經(jīng)濟(jì)中的信用與利息ppt課件

1、 工程二：經(jīng)濟(jì)中信譽(yù)與利息.【教學(xué)目的】1.掌握信譽(yù)的含義、要素和本質(zhì)；2.掌握信譽(yù)的各種方式；3掌握各種信譽(yù)工具；4.掌握利息與利息率的計算方法；.【教學(xué)重點(diǎn)】1信譽(yù)方式的內(nèi)容；2信譽(yù)工具的運(yùn)用；3利息和利息率的計算；.【教學(xué)方法】案例教學(xué)法 啟發(fā)教學(xué)法 .【教學(xué)內(nèi)容】義務(wù)一：分析信譽(yù)的含義與本質(zhì)； 義務(wù)二：分析信譽(yù)的方式；義務(wù)三: 分析各種信譽(yù)工具；義務(wù)四：利息與利息率的計算；. 義務(wù)一: 分析信譽(yù)的含義與本質(zhì) .一、信譽(yù)的涵義言不信者，行不果。人而無信，不知其可也！指依靠在人之間、單位之間和商品買賣之間構(gòu)成的一種互置信任的消費(fèi)關(guān)系和社會關(guān)系。.1.信譽(yù)的產(chǎn)生信譽(yù)是商品貨幣經(jīng)濟(jì)開展到一定階

2、段的產(chǎn)物。當(dāng)商品交換出現(xiàn)賒購商品，延期支付貨幣，歸還欠款貨幣執(zhí)行支付手段職能時，信譽(yù)就產(chǎn)生了?！霸谝欢蜗薅ǖ臅r間內(nèi)獲得一筆錢的預(yù)期。他借得一筆錢、一批貨物(賒銷)，實(shí)踐上就相當(dāng)于他得到了對方的一個“有期限的信譽(yù)額度，他之所以可以得到了對方的這個“有期限的信譽(yù)額度，大部分是由于對方對他的信任，有時也能夠是由于戰(zhàn)略思索和其他的要素不得已而為之。.信譽(yù)：一種表達(dá)特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的借貸行為，包含兩個內(nèi)容 以收回為條件的付出貸出 以保證歸還為義務(wù)的獲得借入信譽(yù)是以歸還和付息為特征的借貸行為 以信任為根底； 以轉(zhuǎn)讓商品或貨幣為內(nèi)容； 以還本付息為條件(約束機(jī)制)2.信譽(yù)的涵義.個人信譽(yù)制度居民的家庭收入與資產(chǎn)

3、、已發(fā)生的借貸與歸還、信譽(yù)透支、發(fā)生不良信譽(yù)時所受處分與訴訟情況，評價存檔信譽(yù)等級。以便于個人信譽(yù)的供應(yīng)方?jīng)Q議能否對其提供信譽(yù)或者提供多少信譽(yù)的制度。.二、信譽(yù)的特點(diǎn)信譽(yù)是價值運(yùn)動的特殊方式價值一方面的轉(zhuǎn)移信譽(yù)以歸還和付息為條件.二、信譽(yù)的構(gòu)成要素1、信譽(yù)關(guān)系主體：授信者(授予)、受信者(接受)2、信譽(yù)關(guān)系：在資金融通中構(gòu)成的債務(wù)債務(wù)關(guān)系。3、信譽(yù)條件：期限和利率。4、信譽(yù)標(biāo)的：信譽(yù)關(guān)系指向?qū)ο?，包括貨幣方式和商品方式? 、信譽(yù)載體：信譽(yù)工具，載明債務(wù)債務(wù)關(guān)系的憑證。.信譽(yù)構(gòu)成要素信譽(yù)條件信譽(yù)關(guān)系信譽(yù)主體信譽(yù)標(biāo)的信譽(yù)載體債務(wù)人債務(wù)人債務(wù)債務(wù)關(guān)系時間間隔利率商品貨幣合法書面憑證.債務(wù)債務(wù)關(guān)系信

4、譽(yù)工具一定的時間間隔利率.1.特殊的借貸行為以歸還為條件2.特殊的價值運(yùn)動商品讓渡與貨幣讓渡在時間、空間上不一致沒有進(jìn)展等價交換，只需價值一方面的轉(zhuǎn)移。3.債務(wù)債務(wù)關(guān)系信譽(yù)買賣中，債務(wù)人提供了資金的運(yùn)用權(quán)，而債務(wù)人那么是以一定的價錢購買資金在一定時限的占有和運(yùn)用權(quán)三.信譽(yù)的本質(zhì).四.信譽(yù)與貨幣的聯(lián)絡(luò)區(qū) 別聯(lián) 系信用借貸行為；調(diào)劑財富余缺的形式1.與私有制相關(guān)，價值運(yùn)動的形式2.相互促進(jìn)：貨幣借貸的出現(xiàn)是信用發(fā)展的基本條件；信用促進(jìn)了貨幣形式和貨幣流通的發(fā)展。信用貨幣下，信用與貨幣不可分割（貨幣是一種信用工具，信用的擴(kuò)張與緊縮、信用資金的調(diào)劑影響貨幣供給、流通速度與結(jié)構(gòu)）3.互相滲透形成新范疇金

5、融貨幣一般等價物；媒介商品交換.邊學(xué)邊練1、信譽(yù)的根本特征是 。 A、無條件的價值一方面讓渡 B、以歸還為條件的價值一方面轉(zhuǎn)移 C、無償?shù)馁浥c或援助 D、平等的價值交換 2、貨幣運(yùn)動與信譽(yù)活動相互浸透相互銜接所構(gòu)成的新范疇是 。 A、信譽(yù)貨幣 B、證券 C、金融 D、金融市場 .義務(wù)二：分析信譽(yù)的方式 信譽(yù)方式是信譽(yù)關(guān)系的詳細(xì)表現(xiàn)。.國際債券補(bǔ)償貿(mào)易國際貸款出口信貸信譽(yù)卡分期付款國家外債吸收存款預(yù)付貨款延期付款發(fā)放貸款國家內(nèi)債國際租賃信用方式商業(yè)信譽(yù)銀行信譽(yù)消費(fèi)信貸商品賒銷國際信譽(yù)國家信譽(yù)消費(fèi)信譽(yù)民間信譽(yù).一、商業(yè)信譽(yù)商業(yè)信譽(yù)是企業(yè)之間在買賣商品時，以延期付款或預(yù)收貨款等方式提供的信譽(yù)。.方式

6、：賒銷、委托代銷、分期付款、預(yù)付定金。.憑證：記帳、本票、匯票、支票。.作用：直接為產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本循環(huán)效力。.商業(yè)信譽(yù)的特點(diǎn)商業(yè)信譽(yù)的主體是經(jīng)濟(jì)企業(yè)。商業(yè)信譽(yù)的客體是商品資本(非貨幣資本)。商業(yè)信譽(yù)的規(guī)模和產(chǎn)業(yè)資本的動態(tài)是一致的。.商業(yè)信譽(yù)的局限性:規(guī)模和數(shù)量：商品資本總額信譽(yù)才干：相互不了解的企業(yè)不容易發(fā)生方向：商品供求一致性期限：短期信譽(yù).兩種根本方式賒銷商業(yè)信譽(yù)最早的根本方式在買賣中，由于買方缺乏現(xiàn)實(shí)貨幣不能立刻支付，而賣方在資金比較富余，又對買方信譽(yù)比較了解和信任的情況下，允許買方在商定期限內(nèi)支付。即延期支付。預(yù)付買方為購買某種緊俏商品，按照合同規(guī)定預(yù)付部分貨款給賣方，以保證及時得

7、到所需商品。在典型的商業(yè)信譽(yù)中實(shí)踐包含兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟(jì)行為：買賣行為和借貸行為。.二、銀行信譽(yù) 銀行信譽(yù)是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣的方式提供的信譽(yù)。. 銀行信譽(yù)的特點(diǎn)主體是金融機(jī)構(gòu)和社會不同經(jīng)濟(jì)利益者。客體是貨幣資金。和產(chǎn)業(yè)資本的變動不一致。具有發(fā)明信譽(yù)的功能。.銀行的中介功能最終放款人資源一切者或貨幣持有者銀行最終借款人有投資時機(jī)的人存款貸款資金原始供應(yīng)者資金最終需求者中介人債務(wù)人債務(wù)人債務(wù)人債務(wù)人在銀行信譽(yù)中，資金余缺雙方并沒有建立直接的債務(wù)債務(wù)關(guān)系，他們之間的資金融通是借助于銀行及其他金融機(jī)構(gòu)這個“橋梁來完成的。.銀行信譽(yù)與商業(yè)信譽(yù)的關(guān)系在商業(yè)信譽(yù)是銀行信譽(yù)的根底;銀行信譽(yù)使商業(yè)信譽(yù)

8、進(jìn)一步開展;銀行信譽(yù)與商業(yè)信譽(yù)是并存而非取代關(guān)系.商業(yè)信譽(yù)是信譽(yù)制度的根底，銀行信譽(yù)是信譽(yù)制度的主導(dǎo)與中心。銀行信譽(yù)與商業(yè)信譽(yù)一同構(gòu)成現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會信譽(yù)關(guān)系的主體.商業(yè)信譽(yù)和銀行信譽(yù)有哪些不同？客體主體位置運(yùn)動方式融資請留意. 三、國家信譽(yù)1.國家和政府以債務(wù)人身份，借助于債券等信譽(yù)工具向社會各界籌集資金的一種信譽(yù)方式。政府獲得信譽(yù)的方式是發(fā)行公債和國庫券。主要特點(diǎn)：目的單一，調(diào)劑政府收支不平衡的手段； 用途單一，旨在公益事業(yè)建立；信譽(yù)性強(qiáng)，信譽(yù)風(fēng)險小，平安性高；日益成為調(diào)理經(jīng)濟(jì)的重要手段公開市場操作.2.國家信譽(yù)的根本方式1國家內(nèi)債的根本方式發(fā)行政府公債發(fā)行國庫券專項(xiàng)債券財政透支或者向中央銀行

9、借款或透支 .國債發(fā)行及認(rèn)購流程圖 .國庫券Treasury Securities是指國家財政當(dāng)局為彌補(bǔ)國庫收支不平衡而發(fā)行的一種政府債券。因國庫券的債務(wù)人是國家，其還款保證是國家財政收入，所以它幾乎不存在信譽(yù)違約風(fēng)險，是金融市場風(fēng)險最小的信譽(yù)工具。中國庫券的期限最短的為一年，而西方國家國庫券種類較多，普通可分為3個月、6個月、9個月、1年期四種，其面額起點(diǎn)各國不一。國庫券采用不記名方式，無須經(jīng)過背書就可以轉(zhuǎn)讓流通.我國改革以來歷年債務(wù)發(fā)行額億元.二國家信譽(yù)的特點(diǎn)：主體/債務(wù)人為國家無風(fēng)險信譽(yù)，穩(wěn)定性強(qiáng)可做長期性投資范圍廣.三國家信譽(yù)的作用是調(diào)劑政府收支不平衡的手段是彌補(bǔ)財政赤字的重要手段是籌

10、集巨額資金的重要手段是調(diào)理經(jīng)濟(jì)的重要手段.四、消費(fèi)信譽(yù)指工商企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的，直接用于生活消費(fèi)的信譽(yù)。 1.企業(yè)提供的類似商業(yè)信譽(yù)，目的是到達(dá)促銷目的。主要方式有賒銷或分期付款方式。 2.銀行等金融機(jī)構(gòu)提供類似銀行信譽(yù)：1消費(fèi)貸款住房，購車2抵押貸款小額抵押，以存單3信譽(yù)卡透支信貸. 4.根本方式： 賒銷分期付款、運(yùn)用信譽(yù)卡 消費(fèi)貸款信譽(yù)貸款、抵押貸款 3.消費(fèi)信譽(yù)的作用 促進(jìn)消費(fèi)、引導(dǎo)消費(fèi)、調(diào)理消費(fèi)構(gòu)造 促進(jìn)消費(fèi)品的消費(fèi)和銷售 調(diào)理市場供求關(guān)系等.偶爾的逾期帶來的大費(fèi)事 劉先生，年屆而立已是上市公司白領(lǐng)，最近看上了一套房，價值100萬，首付40%，剩下的60萬本想經(jīng)過公

11、積金貸款的，不過劉先生的房貸懇求現(xiàn)已被多家銀行回絕。追其緣由，是由于本人的信譽(yù)卡逾期還款影響到了本人的信譽(yù)記錄。 劉先生在信譽(yù)卡運(yùn)用過程中確實(shí)有過預(yù)期的情況，不過每次都是不小心逾期，并無惡意，但六七次的記錄，曾經(jīng)讓他的信譽(yù)遭到極大影響，導(dǎo)致如今多家銀行回絕為其發(fā)放房貸。 業(yè)內(nèi)人士提示持卡人，適當(dāng)有一兩張信譽(yù)卡夠用即可，一旦有超越三張以上的卡，最好綁定儲蓄卡賬戶以及時還款，以免由于忘記還款日期而導(dǎo)致逾期。值得留意的是，水電燃?xì)赓M(fèi)、房貸、車貸的月供也要及時交納。假設(shè)曾經(jīng)出現(xiàn)逾期記錄，建議持卡人盡快將所欠的本金及利息還清，并由該銀行出具證明解釋不良記錄產(chǎn)生的緣由，盡量與所在銀行協(xié)商及早消除記錄。.主

12、要信譽(yù)方式比較債權(quán)人債務(wù)人經(jīng)濟(jì)用途形態(tài)商業(yè)信用工商企業(yè)工商企業(yè)生產(chǎn)、銷售商品銀行信用金融機(jī)構(gòu)企業(yè)、居民 政府等生產(chǎn)、銷售、 消費(fèi)貨幣國家信用銀行、企業(yè) 居民、機(jī)構(gòu)各級政府彌補(bǔ)財政赤字、 籌集長期資金貨幣消費(fèi)信用工商企業(yè)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)者耐用消費(fèi)品、住 宅、其他支出商品貨幣.五、民間信譽(yù)是指個人之間以貨幣或?qū)嵨锏姆绞较嗷ヌ峁┑男抛u(yù)，又稱為個人信譽(yù)。六、國際信譽(yù)1.國際信譽(yù)是指各國銀行、企業(yè)、政府之間相互提供的信譽(yù)以及國際金融機(jī)構(gòu)向各國政府、銀行、企業(yè)提供的信譽(yù)，反映了國際間的相互借貸關(guān)系。.2.國際信譽(yù)的方式國際商業(yè)信譽(yù)國際銀行信譽(yù)國際間政府信譽(yù)國際金融機(jī)構(gòu)信譽(yù).我國目前信譽(yù)情況：信譽(yù)關(guān)系開展迅速，

13、信譽(yù)規(guī)?？焖贁U(kuò)展，各種方式根本齊備，信譽(yù)關(guān)系的覆蓋面曾經(jīng)很廣。 信譽(yù)構(gòu)造不合理，間接融資的比重過大。信譽(yù)制度建立相對落后，相關(guān)法律法規(guī)不健全。社會信譽(yù)的根底薄弱。.邊學(xué)邊練1、工商企業(yè)之間以賒銷方式提供的信譽(yù)是 。 A、商業(yè)信譽(yù) B、銀行信譽(yù) C、消費(fèi)信譽(yù) D、國家信譽(yù) 2、個人獲得住房貸款屬于 。 A、商業(yè)信譽(yù) B、消費(fèi)信譽(yù) C、國家信譽(yù) D、補(bǔ)償貿(mào)易 . 義務(wù)三:分析各種信譽(yù)工具一. 信譽(yù)工具的涵義、種類和特征.信譽(yù)工具金融工具融資工具籌資工具投資工具 信譽(yù)工具也稱金融工具、融資工具、 籌資工具、投資工具。視角不同。 信譽(yù)工具強(qiáng)調(diào)的是債務(wù)債務(wù)關(guān)系； 金融工具強(qiáng)調(diào)的是金融市場的買賣對象； 融

14、資工具強(qiáng)調(diào)的是實(shí)現(xiàn)融通資金的載體； 籌資工具強(qiáng)調(diào)的是能獲得資金的運(yùn)用權(quán)； 投資工具強(qiáng)調(diào)的是經(jīng)過出讓資金運(yùn)用權(quán)獲得收益。1. 信譽(yù)工具的涵義.票據(jù)類其他類新型銀行存款工具商業(yè)匯票銀行匯票商業(yè)本票銀行本票支票國庫券債券股票投資基金金融期貨合約金融期權(quán)合約互換合約大額可轉(zhuǎn)讓定期存單可轉(zhuǎn)讓支付命令自動轉(zhuǎn)賬效力貨幣市場互助基金2.現(xiàn)代信譽(yù)工具種類.歸還性流動性風(fēng)險性收益性按期還本付息?；钇诖婵詈凸善碧厥?。迅速變現(xiàn)不受現(xiàn)金損失才干。債務(wù)人不能按期收回本金和利息的能夠性。給債務(wù)人帶來高于本金的收益。3.信譽(yù)工具的特征. 二、短期信譽(yù)工具1、商業(yè)票據(jù)：商業(yè)票據(jù)是指由金融公司或某些信譽(yù)較高的企業(yè)開出的無擔(dān)保短期

15、票據(jù)。商業(yè)票據(jù)的可靠程度依賴于發(fā)行企業(yè)的信譽(yù)程度，可以背書轉(zhuǎn)讓，可以貼現(xiàn)。商業(yè)票據(jù)的期限在一年以下，由于其風(fēng)險較大，利率高于同期銀行存款利率，商業(yè)票據(jù)可以由企業(yè)直接出賣，也可以由經(jīng)銷商代為出賣。 是商業(yè)信譽(yù)的工具，是在信譽(yù)買賣商品時證明債務(wù)債務(wù)關(guān)系的書面憑證。包括商業(yè)本票和商業(yè)匯票。短期信譽(yù)工具指期限在一年以下的商業(yè)票據(jù)、銀行票據(jù)、支票以及近幾十年來開展起來的信譽(yù)證、游覽支票和信譽(yù)卡等。.1商業(yè)本票期票，是由債務(wù)人出票人向債務(wù)人收款人發(fā)出的，承諾在一定時期內(nèi)支付一定款項(xiàng)的債務(wù)憑證。涉及兩個當(dāng)事人2商業(yè)匯票，是由債務(wù)人發(fā)給債務(wù)人，命令他在一定時期內(nèi)向指定的收款人或持票人支付一定款項(xiàng)的支付命令書。

16、涉及三個當(dāng)事人：債務(wù)人出票人、債務(wù)人受票人或付款人、收款人或持票人債務(wù)人本人或債務(wù)人的債務(wù)人.商業(yè)承兌匯票銀行承兌匯票.2、銀行票據(jù)：銀行本票和銀行匯票1銀行本票銀行本票是由銀行簽發(fā)，也由銀行付款的票據(jù)，可替代現(xiàn)金流通。銀行本票按能否記載收款人的姓名，分為記名本票和不記名本票；按票面有無到期日，分為定期本票和即期本票。適用對象：單位和個人各種款項(xiàng)結(jié)算。銀行本票可以用于轉(zhuǎn)賬，也可以用于支取現(xiàn)金。根據(jù)我國規(guī)定，本票僅限于銀行本票，且為記名式本票和即期本票。我國不存在商業(yè)本票。.運(yùn)用銀行本票流程1-懇求憑身份證、事先在 銀行開設(shè)的賬戶(資金需大于或等于本票面額)即可懇求。2-填單銀行本票懇求書 可選

17、擇“現(xiàn)金或“轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)，收款人可寫本人姓名或他人姓名。3-收款出示身份證、銀行見票付款 留意防止本票喪失或被冒領(lǐng)的風(fēng)險。.2銀行匯票銀行匯票是由銀行開出的匯款憑證。由銀行發(fā)出，交由匯款人自帶或由銀行寄給異地收款人，憑以向指定銀行兌取款項(xiàng)。.3支票銀行的活期存款人向銀行簽發(fā)的，要求銀行從其存款賬戶上支付一定金額給持票人或指定人的書面憑證。類型按支付期限分為即期支票和定期支票；按能否記載收款人姓名，分為記名支票抬頭支票和不記名支票來人支票；按能否支付現(xiàn)金，分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票劃線支票適用范圍同城票據(jù)交換地域內(nèi)的單位和個人之間的一切款項(xiàng)結(jié)算，均可運(yùn)用支票。自2007年6月25日起支票實(shí)現(xiàn)了全國通用，

18、異城之間也可運(yùn)用支票進(jìn)展支付，結(jié)算。 .特點(diǎn)1 、運(yùn)用方便，手續(xù)簡便、靈敏； 2 、支票的提示付款期限自出票日起 10 天； 3 、支票可以背書轉(zhuǎn)讓，但用于自取現(xiàn)金的支票不得背書轉(zhuǎn)讓。 .4信譽(yù)證商業(yè)信譽(yù)證可用于國內(nèi)商業(yè)活動和國際貿(mào)易如在國內(nèi)商業(yè)活動中，購貨商懇求銀行開立商業(yè)信譽(yù)證后遞交賣方，賣方可按信譽(yù)證上寫明的條款向銀行開出匯票、收取貨款。銀行受客戶委托開具的付款保證書。有商業(yè)信譽(yù)證和游覽信譽(yù)證兩種。商業(yè)銀行受客戶委托開出的證明客戶有支付才干并保證支付的信譽(yù)憑證?？蛻魬┣箝_立信譽(yù)證時，必需預(yù)先向開證銀行交納一定的保證金。.游覽信譽(yù)證貨幣信譽(yù)證是銀行發(fā)給客戶據(jù)以支取現(xiàn)款的一種憑證。是專門為便

19、利游覽者出國游覽時支付款項(xiàng)所發(fā)行的。程序如下：游覽者在出國前，將款項(xiàng)交存銀行，由銀行開出游覽信譽(yù)證。在開證時，游覽者必需在信譽(yù)證上留下本人的印鑒或簽字，當(dāng)旅途中發(fā)生支付需求時，游覽者可憑信譽(yù)證向指定的所在地銀行取款。游覽者取款時所出具的收據(jù)上的印鑒和簽字必需與信譽(yù)證上的一致。.5游覽支票游覽支票是銀行或旅游公司為方便游覽者在游覽期間平安攜帶和支付游覽費(fèi)用而發(fā)行的一種定額支票。境內(nèi)居民在購買時，須本人在支票上簽名，兌換時，只需再次簽名即可。 優(yōu)點(diǎn)：面額齊全：如美圓最大面值1000美圓，最小面值為20美圓。 幣種多樣：人們可根據(jù)前往的不同地域，選擇不同的幣別。 運(yùn)用方便：可在世界各大銀行、兌換網(wǎng)點(diǎn)

20、兌換現(xiàn)金；可在國際酒店、餐廳、學(xué)校及其他消費(fèi)場所直接付賬，而無須支付任何費(fèi)用；在美國可以完全等同現(xiàn)金運(yùn)用，甚至可以買一份報紙。 平安更有保證：游覽支票不慎喪失或被盜，可辦理掛失、理賠和緊急補(bǔ)償；遇有不測，還可懇求游覽支票發(fā)行機(jī)構(gòu)提供的醫(yī)療等緊急援助效力。 無運(yùn)用期限：游覽支票永久有效，一次購買后未運(yùn)用終了，還可留待下次出境運(yùn)用。 合理的收費(fèi)，輕松享用便利和平安保證 . 三、長期信譽(yù)工具 長期信譽(yù)工具包括股票和各種期限在1年以上的債券。是具有一定的票面金額，代表財富一切權(quán)或債務(wù)，并能定期獲得一定收入的憑證。他們本身沒有價值，是資金需求者籌集資金貨幣資本的一種工具。具有良好的自在轉(zhuǎn)讓性，并構(gòu)成資本

21、市場。股票。是指股份公司發(fā)給股東作為投資入股的證書和索取股息、參與分紅的憑證。 債券。這里指中長期債券，是指由公司、企業(yè)、國家政府以及政府有關(guān)部門發(fā)行的保證按規(guī)定時間向債券持有者支付利息并歸還本金的憑證。 .股票：股票是股份公司發(fā)行的一切權(quán)憑證，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以獲得股息和紅利的一種有價證券。每股股票都代表股東對企業(yè)擁有一個根本單位的一切權(quán)。每支股票背后都有一家上市公司。同時，每家上市公司都會發(fā)行股票的。同一類別的每一份股票所代表的公司一切權(quán)是相等的。每個股東所擁有的公司一切權(quán)份額的大小，取決于其持有的股票數(shù)量占公司總股本的比重。股票是股份公司資本的構(gòu)成部分

22、，可以轉(zhuǎn)讓、買賣，是資本市場的主要長期信譽(yù)工具，但不能要求公司返還其出資。.債券是一種金融契約，是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發(fā)行，同時承諾按一定利率支付利息并按商定條件歸還本金的債務(wù)債務(wù)憑證。債券的本質(zhì)是債的證明書，具有法律效能。債券購買者或投資者與發(fā)行者之間是一種債務(wù)債務(wù)關(guān)系，債券發(fā)行人即債務(wù)人，投資者債券購買者即債務(wù)人。是一種有價證券，利息事先確定，可以上市流通。. 四、不定期信譽(yù)工具銀行券銀行券是銀行發(fā)行的一種信譽(yù)貨幣，早期的銀行券是在商業(yè)票據(jù)流通的根底上產(chǎn)生的。銀行券與紙幣的區(qū)別：產(chǎn)生的根底不同前者是從貨幣作為支付手段的職能中產(chǎn)生的，由銀行經(jīng)過票據(jù)貼現(xiàn)

23、等信譽(yù)方式發(fā)行；后者從貨幣作為流通手段職能中產(chǎn)生，由國家強(qiáng)迫發(fā)行發(fā)行的目的不同前者是為了替代流通中的商業(yè)票據(jù)，順應(yīng)商品買賣需求而發(fā)行，后者是為了彌補(bǔ)財政赤字發(fā)行典型的銀行券可自在地與黃金或金幣相兌換，而紙幣不能。.邊學(xué)邊練1、國家信譽(yù)的主要工具是 。 A、政府債券 B、銀行貸款 C、銀行透支 D、發(fā)行銀行券 2、本票與匯票的區(qū)別之一是 。 A、能否需求承兌 B、能否有追索權(quán) C、能否需求匯兌 D、能否有保證 .義務(wù)四：利息與利息率的計算一、利息的含義及本質(zhì)1利息的概念利息是借款人支付給貸款人本金以外的報酬，是貸款人讓渡貨幣運(yùn)用權(quán)的代價。利息也可以視為資金的報答，是一定時間內(nèi)運(yùn)用資金的費(fèi)用。2利

24、息的本質(zhì)剩余價值轉(zhuǎn)化方式財富分配方式借貸資本價錢.二、利息率及其計算1.利息率簡稱利率，是利息對本金的比率，其最高界限為平均利潤率，最低為零。用公式表示即為： 利息率利息額/借貸資金額.物價名義利率：未剔除物價實(shí)際利率：剔除物價名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹率期限長期利率：1年以內(nèi)(含1年）短期利率：1年以上收益多但風(fēng)險也大幅度固定利率：利率不隨市場變化浮動利率：利率隨市場變化核算簡單，但有風(fēng)險可進(jìn)行利率風(fēng)險防范標(biāo)準(zhǔn)一般利率：按一般標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放優(yōu)惠利率：特殊標(biāo)準(zhǔn)-貸低存高政策扶持、老少邊窮2. 利率的種類.2.名義利率、實(shí)踐利率名義利率，是央行或其它提供資金借貸的機(jī)構(gòu)所公布的未調(diào)整通貨膨脹要素的利率

25、，即利息報酬的貨幣額與本金的貨幣額的比率。 即指包括補(bǔ)償通貨膨脹包括通貨緊縮風(fēng)險的利率。實(shí)踐利率，是指剔除通貨膨脹率后儲戶或投資者得到利息報答的真實(shí)利率。哪一個國家的實(shí)踐利率更高，那么該國貨幣的信譽(yù)度更好，熱錢向那里走的時機(jī)就更高。.名義利率與實(shí)踐利率存在著下述關(guān)系：1、當(dāng)計息周期為一年時，名義利率和實(shí)踐利率相等，計息周期短于一年時，實(shí)踐利率大于名義利率。2、名義利率不能是完全反映資金時間價值，實(shí)踐利率才真實(shí)地反映了資金的時間價值。3、以i表示實(shí)踐利率，r表示名義利率，n表示年計息次數(shù)，那么名義利率與實(shí)踐利率之間的關(guān)系為1+名義利率=1+實(shí)踐利率*1+通貨膨脹率 ，普通簡化為名義利率=實(shí)踐利率

26、+通貨膨脹率4、名義利率越大，周期越短，實(shí)踐利率與名義利率的差值就越大。.【計算公式】概略的計算公式可以寫成：r=i+p其中，r為名義利率，i為實(shí)踐利率，p為借貸期內(nèi)物價程度的變動率，它可以為正，也能夠?yàn)樨?fù)。較為準(zhǔn)確的計算公式可以寫成：r=(1+i)(1+p)-1i=(1+r)/(1+p)-1這是目前國際上通用的計算實(shí)踐利率的公式。.3.固定利率、浮動利率固定利率 fixed interest rate是指在借貸期內(nèi)不作調(diào)整的利率。實(shí)行固定利率，對于借貸雙方準(zhǔn)確計算本錢與收益非常方便，是傳統(tǒng)采用的方式。“固定利率住房貸款就是在貸款合同簽署時即設(shè)定好固定的利率，在貸款合同期內(nèi)，不論市場利率如何變

27、動，借款人都按照固定的利率支付利息，不需求“隨行就市。.固定利率優(yōu)點(diǎn)1. 鎖住利率風(fēng)險：協(xié)助企業(yè)鎖定長期資金本錢，防止利率上揚(yáng)，同時方便企業(yè)預(yù)估未來資金本錢。2. 可列長期負(fù)債：假設(shè)保證銀行保證契約為一年期以上，那么可列入長期負(fù)債，惟銀行保證為一年內(nèi)，那么會計師或有不同認(rèn)定。3. 籌資本錢低： 相較聯(lián)貸案等長期借款，能以更低的本錢幫客戶融資。4. 手續(xù)簡便： 可替代公司債，且不需編制公開闡明書及經(jīng)證期會核準(zhǔn)等繁雜手續(xù)。.浮動利率根據(jù)借貸雙方的協(xié)定，由一方在規(guī)定的時間根據(jù)某種市場利率進(jìn)展調(diào)整，普通調(diào)整期為半年。浮動利率因手續(xù)繁雜、計算根據(jù)多樣而添加費(fèi)用開支，因此，多用于3年以上的及國際金融市場上

28、的借貸。.浮動利率優(yōu)點(diǎn)：1.利率調(diào)整可以及時反映資本市場上資金的供求情況；2.借貸雙方承當(dāng)?shù)睦首儎拥娘L(fēng)險?。?.有助于金融機(jī)構(gòu)及時根據(jù)市場利率的變動情況調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模及企業(yè)融資決策；4.有助于中央銀行及時了解貨幣政策的效果并做出相應(yīng)的政策調(diào)整。.我國的利率分三種： 第一，中國人民銀行對商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存、貸款利率，即基準(zhǔn)利率， 又稱法定利率； 第二，商業(yè)銀行對企業(yè)和個人的存、貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率； 第三，金融市場的利率，稱為市場利率。其中，基準(zhǔn)利率是中心，它在整個金融市場和利率體系中處于關(guān)鍵位置，起決議作用，它的變化決議了其他各種利率的變化 .市場利率是市場資金借貸本錢的真實(shí)反映，而可以及時反映短期市場利率的目的有銀行間同業(yè)拆借利率、國債回購利率等。新發(fā)行的債券利率普通也是按照當(dāng)時的市場基準(zhǔn)利率來設(shè)計的。普通來說，市場利率上升會引起債券類固定收益產(chǎn)品價錢下降，股票價錢下跌，房地產(chǎn)市場、外匯市場走低，但儲蓄收益將添加。.官定利率由政府金融管理部門或者中央銀行確定的利率，通常稱為官定利率或官方利率，也叫法定利率，是國家為實(shí)現(xiàn)政策目的采取的一種經(jīng)濟(jì)手段。它反映了非市場的強(qiáng)迫力量對利率構(gòu)成的干涉。官定利率包括存款預(yù)備金率、再貼現(xiàn)率、再貸款率、公開市場操作利率.3.利率的計算