（奧鵬答案）大工22春季-金融工程學(xué)-在線作業(yè)3

1、大工22春金融工程學(xué)在線作業(yè)3共20道題 總分：100分100分單選題多選題判斷題一、單選題共10題，40分1、當(dāng)收益率上升時(shí)，使用久期會(huì)A高估債券價(jià)格的上升幅度B低估債券價(jià)格的上升幅度C低估債券價(jià)格的下降幅度D高估債券價(jià)格的下降幅度我的得分：4分我的答案：D解析：暫無(wú)內(nèi)容2、買(mǎi)入看漲期權(quán)同時(shí)賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)，到期損益最接近于A賣(mài)出看跌期權(quán)B買(mǎi)入看跌期權(quán)C賣(mài)出看漲期權(quán)D買(mǎi)入看漲期權(quán)我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容3、假設(shè)某一時(shí)刻股票指數(shù)為 2280 點(diǎn)，投資者以 15 點(diǎn)的價(jià)格買(mǎi)入一手股指看漲期權(quán)合約并持有到期，行權(quán)價(jià)格是 2300 點(diǎn)，若到期時(shí)股票指數(shù)期權(quán)結(jié)算價(jià)格為 2310 點(diǎn)，則投資

2、者收益為A10B-5C-15D5我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容4、某一標(biāo)的價(jià)格為 1000 元，該標(biāo)的行權(quán)價(jià)為 1000 的一年期看漲期權(quán)價(jià)格為 100 元，假設(shè)1000 元投資于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)，一年后能獲得 1040 元，則該標(biāo)的行權(quán)價(jià)同樣為 1000 的一年期看跌期權(quán)價(jià)格最接近以下A40B60C100D140我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容5、根據(jù)平價(jià)關(guān)系式，持有歐式看跌期權(quán)和股票，同時(shí)賣(mài)空歐式看漲期權(quán)的收益等于A看跌期權(quán)的收益B零息債券的收益C看漲期權(quán)的收益D股票的收益我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容6、某投資者在 2014 年 2 月 25 日，打算購(gòu)買(mǎi)以股票指數(shù)

3、為標(biāo)的的看跌期權(quán)合約。他首先買(mǎi)入執(zhí)行價(jià)格為 2230 指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，權(quán)利金為 20 指數(shù)點(diǎn)。為降低成本，他又賣(mài)出同一到期時(shí)間執(zhí)行價(jià)格為 2250 指數(shù)點(diǎn)的看跌期權(quán)，價(jià)格為 32 指數(shù)點(diǎn)。則在不考慮交易費(fèi)用以及其他利息的前提下，該投資者的盈虧平衡點(diǎn)為A2242B2238C2218D2262我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容7、假如當(dāng)前判斷某股票市場(chǎng)價(jià)格可能要上漲, 以下那個(gè)策略是”不合適”的A賣(mài)出市場(chǎng)指數(shù)的看跌期權(quán)B買(mǎi)入市場(chǎng)指數(shù)的看跌期權(quán)C買(mǎi)入市場(chǎng)指數(shù)的看漲期權(quán)D持有市場(chǎng)指數(shù)的期貨多頭我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容8、投資者買(mǎi)入一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為 25 元，期權(quán)費(fèi)為 4

4、 元。同時(shí)，賣(mài)出一個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為 40 元，期權(quán)費(fèi)為 2.5 元。如果到期日標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格升至 50 元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為A8.5B13.5C16.5D23.5我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容9、期權(quán)的日歷價(jià)差組合（Calendar Spread），是利用（ ）之間權(quán)利金關(guān)系變化構(gòu)造的。A相同標(biāo)的和到期日，但不同行權(quán)價(jià)的期權(quán)合約B相同行權(quán)價(jià)、到期日和標(biāo)的的期權(quán)合約C相同行權(quán)價(jià)和到期日，但是不同標(biāo)的期權(quán)合約D相同標(biāo)的和行權(quán)價(jià)，但不同到期日的期權(quán)合約我的得分：4分我的答案：D解析：暫無(wú)內(nèi)容10、以下與股指期權(quán)、股指期貨相關(guān)的交易中，理論上

5、風(fēng)險(xiǎn)最大的是A買(mǎi)入看跌期權(quán)B賣(mài)出看漲期權(quán)C買(mǎi)入看跌期權(quán)，并買(mǎi)入股指期貨D買(mǎi)入看漲期權(quán)，并賣(mài)出股指期貨我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容二、多選題共5題，40分18分下列屬于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的前提假設(shè)條件（）A證券交易是在一個(gè)無(wú)摩擦的、完備的競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中進(jìn)行的B所有投資都是理性的C每個(gè)投資者對(duì)預(yù)期收益率及其標(biāo)準(zhǔn)差、證券之間的協(xié)方差有不同的預(yù)期D資產(chǎn)能夠被無(wú)限細(xì)分，有充分的流動(dòng)性我的得分：8分我的答案：DAB解析：暫無(wú)內(nèi)容28分下列關(guān)于遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格關(guān)系說(shuō)法中，正確的是A當(dāng)利率變化無(wú)法預(yù)測(cè)時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與利率正相關(guān)，那么遠(yuǎn)期價(jià)格高于期貨價(jià)格B當(dāng)利率變化無(wú)法預(yù)測(cè)時(shí)，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格與

6、利率呈負(fù)相關(guān)，那么期貨價(jià)格低于遠(yuǎn)期價(jià)格C當(dāng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率恒定，且對(duì)所有到期日都不變時(shí)，交割日期相同的遠(yuǎn)期價(jià)格與期貨價(jià)格應(yīng)該相等D遠(yuǎn)期價(jià)格和期貨價(jià)格的差異幅度取決于合約有效期的長(zhǎng)短、稅收、交易費(fèi)用、違約風(fēng)險(xiǎn)等影響因素我的得分：8分我的答案：DAB解析：暫無(wú)內(nèi)容38分相對(duì)于基礎(chǔ)證券，屬于金融衍生工具的特點(diǎn)是A高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存B交易金額的不確定性C具有一定的技術(shù)性和復(fù)雜性D對(duì)投資者的要求不高我的得分：8分我的答案：ACB解析：暫無(wú)內(nèi)容48分關(guān)于套利組合的特征，下列說(shuō)法正確的是A套利組合中任何資產(chǎn)的購(gòu)買(mǎi)都是通過(guò)其他資產(chǎn)的賣(mài)空來(lái)融資B套利組合是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的C套利組合中通常只包含風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D若套利組合含有衍生品，則組合通常包含對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)我的得分：8分我的答案：DBA解析：暫無(wú)內(nèi)容58分下列哪項(xiàng)屬于金融期貨（）A外匯期貨B利率期貨C股票指數(shù)期貨D商品期貨我的得分：8分我的答案：CAB解析：暫無(wú)內(nèi)容三、判斷題共5題，20分1、歐式看跌期權(quán)的期權(quán)費(fèi)可以為負(fù)數(shù)A對(duì)B錯(cuò)我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容2、久期與到期收益率之間呈正相關(guān)關(guān)系，到期收益率越大，久期越長(zhǎng)A對(duì)B錯(cuò)我的得分：4分答案答案：更多大工在線離、線作業(yè)關(guān)注V行：weimingjiaxc 答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容3、牛市價(jià)差必須用看漲期權(quán)構(gòu)造A對(duì)B錯(cuò)我的得分：4分我的答案：B解析：暫無(wú)內(nèi)容4、蝶型組合由