期貨三十個指標(biāo)解析

1、第一個：MACD指標(biāo)MACD是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度（一條變動的速率快 一 期的移動平均線，另一條較慢 一H長期的移動平均線）的指 數(shù)平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況（DIF）作為研判行情的基礎(chǔ)， 然后再求取其DIF之9日平滑移動平均線，即MACD線。MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動平均線聚合與分離的征兆，來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時機(jī)和訊號。（1）MACD的基本運(yùn)用方法：MACD在應(yīng)用上，是以12日為快速移動平均線（12日EMA），而以2 6日為慢速移動平均線（2 6日EMA），首先計算出此兩條移動平均線數(shù)值，再計算出兩者數(shù)值間的差 離值

2、，即差離值（DIF）=12日EMA26日EMA。然后根據(jù)此差離值，計算9日EMA值（即為MACD值）；將。1卩與MACD值分別繪出線條，然后依交錯分析法”分析，當(dāng)DIF線向上突破MACD平滑線即為漲勢確認(rèn)之點(diǎn)，也就是買入訊號。反之，當(dāng)DIF線向下跌破MACD平滑線時，即為跌勢確認(rèn)之點(diǎn)，也就是賣出訊號。（2）應(yīng)用法則： DIF和MACD在0以上，大勢屬多頭市場。 DIF向上突破 MACD時，可作買；若 DIF向下跌破MACD時，只可作原單的平倉，不可新賣單進(jìn)場。 DIF和MACD在0以下，大勢屬空頭市場。 DIF向下跌破 MACD時，可作賣；若 DIF向上突破MACD時，只可作原單的平倉，不 可

3、新買單進(jìn)場。 高檔二次向下交叉大跌，低檔二次向上交叉大漲。第二個：DMI指標(biāo)動向指數(shù)又叫移動方向指數(shù)或趨向指數(shù)。是屬于趨勢判斷的技術(shù)性指標(biāo)，其基本原理是通過分析股票價格在上升及下跌過程中供需關(guān)系的均衡點(diǎn)，即供需關(guān)系受價格變動之影響而發(fā)生由均衡到失衡的循環(huán)過程， 從而提供對趨勢判斷的依據(jù)。 動向的指數(shù)有三條線：上升指標(biāo)線，下降指標(biāo)線和平均動向指數(shù)線。三條線均可設(shè)定天數(shù)，一般為14天。DMI的計算方法非常復(fù)雜，在此不做介紹，感興趣的用戶可以自行查閱相關(guān)技術(shù)分析書籍應(yīng)用法則： +DI向上交叉-DI時，做買。 +DI向下交叉-DI時，做賣。 當(dāng)ADX于50以上向下轉(zhuǎn)折時，代表市場趨勢終了。 當(dāng)ADX

4、滑落至+DI之下時，不宜進(jìn)場交易。 當(dāng)ADXR低于20以下時，宜采用 TBP及CDP中之反應(yīng)秘訣為交易參考。第三個：DMA指標(biāo)DMA指標(biāo)利用兩條不同期間的平均線，計算差值之后，再除以基期天數(shù)。它是兩條基期不 同平均線的差值，由于其是將短期均線與長期均線進(jìn)行了協(xié)調(diào)，也就是說它濾去了短期的隨 DMA是兩條基期不同平均線差值。實(shí)線向上交叉虛線，買進(jìn)。 實(shí)線向下交叉虛線，賣出。 DMA也可觀察與股價的背離。第四個：EXPMA指標(biāo)EXPMA譯為指數(shù)平均數(shù)，修正移動平均線較股價落后的缺點(diǎn)，本指標(biāo)隨股價波動反應(yīng)快速，用法與移動平均線相同第五個：TRIX指標(biāo)TRIX(Triple Expo nen tiall

5、y Smoothed Movi ng Average) 中文名稱：三重指數(shù)平滑移動平均，長線操作時采用本指標(biāo)的訊號，可以過濾掉一些短期波動的干擾，避免交易次數(shù)過于頻繁，造成部分無利潤的買賣，及手續(xù)費(fèi)的損失。本指標(biāo)是一項超長周期的指標(biāo)，長時間按照本指標(biāo)訊號交易，獲利百分比大于損失百分比，利潤相當(dāng)可觀應(yīng)用法則：盤整行情本指標(biāo)不適用。TRIX向上交叉其 MA線，買進(jìn)。TRIX向下交叉其 MA線，賣出。TRIX與股價產(chǎn)生背離時，應(yīng)注意隨時會反轉(zhuǎn)。TRIX是一種三重指數(shù)平滑平均線。第六個：BRAR指標(biāo)BR是一種 情緒指標(biāo)”，套句西方的分析觀點(diǎn)，就是以反市場心理”的立場為基礎(chǔ)，當(dāng)眾人一窩蜂的買股票，市場上

6、充斥著大大小小的好消息，報章雜志紛紛報道經(jīng)濟(jì)增長率大幅上揚(yáng)，剎那間，前途似乎一片光明，此時，你應(yīng)該斷然離開市場。 相反地，當(dāng)群眾已經(jīng)對行情失望， 市場一片看壞的聲浪時，你應(yīng)該毅然決然的進(jìn)場默默承接。無論如何，這一條路是孤獨(dú)的， 你必須忍受寂寞，克服困難走和別人相反的道路。AR是一種潛在動能”。由于開盤價乃是股民經(jīng)過一夜冷靜思考后，共同默契的一個合理價格，那么，從開盤價向上推升至當(dāng)日最高 價之間，每超越一個價位都會損耗一分能量。當(dāng)AR值升高至一定限度時，代表能量已經(jīng)消耗殆盡，缺乏推升力道的股價，很快的就會面臨反轉(zhuǎn)的危機(jī)。相反地，股價從開盤之后并未向上沖高，自然就減少能量的損耗，相對的也就屯積保存

7、了許多累積能量，這一股無形的潛能，隨時都有可能在適當(dāng)成熟的時機(jī)暴發(fā)出來。我們一方面觀察BR的情緒溫度，一方面追蹤AR能量的消長，以這個角度對待 BRAR的變化，用心體會股價的脈動，這是使用BRAR 的最高境界。應(yīng)用法則： BR=100是強(qiáng)弱氣勢的均衡狀態(tài)。 BRBR由高檔下跌一半，股價反彈。 BR由低檔上漲一半，股價回檔。 BR400以上進(jìn)入高價圈。 AR180以上，進(jìn)入高價圈。 AR100后急劇下跌，致使 AR0，買進(jìn)。 .EMV0，賣出。第十二個：WVAD指標(biāo)這是一種將成交量加權(quán)的量價指標(biāo)。其主要的理論精髓，在于重視一天中開盤到收盤之間的價位，而將此區(qū)域之上的價位視為壓力，區(qū)域之下的價位視

8、為支撐，求取此區(qū)域占當(dāng)天總波動的百分比，以便測量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域。成為實(shí)際有意義的交易量。如果區(qū)域之上的壓力較大，將促使WVAD變成負(fù)值，代表賣方的實(shí)力強(qiáng)大，此時應(yīng)該賣出持股。如果區(qū)域之下的支撐較大，將促使WVAD變成正值，代表買方的實(shí)力雄厚，此時應(yīng)該買進(jìn)股票。WVAD正負(fù)之間，強(qiáng)弱一線之隔。非常符合我們推廣的東方哲學(xué)技術(shù)理論，由于模擬測試所選用的周期相當(dāng)長，測試結(jié)果也以長周期成績較佳應(yīng)用法則：.指標(biāo)為正值，代表多方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)買進(jìn)。.指標(biāo)為負(fù)值，代表空方的沖力占優(yōu)勢，應(yīng)賣出。.WVAD是測量股價由開盤至收盤期間，多空兩方的戰(zhàn)斗力平衡。 .運(yùn)用 WVAD指標(biāo)，應(yīng)先將參數(shù)設(shè)存

9、長期。第十三個：RSI指標(biāo)相對強(qiáng)弱指數(shù)是通過比較一段時期內(nèi)的平均收盤漲數(shù)和平均收盤跌數(shù)來分析市場買沽盤的 意向和實(shí)力，從而作出未來市場的走勢。(1)計算公式和方法RSI= X100 應(yīng)用法則： RSI值于0%-100%之間呈常態(tài)分配。當(dāng) 6 日 RSI值在94%以上時，股市呈超買現(xiàn)象，若出現(xiàn) M頭為賣出時機(jī)；當(dāng) 6日RSI值在13%以下時，股市呈現(xiàn)超賣現(xiàn)象，若出現(xiàn)W底為買進(jìn)時機(jī)。 當(dāng)快速RSI由下往上突破慢速 RSI時，為買進(jìn)時機(jī)；當(dāng)慢速RSI由上往下跌破快速 RSI 時，為賣出時機(jī)。第十四個：W%R指標(biāo)威廉指數(shù) W%R是利用擺動點(diǎn)來量度股市的超買賣現(xiàn)象，可以預(yù)測循環(huán)期內(nèi)的高點(diǎn)或低點(diǎn)，從而提出

10、有效率的投資訊號，R=10 0(C Ln) / (H n-L n)X100其中：C為當(dāng)日收市價，L n為N日內(nèi)最低價，H n為N日內(nèi)最高價，公式中N日為選設(shè)參 數(shù)，一般設(shè)為14日或2 0日。應(yīng)用法則： W%R介于100%及0%之間；100%置于底部0%置于頂部。 80%設(shè)一條超賣線，價格進(jìn)入80%-100%之間，而后再度上升至 80%之上時為買入 訊號。 20%設(shè)一條超買線，價格進(jìn)入20%-0%之間，而后再度下跌至 20%之下時為賣出訊 號。 50%設(shè)一條中軸線，行情由下往上穿越時，表示確認(rèn)買進(jìn)訊號；行情由上往下穿越 時,表示確認(rèn)賣出訊號。第十五個：SAR指標(biāo)拋物線轉(zhuǎn)向也稱停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向，是利用拋

11、物線方式，隨時調(diào)整停損點(diǎn)位置以觀察買賣點(diǎn)。由于停損點(diǎn)(又稱轉(zhuǎn)向點(diǎn)SAR)以弧形的方式移動，故稱之為拋物線轉(zhuǎn)向指標(biāo)。應(yīng)用法則: 任何一天收盤價高于或低于SAR，則須執(zhí)行空頭或多頭之停損交易。 任何一次停損交易，也視為市況轉(zhuǎn)變，交易者須改變立場，從事新趨勢之交易。 收盤價SAR，空頭停損。 收盤價第十六個：KDJ指標(biāo)KDJ全名為隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics),由George Lane所創(chuàng)，其綜合動量觀念， 強(qiáng)弱指標(biāo)及移動 平均線的優(yōu)點(diǎn)，早年應(yīng)用在期貨投資方面，功能頗為顯著，目前為股市中最常用的指標(biāo)之一應(yīng)用原則： K值由右邊向下交叉 D值做賣，K值由右邊向上交叉 D值做買。高檔連續(xù)二次向下交叉確

12、認(rèn)跌勢，低檔高檔連續(xù)二次向下交叉確認(rèn)跌勢，低檔連續(xù)二次向上交叉確認(rèn)漲勢。 D值15% 超賣，D值90% 超買；J100%超買，J10% 超賣。 KD值于50%左右徘徊或交叉時無意義。 投機(jī)性太強(qiáng)的個股不適用 可觀察KD值與股價之背離情況，以確認(rèn)高低點(diǎn)。第十七個：CCI指標(biāo)順勢指標(biāo)，本指標(biāo)是由DonaldLambert所創(chuàng)，專門測量股價是否已超出常態(tài)分布范圍。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，波動于正無限大和負(fù)無限小之間。但是，又不須要以0為中軸線，這一點(diǎn)也和波動于正無限大和負(fù)無限小的指標(biāo)不同。然而每一種的超買超賣指標(biāo)都有 天線”和 地線”除了以50為中軸的指標(biāo)，天線和地線分別為80和20以外，

13、其他超買超賣指標(biāo)的天線和地線位置，都必須視不同的市場、不同的個股特性而有所不同。獨(dú)獨(dú)CCI指標(biāo)的天線和地線方別為+100和一100。應(yīng)用原則： CCI與股價產(chǎn)生背離現(xiàn)象時，是一項明顯的警告訊號。 CCI正常波動范圍在 00之間,+100以上為超買訊號，-100為超賣訊號。 CCI主要是測量脫離價格正常范圍之變異性。第十八個：ROC指標(biāo)ROC指標(biāo)可以同時監(jiān)視常態(tài)性和極端性兩種行情，等于綜合了RSI、W% R、KDJ、CCI四種指標(biāo)的特性。ROC也必須設(shè)定天線和地線。但是卻擁有三條天線和三條地線(有時候圖 形上只須畫出各一條的天地線即可)。和其他的超買超賣指標(biāo)不同，而且天地線的位置既不是80和20

14、,也不是+ 100和100, ROC指標(biāo)的天地線位置是不確定的。應(yīng)用法則： ROC具有超買超賣功能。 個股經(jīng)價格比率之不同，其超買超賣范圍也略有不同，但一般總是介于).5之間。 ROC抵達(dá)超賣水準(zhǔn)時，做買；抵達(dá)超買水準(zhǔn)時，做賣。 ROC對于股價也能產(chǎn)生背離作用。第十九個：MIKE指標(biāo) Weak-s、Medium-s、Strong-s二條線代表初級、中級及強(qiáng)力支撐。 Weak-r、Medium-r、Strong-r三條線代表初級、中級及強(qiáng)力壓力。MIKE Base指標(biāo)是一種路徑指標(biāo)，依據(jù)Typical Price計算，包含二條帶狀支撐與壓力，本欄不以圖形表示，請依照數(shù)據(jù)操作。第二十個：布林指標(biāo)布

15、林線是一個路徑型指標(biāo)，由上限和下限兩條線，構(gòu)成一個帶狀的路徑。股價超越上限時，代表超買，股價超越下限時，代表超賣。布林線指標(biāo)的超買超賣作用，只能運(yùn)用在橫向整理的行情。應(yīng)用法則： 布林線利用波帶可以顯示其安全的高低價位。7 當(dāng)易變性變小，而波帶變窄時，激烈的價格波動有可能隨即產(chǎn)生。 高低點(diǎn)穿越波帶邊線時，立刻又回到波帶內(nèi)，會有回檔產(chǎn)生。 波帶開始移動后，以此方式進(jìn)入另一個波帶，這對于找出目標(biāo)值有相當(dāng)幫助。第二一個：TWR寶塔線寶塔線是以白黑（虛體，實(shí)體）的實(shí)體棒線來劃分股價的漲跌，及研判其漲跌趨勢的一種線 路，也是將多空之間拼殺的過程與力量的轉(zhuǎn)變表現(xiàn)在圖中，并且顯示適當(dāng)?shù)馁I進(jìn)時機(jī)， 與賣出時機(jī)。

16、它的特征與點(diǎn)狀圖類似，亦即并非記載每天或每周的股價變動過程，而乃系當(dāng)股價續(xù)創(chuàng)新高價（或創(chuàng)新低價），抑或反轉(zhuǎn)上升或下跌時，再予以記錄，繪制。應(yīng)用法則：寶塔線翻紅為買進(jìn)時機(jī)，股價將會延伸一段上升行情。寶塔線翻藍(lán)則為賣出時機(jī)，股價將會延伸一段下跌行情。盤局時寶塔線的小翻白，小翻黑可不必理會。 盤局或高檔時寶塔線長藍(lán)而下，宜立即獲利了事，翻藍(lán)下跌一段后，突然翻紅，可能是假突破，不宜搶進(jìn)，最好配合K線及成交量觀察數(shù)天后再作決定寶塔線適合短線操作之用，但最好配合K線，移動平均線及其他指標(biāo)一并使用，可減少誤判的機(jī)會，如十日移動平均線走平，寶塔線翻黑，即需賣出。第二十二個：TURN周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)率也稱換手率， 是

17、市場人氣強(qiáng)弱的一種指標(biāo)，其定義為在一定期間內(nèi)， 市場中股票轉(zhuǎn)手買賣頻率。股票周轉(zhuǎn)率越高，意味著該股股性越活潑，也就是投資人所謂的熱門股；反之， 周轉(zhuǎn)率甚低的股票，則是所謂的冷門股。 熱門股的優(yōu)點(diǎn)在于進(jìn)出容易，較不會有要進(jìn)進(jìn)不到，或想賣賣不出的現(xiàn)象。然而，值得注意的是，周轉(zhuǎn)率高的股票，往往也是短線操作的投機(jī)者介入的對象，故股價起伏也會較大。 由于每股在外流通籌碼不同，看周轉(zhuǎn)率時，應(yīng)用趨勢線的眼光來看是增加或減少，不應(yīng) 局限在數(shù)值的高低。 第二十三個：BIAS乖離率是移動平均原理派生的一項技術(shù)指標(biāo)，其功能主要是通過測算股價在波動過程中與移動平均線出現(xiàn)偏離的程度，從而得出股價在劇烈波動時因偏離移動平

18、均趨勢而造成可能的回檔或反 彈，以及股價在正常波動范圍內(nèi)移動而形成繼續(xù)原有勢的可信度。乖離度的測市原理是建立在：如果股價偏離移動平均線太遠(yuǎn)，不管股份在移動平均線之上或 之下，都有可能趨向平均線的這一條原理上。而乖離率則表示股價偏離趨向指標(biāo)斬百分比值。 計算公式Y(jié)值=(當(dāng)日收市價一N日內(nèi)移動平均收市價)/ N日內(nèi)移動平均收市價 X10 0%其中，N日為設(shè)立參數(shù)，可按自己選用移動平均線日數(shù)設(shè)立，一般分定為6日，12日，2 4日和7 2日，亦可按10日，30日，75日設(shè)定。 運(yùn)用原則乖離率分正乖離和負(fù)乖離。當(dāng)股價在移動平均線之上時，其乖離率為正，反之則為負(fù)，當(dāng)股價與移動平均線一致時，乖離率為0。隨著

19、股價走勢的強(qiáng)弱和升跌，乖離率周而復(fù)始地穿梭于0點(diǎn)的上方和下方， 其值的高低對未來走勢有一定的測市功能。一般而言，正乘離率漲至某一百分比時，表示短期間多頭獲利回吐可能性也越大，呈賣出訊號；負(fù)乘離率降到某一百分比時，表示空頭回補(bǔ)的可能性也越大，呈買入訊號。對于乘離率達(dá)到何種程度方為正確之買入點(diǎn)或賣出點(diǎn)，目前并沒有統(tǒng)一原則，使用者可賃觀圖經(jīng)驗(yàn)力對行情強(qiáng)弱的判斷得出綜合 結(jié)論。一般來說，在大勢上升市場，如遇負(fù)乘離率，可以行為順跌價買進(jìn)，因?yàn)檫M(jìn)場風(fēng)險?。?在大勢下跌的走勢中如遇正乖離，可以待回升高價時，出脫持股。由于股價相對于不同日數(shù)的移動平均線有不同的乖離率，除去暴漲或暴跌會使乖離率瞬間達(dá)到高百分比外

20、，短、中、長線的乖離率一般均有規(guī)律可循。 下面是國外不同日數(shù)移動平均線 達(dá)到買賣訊事號要求的參考數(shù)據(jù)：6日平均值乖離：3%是買進(jìn)時機(jī)，+3.5是賣出時機(jī)；12日平均值乖離：4.5%是買進(jìn)時機(jī)，+5%是賣出時機(jī)；2 4日平均值乖離：7%是買進(jìn)時機(jī)，+8%是賣出時機(jī)；7 2日平均值乖離：11%是買進(jìn)時機(jī)，+11%是賣出時機(jī)；第二十四個：慢速 KD ( SKD,SLOWKD )是隨機(jī)指標(biāo)的一種，只是 KD指標(biāo)是屬于較快的隨機(jī)波動，SKD線則是屬于較慢的隨機(jī)波動，依股市經(jīng)驗(yàn) SKD較適合用于作短線，由于它不易出現(xiàn)抖動的雜訊，買賣點(diǎn)較KD明確,SKD線之K值在低檔出現(xiàn)，與指數(shù)背離時，應(yīng)作買點(diǎn)，尤其K值第

21、二次超越D值時。第二十五個：DBCD異同離差乖離率 公式描述：先計算乖離率BIAS，然后計算不同日的乖離率之間的離差，最后對離差進(jìn)行指數(shù)移動平滑 處理。 特點(diǎn)：原理和構(gòu)造方法與乖離率類似，用法也與乖離率相冋。優(yōu)點(diǎn)是能夠保持指標(biāo)的緊密同步，而且線條光滑，信號明確，能夠有效的過濾掉偽信號。第二十六個：LW&R威廉指標(biāo) LWR威廉指標(biāo)實(shí)際上是 KD指標(biāo)的補(bǔ)數(shù)，即（100-KD）。LWR1 線（100-線 K）LWR2 線（100-線 D）參數(shù)：N、M1、M2天數(shù)，一般取 9、3、3 用法：1. LWR270，超賣。2線LWR1向下跌破線LWR2，買進(jìn)信號；線LWR1向上突破線LWR2，賣出信號。3線

22、LWR1與線LWR2的交叉發(fā)生在 30以下，70以上，才有效。4. LWR指標(biāo)不適于發(fā)行量小，交易不活躍的股票；5. LWR指標(biāo)對大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。第二十七個：MTM動量指標(biāo)動量指數(shù)（MOMENTOMINDEX）就是一種專門研究股價波動的技術(shù)分析指標(biāo)，它以分析股價波動的速度為目的，研究股價在波動過程中各種加速，減速，慣性作用以及股價由靜到動或由動轉(zhuǎn)靜的現(xiàn)象。動量指數(shù)的理論基礎(chǔ)是價格和供需量的關(guān)系，股價的漲幅隨著時間，必須日漸縮小，變化的速度力量慢慢減緩，行情則可反轉(zhuǎn)。反之，下跌亦然。動量 指數(shù)就是這樣通過計算股價波動的速度，得出股價進(jìn)入強(qiáng)勢的高峰和轉(zhuǎn)入弱勢的低谷等不同訊號，由此成為

23、投資者較喜愛的一種測市工具。股價在波動中的動量變化可通過每日之動量點(diǎn)連成曲線即動量線反映出來。在動量指數(shù)圖中，水平線代表時間，垂直線代表動量范圍。動量以0為中心線， 即靜速地帶，中心線上部是股價上升地帶，下部是股價下跌地帶，動量線根據(jù)股價波情況圍繞中心線周期性往返運(yùn)動，從而反映股價波動的速度。計算公式MTM=C-C n其中：C為當(dāng)日收市價，C n為N日前收市價，N為設(shè)定參數(shù)，一般選設(shè)10日，亦可在6日至14日之間選擇。運(yùn)用原則1、一般情況下，MTM由上向下跌破中心線時為賣出時機(jī)，相反，MTM由下向上突破中心線時為買進(jìn)時機(jī)。2、因選設(shè)10日移動平均線情況下，當(dāng)MTMT在中心線以上，由上向下跌穿平均為賣出 訊號，反之，當(dāng)MTM在中心線以下，由下向上突破平均線為買入訊號。3、股價在上漲行情中創(chuàng)出點(diǎn)，而MTMT未能配合上升，出現(xiàn)背馳現(xiàn)象，意味上漲動力減 弱，此時應(yīng)關(guān)注行情，慎防股價反轉(zhuǎn)下跌。4、股價在下跌行情中走出新低點(diǎn)，而MTM未能配合下降，出現(xiàn)背馳，該情況意味下跌動 力減弱，此時應(yīng)注意逢低承接。5、若股價與MTM在低位同步上升，顯示短期將有反彈行情；若股價與MTM在高位同步V I 八 V 亠，亠 亠 亠亠 1 j 一 ! 7 1 J 7 / = 下降，則顯示短期可能出