第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理 - 副本

1、1 第三章負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理 2第三章 負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理n第一節(jié): 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成n第二節(jié): 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù) n第三節(jié): 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理n第四節(jié): 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理n第五節(jié): 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款 n案 例： 銀行借款3第一節(jié) 銀行負(fù)債的作用和構(gòu)成n一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念n二、銀行負(fù)債的作用n三、銀行負(fù)債的構(gòu)成4一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念一、商業(yè)銀行負(fù)債的概念n銀行負(fù)債是形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中尚未償還的經(jīng)濟(jì)義務(wù)。n廣義負(fù)債指除銀行自有資本以外的一切資金來(lái)源，包括資本票據(jù)和長(zhǎng)期債務(wù)資本等二級(jí)資本的內(nèi)容。n狹義負(fù)債主要指銀行存款、借款等一切非資本性的債務(wù)。5n銀行負(fù)

2、債的特點(diǎn)是：n1、現(xiàn)實(shí)的、優(yōu)先存在的經(jīng)濟(jì)義務(wù)n2、其數(shù)量能用貨幣來(lái)確定n3、只能在償付以后才會(huì)消失6二、銀行負(fù)債的作用n1、是銀行經(jīng)營(yíng)的先決條件n2、是銀行保持流動(dòng)性的主要手段n3、是社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的強(qiáng)大動(dòng)力n4、對(duì)貨幣供給量有決定性影響n5、是銀行服務(wù)社會(huì)，監(jiān)督金融的主要渠道7三、銀行負(fù)債的構(gòu)成三、銀行負(fù)債的構(gòu)成n存款n借入款項(xiàng)n其他負(fù)債 8第二節(jié) 商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)n一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)n二、存款工具創(chuàng)新9一、傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)n活期存款n定期存款n儲(chǔ)蓄存款10二、存款工具創(chuàng)新n存款工具創(chuàng)新的原則n規(guī)范性原則n效益性原則n連續(xù)性原則n社會(huì)性原則n代表性的存款創(chuàng)新工具n可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、超級(jí)可轉(zhuǎn)讓

3、支付命令賬戶、貨幣市場(chǎng)存款賬戶、CDs、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶、聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄、指數(shù)存款證等11活期存款創(chuàng)新n可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(NOWS)n超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶(S-NOW)n自動(dòng)轉(zhuǎn)賬賬戶(ATS)n貨幣市場(chǎng)存款賬戶(MMDA)n在線支票影象技術(shù)應(yīng)用12定期存款創(chuàng)新n可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDS)n貨幣市場(chǎng)存單(MMC)n協(xié)定賬戶(Agreement Account,AA)綜合提供DD、NOW、MMMF之間自動(dòng)劃撥轉(zhuǎn)帳服務(wù)，以使客戶獲得最大收益n歐洲美元存單(eurodollar CD)n全球存單(global CD)是本國(guó)銀行出售的外國(guó)存單到期按當(dāng)時(shí)匯率結(jié)算13儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新n利率自然增長(zhǎng)儲(chǔ)蓄n邊掙邊存

4、儲(chǔ)蓄n零續(xù)定期儲(chǔ)蓄n聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄n股金匯票賬戶（Share Draft Account, SDA）n指數(shù)存款證n特種儲(chǔ)蓄存款n個(gè)人退休金賬戶14第三節(jié) 銀行存款的經(jīng)營(yíng)管理n一、積極經(jīng)營(yíng)與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略n二、存款成本管理n三、銀行存款的營(yíng)銷(xiāo)和定價(jià)n四、存款規(guī)?？刂?5一、積極經(jīng)營(yíng)與提高銀行存款穩(wěn)定性的策略n銀行主動(dòng)負(fù)債的積極經(jīng)營(yíng)策略n提高存款穩(wěn)定性的策略 :控制易變性、準(zhǔn)變性存款n衡量存款穩(wěn)定性的主要指標(biāo)有： 活期存款穩(wěn)定率（活期存款最低余額活期存款平均余額） 100% 活期平均占用天數(shù)（活期存款平均余額計(jì)算期天數(shù)） 存款支付總額n加強(qiáng)核心存款和主動(dòng)負(fù)債管理n核心存款=境內(nèi)有息存款-境

5、內(nèi)大額定期存款+活期 存款 核心存款成本低且穩(wěn)定性高，其比例與銀行規(guī)模成反比n主動(dòng)負(fù)債=境外有息存款+境內(nèi)大額定期存款+同業(yè) 拆借和回購(gòu)協(xié)議+其他有息負(fù)債 主動(dòng)負(fù)債與銀行的規(guī)模成正比1617二、存款成本管理n1、存款成本構(gòu)成n利息成本n營(yíng)業(yè)成本n資金成本資金成本率=(利息成本+營(yíng)業(yè)成本)/ 吸收的全部存款資金 100%n可用資金成本n相關(guān)成本 風(fēng)險(xiǎn)成本、連鎖反應(yīng)成本 n加權(quán)平均成本 其中， 為銀行全部存款的加權(quán)平均成本， 為每種存款來(lái)源的量， 為每種存款的單位平均成本 n邊際存款成本18ffxXXfx新增存款資金新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際存款成本n2、存款成本控制（1）存款結(jié)構(gòu)和成本選擇存款成本

6、控制要根據(jù)存款結(jié)構(gòu)和成本進(jìn)行選擇：存期長(zhǎng)，利率高，成本高，反之則反是19（2）存款總量和成本控制 存款總量和成本控制的模式：n逆向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本反向下降n同向組合模式：存款總量增長(zhǎng)，成本隨之上升n總量單向變化模式：存款總量增長(zhǎng)，成本不變n成本單向變化模式：存款總量不變，成本上升或下降 20（3）可用資金的歷史平均成本和邊際成本分析 具有決定意義的是邊際可用資金成本分析，它是決定銀行貸款利率的依據(jù)。21必要的儲(chǔ)備新增存款新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際可用資金成本率22三、銀行存款服務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)和定價(jià)n金融市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)，是指把可盈利的銀行服務(wù)引導(dǎo)到經(jīng)選擇的客戶方面的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。n存款服務(wù)工具營(yíng)

7、銷(xiāo)n存款服務(wù)工具定價(jià)n營(yíng)銷(xiāo)方法n定價(jià)方法23存款相關(guān)服務(wù)的定價(jià)方法n1、成本加利潤(rùn)定價(jià)法 向客戶收取的某種存款服務(wù)的單價(jià)=單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)費(fèi)用+存款的攤?cè)牍芾碣M(fèi)用+單位存款服務(wù)的預(yù)期利潤(rùn)n需要計(jì)算： （1）每種資金來(lái)源的單位可用資金成本率 （2）每種資金來(lái)源占銀行資金的比率乘以（1） （3）求出所有乘積的和，得到銀行所有資金來(lái)源的加權(quán)平均成本。24n2、邊際成本法n要考慮利率變動(dòng)等因素的影響，就要使用邊際成本管理方法新增存款資金新增營(yíng)業(yè)成本新增利息邊際存款成本25n3、市場(chǎng)滲透定價(jià)法n是一種著眼于擴(kuò)大市場(chǎng)份額的定價(jià)法26n4、上層客戶定價(jià)法n對(duì)高余額、低活動(dòng)性存款客戶提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，收取利潤(rùn)較

8、高的服務(wù)費(fèi)用，通常為每個(gè)高級(jí)客戶指定一個(gè)銀行高級(jí)職員提供專(zhuān)門(mén)服務(wù)27n5、基于客戶整體關(guān)系定價(jià)法n依據(jù)客戶購(gòu)買(mǎi)和使用銀行服務(wù)的數(shù)量來(lái)定價(jià)，使用越多定價(jià)越優(yōu)惠。n實(shí)際上是根據(jù)客戶對(duì)銀行利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度來(lái)定價(jià)28四、存款規(guī)模控制n存款總額的適度性的指標(biāo)為：n存款總額同國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值之比n企業(yè)存款總額同企業(yè)銷(xiāo)售總額或流動(dòng)資金占用總額之比n居民存款總額和居民收入總額之比等 29第四節(jié) 短期借款的經(jīng)營(yíng)管理n一、短期借款的特征和意義n二、短期借款的主要渠道n三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)30一、短期借款的特征和意義n主要特征n對(duì)時(shí)間和金額上的流動(dòng)性需要明確n對(duì)流動(dòng)性的需要相對(duì)集中n面臨較高的利率風(fēng)險(xiǎn)n主要用于

9、短期頭寸不足的需要n意義n提供了絕大多數(shù)非存款資金來(lái)源n滿足銀行周轉(zhuǎn)金需要的重要手段n提高了商業(yè)銀行的資金管理效率n擴(kuò)大銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、加強(qiáng)外部的聯(lián)系和往來(lái) 31二、短期借款的主要渠道n同業(yè)借款n向中央銀行借款n轉(zhuǎn)貼現(xiàn)n回購(gòu)協(xié)議n歐洲貨幣市場(chǎng)借款n大面額存單32三、短期借款的經(jīng)營(yíng)策略和管理重點(diǎn)n經(jīng)營(yíng)策略n時(shí)機(jī)選擇、規(guī)?？刂啤⒔Y(jié)構(gòu)確定n管理重點(diǎn)n主動(dòng)把握借款期限和金額n盡量把借款到期時(shí)間和金額與存款的增長(zhǎng)規(guī)律相協(xié)調(diào)n將借款對(duì)象和金額分散化n正確統(tǒng)計(jì)借款到期的時(shí)機(jī)和金額33第五節(jié) 商業(yè)銀行的長(zhǎng)期借款n一、商業(yè)銀行長(zhǎng)期借款的意義n二、金融債券的主要種類(lèi)n三、金融債券發(fā)行的經(jīng)營(yíng)管理34一、商業(yè)銀行長(zhǎng)期

10、借款的意義n金融債券突破了銀行原有存貸關(guān)系的束縛。n債券的高利率和流動(dòng)性相結(jié)合有吸引力。n使銀行能根據(jù)資金運(yùn)用的項(xiàng)目需要，有針對(duì)性地籌集長(zhǎng)期資金，使資金來(lái)源和資金運(yùn)用在期限上保持對(duì)稱。35二、金融債券的主要種類(lèi)n一般性金融債券n擔(dān)保債券和信用債券、固定利率債券和浮動(dòng)利率債券等n資本性金融債券n次級(jí)債、混合債、可轉(zhuǎn)債、可分離債n國(guó)際金融債券n外國(guó)金融債券、歐洲金融債券、平行金融債券36三、金融債券發(fā)行的經(jīng)營(yíng)管理n發(fā)行申報(bào)n發(fā)行機(jī)構(gòu)和信用評(píng)定n發(fā)行數(shù)額和運(yùn)用范圍n發(fā)行價(jià)格和發(fā)行費(fèi)用n金融債券的經(jīng)營(yíng)要點(diǎn)37第六節(jié) 流動(dòng)性與負(fù)債管理n一、負(fù)債是銀行保持流動(dòng)性的主要途徑 銀行流動(dòng)性狀況一方面反映在資產(chǎn)負(fù)

11、債表上，另一方面產(chǎn)生于市場(chǎng)。反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的流動(dòng)性不涉及公信力，衡量起來(lái)比較容易 ，銀行在市場(chǎng)借入資金涉及公信力，衡量起來(lái)比較復(fù)雜，因?yàn)?，整個(gè)金融體系的運(yùn)作取決于公眾的信心，當(dāng)公眾信心受到破壞，整個(gè)金融體系將會(huì)很快坍塌，因此銀行必須保持良好的信用度和聲譽(yù)，以便開(kāi)發(fā)利用國(guó)內(nèi)和國(guó)際市場(chǎng)38n二、測(cè)度流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的方法 1、大額負(fù)債依賴性（Large Liability Dependence, LLD）nLLD=（大額負(fù)債-短期負(fù)債）/（盈利性資產(chǎn)-短期投資）nLLD適用于大銀行，可以用來(lái)衡量短期流動(dòng)資金對(duì)銀行盈利性資產(chǎn)的支持力度。LLD在50%左右是正常的，過(guò)高意味著銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較大。39 2、小銀行的流動(dòng)性規(guī)