現(xiàn)貨期貨投資資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的要點(diǎn)

1、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)控制 和資金管理和資金管理本專(zhuān)題的主要內(nèi)容：v一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和操作通??！v二、資金管理的重要性v三、資金管理的作用v四、資金管理的要領(lǐng)v五、如何發(fā)展自己的資金管理體系一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和操作通??！一、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和操作通病！v現(xiàn)貨市場(chǎng)有其特有的風(fēng)險(xiǎn)特征，而我們的投資者又往往具有一些常犯的通病，這樣2者相結(jié)合，進(jìn)一步放大了現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)，本課我們重點(diǎn)來(lái)進(jìn)行分析v1、現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)v2、現(xiàn)貨投資者的10條通病1、現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)、現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn) A、現(xiàn)貨市場(chǎng)是一個(gè)以保證金為杠桿、雙向交易加上T0交易的投機(jī)市場(chǎng)， 在獲取高收益的同時(shí)也存在著高風(fēng)險(xiǎn)。 B、因

2、為保證金的杠桿作用，其將可能的收益和虧損都相應(yīng)的放大了。如，20%的保證金，即將收益和風(fēng)險(xiǎn)都放大了5倍！ C、建立現(xiàn)貨市場(chǎng)的初衷是出于現(xiàn)貨商套期保值的需要，然而在這個(gè)市場(chǎng)中90%的參與者卻是投機(jī)交易者，因此他們有可能一夜暴富，也可能迅速血本無(wú)歸。 D、現(xiàn)貨交易的保證金制度、強(qiáng)制平倉(cāng)制度等都使得現(xiàn)貨交易和股票交易大有不同。最直觀的就是股票交易可以不認(rèn)輸，只要不割肉出來(lái)就可以不算輸，而現(xiàn)貨交易只能認(rèn)輸離場(chǎng)！ 2、現(xiàn)貨投資者的現(xiàn)貨投資者的10條通病條通病v通病一、滿倉(cāng)操作v現(xiàn)市有句俗話滿倉(cāng)者必輸！滿倉(cāng)操作雖然有可能使你快速增加財(cái)富，但更有可能讓你迅速暴倉(cāng)。事事無(wú)絕對(duì)，即便是基金也不可能完全控制突發(fā)事

3、件和政策面或消息面的影響。財(cái)富的積累是和時(shí)間成正比的，這是國(guó)內(nèi)外理財(cái)大師的共識(shí)?？啃≠Y金盈取大波段的利潤(rùn)，資金曲線的大幅度波動(dòng)，其本身就是不正常的現(xiàn)象，只有進(jìn)二退一，穩(wěn)步拉升方為成功之道。v防范方法：v絕不滿倉(cāng)！v每次開(kāi)倉(cāng)不超過(guò)總資金的20%！以防補(bǔ)倉(cāng)或其他情況的發(fā)生。 v對(duì)于現(xiàn)貨交易1年之內(nèi)的新客戶，總持倉(cāng)最多為50%！通病二、逆勢(shì)開(kāi)倉(cāng)通病二、逆勢(shì)開(kāi)倉(cāng) v很多新投資者，喜歡在停板的時(shí)候開(kāi)反向倉(cāng)，雖然有時(shí)運(yùn)氣好能夠僥幸獲利，但這是一種非常危險(xiǎn)的動(dòng)作，是嚴(yán)重的逆勢(shì)行為，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)，直至暴倉(cāng)。v防范方法：絕不在停板處開(kāi)反向倉(cāng)。 通病三、持倉(cāng)綜合癥通病三、持倉(cāng)綜合癥 v這是

4、投資者的一種通病，“癥狀”表現(xiàn)為：當(dāng)手中無(wú)單時(shí)手癢閑不住，非要下單不可；手中有單又恐慌，一旦市場(chǎng)朝反方向運(yùn)作，就不知如何是好；認(rèn)為機(jī)會(huì)不斷，總是想不停地操作，結(jié)果越做越賠，越賠越做。究其原因，主要是因?yàn)闆](méi)有良好的技術(shù)分析方法作為后盾，心中沒(méi)底。殊不知休息也是一種操作方法。v防范方法：守株待兔，獵豹出擊；市場(chǎng)無(wú)機(jī)會(huì)便休息，有機(jī)會(huì)果斷跟進(jìn)；止盈止損堅(jiān)決執(zhí)行。通病四、判頂斷底通病四、判頂斷底 v有些投資者總是憑主觀判斷市場(chǎng)的頂部和底部，結(jié)果是被套在山腰，砍也砍不動(dòng)了，最終導(dǎo)致大虧的結(jié)局。v防范方法：順勢(shì)而為；絕不測(cè)頂測(cè)底，堅(jiān)決做一個(gè)市場(chǎng)趨勢(shì)的跟隨者。 通病五、死不認(rèn)輸通病五、死不認(rèn)輸 v很多投資者就

5、是犟脾氣，做錯(cuò)了從不認(rèn)輸，不知在第一時(shí)間解決掉手中的錯(cuò)單，以至讓錯(cuò)誤不斷地延續(xù)，后果可想而知。“我就是不信它不漲，我就是不信它下不來(lái)”這種心態(tài)萬(wàn)萬(wàn)要不得。v防范方法：承認(rèn)自己有錯(cuò)的時(shí)候，不存僥幸心理，堅(jiān)決在第一時(shí)間止損。 通病六、逆勢(shì)搶反彈通病六、逆勢(shì)搶反彈 v搶反彈可不可以？如果方法對(duì)了，當(dāng)然可以。否則，猶如刀口舔血。若從空中落下一把刀，你應(yīng)該何時(shí)去接？毫無(wú)疑問(wèn)，一定是等它落在地上搖擺不動(dòng)之后，如若不然，必定會(huì)傷痕累累?，F(xiàn)貨市場(chǎng)與之同理。v防范方法：搶反彈需要一定的技巧。無(wú)經(jīng)驗(yàn)者，不必冒險(xiǎn)，順勢(shì)而為即可，且參與反彈時(shí)一定要注意資金的管理。 通病七、頻繁通病七、頻繁“全天候全天候”操作操作 v

6、很多投資者，都想做全能型選手，“多”完了就“空”，“空”完了就“多”，雖然對(duì)自己要求很“嚴(yán)格”，但這違背了現(xiàn)貨市場(chǎng)順勢(shì)而為的重要性。v防范方法：在沒(méi)有一股力量打破另一股力量時(shí)，不要?jiǎng)臃聪虻哪铑^，多頭市就是做多，平多、再多、再平多空頭市則堅(jiān)持開(kāi)空、平空、再開(kāi)空、再平空 通病八、把握不好進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)通病八、把握不好進(jìn)出場(chǎng)時(shí)機(jī)v賺錢(qián)的持倉(cāng)拖成虧損持倉(cāng)后出場(chǎng)；短線操作改成了長(zhǎng)線操作，最后虧損出場(chǎng)；該買(mǎi)沒(méi)買(mǎi)，該賣(mài)沒(méi)賣(mài)，好的機(jī)會(huì)總是被錯(cuò)過(guò)；v防范方法：制定交易計(jì)劃，如果你做短線，就堅(jiān)持按計(jì)劃時(shí)間進(jìn)出；做長(zhǎng)線就不要天天自己盯著電腦看，可以委托別人告訴你每天的價(jià)格就可以了；按計(jì)劃交易，堅(jiān)持下來(lái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)帳面資金

7、比原來(lái)增加了很多。 通病九、盲目跟風(fēng)通病九、盲目跟風(fēng)v不能否認(rèn)現(xiàn)貨市場(chǎng)中有主力，但無(wú)法肯定你跟隨的那個(gè)主力就一定能贏，主力也通常會(huì)釋放一些假消息來(lái)迷惑散戶。v防范方法：現(xiàn)貨市場(chǎng)中始終都是虛實(shí)結(jié)合的，不要輕信小道消息，掌握科學(xué)的交易策略，并根據(jù)市場(chǎng)階段不斷調(diào)整策略。 通病十、主力盯單心態(tài)通病十、主力盯單心態(tài) v很多投資者一定有這樣的經(jīng)歷：你做多，就跌；你空，他就漲；你一砍多，他就還漲；一砍空就跌。做現(xiàn)貨有時(shí)運(yùn)氣也很重要，主力并不缺你這一手。v防范方法：立馬關(guān)掉電腦，休息一下，冷靜之后重新來(lái)做。 二、資金管理的重要性二、資金管理的重要性v在現(xiàn)貨市場(chǎng),如果要長(zhǎng)久地立于不敗之地,就少不了資金管理.資金

8、管理解決的問(wèn)題,事關(guān)我們的生死存亡,它告訴我們?nèi)绾握莆蘸米约旱腻X(qián)財(cái).好的資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機(jī)會(huì),而這也是贏在最后的機(jī)會(huì).v資金管理增加了交易者生存下去的機(jī)會(huì)，也就是贏在最后的機(jī)會(huì)。 v一個(gè)資金管理模式并不適于所有交易，但如果沒(méi)有資金管理，你在市場(chǎng)上則是一擊即潰。v直到你學(xué)會(huì)采用資金管理方法以前，你不過(guò)只是一位小小投機(jī)客，在這里贏錢(qián)，在那里輸錢(qián)，但永遠(yuǎn)賺不到大錢(qián)。v資金管理策略是成功者與失敗者的最大不同點(diǎn)。v資金管理相當(dāng)重要，交易員應(yīng)該花 60%的時(shí)間來(lái)發(fā)展資金管理策略，其它的40%用在發(fā)展他們實(shí)際的交易策略及投資組合的架構(gòu)上。v關(guān)于資金管理，最叫人驚訝的是，想要聽(tīng)取或?qū)W習(xí)正確方

9、式的人居然那么少。三、資金管理的作用三、資金管理的作用v保障生存（防御） 能夠抵御相當(dāng)次數(shù)的連續(xù)失利和相 當(dāng)級(jí)別的打擊，避免一次性毀滅。v成就輝煌（進(jìn)攻） 能夠組織相當(dāng)次數(shù)的連續(xù)進(jìn)攻、 獲取相對(duì)穩(wěn)定高效的贏利。四、資金管理的要領(lǐng)四、資金管理的要領(lǐng)v1、總投資額必須限制在總資本（閑置資金）的50以內(nèi)；如果有200萬(wàn)閑置資金，總的投資額應(yīng)該在100萬(wàn)以內(nèi)，另100萬(wàn)可以用來(lái)儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)或買(mǎi)國(guó)債等。v2、在現(xiàn)貨市場(chǎng)所投入的資金必須限制在總的投資資金的1020以內(nèi)；如100萬(wàn)元的投資資金，投入現(xiàn)貨市場(chǎng)的資金最多只能是10萬(wàn)20萬(wàn)元，其余的可用于投資股票、不動(dòng)產(chǎn)、基金等。這樣可以防止“在一棵樹(shù)上吊死”。v

10、3、現(xiàn)貨市場(chǎng)上的最大虧損必須控制在總投資資金的5以內(nèi)；這個(gè)5是指在交易失敗的情況下，將承受的最大虧損。v4、在現(xiàn)貨交易中投入的保證金要限制在現(xiàn)貨總資金的2030以內(nèi)；這一條要領(lǐng)主要是防止投資者在某一品種上投入過(guò)多的資金，如在黃金、白銀交易上投入過(guò)多的資金，就無(wú)法起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用。v5、日內(nèi)交易一定要設(shè)置止損！全國(guó)瀝青白銀技術(shù)交流全國(guó)瀝青白銀技術(shù)交流QQ群群516046669，（加群驗(yàn)證碼，（加群驗(yàn)證碼110），認(rèn)準(zhǔn)唯一），認(rèn)準(zhǔn)唯一QQ：482577014 。 1.銀行三方托管，資金安全有保障銀行三方托管，資金安全有保障 2.國(guó)內(nèi)瀝青白銀手續(xù)費(fèi)最低，國(guó)內(nèi)瀝青白銀手續(xù)費(fèi)最低，9個(gè)點(diǎn)回本，沒(méi)有點(diǎn)差

11、，國(guó)內(nèi)保證金最低，個(gè)點(diǎn)回本，沒(méi)有點(diǎn)差，國(guó)內(nèi)保證金最低，100噸瀝青只需噸瀝青只需8000元保證金元保證金 3.止損最低止損最低20點(diǎn)，非農(nóng)穩(wěn)抓利潤(rùn)！點(diǎn)，非農(nóng)穩(wěn)抓利潤(rùn)！ 4.支持手機(jī)看盤(pán)、下單，隨時(shí)隨地操作（行情、下單一個(gè)都不錯(cuò)過(guò)）。支持手機(jī)看盤(pán)、下單，隨時(shí)隨地操作（行情、下單一個(gè)都不錯(cuò)過(guò)）。 5.交易時(shí)間全天交易時(shí)間全天24小時(shí)交易，報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)與國(guó)際接軌，適合大眾群體小時(shí)交易，報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)與國(guó)際接軌，適合大眾群體 6.T+0雙向操作，可做多做空，選擇方向操作就可以。雙向操作，可做多做空，選擇方向操作就可以。 7.采用多元世紀(jì)交易軟件以及配套獨(dú)立的行情分析軟件，穩(wěn)定不卡盤(pán)不滑點(diǎn)。采用多元世紀(jì)交易軟件以及配套獨(dú)立的行情分析軟件，穩(wěn)定不卡盤(pán)不滑點(diǎn)。 不管你是做