第三-四章資產(chǎn)負債表分析

1、第三-四章 資產(chǎn)負債表的分析基本內(nèi)容：基本內(nèi)容：資產(chǎn)負債表的作用及格式；資產(chǎn)各項目的會計處理與報表披露慣例；負債的分類以及對企業(yè)的重要意義；所有者權益的基本構成；企業(yè)償債能力的評價方法 ；資產(chǎn)結(jié)構、資本結(jié)構的分析方法 。 重點：重點：資產(chǎn)負債表的作用及格式；資產(chǎn)各項目的會計處理與報表披露慣例；所有者權益的基本構成 ；企業(yè)償債能力的評價方法；資產(chǎn)結(jié)構、資本結(jié)構的分析方法 。 難點：難點：企業(yè)償債能力的評價方法；資產(chǎn)結(jié)構、資本結(jié)構的分析方法 。本章以課堂講授為主，以案例分析為輔本章以課堂講授為主，以案例分析為輔。第一節(jié)第一節(jié) 資產(chǎn)負債表的作用資產(chǎn)負債表的作用一、資產(chǎn)負債表的含義一、資產(chǎn)負債表的含義

2、 資產(chǎn)負債表是反映企業(yè)某一特定日期財務狀況的會計報表。它是根據(jù)“資產(chǎn)負債十所有者權益”這一會計基本等式，按照一定的分類標準和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負債和所有者權益各項目予以適當排列，并對日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進行整理后編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔的現(xiàn)有義務和所有者對凈資產(chǎn)的要求權。二、資產(chǎn)負債表的內(nèi)容二、資產(chǎn)負債表的內(nèi)容 1.資產(chǎn)資產(chǎn) 2.負債負債 3.所有者權益所有者權益 資產(chǎn)、負債和所有者權益構成了反映企業(yè)財務狀況的會計要素。它們之間的關系可以用會計的基本等式予以表述，即： 資產(chǎn)資產(chǎn) 負債負債 所有者權益所有者權益貨幣貨幣債權債權存貨存貨

3、投資投資固定固定無形無形無息負債無息負債有息負債有息負債三、l揭示企業(yè)擁有或控制的能用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)濟資源即資產(chǎn)的總規(guī)模及具體的分布形態(tài)；l評價企業(yè)的短期償債能力；l評價企業(yè)的長期償債能力；l對企業(yè)財務狀況的發(fā)展趨勢作出判斷；l對企業(yè)各種資源的利用情況作出評價；l對企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果作出整體評價。 第三節(jié)第三節(jié) 資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論資產(chǎn)按照質(zhì)量分類的理論 一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征一、資產(chǎn)質(zhì)量的內(nèi)涵及質(zhì)量特征 1資產(chǎn)資產(chǎn)質(zhì)量的質(zhì)量的內(nèi)涵內(nèi)涵 資產(chǎn)資產(chǎn)的質(zhì)量，的質(zhì)量，就是指資產(chǎn)在特定的經(jīng)濟組織中，實際所發(fā)揮的效用與其預期效用之間的吻合程度。不同項目資產(chǎn)的屬性各不相同，企業(yè)預先對其設定的效

4、用也就各不相同。對資產(chǎn)質(zhì)量的分析，必須結(jié)合企業(yè)特定的經(jīng)濟環(huán)境，不能一概而論，要強調(diào)資產(chǎn)的相對有用性。-P42 2盈利性盈利性變現(xiàn)性（或保值性）變現(xiàn)性（或保值性）周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性（或增值性）與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性（或增值性）l相對性相對性l時效性時效性l層次性層次性二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性二、資產(chǎn)質(zhì)量的屬性一、流動資產(chǎn)的含義及構成一、流動資產(chǎn)的含義及構成l營業(yè)周期營業(yè)周期l流動資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性流動資產(chǎn)與特定資產(chǎn)的物理特性l流動資產(chǎn)的實際構成與管理要求流動資產(chǎn)的實際構成與管理要求第四節(jié)第四節(jié) 流動資產(chǎn)質(zhì)量分析流動資產(chǎn)質(zhì)量分析二、貨幣資金的質(zhì)量分析：二、貨幣資金的質(zhì)量分析：l分析

5、企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當分析企業(yè)日常貨幣資金規(guī)模是否適當l分析企業(yè)在貨幣資金收支過程的分析企業(yè)在貨幣資金收支過程的內(nèi)部控制制度的內(nèi)部控制制度的完善完善程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量程度以及實際執(zhí)行質(zhì)量 l分析企業(yè)對國家有關貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量分析企業(yè)對國家有關貨幣資金管理規(guī)定的遵守質(zhì)量l分析企業(yè)貨幣資金構成質(zhì)量分析企業(yè)貨幣資金構成質(zhì)量三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析三、交易性金融資產(chǎn)質(zhì)量分析分析同期利潤表中的“公允價值變動損益公允價值變動損益”及其在會計報表附注中對該項目的詳細說明1分析同期利潤表中的“投資收益投資收益”及其在會計報表附注中對該項目的詳細說明23改變投資目的從而“改善改善”流動比率

6、五、應收賬款質(zhì)量分析五、應收賬款質(zhì)量分析l對債權的賬齡賬齡進行分析l對債務人的構成債務人的構成進行分析l對形成債權的內(nèi)部經(jīng)手人內(nèi)部經(jīng)手人構成進行分析 l對債權的周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性進行分析l對壞賬準備政策進行分析壞賬準備政策進行分析 金融資產(chǎn)發(fā)生減值的客觀證據(jù) 應收賬款的減值測試方法l對存貨的物理質(zhì)量物理質(zhì)量分析l對存貨的時效狀況分析 l對存貨的品種品種構成分析l通過對存貨的毛利率存貨的毛利率走勢進行分析，來考察存貨的盈利性l通過對存貨的期末計價和的分析，考察存貨的變現(xiàn)性存貨跌價準備計提存貨跌價準備計提l通過對存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率進行分析，考察存貨的周轉(zhuǎn)性六、存貨的質(zhì)量分析六、存貨的質(zhì)量分析l是“垃圾

7、桶”，也是“聚寶盆”l警惕小項目潛伏的大危機l危險信號： 金額巨大金額巨大 長期掛賬長期掛賬七、其他應收款的質(zhì)量分析七、其他應收款的質(zhì)量分析一、可供出售金融資產(chǎn)一、可供出售金融資產(chǎn)l該項目的全部盈利只有在出售時才能在當期損益中體現(xiàn)出來，其盈利性的大小完全取決于出售價格與其初始購買成本之間的差額；l關注其分類是否恰當，確認是否符合相應的標準，會計處理是否正確。 第五節(jié)第五節(jié) 主要非流動資產(chǎn)質(zhì)量分析主要非流動資產(chǎn)質(zhì)量分析l盈利性分析l變現(xiàn)性分析 項目構成及其債務人構成分析 持有至到期投資的減值情況二、持有至到期投資質(zhì)量分析二、持有至到期投資質(zhì)量分析業(yè)績業(yè)績粉飾粉飾l盈利性分析u 長期股權投資所運用

8、資產(chǎn)種類對盈利性的影響u 長期股權投資收益確認方法對盈利性的影響u 投資收益確認方法選擇偏好對盈利性的影響l變現(xiàn)性分析u 減值準備計提三、長期股權投資三、長期股權投資l固定資產(chǎn)的取得方式取得方式與財務狀況的外在表現(xiàn)l固定資產(chǎn)規(guī)模分析 l固定資產(chǎn)原值的年內(nèi)變化原值的年內(nèi)變化情況分析 l固定資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析l固定資產(chǎn)的盈利性盈利性分析 l固定資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)性周轉(zhuǎn)性 l固定資產(chǎn)與其他資產(chǎn)組合的協(xié)同性l在建工程的質(zhì)量分析 四、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析四、固定資產(chǎn)和在建工程質(zhì)量分析l無形資產(chǎn)會計披露的特點：無形支出無形支出 開發(fā)支出開發(fā)支出l無形資產(chǎn)的盈利性分析 l無形資產(chǎn)的變現(xiàn)性分析l無形資產(chǎn)與其他資產(chǎn)

9、組合的協(xié)同性 l商譽的質(zhì)量分析五、無形資產(chǎn)與商譽質(zhì)量分析五、無形資產(chǎn)與商譽質(zhì)量分析l以豐補歉l攤銷金額六六、長期待攤費用長期待攤費用 1資產(chǎn)資產(chǎn)的總體質(zhì)量分析的總體質(zhì)量分析n增值質(zhì)量n獲現(xiàn)質(zhì)量 2資產(chǎn)資產(chǎn)的結(jié)構質(zhì)量分析的結(jié)構質(zhì)量分析n資產(chǎn)結(jié)構的有機整合性n資產(chǎn)結(jié)構與融資結(jié)構的對應性n資產(chǎn)結(jié)構與企業(yè)戰(zhàn)略的吻合性 3關注關注主要的資產(chǎn)異動項目及其變動方向的質(zhì)量主要的資產(chǎn)異動項目及其變動方向的質(zhì)量含含義義第六節(jié)第六節(jié) 資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析資產(chǎn)質(zhì)量的總括分析 4關注主要的不良資產(chǎn)區(qū)域 P82 l 負債項目的構成與質(zhì)量分析l 應交所得稅、遞延所得稅負債（資產(chǎn)）、會計利潤與應納稅所得額相互關系的分析l 所有

10、者權益項目所有者權益項目構成與質(zhì)量分析l 資本結(jié)構資本結(jié)構與資本結(jié)構質(zhì)量分析l 資產(chǎn)負債表的總括分析資產(chǎn)負債表的總括分析第四章 資本結(jié)構質(zhì)量分析一、所有者權益項目的構成一、所有者權益項目的構成二、所有者權益的質(zhì)量分析二、所有者權益的質(zhì)量分析l1、所有者權益內(nèi)部的股東持股構成狀況與企業(yè)未來發(fā)展的適應性l2、資本公積所包含的質(zhì)量信息l3、投入資本與留存收益的比例關系所包含的質(zhì)量信息l4、關于企業(yè)的長期融資能力與償債風險第三節(jié)第三節(jié) 所有者權益項目構成與質(zhì)量所有者權益項目構成與質(zhì)量分析分析p103一、資本一、資本結(jié)構結(jié)構 p81對應對應 1股權結(jié)構 2有代價的企業(yè)財務資源的來源結(jié)構 3企業(yè)資產(chǎn)負債表

11、右方的融資結(jié)構第四節(jié)第四節(jié) 資本結(jié)構與資本結(jié)構質(zhì)量資本結(jié)構與資本結(jié)構質(zhì)量分析分析p105 1股權結(jié)構l 股權結(jié)構主要指股權內(nèi)部的股東持股構成狀況股權結(jié)構主要指股權內(nèi)部的股東持股構成狀況l 主要指普通股內(nèi)部的構成主要指普通股內(nèi)部的構成 控制性控制性股東股東 重大重大影響性股東影響性股東 非非重大影響性股東重大影響性股東l 什么什么叫做掏空，掏空的主要手段有哪些？經(jīng)濟后果是叫做掏空，掏空的主要手段有哪些？經(jīng)濟后果是什么什么。 第一以公司資產(chǎn)做抵押貸款；第二，直接利用子公司的資金，進行資金挪用，例蓮花味精公司，上市上大股東直接利用子公司的資金；第三種方法，高管薪酬大股東是代理人的情況給自己發(fā)工資（說

12、清楚代理問題），黑石集團；第四，通過直接采購的方式進行利益輸送。股民不知道市場價格是多少，大股東進行利益輸送。第五：高價收購關聯(lián)企業(yè)。上市公司很有錢，用上市公司的錢來收購他，進行個人利益輸送，使得上市公司資產(chǎn)虛增。廣州銀河收購熊貓煙花這個案例。施正榮掏空無錫尚德的案例？ 2 2財務杠桿財務杠桿當息稅前利潤增大時，每一元盈余所負擔的固當息稅前利潤增大時，每一元盈余所負擔的固定財務費用就會相對減少，這能給普通股定財務費用就會相對減少，這能給普通股股東股東帶來更多的盈余。這種債務對投資者收益的影帶來更多的盈余。這種債務對投資者收益的影響，稱為響，稱為財務杠桿財務杠桿12舉例：p81 了解企業(yè)的背景資料 關注資