演變（一）銀本位制n含義：以白銀為本位幣幣材的貨幣制度，是最早的貨幣制度之一。n特點：銀幣是本位幣，具有無限的法償能力；銀幣可自由鑄造，自由熔化，自由兌換；銀（銀幣）可自由輸出入銀幣的面值與其所含的白銀價值相等第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n退出：銀本位制歷史最為悠久，盛行于1619世紀，但是，銀本位制的主要缺陷，一是白銀的價值相對較小，二是白銀價值不穩(wěn)定。隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，商品交易范圍與規(guī)模的擴大，用白銀這種價值較低的貨幣進行支付，就產(chǎn)生很多不便，從19世紀開始，許多國家開始實行金本位制。到了20世紀初，除了中國、印度、墨西哥等少數(shù)經(jīng)濟落后的國家仍實行銀本位制外

17、，主要的資本主義國家都放棄了這種貨幣制度第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度（二）金銀復(fù)本位制n含義：以金銀為幣材、金幣和銀幣都是本位幣的幣制。n特點：都具有無限法償?shù)哪芰疸y兩種貨幣都可以銀幣可自由鑄造，自由熔化，自由兌換；兩種貨幣都可以自由輸出入n類型：平行本位制（按實際比價流通）；雙本位制（按法定比價流通）；跛行本位制（按法定比價流通，但只有金幣可以自由鑄造，而銀幣不得自由鑄造）。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n金銀復(fù)本位制在理論和實踐上都有重大缺陷。因為貨幣是衡量價值的標準，如果使用雙重價值標準，必然引起市場混亂，出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，稱為“格雷欣法則”。 n“格雷欣法則格雷欣法則”：當

18、一個國家同時流通兩種實際價值不同而法定價值固定的通貨時，實際價值較高的貨幣（良幣）會被收藏，退出流通；而實際價值較低的貨幣（劣幣）則會充斥市場，最終將完全良幣逐出市場。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n退出：經(jīng)濟的發(fā)展要求有一個相對穩(wěn)定的貨幣制度。1816年，英國率先宣布實行金本位制，其后其他歐洲國家如德國、比利時、法國紛紛效仿。19世紀末，世界主要資本主義國家都實行了金本位制。 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度（三）金本位制n按兌換黃金的形式，金本位制又可區(qū)分為以下三種類型：金幣本位制：指以金幣作為本位貨幣的貨幣制度，它是早期的金本位制。 金塊本位制：又稱生金本位制，是指沒有金幣的鑄造和流通，而

19、由中央銀行發(fā)行以金塊為準備的紙幣流通的貨幣制度。 金匯兌本位制：又稱“虛金本位制”，規(guī)定金幣為本位貨幣，但國內(nèi)并不鑄造、使用和流通金幣，國內(nèi)只流通價值符號即紙幣，但不能兌換金幣或金塊，只能購買外匯，即居民可按比價以本幣兌換外幣，再用外幣兌換黃金。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n金幣本位制 n是一種穩(wěn)定的貨幣制度，極大地推動了資本主義經(jīng)濟的發(fā)展。 n英國1816年實行，其后許多資本主義國家相繼實行，到1914年一戰(zhàn)爆發(fā)終止，金幣本位制盛行100多年，被稱為“貨幣的黃金時代”。一戰(zhàn)開始后，為適應(yīng)戰(zhàn)爭需要，各國紛紛禁止黃金自由鑄造、自由兌換及自由輸入與輸出，這樣，金幣本位制便讓位于以紙幣形式流通的金

20、塊本位制。 第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n金塊本位制 n金塊本位制實行的時間并不長，在19291933年世界經(jīng)濟危機后，由于黃金儲備不足，各國先后放棄金塊本位制，而代之以現(xiàn)代的紙幣本位制。第四節(jié)第四節(jié) 貨幣制度貨幣制度n金匯兌本位制 n19世紀中葉后，由于世界各國相繼采用金幣本位制，銀價下跌，部分采用銀本位制國家為穩(wěn)定對外匯率，但又無力實施金幣本位制，因而采取金匯兌本位制。它們是經(jīng)濟落后的殖民地國家。n1945年二戰(zhàn)結(jié)束前夕，在美國的新罕布什州布雷頓森林召開的國際貨幣會議上確立了“布雷頓森林體系”的資本主義國家的貨幣制度，實際上是一種金匯兌本位制。這一體系規(guī)定“各國貨幣與美元掛鉤，美元與黃金掛鉤”的以美元為中心的貨幣制度，把各國貨幣都變成了附屬貨幣。直到1971年，美