物流企業(yè)財務管理重點知識識記包含名詞解釋和論述簡答

1、【物流企業(yè)財務的活動】1籌資（兩個方面籌資形成兩種性質(zhì)的經(jīng)濟來源1企業(yè)的權(quán)益資本通過直接投資、發(fā)行股票和企業(yè)內(nèi)部留存收益2企業(yè)的負債資本通過向銀行借款、發(fā)行債券和預收款項）2投資（廣義的投資包括對內(nèi)投資和對外投資，狹義的投資指對外投資，包括對外股權(quán)性投資和對外債權(quán)性投資）3資金運營（資金運營主要是為了滿足企業(yè)日常營業(yè)活動的需要而是用的資金）4利潤分配（繳納所得稅、提取公益金和公積金、投資者分配利潤） 【資金優(yōu)化配置原則】通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)使各項物質(zhì)資源具有優(yōu)化的比例關(guān)系，從而保證企業(yè)持續(xù)、高效地運作。 【利潤最大化目標存在的缺點】1沒有考慮貨幣時間價值，沒有考慮利潤的實現(xiàn)時間2沒有考慮到

2、預期收益的風險或不確定性3沒有反應所得利潤與投入資本之間的比例關(guān)系.4如果片面強調(diào)利潤額的增加，有可能是企業(yè)產(chǎn)生追求短期利益的行為，導致企業(yè)只顧實現(xiàn)目前的短期利潤最大化，而忽視了企業(yè)的長遠發(fā)展。 【流動資產(chǎn)】可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或使用的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金、應收帳款和存貨等【吸收直接投資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1吸收直接投資所籌打資金屬于物流企業(yè)的權(quán)益資本，與負債資本比較，它能提高企業(yè)的資信和借款能力2與負債資本相比，吸收直接投資所籌的資金不需要歸還，并且沒有固定的利息負擔，因此財務風險更低3吸收直接投資的不僅可以籌取現(xiàn)金，而且能夠直接獲得所需的先進技術(shù)和設備，與僅籌取現(xiàn)金的籌資方式相

3、比較，他能較快的形成生產(chǎn)經(jīng)營能力 缺點1吸收直接投資通常資本成本較高2吸收直接投資由于沒有證券作為媒介，因而產(chǎn)權(quán)關(guān)系有時不夠清晰，不便于產(chǎn)權(quán)交易。 【債券評級】債券償債能力的高低和違約可能性的等級。 【長期借款的程序】1企業(yè)提出借款申請a借款人及保證人的基本情況b經(jīng)會計事務所審計的上年度財務報告c原有不合理占用貸款的糾正情況d抵押物清單及同意抵押證明e項目建議書和可行性報告f銀行任務需要的其他資料2銀行審查a企業(yè)財務狀況b企業(yè)的信用狀況c企業(yè)盈利的穩(wěn)定性d企業(yè)發(fā)展的前景e借款投資項目的可行性3簽訂借款合同a基本條款b保證條款c違約條款d其他附屬條款4.企業(yè)取得借款5.企業(yè)償還貸款a到期日一次還

4、清b定期償還相等數(shù)額的本金c分批償還，每批金額不等，便于企業(yè)靈活安排 【邊際資本成本】企業(yè)追加長期資本的成本率【融資租賃的特點】1一般由承租企業(yè)向租賃公司提出正式申請，由租賃公司購進設備，組給承租企業(yè)使用2租賃回頭比較穩(wěn)定，在規(guī)定的租期內(nèi)非經(jīng)雙方同意，任何一方不得中途解約，這有利于維護雙方的權(quán)益3租賃期限較長，大多為設備使用年限的一半以上。4由承租企業(yè)負責設備的維修保養(yǎng)和保險，但無權(quán)自行拆卸改裝5租賃期滿，按事先約定的辦法處理設備，通常由承租企業(yè)留購。 【企業(yè)目標】1.生存2.發(fā)展3.獲利【可轉(zhuǎn)換債券的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.有利于降低成本2.有利于籌集更多資金3.有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu) 缺點1.可轉(zhuǎn)換債

5、券轉(zhuǎn)換后，股東增加，會分散公司原有股東的控制權(quán)2.若發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券公司的業(yè)績不佳，股價無法達到促使債券轉(zhuǎn)換的價格水平，持有者將不會行使轉(zhuǎn)換權(quán)利，從而使可轉(zhuǎn)換債券被“懸掛”起來3.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換后，會失去低利率籌資的好處。 【非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標】1.投資回收期2.平均報酬率【證券評級的作用】1.債券等級是平衡債券風險大小的指標，因此，證券等級對債券利率的卻的那個及發(fā)行公司的負債成本高低的直接影響2.由于大對數(shù)投資者只會購買AAA、AA、A和BBB等級的債券，因此如果發(fā)行公司發(fā)行的債券質(zhì)量等級低于BBB級，公司在銷售債券時就會出現(xiàn)困難3.債券等級影響發(fā)行公司的資本可供量。 【新的資本結(jié)構(gòu)理論】代理

6、成本理論、平衡理論、非對稱信息理論。【現(xiàn)金管理的目標】現(xiàn)金作為一項頁數(shù)的流動資產(chǎn)，可以用來購買商品、支付報酬，并且是評價企業(yè)償債能力的重要標志。如果企業(yè)現(xiàn)金持有量不足，回事企業(yè)而陷入財務困境，導致企業(yè)破產(chǎn)，因此持有足夠現(xiàn)金，保持財務狀況良好至關(guān)重要。但如果企業(yè)持有過多的現(xiàn)金，由于現(xiàn)金的收益性差，會使得這部分資金不能投入周轉(zhuǎn)，無法取得盈利而遭受損失。一般而言，流動性強的資產(chǎn)，其收益性較低，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標就是要在現(xiàn)金的流動性和收益性之間做出抉擇，力求做到既保證企業(yè)交易對現(xiàn)金的需要，以降低風險，又不使企業(yè)有過多的限制現(xiàn)金，提高現(xiàn)金使用效率，獲取最大的長期收益。 【平均報酬率】投資項目壽命周期內(nèi)平

7、均的年投資報酬率，也稱平均投資報酬率?！疚罩苯油顿Y的種類】1按來源分類吸收國家直接投資，主要是國家財政撥款，由此形成企業(yè)的國家資本金吸收非銀行金融機構(gòu)，其他企事業(yè)等法人單位的直接投資，由此形成企業(yè)的法人資本金吸收企業(yè)內(nèi)部職工和城鄉(xiāng)居民的直接投資，由此形成企業(yè)的個人資本金吸收外國投資者和我國港澳臺投資者的直接投資，由此形成企業(yè)的外商資本金2按投資者的出資形式分吸收先進投資吸收非現(xiàn)金投資（吸收實物資產(chǎn)投資、吸收無形資產(chǎn)投資） 【財務管理環(huán)境】 又稱理財環(huán)境，主要是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件?！緝?yōu)先股特征】1優(yōu)先股是一種股息固定的股票，它是一種類似于債券，但又具有普通股的某些特性的混合

8、證券。相對于普通股而言，優(yōu)先股享有一定的優(yōu)先權(quán)2優(yōu)先股股東一般無表決權(quán)，因此不能參與公司決策，也就不能控制公司的經(jīng)營管理，而且優(yōu)先股可由公司贖回，發(fā)行優(yōu)先股的公司，按公司章程的有關(guān)規(guī)定，根據(jù)公司需要，可以以一定的方式將所發(fā)行的優(yōu)先股收回，以調(diào)整公司的資本結(jié)構(gòu)?！究赊D(zhuǎn)換債券的特點】可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人在約定期限內(nèi)可將其轉(zhuǎn)換為普通股的債券。以投資者的角度看，可轉(zhuǎn)換債券可以看作是一般債券加上一個相關(guān)選擇權(quán)的投資。從籌資企業(yè)角度看，可轉(zhuǎn)換債券具有債務和權(quán)益籌資的雙重特性，屬于混合性籌資。企業(yè)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，應在債券籌集辦法中規(guī)定具體轉(zhuǎn)換辦法。債券持有人對是否將債券轉(zhuǎn)換為普通股具有選擇權(quán)，在可轉(zhuǎn)換債券

9、轉(zhuǎn)換之前，企業(yè)需要定期向債券持有人支付利息。如果在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期限內(nèi)債券持有人未進行轉(zhuǎn)換，企業(yè)需要繼續(xù)定期支付利息，并且計期償還本金。這種情況下，可轉(zhuǎn)換債券與普通債券投資沒區(qū)別，屬于債權(quán)籌資。如果在規(guī)定的轉(zhuǎn)換期內(nèi)，債券持有人將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為股東權(quán)益，從而具有股權(quán)籌資的屬性。在我國，只有上市公司和重點國有企業(yè)才有資格發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券。 【營運資金】營運資本，指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額 ?！矩攧崭軛U】 由于債務的存在，而導致稅后利潤變動幅度大于息稅前利潤變動幅度的杠桿效應，它反映了息稅前利潤與稅后利潤的關(guān)系【調(diào)整性償債籌資】即企業(yè)具有足夠的能力支付到期舊債，但為了調(diào)整原有資本結(jié)構(gòu)，舉借一種新債務

10、，從而使資本結(jié)構(gòu)更加合理?！菊J股權(quán)證的特點】認股權(quán)證是由股份公司發(fā)行的可以在一定時期內(nèi)認購其股份的買入期權(quán)。它賦予持有者在一定時期內(nèi)以約定的價格購買發(fā)行公司一定股份的權(quán)利。認股權(quán)證可以單獨發(fā)行，也可依附于其他證券發(fā)行，如發(fā)行債券、優(yōu)先權(quán)時附有認股權(quán)證。對發(fā)行公司而言，發(fā)行認股權(quán)證是一種特殊的籌資手段。認股權(quán)證本身含有期權(quán)條款，其持有者在認購股份之前，對發(fā)行公司既不擁有股票認購權(quán)，也不擁有股權(quán)，而只是擁有股票的認購權(quán)，而且用認股權(quán)證購買普通股，其價格一般低于市價，這樣認股權(quán)證就有了價值，發(fā)行公司既可通過發(fā)行認股權(quán)證籌集資金，還可用于公司成立時對股票承銷商的一種補償。由此可見，認股權(quán)證與可轉(zhuǎn)換債券

11、既有相同之處，又有不同之處?？赊D(zhuǎn)換債券與認股權(quán)證所籌集的資金都具有債務和權(quán)益性雙重性質(zhì)，都屬于混合性籌資，但發(fā)行認股權(quán)證籌資和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券籌資不同的是，認股權(quán)證持有者行使優(yōu)先認股權(quán)后，企業(yè)除了獲得原已發(fā)售權(quán)證籌得的資金外，還可新增一筆股權(quán)資本金，而可轉(zhuǎn)換債券在行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，只是改變了資本結(jié)構(gòu)，而沒有新增資金來源。【資本結(jié)構(gòu)作用】1一定程度的債權(quán)資本有利于降低企業(yè)的綜合資本成本。由于債務利率是通常低于股票股利率，而且債務利息在稅前利潤中扣除，有節(jié)稅作用，從而使債券資本成本大大低于股權(quán)資本成本。所以適當提高債務資本所占比例，在一定程度上能夠起到降低綜合成本的作用2合理安排債權(quán)資本比例可以獲得財務

12、杠桿利益。由于債務利息特別是長期債務資本的利息通常在一定期間內(nèi)都是固定不變的，所以當息稅前利潤增大時，每單位息稅前利潤所負擔的固定利息會相應減低，從而可供所有者分配的稅后利潤會有所增加，使企業(yè)獲得財務杠桿利益。因此，在一定限度內(nèi)適當?shù)匕才艂鶛?quán)資本可以充分發(fā)揮財務杠桿的正效應，給企業(yè)所有者帶來更多的價值積累3適度的債權(quán)資本比例可以增加公司價值。一般而言，一家公司的價值應該等于其債權(quán)資本的市場價值與股權(quán)資本的市場價值之和。公司的價值與公司的資本結(jié)構(gòu)是緊密聯(lián)系的。資本結(jié)構(gòu)對公司的債權(quán)資本市場價值和股權(quán)資本市場價值以及公司總資本的市場價值都有重要影響。因此合理安排資本結(jié)構(gòu)有利于增加公司的市場價值。最佳

13、資本結(jié)構(gòu)】在一定條件下，使企業(yè)綜合資本成本最低，企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。 【資本成本】企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價。【證券投資組合的意義】在實務中，投資者進行證券投資時，通常不是將所有的資金全部投向單一的證券，而是有選擇地投向一組證券。這種將資金同時投資于多種證券的投資方式稱為證券的投資組合，又稱證券組合或投資組合。證券投資具有盈利性，但同時也伴有一定的風險，投資者進行投資的目的是為了分散風險，即追求在一定的收益水平下風險最小，或者在一定的風險水平下獲取最大的收益，如果簡單地把資金全部投向一種證券，便要承受巨大風險，一旦失誤，就會全盤皆輸。因此，投資者一般會將資金投放于一組證券。 【投資回

14、收期 】初始投資額÷每年凈現(xiàn)金流量【證券投資組合的具體方法】1投資組合的三分法：即風險高、風險適中、風險低的證券各占投資組合的1/3。2按風險等級和報酬率高低進行投資組合。先測算自己期望的投資報酬率和所能承受風險程度，然后選擇相應風險和收益的證券進行投資組合3選擇不同的行業(yè)、區(qū)域和市場的證券進行投資組合。要求所有選擇的證券的行業(yè)，區(qū)域和證券市場都應該分散。4選擇不同期限的證券進行投資組合。要求投資者根據(jù)未來的現(xiàn)金流量安排各種不同投資期限的證券，進行長、中、短期相結(jié)合的投資組合。 【平均報酬率 】= 年平均現(xiàn)金流量÷初始投資額×100%【財務管理是物流企業(yè)的主要功能

15、之一】在市場經(jīng)濟條件下，物流企業(yè)是以營利為目的的經(jīng)營單位，因此資金對于企業(yè)來說非常重要，但最重要的是資金的運動。物流企業(yè)在經(jīng)營過程中，一方面不斷購進和售出物資，另一方面表現(xiàn)為資金的支出與收回，隨著企業(yè)經(jīng)營活動的不斷進行，則產(chǎn)生了不斷的資金收支情況。物流企業(yè)資金的這種運動構(gòu)成了企業(yè)經(jīng)濟活動的一個獨立方面，這便是物流企業(yè)的財務活動?！驹谪攧展芾碇斜Ａ粢欢◤椥钥臻g的原因】1財務管理活動所處的環(huán)境是復雜多變的，受各種客觀因素的影響，這就使企業(yè)財務管理活動存在客觀的不確定性2財務人員的業(yè)務素質(zhì)和綜合能力不可能達到理想的境界，因而在管理中可能會出現(xiàn)失誤3財務預測，財務決策和財務計劃的編制都是對未來情況發(fā)展

16、趨勢所做出的大致規(guī)劃，不可能與實際完全相符合 【營運資金】又稱營運資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負債的余額。【財務管理總目標的幾種形式】利潤最大化：這種觀點認為，利潤代表了企業(yè)新創(chuàng)造的價值，利潤越多則說明企業(yè)的價值積累越多，越接近企業(yè)的管理目標；每股利潤最大化：應該把企業(yè)實現(xiàn)利潤同股東投入的資本進行比較，以此來說明企業(yè)的盈利水平。股東財富最大化：經(jīng)營者最大限度的謀求股東或委托人的利益，而股東或委托人的利益目標是使企業(yè)財富最大化。從而要求經(jīng)營者通過財務上的合理經(jīng)營，為股東創(chuàng)造更多財富。企業(yè)價值最大化：通過對企業(yè)的科學管理，財務上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財務政策，充分考慮傾向的時間價值、風險和報酬對企業(yè)

17、的影響，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎上使企業(yè)總價值達到最大。 【保守的籌資組合】物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，這便是保守的籌資組合策略?！救绾卫脴藴孰x差和標準離差率指標來進行風險決策】標準離差是各種可能的報酬率偏離期望報酬率的綜合差異，是反映離散程度的一種指標。標準離差越小，風險越小，反之，風險越大；標準離差率也稱變異系數(shù)，是指標準離差同期望報酬率的比值，其作用是用相對數(shù)來表示離散程度（即風險）的大小。如果兩個項目的期望報酬率相同，可以直接根據(jù)標準離差來比較風險程度，如果不相同，則必須計算標準離差率才能比較風險程度?！局苯踊I資與間接籌資的主要差別】直接投資是指企業(yè)不借助銀行等金融機

18、構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商、融通資本的一項籌資活動；而間接投資是指企業(yè)借助銀行等金融機構(gòu)融通資本的籌資活動。區(qū)別有三1籌資效率和費用不同。直接籌資因程序復雜，準備時間長，故效率低費用高；而間接投資剛好相反2籌資范圍不同。直接籌資有廣泛訴領(lǐng)域，可利用的籌資渠道和方式較多；但間接投資則較少3籌資效應不同。直接投資可最大限度的籌集社會資本，改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；而間接投資主要為了滿足企業(yè)資本周轉(zhuǎn)的需要。 【訂貨點】訂購下一批存貨時本批存貨的儲存量?！竞喪鲩L期借款籌資的優(yōu)缺點】物流企業(yè)長期借款是指向銀行或其它金融機構(gòu)借入的期限在1年以上的各種借款。優(yōu)點1長期借款資本成本低（因利息可在所得稅前支付，具有抵稅

19、作用）2長期借款籌資速度快3長期借款的籌資彈性大4長期借款有利于保持股東控制權(quán)。缺點1長期借款的財務風險高（有固定的償還期限和利息負擔）2長期借款的限制較多3長期借款的籌資數(shù)量有限 【財產(chǎn)股利】以現(xiàn)金以外的資產(chǎn)支付股利?！菊J股權(quán)證籌資與可轉(zhuǎn)換債券籌資有哪些異同點】可轉(zhuǎn)換債券是債券持有人在約定的期限內(nèi)可將其轉(zhuǎn)換為普通股票的債券；認股權(quán)證是由股份有限公司發(fā)行的可以在一定的時期內(nèi)認購其股份的買入期權(quán)。二者相同之處在于：可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證所籌集的資金都具有債務和權(quán)益雙重性質(zhì)，都屬于混合性籌資；都能夠降低資本成本；能夠籌集到更多的資金。二者不同之處在于：認股權(quán)證持有者行使優(yōu)先認股權(quán)后，企業(yè)除了獲得原已

20、發(fā)售權(quán)證籌得的資金外，還可新增一筆股權(quán)資本金。而可轉(zhuǎn)換債券在行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，只是改變了資本結(jié)構(gòu)，而沒有新增資金來源?！究赊D(zhuǎn)換債券籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1降低資本成本2籌集更多的資金3調(diào)整資本結(jié)構(gòu)。缺點1行使轉(zhuǎn)換權(quán)后，會分散原有股東的控制權(quán)2可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換后，會失去低利率籌資的好處3若發(fā)行公司業(yè)績不佳，股價無法達到促使債券轉(zhuǎn)換的價格水平，由于持有者有行使轉(zhuǎn)換權(quán)而使債券被“懸掛”起來，將會使公司失去籌資能力或給公司帶來巨大的財務壓力。 【股利宣布日】公司董事會經(jīng)股利支付情況予以公告的日期。【簡述綜合資本成本計算中確定各種資金權(quán)數(shù)的三種價值基礎】帳面價值基礎：是指根據(jù)各種長期資本的帳面金額來確定各自所占的

21、比例。市場價值基礎：是指股票、債券等有市場價格的資本，根據(jù)其市場價格來確定其所占比例。目標價值基礎：是指股票、債券等以公司預計的未來目標市場價值來確定資本比例，從而測算綜合資本成本。 【股權(quán)登記日】有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格的您估計戒指日期?！竞喪鲐攧崭軛U的基本原理】財務杠桿利益又稱融資杠桿利益。物流企業(yè)的資金來源中，除了股權(quán)資本，還有大量的債權(quán)資本。在企業(yè)規(guī)模和資本結(jié)構(gòu)一定的條件下，企業(yè)從息稅前利潤中支付的債務利息是相對固定的，當息稅前利潤增多時，每1元息稅前利潤所負擔的債務利息會相應的降低。從而使所得稅后的利潤增加，從而給物流企業(yè)帶來的額外收益。 【股利發(fā)放日】股利發(fā)放日，也成付息日，是將

22、股利正事發(fā)放給股東的日期?！竞喴f明聯(lián)合杠桿系數(shù)的含義和作用】對于營業(yè)杠桿和財務杠桿的綜合程度的大小，可以用聯(lián)合杠桿系數(shù)來反映，它是營業(yè)杠桿系數(shù)與財務杠桿系數(shù)的乘積。作用有二：1通過聯(lián)合杠桿能夠計算出營業(yè)額變動對每股收益的影響2它使我們看到了營業(yè)杠桿與財務杠桿的相互關(guān)系。即為了達到某一聯(lián)合杠桿系數(shù)，營業(yè)杠桿和財務杠桿可以有很多不同的組合。 【每股股利】=股利總額/期末普通股股數(shù)【簡述三種資本結(jié)構(gòu)決策的方法】一綜合資本成本比較法：是指首先計算每個備選方案的綜合資本成本，然后根據(jù)綜合資本成本的高低確定最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的方法。一般步驟如下1計算各種資本的比重（資本結(jié)構(gòu)）及其各自睥資本成本2計算每個方案的

23、綜合資本成本3比較每個方案的綜合資本成本，成本最低的為最佳方案 二每股收益分析法：資本結(jié)構(gòu)是否合理，也可以通過每股收益的變化來分析。一般來說，凡能提高每股收益的資本結(jié)構(gòu)都是合理的，反之則認為不合理 三公司價值比較法：是在充分反映公司財務風險的前提下，以公司價值的大小為標準，經(jīng)過測算確定公司最佳資本結(jié)構(gòu)的一種方法。由于這種方法充分考慮了公司的財務風險和資本成本因素的影響，進行資本結(jié)構(gòu)決策以公司價值最大為標準，更符合公司價值最大化的財務目標。（關(guān)鍵在于測算公司的總價值和公司的資本成本。） 【股票股利】公司以發(fā)放股票作為股利的支付方式?！疚锪髌髽I(yè)營運資金持有政策有哪些】1適中的營運資金持有政策：就是

24、在保證資金正常需要的情況下，再適當?shù)牧粲幸欢ǖ谋ｋU儲備量，以防不測2冒險的營運交錯持有政策：就是企業(yè)在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，只安排正常經(jīng)營需要量而不安排或安排很少的保險儲備量，以便提高企業(yè)的投資報酬率3保守的營運資金持有政策：就是企業(yè)在安排流動資產(chǎn)數(shù)量時，在正常經(jīng)營和正常儲備量的基礎上，再加一一部分額外的儲備量，以降低企業(yè)的風險。 【復利的含義】本金產(chǎn)生的利息，在下一個計息期也加入到本金中，隨同本金一同計息?！緫諑た畹臋C會成本、管理成本、壞帳成本的含義】1應收帳款的機會成本又叫持有成本，是指物流企業(yè)的資金因被應收帳款占用而可能喪失的其它投資收益2應收帳款的管理成本是指物流企業(yè)對應收賬款進行管理

25、所發(fā)生的各項成本費用。包括A對客戶進行資信調(diào)查的費用B收集各種相關(guān)信息的費用C應收帳款帳簿登記費用D催收帳款發(fā)生的費用E其它應用于應收收款上的管理費用3應收帳款的壞帳成本：是指應收帳款因某些原因無法收回而給企業(yè)帶來的損失。 【負債資本（債權(quán)資本/債務資本/借入資本）】企業(yè)以在一定時期內(nèi)償還本息為條件籌集的資本。【利用存貨模型、成本分析模型和因素分析模型計算最佳現(xiàn)金持有量】1存貨模型：又稱鮑曼模型；存貨模型的目的是要求出使總成本最小的N值。現(xiàn)金余額總成本包括現(xiàn)金持有成本和現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本兩個方面2成本分析模型：是根據(jù)現(xiàn)金有關(guān)成本，分析、預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法?？梢岳斫鉃闄C會成本和短缺

26、成本之和為最小時的持有量3因素分析模型：是根據(jù)上年現(xiàn)金占用額和有關(guān)因素的變動情況，來確定最佳現(xiàn)金余額的一種方法 【遞延年金】在最初若干期沒有收付款項的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的系列收付款項?！竟衫Ц墩咧饕心膸追N？各有什么優(yōu)缺點】1剩余股利政策：優(yōu)點是能夠保持理想的公司資本結(jié)構(gòu)，有利于降低籌資成本，提升企業(yè)價值；缺點是投資較多的公司分派股利的機會較少；而投資機會較少的公司分派股利的機會較多，影響了股利政策的穩(wěn)定性2固定股利政策：優(yōu)點是能夠向市場傳遞公司正常發(fā)展的信息，有利于樹立良好的公司形象，穩(wěn)定股票價格，增強投資者對公司的信心；缺點是股利的支付與公司盈利能力相脫節(jié)，當盈利較低時

27、仍要支付固定的股利，易導致公司資金短缺，財務情況惡化3固定股利支付率政策：這種股利政策不會給公司造成沉重的財務負擔，但其股利變動幅度大，忽高忽低，容易使股票價格產(chǎn)生較大的波動，不利于樹立良好的企業(yè)形象4低正常股利加額外股利政策：這種政策的優(yōu)點是它給物流企業(yè)以較大的彈性。 【復利】本金產(chǎn)生的利息，在下一個計息期也加入到本金中，隨同本金一同計息?！绢I(lǐng)會每股股利、股票獲利率、股利支付率與留存收益比率的含義】每股股利是股利總額與期末普通股股數(shù)之比；股票獲利率是指每股股利與股票市價的比率；股利支付率是指凈收益中股利所占的比重，為普通股每股股利與普通股每股收益之比；留存收益比率留存收益是全部凈利潤減去股利

28、的余額；留存收益比率是留存收益與凈利潤之比。 【年金】在一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項。【投資決策中采用的現(xiàn)金流量的原因】1.采用現(xiàn)金流量有利于科學的考慮貨幣的時間價值。2.采用現(xiàn)金流量是投資決策更加客觀?！举N現(xiàn)現(xiàn)金流量的指標】1.凈現(xiàn)值2.內(nèi)部報酬率獲利指數(shù) 【傳統(tǒng)債券投資風險】1.違約風險2.利率風險3.通貨膨脹風險4.變現(xiàn)能力風險5.匯率風險【發(fā)放股票股利對股東的影響？企業(yè)發(fā)放股票股利的動機】股票股利是指公司以發(fā)放股票為股利的支付方式。它不會導致企業(yè)現(xiàn)金的真正流出，資金只是在股東權(quán)益帳戶之間轉(zhuǎn)移。對股東而言，在發(fā)放股利前后并不能帶來財富的增加。但是如果企業(yè)在發(fā)放股票股利之后，還發(fā)放現(xiàn)金

29、股利，且能維持每股現(xiàn)金股利不變，則股東的財富就會增長；此外，在股東需要現(xiàn)金時，還可以將分得的股票股利出售。企業(yè)發(fā)放的動機1可以降低股票價格，吸引更多的股東進行投資2可以留存更多的現(xiàn)金，用于再投資，以利于企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展【簡述物流企業(yè)績效評價的過程】1績效計劃：是指組織確定對員工的績效期望并得到員工認可的過程2績效實施：這是員工執(zhí)行任務的過程，包括從計劃形成到目標實現(xiàn)為止的全部活動3績效考核：是對員工在特定時間內(nèi)的績效（行為、態(tài)度及結(jié)果）進行考核評定的過程，是對以前工作的總結(jié)4績效診斷：這個過程的作用是診斷績評價系統(tǒng)的有效性及改進和提高員工的績效5績效結(jié)果的應用：績效結(jié)果最重要的用途是員工的培

30、訓與開發(fā)。 【直接籌資】企業(yè)不借助銀行等金融機構(gòu)，直接與資本所有者融通資本的一種籌資活動?！竞喪銎胶庥嫹挚ǘx中“平衡”和“計分卡”的含義】所謂“平衡”是指以下幾個方面：1在短期與長期目標之間2在財務和非財務角度之間3在外部衡量與內(nèi)部衡量之間4在所求的結(jié)果與這些結(jié)果的執(zhí)行動因之間5在有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)之間6在強調(diào)客觀性測量和主觀性測量之間。所謂“計分卡”是指事先制定工作評估標準，并將其寫在卡上，它可以是卡片、表格、電子表格和記錄本等形式，根據(jù)計分卡中規(guī)定的檢查時間，對已經(jīng)開展的工作進行檢查和測評，將評分結(jié)果和實際情況記錄下來，進行討論比較。 【年金的含義】在一定期間內(nèi)每期相等金額的收付款項?！?/p>

31、簡述 能使企業(yè)的平衡計分卡與戰(zhàn)略相聯(lián)結(jié)的三個原則】1財務指標掛鉤：平衡計分卡必須重視財務成果，特別是資本報酬率和經(jīng)濟增加值等2因果關(guān)系：一個結(jié)構(gòu)嚴謹?shù)钠胶庥嫹挚?，應該通過一連串的因果關(guān)系，闡述業(yè)務單位的戰(zhàn)略3業(yè)績驅(qū)動因素：就是那些對特定業(yè)務單位來說是獨特的指標，反映了業(yè)務單位戰(zhàn)略的獨特性。 【利息率】一定時期的利息額與本金的比率，也就是資金的增值同投入資金的價值之比?！竞喪鑫覈髽I(yè)兼并的相關(guān)政策】1企業(yè)兼并的原則：A企業(yè)兼并要以經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策研究指導，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合B企業(yè)兼并要遵循自愿、互利和有償原則C企業(yè)兼并要注重實效，以提高企業(yè)整體素質(zhì)和社會經(jīng)濟效益D企業(yè)兼并除國家有特殊規(guī)

32、定外，不受地區(qū)、行業(yè)和所有制的限制2被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入歸屬：被兼并企業(yè)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的收入，歸該企業(yè)的產(chǎn)權(quán)所有者3對被兼并企業(yè)職工的安排：原則上由兼并企業(yè)接收。隨著社會保險制度配套改革的進行，被兼并企業(yè)的職工安置工作將由社會統(tǒng)籌安排解決。【物流企業(yè)重整的條件】1盡管企業(yè)負債經(jīng)營，造成財務狀況惡化，但企業(yè)資產(chǎn)總額還大于負債，沿未處于法定破產(chǎn)境地2企業(yè)雖暫時無償債能力，但到期的債務可以通過協(xié)商或調(diào)解得到解決3導致企業(yè)財務困難的原因已經(jīng)找到，并且能夠迅速加以排除和解決4可以通過有效途徑籌措重整資本，以實施既定的重整方案 【股票合并】企業(yè)將原來面額鮫綃的若干股股票合并成為一股面值比較大的新股票的行為。

33、【簡述非正式財務重整和正式財務重整的優(yōu)缺點】1非正式財務重整 優(yōu)點1這種做法避免了履行正式手續(xù)所發(fā)生的大量費用2這種方法既方便又快捷，談判有更大的靈活性，更易達成交易3可以減少重整所需要的時間，使企業(yè)在較短的時間內(nèi)重新進入正常經(jīng)營的狀態(tài)。缺點1當債權(quán)人人數(shù)眾多時，可能難以達成一致意見2沒有法院的正式參與，協(xié)議的執(zhí)行缺乏法律保障 2正式財務重整 優(yōu)點1經(jīng)過一定的法律程序，因有法院的參與，和解協(xié)議的實施更有法律保障2可以使債權(quán)人收回較多的債權(quán)。缺點1需要較長的訴訟時間2會產(chǎn)生大量的手續(xù)費用等?！竞喪銎髽I(yè)清算的一般程序答】第1步成立清算組：清算組必須依法成立 第2步開展清算工作：包括5個方面1公告2

34、清理財產(chǎn)3收回債權(quán)，處理未了結(jié)的業(yè)務4清償債務、分配剩余財產(chǎn)5代表企業(yè)參加民事訴訟活動 第3步提交清算報告：報有關(guān)方面確認并報送企業(yè)登記機關(guān)，申請注銷企業(yè)登記，公告企業(yè)終止。 【間接籌資】企業(yè)借助銀行等金融機構(gòu)融通資本的一種籌資活動。 【清算財產(chǎn)的范圍和變現(xiàn)】物流企業(yè)的下列資產(chǎn)應計入清算財產(chǎn)1宣告清算時的企業(yè)經(jīng)營管理的全部財產(chǎn)，包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、對外投資和無形資產(chǎn)2宣告清算后至清算終止前所取得的財產(chǎn)，包括債權(quán)放棄的優(yōu)先受償權(quán)，清算財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓超過帳面凈額的差額，清算期間取得的投資收益等。清算財產(chǎn)的變現(xiàn)1財產(chǎn)變現(xiàn)標準要求企業(yè)清算時，盡可能公開出售（拍賣），對不可在市場交易的資產(chǎn)，要出售給合法的

35、購買者2在財產(chǎn)變現(xiàn)過程中，盡量整體出售3債權(quán)不能立即回收時，可以采用拍賣收款權(quán)方式變現(xiàn)4當權(quán)利人愿意以實物方式履行權(quán)利時，可以按實物價值處理5如果債權(quán)人愿意以企業(yè)實物抵債，抵債價值必須經(jīng)過所有者授權(quán)確認 【名義利率】包含通貨膨脹貼水的利率。【財務管理原則】人民對財務活動共同的、理性的認識，它是從企業(yè)理財實踐中抽象出來并在實踐中得到證實的行為規(guī)范資金優(yōu)化配置原則：通過資金活動的組織和調(diào)節(jié)使各項物質(zhì)資源具有最優(yōu)的比例關(guān)系，從而保證企業(yè)持續(xù)高效地經(jīng)營收支平衡原則：資金的收支在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡彈性原則：在財務管理的實踐中，在編制所有的財務預算，制定相關(guān)的財務決策時，都要力爭在準確和節(jié)約

36、的同時留有一定合理的伸縮余地，以適應以外情況的發(fā)生收益風險均衡原則：企業(yè)必須對每一項財務活動進行收益性和安全性分析，按照收益與風險適當均衡的要求來決定采取何種行動方案，在實踐中趨利避害，提高效益貨幣時間價值原則：在進行財務計量時要充分考慮貨幣的時間價值因素。【風險報酬】風險報酬有兩種表示方法風險報酬額與風險報酬率。所謂風險報酬額：投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分額外的報酬：風險報酬率：投資者因冒風險進行投資而獲得的抽過時間價值率的那部分額外的報酬率，即風險報酬率與源投資額的比率?！揪C合資本成本】 綜合資本成本也叫加權(quán)平均資本成本，咋是在個別資本成本的基礎上，根據(jù)各種資本的在總

37、資本的中占得比重，采用加權(quán)平均的方法計算企業(yè)全部長期資本的成本率。 【資金運營活動】將資金運用在短期資產(chǎn)上進行的運營周轉(zhuǎn)稱謂資金運營活動。 【企業(yè)目標對財務管理的要求】1對企業(yè)進行有效的財務管理，力求是企業(yè)保持“以收抵支”和“償還到期債務”的能力，減少企業(yè)破產(chǎn)風險2籌集企業(yè)發(fā)展所需的資金、合理地運用資金是企業(yè)的發(fā)展目標對財務管理提出的要求3合理有效地運用資金，從而使企業(yè)獲利。【每股利益最大化目標的缺陷】1沒有考慮貨幣的時間價值，即沒有考慮企業(yè)實現(xiàn)利潤的時間性2沒有考慮取得利潤時所承擔的風險3不能避免追求短期利益行為。 【物流企業(yè)財務關(guān)系】1投資者2被投資者3債權(quán)人4債務人5職工6稅務機關(guān)7內(nèi)部

38、各單位【股東財富最大化目標缺點】1適用范圍有限，只適用于上市公司，而對非上市公司來說，股東財富無法通過股票價格來表現(xiàn)，只能通過資產(chǎn)評估或其他方法取得的近似數(shù)據(jù)來體現(xiàn)2在很大程度上不屬于管理當局可控范圍之內(nèi)，財務人員的行為不能有效地影響股東財富.【企業(yè)價值最大化目標優(yōu)點】1擴大了其適用范圍2兼顧了各相關(guān)利益集團的利益3符合經(jīng)濟規(guī)律的要求，有助于增加剩余財富?！窘鹑谑袌龅囊话闾卣鳌?交易對象是資金，即現(xiàn)金或現(xiàn)金等價物2是公開市場，買賣雙方可以自由競價，交易條件完全按照供需關(guān)系3不包括非正常的幕后交易行為4很大程度是無實物形態(tài)交易。 【物流企業(yè)財務的管理的基本內(nèi)容】1企業(yè)籌資2企業(yè)投資3運營資金4利

39、潤及分配【金融市場與企業(yè)理財?shù)年P(guān)系】1金融市場是企業(yè)投資和籌資的場所2企業(yè)通過金融市場可以隨時進行長短期資金的轉(zhuǎn)化3金融市場便利企業(yè)從事財務管理活動4金融市場可以為企業(yè)理財提供相關(guān)的信息。 【物流企業(yè)的主要功能】1基礎性2增值3信息4財務收益【金融市場的組成】1中國人民2商業(yè)3國家政策4非銀行金融機構(gòu) 【財務管理總體目標的具體內(nèi)容】1.利潤2.每股利潤3.股東財富4.企業(yè)價值【法律環(huán)境】1企業(yè)組織的法律法規(guī)2稅務法律法規(guī)（a所得稅有關(guān)的法律法規(guī)b流轉(zhuǎn)稅有關(guān)的法律法規(guī)c行為稅、財產(chǎn)稅和其他地方法律法規(guī)d稅收征收管理的有關(guān)法律法規(guī)）3.財務法律法規(guī) 【經(jīng)濟環(huán)境】1經(jīng)濟周期2通貨膨脹3匯率變化政府經(jīng)

40、濟政策【政府政策的基本特征】1間接性與直接性相結(jié)合2集經(jīng)濟、法律和行政手段于一體3穩(wěn)定與變動的統(tǒng)一【財務管理的原則】1資金優(yōu)化配置（1最有總量的確定問題2最有比例的確定問題3多方案的最優(yōu)選擇問題）2收支平衡（目前現(xiàn)金余額+預計現(xiàn)金收入-預計現(xiàn)金支出=預計現(xiàn)金余額）3彈性4收益與風險均衡5貨幣時間價值【營運資金】又稱營運資本，是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額。 【貨幣時間價值】資金在投資和在投資過程中由于時間因素而形成的價值差額，他表現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價值增值額?！撅L險的類型】1市場2利率3變現(xiàn)能力4違約5.通貨膨脹6.經(jīng)營 【籌資的具體動機】1新建2擴張3償債4混合【風險報酬系數(shù)確定的方法】

41、1根據(jù)以往的歷史資料加以確定2有公司領(lǐng)導層或有關(guān)專家確定3由國家有關(guān)部門組織專家確定【利息率的種類】1按利率之間的變動關(guān)系分類（基準利率、套算利率）2按投資者取得的報酬情況分類（實際利率、名義利率）3按利率在借貨期內(nèi)是否不斷調(diào)整分類（固定利率，浮動利率）4按利率變動與市場的關(guān)系分類（市場利率、官定利率） 【持有現(xiàn)金動機】1.交易2.預防3.投機【利率的組成】1純利率2通貨膨脹補償率3風險報酬率（違約風險報酬率、流動性風險報酬率、期限風險報酬率）【資金的籌集渠道】1.政府財政2.銀行信貸3.非銀行金融機構(gòu)4.其他法人5.職工民間6.企業(yè)內(nèi)部7.國外和港澳臺【企業(yè)籌資的基本目的】以合理的的成本為企

42、業(yè)那些有利可圖的投資項目籌措到資金，以維護自身的生存和發(fā)展，而每次具體的籌資活動活動通常又受特定的籌資動機驅(qū)使。 【直接與間接投資的區(qū)別】1.籌資效率和籌資費用高低不同2.籌資范圍不同3.籌資效應不同【物流企業(yè)籌資方式】吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益、向銀行借款、發(fā)行公司債券和融資租賃【普通股籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1沒有固定的利息負擔2沒有固定的到期日，不用償還3能提高公司的信譽 缺點1資本成本高2容易分散控制權(quán)3普通股股票籌資雖無財務風險，但也享受不到財務杠桿帶來的經(jīng)濟利益，不能項負債那樣以加速的形式提高權(quán)益資金利潤率【早期資本結(jié)構(gòu)理論】1.凈收益2.凈營業(yè)收益3.傳統(tǒng)【長期借款的種類】1

43、按提供借款的機構(gòu)分類：政策性銀行貸款、商業(yè)銀行貸款、其他金融機構(gòu)貸款2.按借款的條件分類：信用貸款、擔保貸款、票決貼現(xiàn)3按貸款用途分類：基本建設貸款、專項貸款、流動資金貸款 【內(nèi)部長期投資決策的指標】1.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量2.非貼現(xiàn)現(xiàn)金流量 【長期借款籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1長期借款的資本成本較低2長期借款的籌資速度快3長期借款的籌資速度快4長期借款有利于保持股東控制權(quán) 缺點1長期借款的財務風險較高2長期借款的限制較多3長期借款的籌資數(shù)量有限 【年金的特點】“三同”，即“同距”“同額”“同向”【發(fā)行債券籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1資本成本較低2可以發(fā)揮財務杠桿作用3有利于保持股東控制權(quán)4籌資范圍廣 缺點1財務風

44、險高2由于受承銷協(xié)議的限制，發(fā)行債券的限制條件一般比長期借款、租賃融資的限制條件要多且嚴格，從而影響發(fā)行公司的籌資能力?！救谫Y租賃的程序】1做出租賃決策2選定租賃物，委托租賃3辦理驗貨，付款與保險4按期繳付租金5租賃期屆滿，租賃物的處理?！救谫Y租賃籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.限制條件少2.籌資速度快3.設備淘汰風險小4.到期還本負擔輕 缺點資本成本較高【優(yōu)先股的種類及劃分標準】1.按股利是否能累積分累積優(yōu)先股非累積優(yōu)先股2.按能否參與分配企業(yè)盈余分參與優(yōu)先股非參與優(yōu)先股3.按優(yōu)先股可否轉(zhuǎn)換為普通股分可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股4.按企業(yè)有無收回優(yōu)先股的權(quán)利分可收回優(yōu)先股不可收回優(yōu)先股【發(fā)行優(yōu)先股籌資的

45、優(yōu)缺點】優(yōu)點1.沒有固定的到期日，不用償還本金2.股利的支付既固定又有一定的彈性3.發(fā)行優(yōu)先股有利于保持普通股股東的控制權(quán) 缺點1.籌資成本高2.制約因素多3.財務負擔重 【營運資金管理的目標】1.實現(xiàn)企業(yè)價值最大化2.保持充足的流動性3.使財務風險最小化【認股權(quán)證籌資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.有利于吸引投資者2.有利于降低資本成本 缺點1.當認股權(quán)行使后，公司股東增加，這就會分散原有股東對公司的控制權(quán)2.在認股權(quán)行使時，如果票價價格大大高于認股權(quán)證約定的價格，則實際上加大公司的資本成本，出現(xiàn)籌資損失?！咀C券投資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.本金安全性高2.收入穩(wěn)定性強3.市場流動性好 缺點1.通脹風險較大2.沒

46、有經(jīng)營管理權(quán)【資本成本的作用】1.資本成本是選擇籌資的方式、進行資本結(jié)構(gòu)決策、確定追加籌資方案的依據(jù)2.資本成本是投資決策的依據(jù)3.資本成本可用來評價企業(yè)經(jīng)營的業(yè)績【公司價值比較法步驟】1.總價值的測算2.成本的測算3.最佳資本結(jié)構(gòu)的確定【資本結(jié)構(gòu)理論（MM）】1.在完善的市場條件下，公司均衡市場價值與它的債務權(quán)益比試無關(guān)的.2.在完善的市場條件下，有債務公司的價值等于有相同風險但無債務公司的價值加上債務節(jié)稅利益。 【新的資本結(jié)構(gòu)理論】1.代理成本理論2.平衡理論3.非對稱信息理論【資本結(jié)構(gòu)決策的方法】1.綜合成本比較法 方法步驟a.計算各種資本的比重（資本結(jié)構(gòu)）及其各自的資本成本b.計算每個

47、方案的綜合資本成本c.比較每個方案的綜合資本成本，成本最低的為最佳方案2.初始籌資的資本結(jié)構(gòu)決策3.追加籌資的資本結(jié)構(gòu)決策【股票投資的特點】1.股權(quán)性投資2.風險大3.收益高4.收益不穩(wěn)定5.波動性大。 【營運資金的持有政策】1.適中2.冒險3.保守【股票投資的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.投資收益高2.購買力風險低3.擁有經(jīng)營控制權(quán) 缺點1投資安全性差2.股票價格不穩(wěn)定3.投資收益不穩(wěn)定【證券投資組合的分類】1.非系統(tǒng)性風險（分散風險或公司特有風險）2.系統(tǒng)性風險（不可分散風險或市場風險）【證券投資的策略】1.保守型2.冒險型3.適中型的投資組合策略 【三種運營資金的籌資組合策略】1.正常2.冒險3.保守

48、【保守型型投資組合策略的優(yōu)缺點】優(yōu)點1.基本上能分散掉全部的非系統(tǒng)性風險2.投資者不需要具備高深的證券投資專業(yè)知識3.證券投資管理費用比較低 缺點1.投資組合所能獲得的收益不會高于證券市場上所有證券的平均收益 【存貨的成本】1.采購2.訂貨3.儲存【最佳的現(xiàn)金持有量的模型】1.存貨2.成本分析3.因素分析 【加速現(xiàn)金收款采取的措施】1.集中銀行2.鎖箱系統(tǒng)3.其他程序【加速現(xiàn)金收支管理滿足的要求】1.減少顧客付款的匯款時間2.減少企業(yè)受到顧客開來支票與支票兌現(xiàn)之間的時間3.加速資金存入企業(yè)往來銀行的過程 【營運資金的特點】1.周轉(zhuǎn)期短2.實物形態(tài)具有易變現(xiàn)性3.數(shù)量既有波動性4.來源具有靈活多

49、樣性【應收賬款的管理成本】1.對客戶進行信用品質(zhì)調(diào)查所花費的費用2.收集各種相關(guān)信息的費用3.應收賬款賬簿記錄的費用4.催收到期賬款發(fā)生的費用5.其他用于應收賬款的管理費用 【控制現(xiàn)金支出】1.運用先進浮游量2.推遲應付帳款的支付3.采用匯票結(jié)算方式付款 【信用政策】1.信用標準2.信用條件3.收賬政策 【應收賬款的日常管理】1.信用額度管理2.建立考核應收賬款管理的評價指標3.收賬的日常管理【收賬的日常管理】1.確定合理的收賬程序2.確定合理的討債方法a.以理討債b疲勞戰(zhàn)術(shù)c.利用人際關(guān)系，借助與欠債人有情感聯(lián)系的第三人的幫助，達到清債目的d.釜底抽薪e.運用訴訟手段討債 【物流企業(yè)績效評價

50、系統(tǒng)的要素】1.目標2.主體3.對象4.標準5.指標6.評價報告【存貨的種類】1.按存貨的所有權(quán)分類（自由存貨、代理存貨）2.按存貨的經(jīng)濟內(nèi)容分類（商品存貨、產(chǎn)品存貨、在產(chǎn)品存貨、材料存貨、包裝物存貨、低價值易耗品存貨等）3.按存貨的經(jīng)濟用途分類（銷售用存貨、生產(chǎn)用存貨）4.按存貨存放地點分類（庫存存貨、在途存貨）【存貨的功能】1.儲存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)的正常進行.2.儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售.3.適當?shù)拇鎯υ牧虾彤a(chǎn)成品，便于組織均橫生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本4.各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。 【股票的發(fā)行方式】 1.公募發(fā)行2.私募【利潤分配的程序】1.彌補企

51、業(yè)以前年度虧空2.提取法定盈余公積金3.提取法定公益金4.支付優(yōu)先股股利5.提取任意盈余公積金6.支付普通股股利【完全市場理論的基本含義】1.不存在公司或個人的所得稅2.不存在股票的發(fā)型和交易費3.資本市場具有強勢效率性4.公司的股利政策不影響公司的投資政策5.所有投資者對未來的投資、利潤和股利均具有相同的概念 【融資租賃的形式】1.直接租回2.售后租回3.杠桿租賃【股利無關(guān)理論的觀點】1.投資者不關(guān)心公司的股利分配2.股利的支付比率不影響公司的價值 【鼓勵能夠影響股東對股票的評價原因】1.股利本身的信息作用2.股利優(yōu)于資本利得3.股利的確定性【債權(quán)的發(fā)行價格】1.平價2.折價3.溢價【股利支

52、付政策的種類】1.剩余股利2.固定股利3.固定股利支付率股利4.低正常股利加額外股利【影響股利支付政策的因素】1.法律：資本保全約束、資本積累約束、償還能力約束、超額積累利潤約束2.公司：舉債能力、現(xiàn)金流量、未來投資機會、資本成本3.股東：擔心控制權(quán)稀釋、追求穩(wěn)定的收入、規(guī)避風險、規(guī)避所得稅4.其他：債務合同約束、通貨膨脹【發(fā)放股票股利可以滿足動機】1.降低股票價格，吸引更多的股東進行投資.2.留存更多的資金，用來在投資，以利于企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展。【實行股票分割主要動機】1.降低股票市價2.為新股發(fā)行做準備 【籌資的四類動機】新建、擴張、償債、混合【企業(yè)進行股票合并的直接原因】1.機關(guān)企業(yè)獲

53、利狀況較好，但由于原發(fā)股票數(shù)量過多而影響每股收益過低，需要借助股份合并措施相對提高每股收益，一次及股票市價上漲2.是企業(yè)獲利狀況欠佳，每股收益過低，需要借助股份合并措施相對提高每股收益，以期刺激股票市價上漲。投資而獲得的超過時間價值率的那部分的額外報酬率。即，風險報酬額與原投資額的比率。在財管中，講到風險報酬，通常指風險報酬率。【籌資管理】物流企業(yè)作為籌資主體根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方面的需要，通過籌資渠道和金融市場運用籌資方式，經(jīng)濟有效地籌措和集中資本的財務活動。 【利潤分配的原則】1.依法分配2.分配和積累并重3.各方利益兼顧4.投資與收益對等【權(quán)益資本（股權(quán)資本/自有資本）

54、】企業(yè)所有者投入的資本金以及企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中形成的留存收益（資本公積、盈余公積和未分配利潤）【資金的籌集渠道】政府財政資金、銀行信貸資金、非銀行金融機構(gòu)資金、其他法人資金、職工和民間資金、企業(yè)內(nèi)部資金、國外和港澳臺資金?！疚锪髌髽I(yè)績效評價】也成物流企業(yè)績效評估或績效衡量，是指運用適當、科學的方法，對物流企業(yè)的各部門和經(jīng)營者、員工在一定經(jīng)營期間的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財務運營效益及經(jīng)營者業(yè)績等進行定量與定性的考核、分析，評定其優(yōu)劣，評估其效績.?！究冃гu價指標體系】1.內(nèi)部績效2.顧客滿意度3.財務營利4.發(fā)展?jié)摿?【價值基礎】1.賬面價值基礎2.市場價值基礎3目標價值基礎 【政府的經(jīng)濟政策基本特征

55、】1間接性與直接性相結(jié)合2集經(jīng)濟、法律和行政手段于一體3穩(wěn)定性與變動性相統(tǒng)一。【風險與報酬的含義】物流企業(yè)在各項財務活動過程中，由于發(fā)生各種難以預料或難以控制因素的作用，使企業(yè)的實際收益與預計收益發(fā)生背離，從而蒙受經(jīng)濟損失或獲得利益的可能性。 【風險分類】市場（不可分散）、利率、變現(xiàn)能力、違約、通貨膨脹、經(jīng)營【風險報酬系數(shù)確定方法】根據(jù)以往的歷史資料加以、由公司領(lǐng)導層或有關(guān)專家、由國家有關(guān)部門組織專家【資金利率的組成內(nèi)容】純利率、通貨膨脹率、風險報酬率（違約風險報酬率、流動性風險報酬率、期限風險報酬率）【風險報酬兩種方法表示】1風險報酬額：投資者因冒風險進行投資而獲得的超過時間價值的那部分額外

56、報酬2風險報酬率：投資者因冒風險進行【權(quán)益資本籌措的主要方式】吸收直接投資、發(fā)行股票、利用留存收益。 【績效評價指標】對評價對象的各個方面進行衡量的尺度?！疚罩苯油顿Y的程序】1確定所需直接投資的數(shù)量2選擇吸收直接投資的來源3簽署決定、合同或協(xié)議等文件4取得資金【股票的種類】1按股東的權(quán)利和義務分普通股優(yōu)先股2按股票票面是否記名分記名股票不記名股票3按投資主體分國家股法人股個人股外資股4按幣種和上市地區(qū)分A股B股H股N股S股5按是否上市分上市股票非上市股票【股票的發(fā)行方式】公募、私募 【股票的推薦方式】自銷、委托承銷。 【股票的發(fā)行價格】等價、市價/時價、中間價【長期負債籌資的主要方式】長期借款、發(fā)行債券、融資租賃。 【融資租賃的形式】直接租回、售后租回、杠桿租賃?！鹃L期借款的種類及劃分標準】1按提供貸款的機構(gòu)分政策性銀行貸款商業(yè)銀行貸款其他金融機構(gòu)貸款2按借款條件分信用貸款擔保貸款票據(jù)貼現(xiàn)3按貸款用途分基本建設貸款專項貸款流動資金貸款。 【長期借款的信用條件】1信貸額度2周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定3補償性余額【長期借款的程序】企業(yè)提出借款申請銀行審查借款申請簽訂借款合同企業(yè)取得借款企業(yè)償還借款