2023年證券從業(yè)資格考試題庫（真題整理)

1、2023年證券從業(yè)資格考試題庫（真題整理)1.金融期權(quán)的功能包括（ ）。2013年12月真題長期投資發(fā)現(xiàn)價格套期保值籌集資金A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:從一定的意義上說，金融期權(quán)是金融期貨功能的延伸和發(fā)展，具有與金融期貨相同的套期保值和發(fā)現(xiàn)價格的功能，是一種行之有效的控制風(fēng)險的工具。2.關(guān)于違規(guī)披露、不披露重要信息罪，下列說法正確的是（ ）。2018年4月真題本罪侵犯的客體包含國家有關(guān)公司、企業(yè)的財會報告本罪在客觀方面表現(xiàn)為公司嚴(yán)重?fù)p害股東的行為本罪在主觀方面只能由故意構(gòu)成，過失不構(gòu)成本罪本罪的主體是特殊主體，即依法負(fù)有信息披露義務(wù)的公司、企業(yè)及相關(guān)責(zé)任人員A.、B.、C.、

2、D.、【答案】:C【解析】:項(xiàng)，違規(guī)披露、不披露重要信息罪在客觀方面表現(xiàn)為公司向股東和社會公眾提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的財務(wù)會計(jì)報告，嚴(yán)重?fù)p害股東或者其他人的利益的行為。3.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)C.抗外部沖擊能力D.管理層質(zhì)量【答案】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產(chǎn)業(yè)競爭結(jié)構(gòu)、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關(guān)系、勞資關(guān)系、財務(wù)與融資問題、行業(yè)估值水平。D項(xiàng)，管理層質(zhì)量屬于公司經(jīng)營狀況因素的影響。4.公募債券的特點(diǎn)有（ ）。2014年9月真題持有人數(shù)多發(fā)行量大流動性好對象一般限定為機(jī)構(gòu)投

3、資者A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:公募債券是指發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行的債券。公募債券的發(fā)行量大，持有人數(shù)眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。私募債券，募集對象為有限數(shù)量的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，如銀行、信托公司、保險公司和各種基金會等。5.關(guān)于非公開募集基金，以下描述錯誤的是（ ）。A.可采用講座、報告會方式向公眾宣傳推介B.應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集C.合格投資者累計(jì)不得超過二百人D.應(yīng)當(dāng)制定簽訂基金合同【答案】:A【解析】:非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特

4、定對象宣傳推介。6.標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時滿足條件（ ）。等分化，可交易信息披露充分公允定價，流動性機(jī)制完善在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易場所交易A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)同時符合以下條件：等分化，可交易；信息披露充分；集中登記，獨(dú)立托管；公允定價，流動性機(jī)制完善；在銀行間市場、證券交易所市場等經(jīng)國務(wù)院同意設(shè)立的交易市場交易。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)的具體認(rèn)定規(guī)則由中國人民銀行會同金融監(jiān)督管理部門另行制定。標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)之外的債權(quán)類資產(chǎn)均為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)。7.中國證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律組織，是（ ）。2013年3月真題A.不以營利

5、為目的的國有獨(dú)資企業(yè)B.中國證監(jiān)會的下屬機(jī)構(gòu)C.社會團(tuán)體法人D.非法人單位【答案】:C【解析】:證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團(tuán)體法人。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨(dú)立法人地位的、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性社會團(tuán)體法人。8.上海證券交易所在上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)上市推薦指引中指出，根據(jù)科創(chuàng)板定位，保薦機(jī)構(gòu)優(yōu)先推薦的高端裝備領(lǐng)域中的企業(yè)不包括從事（ ）的科技創(chuàng)新企業(yè)。A.先進(jìn)軌道交通B.大型風(fēng)電C.智能制造D.航空航天【答案】:B【解析】:高端裝備領(lǐng)域主要包括：智能制造、航空航天、先進(jìn)軌道交通、海洋工程裝備及相關(guān)技術(shù)服

6、務(wù)等。B選項(xiàng)中的大型風(fēng)電企業(yè)屬于新能源領(lǐng)域。9.被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取（ ）措施未滿兩年的人員，不得注冊為客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人。2015年9月真題A.重大行政監(jiān)管B.監(jiān)管談話C.刑事處罰D.自律管理【答案】:A【解析】:根據(jù)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范第三十三條，協(xié)會在收到完整申請材料后20日內(nèi)完成注冊。有下列情形之一的人員，不得注冊為投資主辦人：不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；被協(xié)會采取紀(jì)律處分未滿兩年；未通過證券從業(yè)人員年檢；尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動合同約定的競業(yè)禁止期內(nèi)；其他情形。10.證券公司代銷基金產(chǎn)品，不屬于禁止性情形的是（ ）。2016年9

7、月真題A.預(yù)測基金的證券投資業(yè)績B.從基金管理人處收取客戶維護(hù)費(fèi)C.采取抽獎、回扣或者送實(shí)物、保險、基金份額等方式銷售基金D.挪用基金銷售結(jié)算資金【答案】:B【解析】:AD兩項(xiàng)，根據(jù)證券投資基金銷售管理辦法，基金銷售推介中，不得預(yù)測基金的證券投資業(yè)績，禁止任何單位或者個人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金；C項(xiàng)，根據(jù)證券公司代銷金融產(chǎn)品管理規(guī)定第十四條，證券公司代銷金融產(chǎn)品，不得有的行為包括采取抽獎、回扣、贈送實(shí)物等方式誘導(dǎo)客戶購買金融產(chǎn)品。11.證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)包括（ ）。籌集、管理和運(yùn)作基金監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作管理

8、和處分受償資產(chǎn)，維護(hù)基金權(quán)益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券投資者保護(hù)基金公司的職責(zé)除了以上四項(xiàng)之外，還包括：證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被證監(jiān)會采取行政接管、托管經(jīng)營等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時，按照國家有關(guān)政策規(guī)定對債權(quán)人予以償付。發(fā)現(xiàn)證券公司經(jīng)營管理中出現(xiàn)可能危及投資者利益和證券市場安全的重大風(fēng)險時，向中國證監(jiān)會提出監(jiān)管、處置建議；對證券公司運(yùn)營中存在的風(fēng)險隱患會同有關(guān)部門建立糾正機(jī)制。12.對于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的（ ）個工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評和復(fù)評的流程，劃分其風(fēng)險等級。A.5B.10C.15D.20【答案】:B【解析】:根據(jù)

9、開展客戶風(fēng)險等級劃分的基本要求，對于新建立業(yè)務(wù)關(guān)系的客戶，證券公司應(yīng)在建立業(yè)務(wù)關(guān)系后的10個工作日內(nèi)，按照收集信息、篩選分析信息、初評和復(fù)評的流程，劃分其風(fēng)險等級。13.下列對證券市場融資描述錯誤的是（ ）。A.證券市場融資是一種直接融資B.投資者與發(fā)行人的股權(quán)或債券關(guān)系凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間C.單個融資主體很難憑借自身力量完成證券發(fā)行、交易、清算等事宜D.證券市場融資是由眾多資金交易者通過對有價證券的公開自有競價買賣來實(shí)現(xiàn)【答案】:B【解析】:證券市場融資是一種強(qiáng)市場性的融資活動。投資者與發(fā)行人的股權(quán)和債券關(guān)系并不是凝結(jié)在最初的投資者和發(fā)行人之間的，而是可以隨時轉(zhuǎn)移的，投資者通過在市

10、場上出售股票或債券，就可以將原來持有的股權(quán)或債權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。14.股份有限公司因破產(chǎn)或解散進(jìn)行清算時，公司剩余資產(chǎn)清償?shù)南群箜樞蚴牵?）。2014年9月真題A.優(yōu)先股東、普通股東、債權(quán)人B.普通股東、優(yōu)先股東、債權(quán)人C.債權(quán)人、普通股東、優(yōu)先股東D.債權(quán)人、優(yōu)先股東、普通股東【答案】:D【解析】:公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般應(yīng)按下列順序支付：支付清算費(fèi)用，支付公司員工工資和勞動保險費(fèi)用，繳付所欠稅款，清償公司債務(wù)；如還有剩余資產(chǎn)，再按照股東持股比例分配給各股東。優(yōu)先股票股東排在債權(quán)人之后、普通股票股東之前。15.債券和股票的主要區(qū)別是（ ）。2013年12月真題收益不同期限不同風(fēng)險不同

11、紅利不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:債券與股票的區(qū)別包括：權(quán)利不同；目的不同；期限不同；收益不同；風(fēng)險不同；主體不同。16.ETF基金二級市場交易價格可能高于或低于其份額凈值，稱之為（ ）交易。價外折價溢價價內(nèi)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:當(dāng)二級市場ETF交易價格低于其份額凈值，即發(fā)生折價交易；相反，當(dāng)二級市場ETF交易價格高于其份額凈值，即發(fā)生溢價交易。17.基金銷售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)。基金銷售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得（ ）的支付業(yè)務(wù)許可證資格。A.商業(yè)銀行B.中國人民銀行C.原中國銀監(jiān)會D.原中國保監(jiān)會【答案】:B【解析】

12、:基金銷售支付是指基金銷售活動中基金銷售機(jī)構(gòu)、基金投資人之間的貨幣資金轉(zhuǎn)移活動?；痄N售支付機(jī)構(gòu)是指從事基金銷售支付活動的機(jī)構(gòu)?；痄N售支付機(jī)構(gòu)應(yīng)按規(guī)定在中國證監(jiān)會備案并取得中國人民銀行的支付業(yè)務(wù)許可證資格。18.下列說法中正確的是（ ）。A.融資流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險B.金融工具因指數(shù)價格的不利變動而帶來資產(chǎn)損失的可能性，屬于市場風(fēng)險C.信用風(fēng)險是導(dǎo)致違約的唯一的原因D.聲譽(yù)不屬于金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)【答案】:B【解析】:A項(xiàng)，流動性風(fēng)險通常被分為融資流動性風(fēng)險和資產(chǎn)流動性風(fēng)險，資產(chǎn)流動性風(fēng)險又稱為市場流動性風(fēng)險，是指資產(chǎn)價值不受損害下而進(jìn)行變現(xiàn)的能力。C項(xiàng)，信用風(fēng)險是導(dǎo)致違約的原因之一，

13、而違約可以有更多的原因。如欺詐或政策變化。D項(xiàng)，聲譽(yù)是金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的重要資產(chǎn)。19.證券公司從事中間介紹業(yè)務(wù)，不得（ ）。2017年4月真題代理客戶進(jìn)行期貨交易代理客戶進(jìn)行期貨結(jié)算或者交割代客戶收付期貨保證金協(xié)助辦理開戶手續(xù)A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)試行辦法第九條，證券公司受期貨公司委托從事介紹業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)提供下列服務(wù)：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。20.金融市場的首

14、要功能是（ ）。2016年3月真題A.資金融通B.風(fēng)險管理C.信息生產(chǎn)D.公司控制【答案】:A【解析】:金融市場的首要功能是資金融通。金融市場通過金融資產(chǎn)交易實(shí)現(xiàn)貨幣資金在供給者和需求者之間的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)有形資本形成。21.證券賬戶，是記錄證券及證券衍生品種持有及其變動情況的載體，下列關(guān)于證券賬戶的說法中，正確的是（ ）。中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司對證券賬戶實(shí)施統(tǒng)一管理證券賬戶的開立方式包括現(xiàn)場方式和非現(xiàn)場方式1個投資者在同1市場最多可以申請開立2個A股賬戶1個投資者在同1市場只能申請開立1個信用賬戶A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:在證券賬戶的開立數(shù)量方面，1個投資者只能申請開立

15、1個一碼通賬戶，1個投資者在同1市場最多可以申請開立3個A股賬戶、3個封閉式基金賬戶，只能申請開立1個信用賬戶、1個B股賬戶。投資者申請開立A股賬戶時，除投資者確有需要開立單邊A股賬戶之外，證券公司等開戶代理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)為其同時開立滬市及深市雙邊A股賬戶。22.根據(jù)證券公司流動性風(fēng)險管理指引，下列關(guān)于流動性風(fēng)險限額管理的說法，正確的有（ ）。2018年12月真題證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險實(shí)施限額管理證券公司應(yīng)至少每半年對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整證券公司應(yīng)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際狀況和流動性風(fēng)險管理情況，制定流動性風(fēng)險控制指標(biāo)證券公司應(yīng)建立現(xiàn)金流測算和分析框架，有效計(jì)量，監(jiān)測和控制正常和壓力情

16、景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券公司流動性風(fēng)險管理指引第十九條，證券公司應(yīng)對流動性風(fēng)險實(shí)施限額管理，根據(jù)其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、流動性風(fēng)險偏好和外部市場發(fā)展變化、監(jiān)管要求等情況，設(shè)定流動性風(fēng)險限額并對其執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)控。證券公司應(yīng)至少每年對流動性風(fēng)險限額進(jìn)行一次評估，必要時進(jìn)行調(diào)整。項(xiàng)是證券公司流動性風(fēng)險管理指引的第十八條，項(xiàng)是證券公司流動性風(fēng)險管理指引的第十七條。23.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，要求公司最近（ ）內(nèi)未因違法違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。2016年7月真題A.1年B.4年C.5年D.2年【答案】:D

17、【解析】:根據(jù)證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法第七條，證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件之一為：公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。24.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，需經(jīng)兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別需為（ ）。2018年3月真題A.A級（或相當(dāng)于A級）以上B.A級（或相當(dāng)于A級）C.AAA級D.AA級（或相當(dāng)于AA級）以上【答案】:D【解析】:在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件之一為：財務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上（含兩家）評

18、級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當(dāng)于AA級）以上。25.二級市場的重要功能有（ ）?；I資為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格降低風(fēng)險A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:二級市場有兩個重要功能：為已發(fā)行的金融資產(chǎn)提供流動性。提高金融資產(chǎn)的流動性有利于金融資產(chǎn)的價值實(shí)現(xiàn)，從而便于發(fā)行人在一級市場銷售證券；通過二級市場發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)價格，從而給一級市場銷售金融資產(chǎn)提供價格參照。26.根據(jù)發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的（ ）和審閱過程實(shí)行留痕管理。2017年6月真題方

19、式時間內(nèi)容對象A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:依據(jù)發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定第十八條，證券公司、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應(yīng)當(dāng)對發(fā)布的時間、方式、內(nèi)容、對象和審閱過程實(shí)行留痕管理。發(fā)布證券研究報告相關(guān)業(yè)務(wù)檔案的保存期限自證券研究報告發(fā)布之日起不得少于5年。27.申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列（ ）條件。2015年11月真題有100萬元人民幣以上的注冊資本有固定的業(yè)務(wù)場所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施有公司章程有健全的內(nèi)部管理制度A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:除、四項(xiàng)外，申請證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，還應(yīng)當(dāng)具備的條件包括：單

20、獨(dú)從事證券或者期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有十名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；其高級管理人員中，至少有一名取得證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。具備中國證監(jiān)會要求的其他條件。28.根據(jù)（ ），委托指令分為買進(jìn)委托和賣出委托。A.委托買賣證券的方向B.委托價格限制C.委托訂單的數(shù)量D.委托時效限制【答案】:A【解析】:委托指令有多種形式，可以按照不同的依據(jù)來分類。一般根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價格限制，有市價委托和限價委托；根據(jù)委托訂單的數(shù)量，有整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)委托時

21、效限制，有當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。29.證券公司在經(jīng)營過程中，經(jīng)其申請，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其（ ）對其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行調(diào)整。2017年9月真題財務(wù)狀況內(nèi)部控制水平、合規(guī)程度高級管理人員業(yè)務(wù)管理能力專業(yè)人員數(shù)量A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例，證券公司設(shè)立時，其業(yè)務(wù)范圍應(yīng)當(dāng)與其財務(wù)狀況、內(nèi)部控制制度、合規(guī)制度和人力資源狀況相適應(yīng)；證券公司在經(jīng)營過程中，經(jīng)其申請，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以根據(jù)其財務(wù)狀況、內(nèi)部控制水平、合規(guī)程度、高級管理人員業(yè)務(wù)管理能力、專業(yè)人員數(shù)量，對其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行調(diào)整。30.轉(zhuǎn)換比例是指（ ）。A.一定

22、面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股的股數(shù)B.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為每股普通股份所支付的價格C.多少比例可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股D.每份可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前的價格【答案】:A【解析】:轉(zhuǎn)換比例是指一定面額可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換成普通股票的股數(shù)。用公式表示為：轉(zhuǎn)換比例可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價格。31.關(guān)于上市公司收購的方式，下列說法錯誤的是（ ）。2015年9月真題A.投資者可以采取要約收購的方式收購上市公司B.投資者可以采取其他合法方式收購上市公司C.投資者可以采取協(xié)議收購的方式收購上市公司D.投資者持有一個上市公司的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時，繼續(xù)增持股份的，可以采取要約收購或協(xié)議收購【答案】:D【解析】:D

23、項(xiàng)，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達(dá)到百分之三十時，繼續(xù)進(jìn)行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。32.以下關(guān)于外資股的說法錯誤的是（ ）。2014年6月真題A.境內(nèi)上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以人民幣認(rèn)購B.紅籌股不屬于外資股C.境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構(gòu)成D.境外上市外資股以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購【答案】:A【解析】:境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。33.中國證監(jiān)會是（ ）直屬機(jī)構(gòu)。A.國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會B.全國人大

24、C.中國人民銀行D.國務(wù)院【答案】:D【解析】:中國證券監(jiān)督管理委員會（簡稱“中國證監(jiān)會”）是國務(wù)院直屬事業(yè)單位，是全國證券、期貨市場的主管部門，依照法律、法規(guī)和國務(wù)院授權(quán)，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場，維護(hù)證券期貨市場秩序，保障其合法運(yùn)行。34.投資者進(jìn)行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須能較準(zhǔn)確地預(yù)測（ ）等因素的未來變化趨勢。2015年11月真題利率匯率股價凸度A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:金融衍生工具是交易雙方通過對利率、匯率、股價等因素變動趨勢的預(yù)測，約定在未來某一時間按照一定條件進(jìn)行交易或選擇是否交易的合約。35.證券公司提供的年度信息技術(shù)管理專項(xiàng)報告，應(yīng)

25、當(dāng)滿足（ ）要求。真實(shí)科學(xué)完整準(zhǔn)確A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定履行信息安全事件報告和調(diào)查處理職責(zé)。證券公司披露的信息內(nèi)容應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。36.中期國債的償還期限一般在（ ）。2015年3月真題A.1年以上、5年以下B.1年以上、10年以下C.1年以上D.10年以內(nèi)【答案】:B【解析】:中期國債是指償還期限在1年或1年以上、10年以下（包括10年）的國債。政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補(bǔ)赤字，或用于投資，不用于臨時周轉(zhuǎn)。37.下列選項(xiàng)中，說法正確的是（ ）。A.股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有限責(zé)任公司可以不設(shè)董事會B.采取協(xié)議收購方式的

26、，達(dá)成協(xié)議后收購人必須在5日內(nèi)向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報告，并予以公告，在公告前不能先履行收購協(xié)議C.采取募集方式設(shè)立的股份有限公司，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的資本總額D.股份有限公司的設(shè)立只能采取發(fā)起設(shè)立的方式【答案】:A【解析】:B項(xiàng)，以協(xié)議方式收購上市公司時，達(dá)成協(xié)議后，收購人必須在3日內(nèi)將該收購協(xié)議向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及證券交易所作出書面報告，并予公告。在公告前不得履行收購協(xié)議。C項(xiàng)，股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購的股本總額。D項(xiàng)，股份有限公司的設(shè)立既可采用發(fā)起設(shè)立也可采用募集設(shè)立。38.股權(quán)

27、投資基金在募集過程中的投資冷靜期，以下表述正確的是（ ）。A.最少24個小時B.最多24個小時C.最多72個小時D.最少72個小時【答案】:A【解析】:除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機(jī)構(gòu)。39.關(guān)于不得從事面向公眾開展證券投資咨詢業(yè)務(wù)的情形，以下表述正確的是（ ）。2016年7月真題A.自營部門的專業(yè)人員離崗后的三個月內(nèi)B.投資銀行部門的專業(yè)人員離崗后的八個月內(nèi)C.受托投資管理等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員離崗后的二個月內(nèi)D.財務(wù)顧問部門的專業(yè)人員在離崗后六個月內(nèi)【答案】:D【解析】:根據(jù)關(guān)于規(guī)范面向公

28、眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)行為若干問題的通知第三條，證券公司的自營、受托投資管理、財務(wù)顧問和投資銀行等業(yè)務(wù)部門的專業(yè)人員在離開原崗位后的六個月內(nèi)不得從事面向社會公眾開展的證券投資咨詢業(yè)務(wù)。40.內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是（ ）。A.交易工具的違約風(fēng)險暴露和債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失B.借款者的違約概率和交易工具的違約風(fēng)險暴露C.借款者的違約概率和交易工具的違約損失率D.債務(wù)項(xiàng)目的預(yù)期損失和非預(yù)期損失【答案】:C【解析】:內(nèi)部評級所反映的被評級對象的風(fēng)險特征主要是借款者的違約概率和交易工具的違約損失率。根據(jù)評估的違約概率和違約損失，對于給定的違約風(fēng)險暴露，內(nèi)部評級系統(tǒng)可以進(jìn)一步推算出債務(wù)項(xiàng)

29、目的預(yù)期損失和非預(yù)期損失。41.目前可以在全國銀行間同業(yè)拆借中心進(jìn)行交易的是（ ）。2017年9月真題A.債券遠(yuǎn)期交易B.存托憑證C.股指期貨交易D.股票遠(yuǎn)期合約交易【答案】:A【解析】:中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心（簡稱“交易中心”），交易中心于2005年6月15日推出債券遠(yuǎn)期交易。42.下面關(guān)于中國證券業(yè)協(xié)會的表述正確的有（ ）。中國證券業(yè)協(xié)會正式成立于1991年8月28日具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司自愿組成是非營利性社會團(tuán)體法人，是證券業(yè)的自律組織采取會員制的組織形式，證券公司應(yīng)當(dāng)加入中國證券業(yè)協(xié)會A.、B.、C.、D.、【答案】:

30、C【解析】:按照中華人民共和國證券法和社會團(tuán)體登記管理?xiàng)l例的有關(guān)規(guī)定，中國證券業(yè)協(xié)會是具有獨(dú)立法人地位、由經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織，是非營利性的社會團(tuán)體法人。43.證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的（ ）進(jìn)行核查；發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。A.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性B.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、有效性C.審慎性、準(zhǔn)確性、時效性D.真實(shí)性、準(zhǔn)確性、時效性【答案】:A【解析】:根據(jù)證券法第二十九條，證券公司承銷證券，應(yīng)當(dāng)對公開發(fā)行募集文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查。發(fā)現(xiàn)有虛假記載、誤導(dǎo)性陳

31、述或者重大遺漏的，不得進(jìn)行銷售活動；已經(jīng)銷售的，必須立即停止銷售活動，并采取糾正措施。44.資信評級機(jī)構(gòu)從事對公司債券的資信評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向（ ）申請取得證券評級業(yè)務(wù)許可。2012年9月真題A.財政部B.中國人民銀行C.中國銀監(jiān)會D.中國證監(jiān)會【答案】:D【解析】:資信評級機(jī)構(gòu)從事對公司債券的資信評級業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券市場資信評級業(yè)務(wù)管理暫行辦法的規(guī)定，向中國證監(jiān)會申請取得證券評級業(yè)務(wù)許可。未取得中國證監(jiān)會的證券評級業(yè)務(wù)許可，任何單位和個人不得對公司債券進(jìn)行評級。45.溫和通貨膨脹對固定收益證券價格波動的負(fù)面影響，一般要比浮動利率證券（ ）。2014年11月真題A.大B.差不多C.小D.無影響

32、【答案】:A【解析】:固定利率債券的債券發(fā)行人和投資者必須承擔(dān)市場利率波動的風(fēng)險。浮動利率債券與市場利率掛鉤，市場利率又考慮了通貨膨脹的影響，因此浮動利率債券可以較好地抵御通貨膨脹風(fēng)險，固定收益證券則不能。所以溫和的通貨膨脹對固定收益證券影響更大。46.根據(jù)（ ）等因素，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以設(shè)立存續(xù)期間辦理參與、退出的開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃。資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別投向資產(chǎn)的流動性投向資產(chǎn)的期限特點(diǎn)投資者需求A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)資產(chǎn)管理計(jì)劃的類別、投向資產(chǎn)的流動性及期限特點(diǎn)、投資者需求等因素，證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以設(shè)立存續(xù)期間

33、辦理參與、退出的開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃，或者存續(xù)期間不辦理參與和退出的封閉式資產(chǎn)管理計(jì)劃。開放式資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)明確投資者參與、退出的時間、次數(shù)、程序及限制事項(xiàng)。開放式集合資產(chǎn)管理計(jì)劃每三個月至多開放一次計(jì)劃份額的參與、退出，中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。47.設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有（ ）為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。2017年6月真題A.兩人以上一百人以下B.兩人以上二百人以下C.一人以上一百人以下D.一人以上二百人以下【答案】:B【解析】:依據(jù)公司法第七十八條，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有兩人以上二百人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。48.公司向境內(nèi)上市

34、外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，以（ ）支付。2018年5月真題A.外幣B.歐元C.港幣D.人民幣【答案】:A【解析】:境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份。這類股票稱為B股，B股采取記名股票形式，以人民幣標(biāo)明股票面值，以外幣認(rèn)購、買賣，在境內(nèi)證券交易所上市交易。上市公司向境內(nèi)上市外資股股東支付股利及其他款項(xiàng)，要以人民幣計(jì)價，以外幣支付。49.證券公司設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行投資，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，應(yīng)當(dāng)采用資產(chǎn)組合的方式。資產(chǎn)管理計(jì)劃可以直接投資于（ ）資產(chǎn)。銀行存款上市公司股票公開募集證券投資基金商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解

35、析】:項(xiàng)，資產(chǎn)管理計(jì)劃不得直接投資商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)；不得違規(guī)為地方政府及其部門提供融資，不得要求或者接受地方政府及其部門違規(guī)提供擔(dān)保；不得直接或者間接投資法律、行政法規(guī)和國家政策禁止投資的行業(yè)或領(lǐng)域。50.證券交易所具有監(jiān)督職能，它屬于（ ）。A.立法機(jī)構(gòu)委派的監(jiān)管部門B.政府監(jiān)管部門C.自律性監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.地方所屬的監(jiān)管機(jī)構(gòu)【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法第九十六條，證券交易所是為證券集中交易提供場所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易，實(shí)行自律管理，依法登記，取得法人資格。證券交易所的監(jiān)管職能包括對證券交易活動進(jìn)行管理，對會員進(jìn)行管理，以及對上市公司進(jìn)行管理。51.下列各項(xiàng)中，屬于儲蓄國債（電子式）特

36、點(diǎn)的是（ ）。2015年11月真題針對機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行采用實(shí)名制，不可以流通轉(zhuǎn)讓采用電子方式記錄債權(quán)收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:儲蓄國債（電子式）具有以下特點(diǎn)：針對個人投資者，不向機(jī)構(gòu)投資者發(fā)行；采用實(shí)名制，不可流通轉(zhuǎn)讓；采用電子方式記錄債權(quán)；收益安全穩(wěn)定，由財政部負(fù)責(zé)還本付息，免繳利息稅；鼓勵持有到期；手續(xù)簡化；付息方式較為多樣。52.損失和風(fēng)險二者的關(guān)系是（ ）。A.風(fēng)險是確定性的，損失是不確定性的B.損失和風(fēng)險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念C.風(fēng)險是事前概念，損失是事后概念D.風(fēng)險和損失是等同的【答案】:C【解析】:風(fēng)險與損失是有著

37、密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風(fēng)險定義認(rèn)為風(fēng)險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風(fēng)險只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展?fàn)顟B(tài)。在風(fēng)險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實(shí)際產(chǎn)生了，風(fēng)險就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風(fēng)險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。53.ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會存在跟蹤誤差。產(chǎn)生跟蹤誤差的原因主要有（ ）。抽樣復(fù)制現(xiàn)金留存基金分紅基金費(fèi)用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:ETF的收益率與所跟蹤指數(shù)的收益率之間往往會存在跟蹤誤差。抽樣

38、復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅以及基金費(fèi)用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。54.證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當(dāng)符合的條件有（ ）。2014年9月真題申請日前6個月各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)全資擁有或控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機(jī)構(gòu)控制公司總部至少有5名、擬開展介紹業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員已按規(guī)定建立客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:除、四項(xiàng)外，證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格，還應(yīng)當(dāng)符合下列條件：已按規(guī)定建立健全與介紹業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度；具有滿足業(yè)務(wù)需要的技術(shù)系統(tǒng)；中國證監(jiān)會根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。55.賦予普通股股東優(yōu)先認(rèn)股權(quán)的主要意義有（ ）。2015年11月真題保證普通股股東在股份公司保持原有的持股比例保護(hù)原普通股股東的利益和持股價值確保公司股份能有足額認(rèn)購增加公司的募集基金A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時，原普通股股東享有的按其持股比例，