商銀第二章資本管理詳解

1、第二章 商業(yè)銀行資本(zbn)管理共九十八頁學(xué)習(xí)目的(md)和要求了解商業(yè)銀行資本的含義和作用掌握商業(yè)銀行資本的構(gòu)成(guchng)理解商業(yè)銀行資本充足性的意義和衡量方法 掌握商業(yè)銀行補充資本金的渠道和方法了解巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容 共九十八頁第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用一、銀行資本的含義(hny)商業(yè)銀行自身擁有的或者能永久支配使用的資金。銀行在經(jīng)營中會面臨哪些風(fēng)險？共九十八頁1）信用風(fēng)險：違約的潛在可能性、信用下降2）利率風(fēng)險：金融市場利率的波動(bdng)3）匯率風(fēng)險：匯率的波動4）經(jīng)營風(fēng)險：自然災(zāi)害、意外事故；突發(fā)性5）流動性風(fēng)險：可以用于支付的流動性資產(chǎn)不足以滿足支付的需

2、求，從而使其喪失清償能力的可能性。保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避風(fēng)險(fngxin)的策略之一結(jié)論就是：共九十八頁 海南發(fā)展銀行關(guān)閉的案例 1998年6月21日，中國人民銀行發(fā)表公告，關(guān)閉剛剛誕生2年零10個月的海南發(fā)展銀行。這是新中國金融史上第一次由于支付危機(wij)而關(guān)閉一家銀行，因而不可避免地引起了社會各界的廣泛關(guān)注。共九十八頁 海南發(fā)展銀行總行設(shè)在海南省?？谑?，并在其他省市設(shè)有少量分支機構(gòu)； 它是在合并原海南省5家信托投資公司的基礎(chǔ)上，吸收了40多家新股東后成立的。 成立時的總股本為16.77億元，海南省政府以出資3.2億元成為其最大股東。 關(guān)閉前有員工2800余人(y rn)，資產(chǎn)規(guī)

3、模達160多億元。共九十八頁 有關(guān)資料顯示，海南發(fā)展(fzhn)銀行成立時的16.77億股本在建行之初，甚至在籌建階段，就已經(jīng)以股東貸款的名義流回股東手里。僅在1995年5月至9月間，就已發(fā)放貸款1060億元，其中股東貸款9.20億元，占貸款總額的86.71。入股單位實際上是“剛拿來，又帶走；拿來多少，帶走多少”。保持一定規(guī)模的銀行資本是規(guī)避(gub)風(fēng)險的策略之一結(jié)論就是：共九十八頁美國(mi u)某兩家銀行，分別是高資本金銀行和低資本金資本金銀行。1985年它們的資產(chǎn)負債表如表所示： 資產(chǎn) 負債 準備金 1000 存款 9000 貸款 9000 資本金 1000 共九十八頁資產(chǎn) 負債 準備

4、金 1000 存款 9600 貸款 9000 資本金 400 共九十八頁 共九十八頁 功能(gngnng)一：營業(yè)功能(gngnng)二、商業(yè)銀行資本(zbn)的多種功能共九十八頁共九十八頁 功能(gngnng)二：緩沖器共九十八頁 功能(gngnng)三：提升信心共九十八頁 功能(gngnng)四：管理功能(gngnng)共九十八頁吸收意外損失，消除銀行(ynhng)的不穩(wěn)定因素 結(jié)論(jiln)就是：共九十八頁 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本與工商企業(yè)資本的異同區(qū)別一： 工商企業(yè)的資本指所有者權(quán)益；商業(yè)銀 行的資本不僅(bjn)包括所有者權(quán)益，還包括一定比例的債務(wù)資本；區(qū)別二： 工

5、商企業(yè)的資本占資產(chǎn)總額的50%以上；商業(yè)銀行的資本占資產(chǎn)總額的比例一般在10%以內(nèi)；共九十八頁 區(qū)別三：工商企業(yè)的資產(chǎn)經(jīng)營主要依靠(yko)資本維持；商業(yè)銀行的資產(chǎn)經(jīng)營主要依靠(yko)負債支撐。相同點：籌集一定數(shù)量的資本是申請開業(yè)的首要條件。共九十八頁第二節(jié) 銀行資本的構(gòu)成(guchng)一、商業(yè)銀行資本的一般構(gòu)成縱觀世界各國商業(yè)銀行的狀況，大致地將商業(yè)銀行的資本分作優(yōu)先股、普通股、資本公積、留存盈余、長期(chngq)資本性債務(wù)、資本準備金、損失準備金等幾類。共九十八頁二、巴塞爾資本(zbn)協(xié)議巴塞爾委員會是1974年由十國集團中央銀行行長倡議建立的，其成員包括十國集團中央銀行和銀行監(jiān)管

6、部門的代表。自成立以來，巴塞爾委員會制定了一系列重要的銀行監(jiān)管規(guī)定。1983年的銀行國外機構(gòu)的監(jiān)管原則（又稱巴塞爾協(xié)定，Basel Concordat）1988年的巴塞爾資本(zbn)協(xié)議（Basel Accord）。共九十八頁巴塞爾協(xié)議(xiy)產(chǎn)生背景 融資證券化銀行降低貸款條件資產(chǎn)(zchn)質(zhì)量下降金融創(chuàng)新銀行風(fēng)險增大 國際債務(wù)危機影響銀行經(jīng)營的穩(wěn)定性金融全球一體化銀行經(jīng)營的風(fēng)險也跨出國界全球銀行體系的系統(tǒng)性風(fēng)險增大 1988年，國際清算銀行BIS通過了關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本衡量和資本標準的協(xié)議共九十八頁核心(hxn)資本附屬資本權(quán)益(quny)資本（股本）公開儲備未公開儲備:沒有公開，

7、為銀行的監(jiān)管機構(gòu)所接受的儲備 重估儲備普通準備金混合資本工具長期附屬債務(wù)：主要由次級債務(wù)構(gòu)成普通股永久非累積優(yōu)先股總資本 巴塞爾協(xié)議下資本的構(gòu)成一、總資本構(gòu)成盈余公積資本公積共九十八頁永久非累積優(yōu)先股 優(yōu)先股：股份制商業(yè)銀行發(fā)行(fhng)的、在收益分配以及剩余資產(chǎn)分配方面具有優(yōu)先要求權(quán)的股票。 只支付固定股息，沒有定期支付股息和到期償還(chnghun)本金的義務(wù) 銀行沒有法律義務(wù)支付累積未分配的股息 優(yōu)先股股息不能從稅前盈余中扣除 優(yōu)先股股息支付義務(wù)先于普通股具有債券和普通股的雙重特點債券普通股共九十八頁 次級 債務(wù)：固定期限不低于5年（包括5年），除非銀行倒閉或清算，不用于彌補銀行日常經(jīng)

8、營損失，且該項債務(wù)的索償(su chn)權(quán)排在存款和其他負債之后的商業(yè)銀行長期債務(wù)。 清償順序：存款 次級債券 優(yōu)先股 普通股求償權(quán)排在存款后面(hu mian)，而非信用不好期限必須在5年以上共九十八頁練 習(xí) 下列銀行財務(wù)報表中，哪些屬于核心資本，哪些屬于附屬資本？ 可轉(zhuǎn)債 非累積永久優(yōu)先股 未分配利潤 普通股 貸款損失(snsh)準備金 五年以上的次級債務(wù)共九十八頁核心資本實收資本：投資者按照章程或合同、協(xié)議的約定，實際投入(tur)商業(yè)銀行的資本。資本公積：包括資本溢價、接受的非現(xiàn)金資產(chǎn)捐贈準備和現(xiàn)金捐贈、股權(quán)投資準備、外幣資本折算差額、關(guān)聯(lián)交易差價和其他資本公積。盈余公積：包括法定盈余

9、公積、任意盈余公積以及法定公益金。未分配利潤：商業(yè)銀行以前年度實現(xiàn)的未分配利潤或未彌補虧損。三、我國銀行資本的構(gòu)成(guchng)商業(yè)銀行資本充足率管理辦法2004共九十八頁附屬資本(zbn)重估儲備：商業(yè)銀行經(jīng)國家有關(guān)部門批準，對固定資產(chǎn)進行重估時，固定資產(chǎn)公允價值與賬面價值之間的正差額為重估儲備。一般準備：一般準備是根據(jù)全部貸款余額一定比例計提的，用于彌補尚未識別的可能性損失的準備。優(yōu)先股：商業(yè)銀行發(fā)行的、給予投資者在收益分配、剩余資產(chǎn)分配等方面優(yōu)先權(quán)利的股票?？赊D(zhuǎn)換債券：商業(yè)銀行依照法定程序發(fā)行的、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定條件可以轉(zhuǎn)換成商業(yè)銀行普通股的債券。長期次級債務(wù)：是指原始期限最少在五

10、年以上的次級債務(wù)。共九十八頁中國工商銀行中國農(nóng)業(yè)銀行中國銀行中國建設(shè)銀行資本總額1778.551360.402196.601072.36資本構(gòu)成： 實收資本1607.301292.521421.00851.15 占資本%90.3795.0164.6979.37 資本公積12.8231.83622.48221.21 占資本%0.722.3328.3420.63 盈余公積147.68 占資本%8.30 未分配利潤10.7536.05105.650 占資本%0.602.654.810.00我國商業(yè)銀行資本構(gòu)成(guchng)（2002）單位：（億元）2006年上市(shng sh)2010年上市20

11、06年上市2007年上市共九十八頁我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成特點：（1）我國國有商業(yè)銀行資本的主要來源是實收資本（2）銀行(ynhng)盈利規(guī)模的差異，使得未分配利潤構(gòu)成資本的比例不同（3）在我國國有商業(yè)銀行的資本構(gòu)成中基本沒有附屬資本共九十八頁中信實業(yè)銀行中國光大銀行深圳發(fā)展銀行招商銀行資本總額93.37128.1237.68160.32資本構(gòu)成： 實收資本68.0982.1719.4657.07 占資本%72.9264.1451.6235.60 資本公積0.1622.9415.7292.70 占資本%0.1717.9141.7257.82 盈余公積11.5118.101.255.16 占資

12、本%12.3314.133.323.22 未分配利潤14.164.910.395.39 占資本%15.173.821.043.36我國股份制商業(yè)銀行的資本(zbn)構(gòu)成（2008）單位：（億元）共九十八頁我國股份制商業(yè)銀行的資本構(gòu)成特點（1）實收(sh shu)資本占資本比例差異懸殊，如中信實業(yè)銀行為72.92%，招商銀行為35.60%（2）資本公積比例較高，充分利用資本市場融資 （3）盈余公積、未分配利潤總體水平高于國有商業(yè)銀行 股份制商業(yè)銀行有較強的內(nèi)部融資(rn z)能力我國商業(yè)銀行的資本構(gòu)成單一，附屬資本幾乎沒有共九十八頁第三節(jié) 資本充足與銀行(ynhng)穩(wěn)健一、銀行的資本充足主要是

13、指銀行資本的數(shù)量足以吸收(xshu)可能發(fā)生的非預(yù)期損失，使銀行在遭遇風(fēng)險損失時不致破產(chǎn)。共九十八頁銀行資本具有保護存款人和其它債權(quán)人不受損失、維護公眾信心的作用(zuyng)，但這并不意味著資本越多越好。 當一家(y ji)銀行資本充足時，是否就一定意味著其經(jīng)營穩(wěn)健呢？銀行持有的資本應(yīng)保持適度銀行持有的資本越多越好共九十八頁分析：資本收益與倒閉風(fēng)險銀行面臨的兩難抉擇1）在資產(chǎn)收益率一定(ydng)時，資本/資產(chǎn)比率的提高會降低資本的收益率2）在風(fēng)險條件相同時，資本/資產(chǎn)比率的降低會使銀行無法承擔(dān)經(jīng)營虧損，加劇銀行的倒閉風(fēng)險資本充足意味著銀行沒有倒閉(dob)的風(fēng)險共九十八頁A、B銀行的資產(chǎn)負

14、債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲蓄存款406長期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓存單2028資本2030合計240240合計2402408.3%12.5%100億45億共九十八頁比較(bjio)A、B兩個銀行的資產(chǎn)負債情況：（1）A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行（2）A銀行資產(chǎn)流動性強，負債穩(wěn)定（3）B銀行資產(chǎn)流動性弱，負債穩(wěn)定性差（4）結(jié)論：A銀行的穩(wěn)定性更高資本充足只是相對于銀行(ynhng)的資產(chǎn)負債的狀況而言，資本充足并不意味著銀行沒有倒閉的風(fēng)險資本不能替代良好管理共

15、九十八頁幾種增加(zngji)資本方法的收益效果設(shè)有一家銀行，現(xiàn)有資產(chǎn)總額1億美元，資本600萬美元，其中(qzhng)含面值20美元的普通股股票10萬股和400萬美元的資本盈余。根據(jù)市場預(yù)測，該行決定增加100萬美元資本，現(xiàn)有三種從外部增加資本的方案可供選擇：共九十八頁（1）發(fā)行5萬股普通股股票，每股面值20美元(miyun)（不考慮股票溢價）；（2）以8%的股息發(fā)行1萬股優(yōu)先股，每股面值100美元；（3）發(fā)行1萬張面值100美元的債券，利率為8%。共九十八頁不同增加資本方式(fngsh)對普通股收益的影響（單位：萬美元）未增加資本以普通股增資100萬以優(yōu)先股增資100萬以資本債券增資100

16、萬資產(chǎn)收益（1.2%）120121.2121.2121.2減利息8稅前凈收入120121.2121.2113.2稅額（稅率50%）6060.660.656.6稅后凈收入6060.660.656.6優(yōu)先股股息8普通股收益總額6060.652.656.6普通股股數(shù)10151010每股收益64.045.265.66共九十八頁案 例 評 析從計算結(jié)果來看，無論采取哪一種方法，都會削弱普通股收益，其中，以普通股方式增加資本，每股收益從6美元(miyun)降至4.04 美元，下降了32.7%；以優(yōu)先股方式增加資本，每股收益從6美元降至5.26 美元，下降了12.3%；以資本債券方式增加資本，每股收益從6美

17、元降至5.66 美元，下降了5.7%。共九十八頁銀行持有的資本應(yīng)保持適度。持有過多的資本會導(dǎo)致(dozh)股票價格不必要的下降，增加了被收購的可能性；另一方面，持有過少的資本，抵御風(fēng)險的能力不足等。共九十八頁二、資本(zbn)充足性的衡量一般(ybn)情況下，用資本充足率衡量商業(yè)銀行適度資本水平資本充足率是指商業(yè)銀行持有的、符合監(jiān)管當局要求的資本與商業(yè)銀行風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)之間的比率其他指標：（一）資本/存款比率（二）資本/資產(chǎn)比率共九十八頁巴塞爾協(xié)議(xiy)將資本(zbn)與資產(chǎn)債表上不同種類資產(chǎn)以及表外項目，根據(jù)其相對風(fēng)險進行加權(quán)而制定出的風(fēng)險加權(quán)比率，是評估商業(yè)銀行資本(zbn)是否充足的方

18、法。共九十八頁資本(zbn)充足率=總資本(zbn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=核心資本+附屬資本表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)8%共九十八頁核心(hxn)資本充足率=風(fēng)險(fngxin)加權(quán)資產(chǎn)=核心資本表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)+表外風(fēng)險資產(chǎn)核心資本4%共九十八頁表內(nèi)風(fēng)險資產(chǎn)額=表內(nèi)資產(chǎn)額風(fēng)險權(quán)重表外風(fēng)險資產(chǎn)額=表外資產(chǎn)額信用換算系數(shù)(xsh)表內(nèi)相應(yīng)性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)共九十八頁（1）現(xiàn)金；（2）對中央政府和中央銀行(zhn yn yn xn)的債權(quán)；（3）對經(jīng)濟合作組織國家的中央政府和中央銀行的其它債權(quán)；（4）以經(jīng)合組織國家的中央政府證券作為抵押或擔(dān)保的債權(quán)；表內(nèi)項目的風(fēng)險(fngxin)權(quán)重 0%共九十八頁對國內(nèi)公共

19、部門（不包括(boku)中央政府）的債權(quán)和由此類機構(gòu)擔(dān)?；蛞源祟悪C構(gòu)所發(fā)證券作為抵押的貸款。10%共九十八頁（1）對多邊開發(fā)銀行的債權(quán)，以及(yj)由這類銀行提供擔(dān)保或以這類銀行所發(fā)債券作為抵押的債權(quán)（2）對經(jīng)合組織國家注冊銀行的債權(quán)，以及由經(jīng)合組織國家注冊銀行提供擔(dān)保的貸款；（3）托收中的現(xiàn)金；（4）對非本國的經(jīng)合組織國家公共機構(gòu)（不包括中央政府）的債權(quán)。20%共九十八頁完全以居住用途的房產(chǎn)作抵押(dy)的貸款；50%共九十八頁（1）對私人(srn)部門的債權(quán)；（2）對經(jīng)合組織以外中央政府的債權(quán)（以本國貨幣計價和融資的除外）；（3）對公共部門所屬的商業(yè)公司的債權(quán)；（4）辦公樓、廠房設(shè)備和其它

20、固定資產(chǎn)；（5）所有其他資產(chǎn)。 100%共九十八頁表外項目的信用(xnyng)轉(zhuǎn)換系數(shù)共九十八頁上述表外項目中：1.等同于貸款的授信業(yè)務(wù)，包括一般負債擔(dān)保、遠期票據(jù)承兌和具有承兌性質(zhì)的背書。2.與某些交易相關(guān)的或有負債，包括投標(tu bio)保函、履約保函、預(yù)付保函、預(yù)留金保函等。 共九十八頁3.與貿(mào)易相關(guān)的短期或有負債，主要指有優(yōu)先索償權(quán)的裝運貨物作抵押的跟單信用證。4.承諾中原始期限不足1年或可隨時無條件撤銷的承諾，包括商業(yè)銀行的授信意向。5.信用風(fēng)險仍在銀行(ynhng)的資產(chǎn)銷售與購買協(xié)議，包括資產(chǎn)回購協(xié)議和有追索權(quán)的資產(chǎn)銷售。共九十八頁練 習(xí)根據(jù)巴塞爾協(xié)議，下列表內(nèi)表外項目適用于何

21、種風(fēng)險權(quán)重？信用卡貸款 現(xiàn)金 在子公司的投資 商業(yè)貸款 在中央銀行的存款準備金 一國國債 在國內(nèi)其他銀行的存款 市政債券(zhiqun) 居民不動產(chǎn)抵押 銀行房地產(chǎn)100%100%0100%00100%20%10%50%共九十八頁 項目 轉(zhuǎn)換系數(shù) 風(fēng)險權(quán)重對公司的長期信貸承諾 一年以下的貸款承諾銀行承兌以市政府為擔(dān)保的信用證商業(yè)票據(jù)(pio j)的備用信用證 50%100% 0100% 100% 20% 20% 10% 100% 20%共九十八頁例一家(y ji)銀行的資本規(guī)模為100億美元，總資產(chǎn)為1500億美元，該行的資產(chǎn)負債表內(nèi)和表外項目如下： 共九十八頁 資產(chǎn)負債表內(nèi)項目 現(xiàn)金 75

22、短期政府債券 300國內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75 企業(yè)貸款 975表內(nèi)項目合計1500表外項目 銀行提供的備用信用證 150 對企業(yè)的長期信貸承諾300 表外項目合計 450共九十八頁1）確定表內(nèi)資產(chǎn)(zchn)和表外項目對等信用額的風(fēng)險權(quán)數(shù)。 風(fēng)險權(quán)重為0%類 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險權(quán)重為20%類 國內(nèi)銀行存款 75 銀行提供的備用信用證 150100%共九十八頁 風(fēng)險權(quán)重為50%類 家庭住宅抵押貸款 75 風(fēng)險權(quán)重為100%類 對企業(yè)的貸款 975 對企業(yè)的長期信貸(xndi)承諾 30050% 共九十八頁銀行(ynhng)風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（

23、75+150）0.2+750.5+(975+150) 1=1207.5 2) 該銀行的資本充足率 資本充足率=總資本/風(fēng)險加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 共九十八頁1 、規(guī)定公司貸款的風(fēng)險權(quán)重為100%，沒有(mi yu)考慮AAA級的企業(yè)與BBB級以下企業(yè)的區(qū)別；2、對于風(fēng)險外延和內(nèi)涵的界定比較狹隘。僅考慮信用風(fēng)險，忽視操作風(fēng)險、市場風(fēng)險等；3、加大銀行對非經(jīng)合組織國家債權(quán)的風(fēng)險。 巴塞爾協(xié)議(xiy)的不足共九十八頁作 業(yè)美國一家商業(yè)銀行(shn y yn xn)，總資本為6000萬美元，表內(nèi)資產(chǎn)總額10億美元，此外還有表外項目和衍生工具項目，總資產(chǎn)狀況如下表所示，請計算

24、該銀行資本充足率。共九十八頁項目金額一、資產(chǎn)負債表資產(chǎn)現(xiàn)金5000政府國庫券20000國內(nèi)銀行存款5000以家庭住房的一級置留權(quán)為擔(dān)保的貸款5000私人公司貸款65000二、表外項目為支持地方政府債券發(fā)行的備用信用證10000為私人公司有法律約束的信貸承諾20000三、衍生工具五年期利率互換合同100000三年期貨幣互換合同50000共九十八頁2004年6月，巴塞爾新資本協(xié)議通過(tnggu)，2006年底在十國集團實施。 巴塞爾協(xié)議(xiy)三大支柱最低資本要求監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查市場紀律（信息披露）核心共九十八頁報告(bogo)第一支柱最低資本(zbn)要求是銀行量化信用、市場、操作風(fēng)險而持

25、有的監(jiān)管資本的框架目的：為銀行提供用于抵御信用、市場和操作風(fēng)險暴露的更精確、更敏感的計算資本的方法第二支柱監(jiān)督檢查是監(jiān)管人員必須執(zhí)行的程序，用于監(jiān)督銀行實現(xiàn)可靠的流程來監(jiān)控風(fēng)險并保持精確的資本水平目的：為內(nèi)外部審計人員監(jiān)管新協(xié)議實施設(shè)立的準則第三支柱市場紀律(披露)是為銀行制定的對資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險暴露和資本充足率進行披露的具體要求目的：向公眾公布銀行的資本結(jié)構(gòu)、風(fēng)險暴露和緩釋策略，從而建立另一層面的監(jiān)管主要目標：增強金融系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定性 管理測定巴塞爾新資本協(xié)議的框架協(xié)調(diào)合作共九十八頁資本(zbn)充足率=總資本(zbn)風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)=核心資本+附屬資本8%信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5（市場風(fēng)險

26、+操作風(fēng)險）共九十八頁銀行可選擇(xunz)的實施方法信用風(fēng)險標準(biozhn)法內(nèi)部評級法操作風(fēng)險基本指標標準法高級計量法信用風(fēng)險在標準法下風(fēng)險權(quán)重由根據(jù)外部信息決定的借款人的分類來決定(例如：信用評級機構(gòu))；對于內(nèi)部評級法，銀行需要依據(jù)交易對手和風(fēng)險暴露的內(nèi)部評估來計算風(fēng)險權(quán)重。操作風(fēng)險在基本指標法中，銀行需要以每年總收入的一定比例作為應(yīng)對操作風(fēng)險的資本需求；標準法與基本指標法相似，但是銀行需將其業(yè)務(wù)區(qū)分為八類，資本要求將根據(jù)各業(yè)務(wù)線總收入的一定比例設(shè)置；對于高級計量法，監(jiān)管資本等同于銀行采用內(nèi)部評價方法計算的資本(采用的方法需要得到監(jiān)管機構(gòu)批準)市場風(fēng)險 標準法內(nèi)部模型法市場風(fēng)險在標準

27、法中，它描述用于四種風(fēng)險的方法，即利率風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險、外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險，監(jiān)管資本是其加總；使用內(nèi)部模型法，需在滿足既定的條件下并經(jīng)過監(jiān)管機構(gòu)的認可共九十八頁最低資本要求 = 風(fēng)險(fngxin)暴露 x 風(fēng)險權(quán)重 x 8%標準法風(fēng)險權(quán)重(qun zhn)取決于外部信用評級內(nèi)部評級初級法 PD 取決于銀行內(nèi)部估計的違約概率 LGD等則由監(jiān)管部門確定內(nèi)部評級高級法 銀行必須自行估計違約概率 (PD)、違約損失率 (LGD)、違約風(fēng)險暴露 (EAD)和期限 (M)風(fēng)險敏感度與復(fù)雜程度增加共九十八頁巴塞爾協(xié)議(xiy)的優(yōu)點1、風(fēng)險敏感度增強；前者主要是針對信用風(fēng)險而言的，而新資本協(xié)議對風(fēng)險的認識更

28、加全面,對銀行風(fēng)險的定義擴大為信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的各種因素。2、對資信水平高的銀行和企業(yè)予以(yy)承認。共九十八頁巴塞爾協(xié)議(xiy)普通股/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)一級資本（核心資本）/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)總資本/風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)最低資本要求4.5%6.0%8.0%巴塞爾協(xié)議是基于對金融危機的反思而對巴作出的更新，其特征主要體現(xiàn)在：繼續(xù)以充足資本、監(jiān)督檢查和市場紀律為三大支柱，主要側(cè)重于第一支柱的改革(gig)，在第二和第三支柱上也有所調(diào)整。共九十八頁第二節(jié) 銀行資本管理(gunl)一、影響商業(yè)銀行資本需要量的因素1、有關(guān)的法律規(guī)定2、宏觀經(jīng)濟形勢：經(jīng)濟繁榮：資本持有量較少3、銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu) 活期存款

29、比例高：資本儲備多 定期存款比例高：資本儲備少 資產(chǎn)質(zhì)量(zhling)高，受損可能性小:資本儲備少4、銀行信譽 5、銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度 反比正比共九十八頁6、銀行(ynhng)經(jīng)營規(guī)模資本(zbn)成本r r3 r2 r1C/A資本金/總資產(chǎn)C1/A1C2/A2C3/A3大銀行中銀行小銀行共九十八頁二、商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本管理 （1）回購股票（2）增加股息發(fā)放（3）減少從屬債務(wù)(zhiw)（4）增加風(fēng)險資產(chǎn)的比重（高贏利性）資本過多時共九十八頁（1）內(nèi)源資本(zbn)（2）外源資本資本(zbn)過少時共九十八頁內(nèi) 源 資 本 的 優(yōu) 點成本低，免發(fā)行費不會影響現(xiàn)有股東的控制

30、權(quán)和收益風(fēng)險(fngxin)小，不受外部市場波動的影響免交所得稅未分配利潤是銀行內(nèi)部(nib)融資的重要來源共九十八頁缺點：籌資數(shù)量在很大程度上受限于銀行自身 受限于政府對銀行適度資本金規(guī)模(gum)的控制 受限于銀行的盈利水平 受限于銀行的股利分配政策 銀行資本的內(nèi)部(nib)籌集共九十八頁戴維貝勒模型(mxng)的推導(dǎo)SG1 =TA1 - TA0 TA0=TATA0=TATA0SG1 =ECEC0共九十八頁共九十八頁影響內(nèi)源資本增長(zngzhng)的因素：（1）資本充足率（2）總資產(chǎn)收益率（3）留存盈余比率共九十八頁練 習(xí)某銀行年末加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)30440億元，資本凈額2283億元，資本充

31、足率為7.5%，管理當局要求在報告期末必須將資本充足率提高到8%，否則將暫停該行銀行業(yè)。銀行資產(chǎn)負債管理委員會研究后提出以下幾個方案：（一）提高股本收益率：為保持銀行股票價格的穩(wěn)定，銀行在報告年度不發(fā)行新股，資本增長全部靠內(nèi)源資本解決，如果上年30%的紅利分配比率不變，銀行應(yīng)當賺取多少的股本收益率，才能支持資本增長的要求。（二）縮減加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模：如果報告年度股本收益率不能達到預(yù)測的增長率，銀行還可以通過(tnggu)縮減資產(chǎn)規(guī)模的途徑提高資本充足率，那么，為達到8%的資本充足率，加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)應(yīng)該為多少？共九十八頁（三）提高資產(chǎn)增長率：在紅利(hngl)分配保持上年度增長水平的條件下，如果不

32、減少加權(quán)風(fēng)險資產(chǎn)規(guī)模，必須提高資產(chǎn)收益率，保證內(nèi)源資本的增長需要，若本年度資產(chǎn)收益率達到1.2%，則資產(chǎn)持續(xù)增長率要達到多少才能實現(xiàn)資本充足率為8%。（四）降低紅利分配率：如果銀行資產(chǎn)收益率只能達到0.99%，要保持第三項的資產(chǎn)持續(xù)增長率，紅利分配率為多少？共九十八頁(二）銀行(ynhng)外源資本管理外源資本：發(fā)行股票、優(yōu)先股、長期次級債券 共九十八頁發(fā)行(fhng)普通股的利弊優(yōu)點可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本(zbn)來源；因收益率高容易被市場接受；通過擴大股東數(shù)量和范圍而達到提升銀行知名度和擴大客戶群的目的；有助于市場樹立對銀行的信心，增強銀行籌資能力。弊端成本較高；稀釋了原有股東的權(quán)益。

33、共九十八頁發(fā)行(fhng)優(yōu)先股的利弊優(yōu)點股息固定，在銀行收益大幅上升時可獲得(hud)杠桿效應(yīng)；因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受；可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。弊端發(fā)行成本高；因股息固定，在銀行收益下降時會使普通股收益加速下降。共九十八頁發(fā)行次級長期債券(zhiqun)的利弊優(yōu)點成本較低；可發(fā)揮(fhu)財務(wù)杠桿效應(yīng)；利息可免稅；不會稀釋股東權(quán)益。弊端市場接受程度不如普通股；加大銀行的債務(wù)風(fēng)險；共九十八頁2003年1月，浦東發(fā)展銀行增發(fā)3億A股，籌集資金25.35億元2003年2月，民生銀行發(fā)行(fhng)40億元可轉(zhuǎn)債2003年8月，華夏銀行首發(fā)(shu f)新股融資56億元

34、2003年10月，招商銀行在巨額融資僅一年之后，發(fā)行不超過100億元可轉(zhuǎn)債議案又獲股東大會審核通過2003年11月，浦東發(fā)展銀行發(fā)行期限為5年的60億元可轉(zhuǎn)債共九十八頁威爾斯法戈銀行1974-1979年的效益(xioy)指標項目1974-1979年平均19741979資產(chǎn)增長率11%凈收益增長率22%資產(chǎn)收益率0.41%0.64%普通股收益率10.98%16.48%共九十八頁威爾斯法戈銀行1979-1980年的效益(xioy)指標項目1979-1980年平均19791980資產(chǎn)增長率14.5%凈收益增長率-1.2%資產(chǎn)收益率0.64%0.55%普通股收益率16.48%13.98%共九十八頁威爾斯法戈銀行(ynhng)盈利下降的原因（1）房地產(chǎn)貸款規(guī)模下降（2）個人存款的