公司財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表及其

1、學(xué)習(xí)目標(biāo)：1）理解財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)2）財(cái)務(wù)分析第二章第二章 理解財(cái)務(wù)報(bào)表理解財(cái)務(wù)報(bào)表Part 1 Part 1 報(bào)表結(jié)構(gòu)報(bào)表結(jié)構(gòu)n財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)：財(cái)務(wù)報(bào)表的目標(biāo)：向財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者提供與企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)的會計(jì)信息，反映企業(yè)管理層受托責(zé)任履行情況，有助于財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告使用者做出經(jīng)濟(jì)決策。n財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容：財(cái)務(wù)報(bào)告的主要內(nèi)容：n 1 1 資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表n 2 2 損益表損益表/ /利潤表利潤表n 3 3 現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表n 4 股東權(quán)益變動(dòng)表AccountingPart 2 利潤表利潤表 vs.現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表權(quán)責(zé)發(fā)生制權(quán)責(zé)發(fā)生制收入只有在已經(jīng)賺取時(shí)予收入只有在

2、已經(jīng)賺取時(shí)予以確認(rèn)，費(fèi)用只有在實(shí)際以確認(rèn)，費(fèi)用只有在實(shí)際發(fā)生時(shí)予以確認(rèn)發(fā)生時(shí)予以確認(rèn). .收付實(shí)現(xiàn)制收付實(shí)現(xiàn)制收入在收到現(xiàn)金時(shí)收入在收到現(xiàn)金時(shí)確認(rèn)，費(fèi)用在現(xiàn)金確認(rèn)，費(fèi)用在現(xiàn)金支付時(shí)確認(rèn)支付時(shí)確認(rèn). .可以通過兩個(gè)途徑計(jì)算可以通過兩個(gè)途徑計(jì)算: :從現(xiàn)金收款日記帳獲得從現(xiàn)金收款日記帳獲得. .應(yīng)收帳款的減少 從賒銷信息獲得從賒銷信息獲得. .例例1) 1) 直接法下銷售商品收取現(xiàn)金額的確定直接法下銷售商品收取現(xiàn)金額的確定注: 現(xiàn)金 = 負(fù)債+ 所有者權(quán)益 - 非現(xiàn)金資產(chǎn)銷售商品收取 的現(xiàn)金 =銷售收入 - 應(yīng)收帳款的增加 + 應(yīng)收帳款的減少 - + 預(yù)收帳款的減少預(yù)收帳款的增加 第第1 1步步

3、第第2 2步步例例2 2 直接法下購買商品支付現(xiàn)金額的確定直接法下購買商品支付現(xiàn)金額的確定注: -現(xiàn)金 = -負(fù)債-所有者權(quán)益 + 非現(xiàn)金資產(chǎn)采購金額 =銷售成本 + - 存貨增加存貨減少購買商品支付的現(xiàn)金 =采購金額 + 應(yīng)付帳款的減少 - 應(yīng)付帳款的增加折舊、攤銷和折耗費(fèi)用折舊、攤銷和折耗費(fèi)用l經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與之并經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量與之并不相關(guān)不相關(guān). .l在運(yùn)用直接法時(shí)，這些費(fèi)在運(yùn)用直接法時(shí)，這些費(fèi)用都不需要納入現(xiàn)金流量用都不需要納入現(xiàn)金流量表中予以反映表中予以反映. .例例3 3 直接法下折舊費(fèi)用的處理直接法下折舊費(fèi)用的處理97.5% 的國外公司運(yùn)用間接法編制現(xiàn)金流量表,而我國要求同時(shí)

4、用直接法、間接法編制現(xiàn)金流量表.凈利潤經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的變化.+ 利失 利得+ 諸如折舊費(fèi)用和攤銷費(fèi)用之類的非付現(xiàn)費(fèi)用例例4 4 通過間接法報(bào)告經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量通過間接法報(bào)告經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量 EastEast公司報(bào)表顯示，公司報(bào)表顯示，20022002年度凈收益為年度凈收益為$125,000$125,000，應(yīng)收，應(yīng)收帳款賬戶增加帳款賬戶增加$7,500$7,500，應(yīng)付帳款賬戶增加，應(yīng)付帳款賬戶增加$10,000. $10,000. 同同時(shí)，該年度折舊費(fèi)用為時(shí)，該年度折舊費(fèi)用為$12,500.$12,500.間接法示例間接法示例 East公司2002年度經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流

5、量情況如何?Net income125,000$ Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities凈收益125,000$ Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities間接法下，計(jì)算經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量需從凈收益開始，以凈收益為基礎(chǔ)進(jìn)行調(diào)整計(jì)算。間接法示例間接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Incre

6、ase in accounts receivableCash provided by operating activities凈收益125,000$ 加: 折舊費(fèi)用12,500 Deduct: Increase in accounts receivableCash provided by operating activities加上諸如折舊、攤銷、折耗及壞賬等非現(xiàn)金費(fèi)用額。間接法示例間接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivable(7,500) Cash

7、 provided by operating activities凈收益125,000$ 加: 折舊費(fèi)用12,500 減: 應(yīng)收帳款增加額(7,500) Cash provided by operating activities 年度內(nèi)賬戶余額變化增加減少 流動(dòng) 從凈收益中 加入凈收益資產(chǎn) 減去流動(dòng) 加入凈收益 從凈收益中 負(fù)債減去間接法示例間接法示例Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receivable(7,500) Add: Increase in accounts

8、 payable10,000 Cash provided by operating activities凈收益125,000$ 加: 折舊費(fèi)用12,500 減: 應(yīng)收帳款增加額(7,500) 加: 應(yīng)付帳款增加額10,000 Cash provided by operating activities間接法示例間接法示例 年度內(nèi)賬戶余額變化增加減少 流動(dòng) 從凈收益中 加入凈收益資產(chǎn) 減去流動(dòng) 加入凈收益 從凈收益中 負(fù)債減去Net income125,000$ Add: Depreciation expense12,500 Deduct: Increase in accounts receiva

9、ble(7,500) Add: Increase in accounts payable10,000 Cash provided by operating activities140,000$ 凈收益125,000$ 加: 折舊費(fèi)用12,500 減: 應(yīng)收帳款增加額(7,500) 加: 應(yīng)付帳款增加額10,000 經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的 現(xiàn)金流量額140,000$ 間接法示例間接法示例如果我們采用直接法，算得的經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的數(shù)字也同樣是 $140,000.流動(dòng)性和效率流動(dòng)性和效率償債能力償債能力盈利性盈利性市場市場1 1 比率分析比率分析1 )流動(dòng)性與效率流動(dòng)性與效率流動(dòng)比率流動(dòng)比率速動(dòng)比率

10、速動(dòng)比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率負(fù)債比率負(fù)債比率已獲利息倍數(shù)已獲利息倍數(shù)2 ) 償債能力償債能力毛利率毛利率凈利率凈利率總資產(chǎn)回報(bào)率總資產(chǎn)回報(bào)率股東權(quán)益回報(bào)率股東權(quán)益回報(bào)率3) 3) 盈利性盈利性市盈率市盈率4) 4) 市場比率市場比率每股收益每股收益每股賬面價(jià)值每股賬面價(jià)值練習(xí)練習(xí):根據(jù)下列資料計(jì)算財(cái)務(wù)比率根據(jù)下列資料計(jì)算財(cái)務(wù)比率2 2 財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用財(cái)務(wù)分析的應(yīng)用杜邦分析法杜邦分析法管理人員可以通過三種方式影響資本回報(bào)率管理人員可以通過三種方式影響資本回報(bào)率:銷售凈利率銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)

11、率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)凈資產(chǎn)回報(bào)率凈資產(chǎn)回報(bào)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率現(xiàn)金量應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)毛利率成本費(fèi)用率損益表的數(shù)據(jù)銷售凈利率銷售凈利率應(yīng)付款帳齡負(fù)債資產(chǎn)比率流動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債比率流動(dòng)現(xiàn)金負(fù)債比率權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)中間的三個(gè)指標(biāo)表明了有哪些重要的業(yè)務(wù)指標(biāo)對于凈資本回報(bào)率產(chǎn)生了重要的影響，下層的比率表明了對于資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的內(nèi)容的影響如何可以影響凈資本回報(bào)率我們可以把指標(biāo)分為三層，從上至下對于企業(yè)進(jìn)行剖析例：例：2011年2012年2013年銷售凈利率銷售凈利率7.44767.44765.84555.84552.72012.7201銷售毛利率14.13

12、7014.178912.8077費(fèi)用率3.93755.91889.8656總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.09631.09630.84610.84610.71430.7143固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率6.78684.35263.4389流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1.50471.22931.2209應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率3.85802.81722.9699存貨周轉(zhuǎn)率4.43884.03193.7786附附 3 內(nèi)部增長率內(nèi)部增長率 vs 可持續(xù)增長率可持續(xù)增長率 n內(nèi)部增長率內(nèi)部增長率= =總資產(chǎn)增長率總資產(chǎn)增長率=ROA=ROA* *b/(1-b/(1-ROAROA* *b)b)nb=b=留存收益增加額留存收益增加額/ /凈利潤，凈利潤，ROA=ROA=凈利潤凈利潤/ /總總資產(chǎn)資產(chǎn)n