匯豐私人財(cái)富規(guī)劃：中國高凈值人群人生財(cái)富之道

1、PREFACE前言 04ABSTRACT摘要 07PART 1駕御資產(chǎn)配置之思變10高凈值人群資產(chǎn)配置變化及思考洞察資產(chǎn)配置的背后原因2PART 2駕御財(cái)富傳承之承襲15高凈值人群財(cái)富傳承現(xiàn)狀高凈值人群如何傳承？選擇什么財(cái)富傳承方式？PART 3駕御健康保障之護(hù)佑 19日常預(yù)防階段小毛小病階段疾病嚴(yán)重階段疾病康復(fù)階段話題：應(yīng)對重疾風(fēng)險(xiǎn)，如何配置對、配置夠？話題：關(guān)注未成年子女健康EPILOGUE結(jié)語 333后疫情時(shí)代，不確定性增加，個人投資、企業(yè)發(fā)展與家族財(cái)富都面臨諸多挑戰(zhàn)；經(jīng)濟(jì)引發(fā)的連鎖反應(yīng)，也慢慢影響著我們的健康財(cái)富。 人生財(cái)富之道，該如何駕御？Aaron Long 龍淵匯豐私人財(cái)富規(guī)劃

2、首席私人財(cái)富規(guī)劃官Hindsight 前車之“見”在今天的市場和政策環(huán)境下，創(chuàng)富、守富、傳富，似乎都遇到了前所未有挑戰(zhàn)。創(chuàng)富領(lǐng)域的未知風(fēng)險(xiǎn)開始增加，過去的家庭及企業(yè)財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)?zāi)Ｊ?，不一定能夠適用于新的問題。守富也絕非易事，面對疫情挑戰(zhàn)下的新常態(tài)，手中的Insight 洞見全局格局的變化，也孕育著新的進(jìn)化。為了更好地駕御明日未知數(shù)，我們攜手清華大學(xué)國家金融研究院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老研究中心，對話北京、上海、廣州、深圳、杭州等地區(qū)的高凈值人群。立足國際視野，結(jié)合本土洞察，把握變化中隱藏的財(cái)富駕御之道，最終形成本份研究報(bào)告。從宏觀上，我們深入解析人群整體情 況；微觀上，從大家關(guān)注的細(xì)節(jié)出發(fā)，我 們在資產(chǎn)

3、配置、財(cái)富傳承、高端醫(yī)療需求、重大疾病保障、健康保障等方面進(jìn)行全方 位調(diào)查研究。見微知著，縱覽全局，駕御 進(jìn)化中的財(cái)富之道。Foresight 超越未見基于全方位的深入洞察，我們將用新財(cái)富價(jià)值很可能遭遇多方面的負(fù)面影響； 思考與新洞見，超越未見，把握大潮。希同時(shí)，作為人生第一財(cái)富的健康，也正面臨不均衡的飲食、不規(guī)律的作息、與日俱增的工作壓力等考驗(yàn)。傳富方面，面對隔代甚至數(shù)代的家族傳承時(shí)，我們需要在時(shí)間的洪流中，永續(xù)家族財(cái)富和家族精神，其難度與挑戰(zhàn)不言而喻?！笆澜缟衔ㄒ徊蛔兊木褪亲兓！碑?dāng)變化開始成為主旋律，我們需要對不斷變化的趨勢引以為鑒。望能借此報(bào)告，讓高凈值人群可以在財(cái)富問題上相互借鑒參考

4、。在共同富裕的大主題下，幫助更多人，構(gòu)建更立體的財(cái)富駕御之道。同時(shí)，匯豐私人財(cái)富規(guī)劃也將繼續(xù)深耕大財(cái)富管理領(lǐng)域，用智能賦能移動數(shù)字工具，隨時(shí)隨地為您定制財(cái)富規(guī)劃和保障服務(wù)，和您一起駕御明日未知數(shù)。4魏晨陽博士清華大學(xué)金融科技研究院副院長、中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心主任進(jìn)入新世紀(jì)以來，中國居民生活水平逐漸提高，家庭財(cái)富不斷積累，對財(cái)富管理的需求相應(yīng)日益迫切。當(dāng)前，與發(fā)達(dá)國家比較，中國家庭的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出明顯差異。以美國為例，美國家庭的資產(chǎn)配置中70%放在金融市場（投資于各類金融資產(chǎn)），而中國家庭只有約30%（ 剩余很大比例分配在了不動產(chǎn)）。與此同時(shí)，美國家庭的資產(chǎn)配置中保險(xiǎn)與養(yǎng)老金占了24%，

5、在中國家庭只有4%。 這些差異，一方面反映了中國居民在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，家庭財(cái)富積累的特點(diǎn)；另一方面，也從成熟市場實(shí)踐的角度，為中國居民的財(cái)富管理與規(guī)劃，提供了重要參考。隨著我國改革開放四十余年的經(jīng)濟(jì)增長與體量發(fā)展，我國居民對財(cái)富管理、財(cái)富規(guī)劃的普遍意識已經(jīng)啟動，迫切需要對資產(chǎn)配置做系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和實(shí)踐；同時(shí)，隨著個人養(yǎng)老金等重要制度的迅速確立，深入了解中國居民在財(cái)富積累、養(yǎng)老及健康目前，中國居民在家庭財(cái)富管理和長 期保障方面有兩大急需。第一，我國居民 對于金融資產(chǎn)配置的認(rèn)識還需提升。我國 金融市場發(fā)展起步較晚，個人與家庭的金 融知識普及和積累有限，大眾對長期投資、保障方面的決策還未建立系統(tǒng)和

6、良好的知 識體系和理性框架。第二，大眾對長期金 融產(chǎn)品了解和信任不足，也源于目前我國 金融市場上能滿足居民長期穩(wěn)健的收益目 標(biāo)的產(chǎn)品數(shù)量較少，同時(shí)存在準(zhǔn)入門檻高、信息不對稱等問題。在各類金融資產(chǎn)中，保險(xiǎn)產(chǎn)品兼顧風(fēng) 險(xiǎn)保障與保值增值的雙重功能，是家庭財(cái) 富多元化配置的極佳選擇。首先，近年來 中國保險(xiǎn)市場發(fā)展迅速，目前已躍居全球 第二大保險(xiǎn)市場，保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)不斷豐富，保障功能大大增強(qiáng)。與銀行理財(cái)、儲蓄存 款、公募基金等金融產(chǎn)品相比，保險(xiǎn)產(chǎn)品 既具有財(cái)富管理屬性，更具備保障功能， 優(yōu)勢凸顯。以養(yǎng)老金融產(chǎn)品為例，資管新 規(guī)實(shí)施后，養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品是為數(shù)不多可以 提供超長期限、固定給付的養(yǎng)老金融產(chǎn)品。這主要

7、得益于保險(xiǎn)業(yè)以償付能力為主線、 保險(xiǎn)保障基金制度作為托底的審慎監(jiān)管制 度。其次，重大疾病保險(xiǎn)等健康保險(xiǎn)產(chǎn)品 已成為家庭金融資產(chǎn)配置中的不二選擇。 現(xiàn)代社會工作節(jié)奏日益加快，各類常見重 大疾病的發(fā)病年齡也出現(xiàn)年輕化的趨勢。同時(shí)，80后、90后的青年人相較上一輩 所面臨的生活壓力顯著上升，房貸、車貸 以及養(yǎng)育后代的支出往往占據(jù)青年一代收保障等方面的切身需求，更是當(dāng)務(wù)之急。 入的主要部分。5可以說，如果家庭金融資產(chǎn)中沒有合理配置保險(xiǎn)，在家庭成員突發(fā)重疾、家庭財(cái)務(wù)狀況遭受沖擊的情況下，將毫無風(fēng)險(xiǎn)防御能力。第三，國內(nèi)高凈值家庭的財(cái)富傳承，也成為部分家庭在進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)的重要考量。相較于單純的財(cái)富傳承，高

8、凈值家庭同樣關(guān)注下一代的教育、醫(yī)療以及家風(fēng)人脈等無形資產(chǎn)的傳承。在此需求的推動下，訴諸專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理的傳承規(guī)劃成為較為均衡的選擇。基于此，清華大學(xué)國家金融研究院中國保險(xiǎn)與養(yǎng)老金研究中心攜手匯豐，發(fā)起此項(xiàng)課題。本研究以問卷調(diào)研、面對面訪談和案頭研究等多種方式，選擇位于北京、上海、廣州、深圳以及杭州等五個一線城市、超兩千個不同資產(chǎn)量級的代表性家庭，與每個受訪者/家庭深入探討了他們在財(cái)富配置與傳承、健康保障等方面的現(xiàn)狀、需求和決策因素。這段富有意義的工作，揭示了諸多令人興 奮、又發(fā)人深思的事實(shí)，極大提升了我 們對于中國居民家庭財(cái)富管理保障與傳 承的全景與亟需的理解。我們將諸多發(fā) 現(xiàn)與思考在此報(bào)告中

9、向讀者同仁呈現(xiàn)。 希望以此工作，為中國家庭的長期保障、財(cái)富與健康長青、以及全民金融素養(yǎng)的 提升，提供客觀參考，盡微薄之力。在此，特別要衷心感謝匯豐的大力支持、清華各位專家同事的盡心努力，以及凱度各位同仁的高水準(zhǔn)專業(yè)合作。愿與合作同仁和讀者共勉，在學(xué)習(xí)與實(shí)踐這個重要課題的路上，始于足下，重在長遠(yuǎn)。6摘要高凈值人群關(guān)鍵詞高投資金額高職業(yè)發(fā)展高社會擔(dān)當(dāng)人民幣600萬+可投資金額80%+為中高層領(lǐng)導(dǎo)/自主創(chuàng)業(yè)環(huán)保、社會保障是主要關(guān)注話題7亮點(diǎn)摘要探討高凈值人群在資產(chǎn)配置、財(cái)富傳承與健康保障三方面話題，洞察以下亮點(diǎn)：在資產(chǎn)配置規(guī)劃中，儲蓄/現(xiàn)金等“穩(wěn)健”資產(chǎn)減少，保險(xiǎn)等保障類產(chǎn)品增加。高凈值人群對未來資

10、產(chǎn)配置持積極態(tài)度，且以中國內(nèi)地為主。未來一年配置“醫(yī)療險(xiǎn)及重疾險(xiǎn)”意愿進(jìn)一步上升，同時(shí)配置年金險(xiǎn)，投連險(xiǎn)等財(cái)富增值性質(zhì)保險(xiǎn)的熱情進(jìn)一步高漲。守富和創(chuàng)富都想兼得，背后離不開及時(shí)、定期的資產(chǎn)規(guī)劃。 72%高凈值人群每年至少規(guī)劃一次資產(chǎn)配置，資產(chǎn)配置也更依賴專業(yè)機(jī)構(gòu)的幫助。傳承不是繼承。繼承可能是關(guān)乎辭世后的事情，而傳承卻需要早早規(guī)劃，近70%的高凈值人群，已開始規(guī)劃財(cái)富傳承。不只是年邁退休時(shí)，才需傳承規(guī)劃。高凈值人群的傳承呈現(xiàn)“年輕化”趨勢。64%的80后，在三年內(nèi)制定傳承規(guī)劃。近60%女性，在其孩子成年及以前，已對傳承進(jìn)行了規(guī)劃。相關(guān)政策刺激等不明朗因素和家企財(cái)產(chǎn)隔離的風(fēng)險(xiǎn)考量，促使高凈值人群更

11、依賴專業(yè)機(jī)構(gòu)。保險(xiǎn)公司，銀行，律所是高凈值人群選擇傳承的主要機(jī)構(gòu)。其中，高凈值人群更看重保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的抗風(fēng)險(xiǎn)與合法獨(dú)立性。健康保障四階段 日常預(yù)防階段：配置保險(xiǎn)及體檢，是高凈值人群維護(hù)日常健康的重要手段。體檢需求更專屬也更頻繁，但不能充分理解體檢報(bào)告，需要更專業(yè)的解讀。 小毛小病階段：就醫(yī)排隊(duì)時(shí)間長，是高凈值人群在此階段痛點(diǎn)。對于所購醫(yī)療險(xiǎn)功能/服務(wù)認(rèn)知也有潛在誤解：誤認(rèn)為醫(yī)療險(xiǎn)不能理賠小毛小病。 疾病嚴(yán)重階段：三甲醫(yī)院是主要選擇，專家難約是痛點(diǎn)，66%高凈值人群通過配置重疾險(xiǎn)提供的綠通服務(wù)實(shí)現(xiàn)門診掛號。 疾病康復(fù)階段：83%高凈值人群，在康復(fù)階段，都有痛點(diǎn)，復(fù)診效率低是最主要難點(diǎn)。應(yīng)對重疾風(fēng)

12、險(xiǎn)，如何配置對、配置夠？醫(yī)療費(fèi)用等直接花費(fèi)，僅是重疾治療花費(fèi)的冰山一角。藏在冰山下的是家庭開支、個人收入損失，長期護(hù)理費(fèi)用，重疾隱形費(fèi)用支出及潛在經(jīng)濟(jì)損失對未來生活影響等間接花費(fèi)。高凈值人群對未來重疾險(xiǎn)的配置意愿表現(xiàn)積極。超過50%高凈值人群，配備了100萬元以上的保額。關(guān)注未成年子女健康超過80%家長為孩子配備了專屬未成年保險(xiǎn)（未成年醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)）。65%家長在子女上幼兒園之前，就為其配置了兒童重疾險(xiǎn)。PART1駕御資產(chǎn)配置之思變回顧過去，疫情反復(fù)成為常態(tài)，黑天 鵝事件頻發(fā)，內(nèi)外環(huán)境中的未知數(shù)愈 加嚴(yán)峻和復(fù)雜。面對新格局與新發(fā)展，中國的高凈值人群在資產(chǎn)配置中，展 現(xiàn)了不同的思考與行動。瞻望

13、未來，探究高凈值人群的資產(chǎn)配置變化，希望在風(fēng)云變幻的浪潮下，駕御明日未知數(shù)。高凈值人群資產(chǎn)配置變化及思考高凈值人群財(cái)富來源渠道多樣，但最多人群依賴投資收益82%高凈值人群表示，其財(cái)富積累，依靠投資收益，同時(shí)，也有57%高凈值人群從工資薪金/福利、固定資產(chǎn)升值中獲取財(cái)富。相較于其他代際，工資薪金/福利與固定資產(chǎn)升值，在“80后”的財(cái)富積累中，具有舉足輕重的作用。圖1：高凈值人群財(cái)富來源投資收益（股票等）82%工資薪金和福利固定資產(chǎn)升值企業(yè)經(jīng)營報(bào)酬企業(yè)股權(quán)/期權(quán)價(jià)值繼承長輩資產(chǎn)30%57%56%48%43%來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量70090后80后70后60

14、后投資收益（股票等）81%83%83%82%工資薪金和福利54%73%56%46%固定資產(chǎn)升值52%67%52%54%企業(yè)經(jīng)營報(bào)酬44%44%48%53%企業(yè)股權(quán)/期權(quán)價(jià)值46%43%42%43%繼承長輩資產(chǎn)36%30%27%29%注：紅色表示該代際人群在這項(xiàng)指標(biāo)中顯著高于其他代際人群數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_25-30歲：142，31-40歲：161，41-50歲：206，51-60歲：191疫情蝴蝶效應(yīng)？ 愿意投入更多，但也敬畏風(fēng)險(xiǎn)高凈值人群對未來資產(chǎn)配置，持積極態(tài)度。 但反復(fù)無常的疫情，與撲朔迷離的國際局勢，會影響著高凈值人群的資產(chǎn)配置心態(tài)。高

15、凈值人群未來一年，將逐漸減少儲蓄及現(xiàn)金、銀行理財(cái)產(chǎn)品等“穩(wěn)健”資產(chǎn)配置的投入；國際地緣政治沖突、疫情后遺癥等因素，也讓高凈值人群不得不考慮更多風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而在未來配置更多的保障類產(chǎn)品，如醫(yī)療險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、年金險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等。圖2：資產(chǎn)配置情況當(dāng)前配置未來一年配置差值基金61%61%+0儲蓄及現(xiàn)金60%55%-5股票57%59%+2銀行理財(cái)產(chǎn)品56%49%-7醫(yī)療險(xiǎn)56%66%+10重疾險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品黃金終身壽險(xiǎn)債券年金險(xiǎn)信托期貨長期護(hù)理險(xiǎn)期權(quán)外匯藝術(shù)品投資48%42%37%32%25%20%19%17%14%12%12%9%53%+537%-543%+635%+322%-324%+419%+019

16、%+218%+412%+013%+110%+1數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_當(dāng)前配置：700，未來一年考慮配置：700洞察資產(chǎn)配置的背后原因魚和熊掌需兼得，“守富”與“創(chuàng)富”都重要資產(chǎn)配置方面，高凈值人群認(rèn)為“風(fēng)險(xiǎn)管控”和“收益成長”同樣重要。其中53%高凈值人群認(rèn)為，財(cái)富增長為了“守富”，防止資產(chǎn)縮水；也同時(shí)有53%高凈值人群，愿意承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，想要財(cái)富更快速的增長。圖3：資產(chǎn)配置目的財(cái)富保障（抵御風(fēng)險(xiǎn)，防止貨幣貶值/資產(chǎn)縮水）財(cái)富快速增長（追求收益，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）財(cái)富穩(wěn)健增長（通過穩(wěn)健投資保障財(cái)富穩(wěn)定的增長）財(cái)富傳承（希望財(cái)富能夠有效傳承給下一代）活錢管

17、理（日常所需，確?，F(xiàn)在過得好）53%53%51%44%43%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量700“我是做鋪面、公寓類的，固定資產(chǎn)方面的投資。疫情以來都虧了，就做不下去了。最近疫情比較平穩(wěn)了一些，我就又想看看投資點(diǎn)什么，但是最近國際上也不太穩(wěn)定，疫情也比較反復(fù)，也不敢隨便投資了，就想著有沒有一些投資方式既可以有收益、 也能保障我現(xiàn)有的資產(chǎn)?！?杭州張女士“股票最近一段時(shí)間，虧太多了，我在思考是不是應(yīng)該把 股票里的錢，挪出來一些投資點(diǎn)別的。世道不安穩(wěn)了，錢 也不好賺。也不知道未來會發(fā)生什么，趁著自己現(xiàn)在有能 力賺錢，多為以后打算打算，給自己和家人多一些保障?！?/p>

18、 上海方先生數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_總體：700；深度訪談72%高凈值人群，每年至少一次資產(chǎn)配置規(guī)劃高凈值人群對于資產(chǎn)配置規(guī)劃周期，要求更靈活、更高效率。35%高凈值人群，隨時(shí)會調(diào)整其資產(chǎn)配置的規(guī)劃。37%高凈值人群，也會每年調(diào)整一次。資產(chǎn)配置規(guī)劃高頻次的背后，是對專業(yè)人士的依賴?！斑@個市場每天都在變化，對于我們這些理財(cái)?shù)娜说囊缶褪且S時(shí)找準(zhǔn)風(fēng)向，要提高效率。我找了一些專屬的顧問，這樣在他的幫助下，我可以隨時(shí)根據(jù)市場做小的調(diào)整，一年做一次大的調(diào)整?！焙贾輳埮繄D4：資產(chǎn)規(guī)劃周期隨時(shí)規(guī)劃/管理/調(diào)整35%每1年規(guī)劃/管理/調(diào)整一次37%每2-3年規(guī)

19、劃/管理/調(diào)整一次25%每5年規(guī)劃/管理/調(diào)整一次1%基本不會規(guī)劃/管理/調(diào)整2%圖5：資產(chǎn)配置最信任的人專業(yè)金融機(jī)構(gòu)的客戶經(jīng)理/投資/保險(xiǎn)顧問線上理財(cái)平臺的客戶經(jīng)理/理財(cái)/基金經(jīng)理自己的研究和判斷獨(dú)立投資研究機(jī)構(gòu)/財(cái)經(jīng)領(lǐng)域?qū)＜揖€上社區(qū)/論壇中的投資理財(cái)意見領(lǐng)袖朋友/熟人財(cái)經(jīng)圈名人/公眾明星非金融機(jī)構(gòu)客戶經(jīng)理/理財(cái)顧問/基金經(jīng)理52%50%45%45%35%30%28%28%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_總體：700；深度訪談PART2駕御財(cái)富傳承之承襲傳承是家族的必經(jīng)之路。對高凈值人群而言，傳承不只是財(cái)富傳遞，更重要的是對家族精神的秉承。以家族世代初心

20、為根基，便能在不同時(shí)代際遇中，創(chuàng)造新的繁茂。有“繼往”，才會有“開來”。因時(shí)而謀、應(yīng)時(shí)而動、順勢而為，了 解高凈值人群傳承方面的考量，以世代深思與改進(jìn)，駕御家族明日未知數(shù)。高凈值人群財(cái)富傳承現(xiàn)狀超一半的高凈值人群已有傳承規(guī)劃，將在1-3年內(nèi)考慮傳承；北京、上海傳承意識更強(qiáng)，且呈“年輕化”趨勢高凈值人群對未來傳承計(jì)劃持積極態(tài)度，傳承未來需求空間大，64% 的80后在三年內(nèi)會考慮傳承。11%已經(jīng)有財(cái)富傳承規(guī)劃會在一年以內(nèi)考慮財(cái)富傳承會在三年以內(nèi)考慮財(cái)富傳承有計(jì)劃，但三年內(nèi)暫不考慮沒有考慮16%17%25%31%圖6：高凈值人群傳承考慮情況已有或1-3年內(nèi)考慮傳承 53%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)

21、，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_總體：700圖7：已有或1-3年內(nèi)考慮傳承比例 不同人群63%66%64%48%42%50%46%51%53%北京上海廣州深圳杭州90后80后70后60后數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_25-30歲：142，31-40歲：161，41-50歲：206，51-60歲：191，樣本量_北京：150，上海：150，廣州：150，深圳：150，杭州：100高凈值人群如何傳承？傳承時(shí)間點(diǎn)較為多元。女性相較男性，對財(cái)富傳承相對考慮更長遠(yuǎn)。59%女性在其孩子成年及之前，已進(jìn)行了規(guī)劃。對于財(cái)富傳承，不論是從子女，個人或是企業(yè)發(fā)展角

22、度出發(fā)，不同時(shí)間節(jié)點(diǎn)，都有傳承的需求。圖8：高凈值人群傳承的時(shí)間節(jié)點(diǎn)子女角度個人角度企業(yè)角度子女出生時(shí)5%年輕時(shí)9%企業(yè)初創(chuàng)時(shí)5%中年時(shí)25%利潤增長階段44%年邁力不從心時(shí)17%穩(wěn)定發(fā)展階段38%退休時(shí)49%其他13%年輕時(shí)12%企業(yè)初創(chuàng)時(shí)9%中年時(shí)44%利潤增長階段36%年邁力不從心時(shí)12%穩(wěn)定發(fā)展階段42%退休時(shí)32%其他13%男子女成年時(shí)35%子女步入婚姻時(shí)34%子女有孩子時(shí)19% 其他7% 子女出生時(shí)23%女子女成年時(shí)36%子女步入婚姻時(shí)24%子女有孩子時(shí)9% 其他8% 11%17%32%90%圖9：高凈值人群傳承的對象子女輩其他家族成員（如配偶等）孫子/孫女輩其他成員（如伴侶/男女

23、朋友、寵物等）除子女外，仍有三分之一高凈值人群，選擇傳承給家族其他成員。 超過10%高凈值人群，同樣會傳承給孫輩，伴侶或?qū)櫸锏绕渌麑ο?。?shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_有傳承計(jì)劃人群：484選擇什么財(cái)富傳承方式？逃不過機(jī)構(gòu)的真香定律，保險(xiǎn)公司、銀行、律所是主要選擇考慮到財(cái)富傳承內(nèi)容、結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性，真正制定了傳承計(jì)劃的高凈值人群，還是認(rèn)為機(jī)構(gòu)更專業(yè)與靠譜。其中，律所、保險(xiǎn)公司與銀行是高凈值人群 首選的傳承機(jī)構(gòu)。圖10：已有傳承計(jì)劃的高凈值人群傳承方式機(jī)構(gòu)類非機(jī)構(gòu)類律所47%自主決定47%保險(xiǎn)公司45%立遺囑39%銀行43%依據(jù)家族傳統(tǒng)21%信托35%財(cái)富傳承

24、離岸公司30%家族辦公室15%“我是找的保險(xiǎn)公司做的一些傳承產(chǎn)品的配置，不光是投連型保險(xiǎn)，還有 一些類似儲蓄的年金險(xiǎn)。主要原因是我了解一個事情，很多第一代猶太人 買了保險(xiǎn)之后，他們永遠(yuǎn)不會把保險(xiǎn)里的錢花完，都會留一部分到下一代，是他們不成文的規(guī)定，所以說為什么人家講猶太人一直都有錢，其實(shí)就在 于他們物質(zhì)的信念或者傳承那個信念，我的錢永遠(yuǎn)只是花一部分，另外一 部分一定要留給下一代的。這是在財(cái)富界很有名的一個例子?！薄岸覍τ谌绾谓o下一代，只給一些房產(chǎn)啊，現(xiàn)金都不現(xiàn)實(shí)了，現(xiàn)在稅收也高，現(xiàn)金也面臨通貨膨脹，不是說授人以魚不如授人以漁，我委托專業(yè)的保險(xiǎn)公司幫我制定這種傳承規(guī)劃，其實(shí)就是教會了孩子如何以

25、漁嘛?！鄙钲谧T先生數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_已有傳承計(jì)劃人群：177；深度訪談PART3駕御健康保障之護(hù)佑健康，是永恒的話題。高凈值人群對自身的健康關(guān)注愈發(fā)迫切。黃帝內(nèi)經(jīng)有云：“圣人不治已病，治未病。”比起遇到問題再治療，更多人希望從健康之時(shí)便開啟日常養(yǎng)康。洞察高凈值人群對于健康資金分配、醫(yī)療資源、身心健康等健康保障的全面規(guī)劃，自我借鑒，查漏補(bǔ)缺，駕御明日健康未知數(shù)。健康保障分為以下4個階段20日常預(yù)防階段高凈值人群普遍通過配置保險(xiǎn)和定期體檢，來保障日常健康幾乎所有高凈值人群，都有日常維護(hù)健康的習(xí)慣。除自律生活方式，運(yùn)動及補(bǔ)充營養(yǎng)品這類“日常管理”習(xí)

26、慣外，配置保險(xiǎn)和定期體檢也是最主要的維護(hù)日常健康的方式。高凈值人群愿意花費(fèi)更多的資金，在維護(hù)日常健康階段。35%每年日常維護(hù)健康階段的花費(fèi)超過5萬。圖11：日常健康維護(hù)方式（如：規(guī)律飲食、早睡早起等）自律生活方式（如：有氧訓(xùn)練、康復(fù)訓(xùn)練等）運(yùn)動（如：意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)）配置保險(xiǎn)（如：預(yù)防保健性體檢 、疾病篩檢等）體檢（如：維生素、蛋白質(zhì)粉等）吃營養(yǎng)品/保健品（如：了解生活中的健康常識等）健康指導(dǎo)（如：疫苗接種）疾病防疫措施（如：心理咨詢、身材管理咨詢等）健康咨詢（如：日常體溫檢測、居家隔離等）在家監(jiān)測（如：拔罐、針灸、按摩等）中醫(yī)理療56%54%52%49%49%47%47%41%39%31%沒有

27、維護(hù)健康的習(xí)慣3%圖12：日常健康維護(hù)花費(fèi)（年度）20%10%18%17%35%5,000元以下5,001-15,00015,001-30,00030,001-50,00050,000元以上數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_總體：70049%高凈值人群有體檢習(xí)慣，大部分至少半年體檢一次49%高凈值人群通過預(yù)防、保健性的體檢和疾病篩查，來維護(hù)日常健康。在這些人群中，大部分保持每年2-4次的體檢頻率。高頻次的體檢，幫助高凈值人群了解身體狀況，并長期持續(xù)性跟蹤監(jiān)測。圖13：體檢人群的日常體檢頻率至少半年體檢一次75%1個月一次3個月一次6個月一次5%28%42%1

28、年一次2年一次沒有固定的頻率，想到了才體檢22%1%2%圖14：體檢人群的日常體檢目的了解自身的身體健康狀況62%建立健康檔案，持續(xù)追蹤健康狀況及時(shí)發(fā)現(xiàn)指標(biāo)異常背后的大隱患消除內(nèi)心對健康狀況的擔(dān)憂建立定期的醫(yī)生溝通機(jī)制針對性地糾正不良生活習(xí)慣幫我制定健康管理方案發(fā)現(xiàn)異常進(jìn)行針對性的檢查53%51%50%48%48%48%44%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_日常體檢人群：344小毛小病階段小毛小病也選擇去醫(yī)院即使是小毛小病，近一半的高凈值人群，也選擇去醫(yī)院就診。33%的高凈值人群，首選公立三級甲等醫(yī)院(以下簡稱三甲醫(yī)院)，其他醫(yī)院的選擇較為均等。30%30

29、%29%27%25%22%20%19%15%根據(jù)自己/藥店店員的經(jīng)驗(yàn)去藥店買藥吃去社區(qū)小診所尋求幫助使用保險(xiǎn)贈送的醫(yī)療增值服務(wù)在家臥床休息，靠自身免疫力扛過去請家庭醫(yī)生就診通過搜索引擎搜索自己的病癥聽從網(wǎng)上名醫(yī)的建議尋求曾有相關(guān)病癥的家人幫助服用/使用偏方圖15：普通病情階段治療方案選擇去醫(yī)院尋求醫(yī)生的幫助46%高凈值人群看重三甲醫(yī)院的專家多，能通過醫(yī)保報(bào)銷，以及商業(yè)保險(xiǎn)理賠，社區(qū)醫(yī)院的離家近，以及私立醫(yī)院的私人護(hù)理與好的環(huán)境。圖16：首選的醫(yī)院類型圖17：不同醫(yī)院的優(yōu)勢三甲醫(yī)院私立醫(yī)院社區(qū)醫(yī)院?？漆t(yī)院二甲醫(yī)院其他三甲醫(yī)院專家多正規(guī)能報(bào)銷私立醫(yī)院私人護(hù)理環(huán)境好社區(qū)醫(yī)院離家近14%33%15%1

30、8%19%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_總體：700醫(yī)療險(xiǎn)匹配服務(wù)認(rèn)知低，不知道哪些小毛小病能理賠近一半高凈值人群，不清楚自己配置的醫(yī)療險(xiǎn)對應(yīng)的服務(wù)，也不清楚醫(yī)療險(xiǎn)中，哪些小毛小病能獲得理賠。醫(yī)療險(xiǎn)最終淪為“圖個安心”的擺設(shè)。圖18：醫(yī)療險(xiǎn)匹配服務(wù)認(rèn)知充分了解50%了解大概/不了解50%普通病情“不能報(bào)銷/理賠”是高凈值人群面臨的一大醫(yī)療資源痛點(diǎn)而背后原因之一是高凈值人群對于醫(yī)療險(xiǎn)功能/服務(wù)認(rèn)知的潛在誤解：認(rèn)為醫(yī)療險(xiǎn)的保險(xiǎn)責(zé)任，不能涵蓋小毛小病理賠“小毛病能理賠我是不知道的，有時(shí)候小毛病一年下來也蠻多花費(fèi)的，去一次醫(yī)院就要很多檢查啊，如果累積一段時(shí)間拿著

31、票去理賠真的蠻好的，主要是之前不知道”廣州張女士“高端醫(yī)療險(xiǎn)很早就買了，主要是賠付金額高，但是我們自己看起來也費(fèi)勁，有時(shí)候小病就想的不如不理賠了，要是有個保險(xiǎn)理賠的顧問能幫忙就好了，畢竟術(shù)業(yè)有專攻嘛”北京朱先生數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_配置醫(yī)療險(xiǎn)人群：437疾病嚴(yán)重階段壽命越長，得重疾的概率越趨近100%，通過積極治療、盡早干預(yù)，主要重疾平均5年生存率近60%因此對待重疾，一方面要理性對待、積極預(yù)防，同時(shí)也要做好必要準(zhǔn)備，以備不時(shí)之需人們往往有這樣的“自我感知”： 我現(xiàn)在身體很健康，以后患重疾的 概率也很小，不需要什么思想準(zhǔn)備。但一個基本事實(shí)是：重疾

32、的發(fā)病率，其實(shí)很高。壽命越長，得重疾的概圖19：不同年齡性別累計(jì)患至少一種重大疾病的概率男性女性58%45%率越趨近100%，80歲患重疾的概率男性為58%，女性為45%。16% 14%60歲80歲同時(shí)，隨著醫(yī)療水平的提高，重疾的治愈率也在不斷提高。包括癌癥在內(nèi)的25種重疾的整體5年生存率已接近60%，其中男性超過50%，而女性已接近70%。圖20：25種重疾病五年累積生存率59%51%67%總體男性女性注：25種重疾包含惡性腫瘤、心肌梗塞、腦中風(fēng)后遺癥、器官移植、動脈搭橋、腎衰竭、肢體殘缺、重癥肝炎、腦腫瘤、深度昏迷、失聰、失明、腦炎、癱瘓、心臟瓣膜手術(shù)、阿爾茨海默、腦損傷、帕金森、嚴(yán)重?zé)齻?/p>

33、、肺動脈高壓、運(yùn)動神經(jīng)元病、語言喪失、再生障礙貧血等數(shù)據(jù)來源：國民防范重大疾病健康教育讀本，中國精算師協(xié)會出品，2020年12月醫(yī)療資源集中一線城市，但深圳相對薄弱全國來看，醫(yī)療資源仍集中在北京、上海、廣州。全國醫(yī)院綜合排名中，北京上榜26家，上海24家，廣州10家，但同為一線城市的深圳僅有1家。在“不富足”的醫(yī)療資源中，高凈值人群更關(guān)注醫(yī)療設(shè)備與醫(yī)療技術(shù)。圖21：全國TOP 100醫(yī)院 北京26北京成都蘇州上海杭州廣州深圳 上海24 廣州10 杭州8 成都2 深圳1 蘇州1 其他市28圖22：全國醫(yī)院綜合排名 TOP15 1中國醫(yī)學(xué)科學(xué)院北京協(xié)和醫(yī)院 2中國人民解放軍總醫(yī)院圖23：醫(yī)療資源關(guān)

34、注度 3四川大學(xué)華西醫(yī)院 4中山大學(xué)附屬第一醫(yī)院 5北京大學(xué)第一醫(yī)院 6北京大學(xué)第三醫(yī)院 7復(fù)旦大學(xué)附屬中山醫(yī)院 8北京大學(xué)人民醫(yī)院 9上海交通大學(xué)附屬瑞金醫(yī)院 10 復(fù)旦大學(xué)附屬華山醫(yī)院 11 上海交通大學(xué)醫(yī)學(xué)院附屬仁濟(jì)醫(yī)院 12 南方醫(yī)科大學(xué)南方醫(yī)院 13 廣東省人民醫(yī)院 14 浙江大學(xué)附屬第一醫(yī)院 15 中山大學(xué)孫逸仙紀(jì)念醫(yī)院醫(yī)療設(shè)施和裝備醫(yī)療知識技能醫(yī)療人員醫(yī)療機(jī)構(gòu)醫(yī)療費(fèi)用醫(yī)療床位57%50%48%45%37%35%注：排行榜主要基于醫(yī)療服務(wù)的病案數(shù)據(jù)和?？坡曌u(yù)數(shù)據(jù)，借鑒了美國最佳醫(yī)院排行榜?？坡曌u(yù)評比方法，其品質(zhì)取決于評議專家的權(quán)威性和敬業(yè)程度數(shù)據(jù)來源：2020年度全國?？坡曌u(yù)排行榜

35、，中國最佳臨床學(xué)科評估排行榜疾病康復(fù)階段83%高凈值人群，在康復(fù)階段，都有痛點(diǎn)復(fù)診效率低，是高凈值人群在康復(fù)階段面臨的首要難題。部分高凈值人群，希望在復(fù)診階段享有增值服務(wù)。同時(shí)，就醫(yī)綠色通道能緩解高凈值人群在此階段的痛點(diǎn)。圖24：康復(fù)階段醫(yī)療資源的痛點(diǎn)復(fù)診效率低，更希望有復(fù)診增值服務(wù)“ 術(shù)后的一些康復(fù)指導(dǎo)還是很有必要的，現(xiàn)在人都比較偏佛系，需要一個1對1上門康復(fù)指導(dǎo)會省去很多時(shí)間， 提高效率也方便 病人?！焙贾輳埮俊?重疾險(xiǎn)幫我解決了一些勞動力損失的補(bǔ)償， 比如看護(hù)費(fèi)用，營養(yǎng)品費(fèi)用， 試錯成本， 還推薦了醫(yī)生指導(dǎo)我購買營養(yǎng)品， 其實(shí)也是減少一些不必要的間接花費(fèi)?！北本┲煜壬祻?fù)階段醫(yī)療有痛點(diǎn)

36、人群合計(jì) 83%復(fù)診檢查程序效率低部分醫(yī)療器械少，使用需要排隊(duì)網(wǎng)點(diǎn)較少/網(wǎng)點(diǎn)難找到專家專業(yè)程度不高檢查程序效率低線上化程度不高/自助系統(tǒng)應(yīng)用不廣泛有不必要的強(qiáng)制花費(fèi)就醫(yī)時(shí)排隊(duì)時(shí)間過長醫(yī)護(hù)人員的專業(yè)性差醫(yī)院環(huán)境不好 24小時(shí)急診服務(wù)質(zhì)量低醫(yī)生給出的方案效果差沒有進(jìn)行檢查或治療的私人空間就醫(yī)時(shí)醫(yī)院停車?yán)щy23%20%19%19%19%18%17%17%17%16%16%15%15%14%醫(yī)療設(shè)備落后11%沒有24小時(shí)急診服務(wù)11%服務(wù)態(tài)度不好11%花費(fèi)較高9%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_自己或親友罹患重疾人群：130；深度訪談專題：應(yīng)對重疾風(fēng)險(xiǎn)，如何配置對

37、、配置夠？圖25：重癥花費(fèi)冰山圖醫(yī)保承擔(dān)一部分花費(fèi)重疾花費(fèi)類似冰山，不僅是冰山之上的醫(yī)家庭開支影響醫(yī)療費(fèi)用直接花費(fèi)間接花費(fèi)療費(fèi)用“直接花費(fèi)”， 例如生活支出、房貸個人收入影響更多的是冰山下的 “間接花費(fèi)”：家庭開支影響個人收入損失長期護(hù)理費(fèi)用重疾隱形費(fèi)用未來生活的深遠(yuǎn)壓力、教育支出等家庭經(jīng)濟(jì)損失長期護(hù)理費(fèi)用潛在收入損失和隱形費(fèi)用例如工作能力下降、身體不如常人、住所設(shè)施需改造影響對未來生活影響圖26：重癥平均醫(yī)療費(fèi)用（冰山上的直接花重大疾病醫(yī)療費(fèi)用(RMB費(fèi))）重大疾病醫(yī)療費(fèi)用(RMB)癌癥22-80萬終末期肺病10-30萬冠狀動脈搭橋術(shù)10-30萬昏迷12萬/年急性心肌梗死10-30萬雙耳失聰

38、20-40萬心臟瓣膜手術(shù)10-25萬雙目失明8-20萬造血干細(xì)胞移植22-50萬肢體切斷10-30萬腦炎/腦膜炎后遺癥20-40萬癱瘓5萬/年良性腦腫瘤10-25萬嚴(yán)重阿爾茲海默癥5萬/年嚴(yán)重腦損傷10萬/年帕金森病7.5萬/年慢性肝功能衰竭10萬/年嚴(yán)重?zé)齻?0-20萬終末期腎病10萬/年語言功能喪失10萬/年數(shù)據(jù)來源：國民防范重大疾病健康教育讀本，中國精算師協(xié)會出品，2020年12月28重疾康復(fù)周期相對較長，且康復(fù)費(fèi)用及冰山下的其他間接費(fèi)用不可忽視除了冰山上的直接醫(yī)療費(fèi)用，冰山下的間接康復(fù)期間的費(fèi)用也不容小視。在本人或親友曾罹患重疾的人群中，超過50%的高凈值人群花費(fèi)50萬元以上康復(fù)費(fèi)用。

39、圖27：病情在康復(fù)階段所需整體花費(fèi)單位：萬元（冰山下的間接花費(fèi)之一）19%16%9%13%27%4%5%3%4%10-10-2020-3030-5050-8080-100100-150150-200200+同時(shí)，重疾康復(fù)的周期較長，42%花費(fèi)1-2年，29%花費(fèi)2年以上。在此期間，同樣面臨個人收入損失、家人辭職照顧造成的收入損失、看護(hù)費(fèi)用等間接費(fèi)用，對家庭產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。圖28：病情康復(fù)周期18%18%11%7%2%2%42%半年以內(nèi)半年-1年1年-2年2年-3年3年-5年5年-10年10年以上數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_自己或親友罹患重疾人群：130超

40、過50%高凈值人群，配備了100萬元以上的保額對未來重疾險(xiǎn)的配置意愿，高凈值人群表現(xiàn)積極53%的高凈值人群未來一年想配置重疾險(xiǎn)，較當(dāng)前重疾險(xiǎn)配置，增長5%。53%的高凈值人群配備了100萬元以上的重疾險(xiǎn)保額。其中，北京和廣州高凈值人群在100-200萬元保額配置中占比較多，上海和杭州在200萬元以上保額配置中占比相對較多。當(dāng)前配置過重疾險(xiǎn)圖29：重疾險(xiǎn)配置保額 不同人群48%未來一年想配置重疾險(xiǎn)53%30萬元-50萬元50萬元-100萬元16%31%100萬元-200萬元39%200萬元以上14%北京上海廣州深圳杭州30萬元-50萬元10%10%18%28%15%50萬元-100萬元29%35

41、%25%29%25%100萬元-200萬元52%37%44%30%31%200萬元以上8%18%12%13%28%品牌其他在配置重疾險(xiǎn)中，看重大品牌；服務(wù)方面，在意理賠流程便捷性，組織分享活動，售后保障，新興醫(yī)療技術(shù)及一站式服務(wù)；產(chǎn)品方面，賠付比例，賠付條款/范圍更易影響高凈值人群配置重疾險(xiǎn)的決策圖30：配置重疾險(xiǎn)看重因素產(chǎn)品服務(wù)賠付比例59%理賠流程是否簡便61%滿足特定條件額外賠付55%組織健康知識分享活動58%賠付條件限制54%售后服務(wù)保障57%產(chǎn)品保障范圍53%提供“國內(nèi)質(zhì)子重離子”的服務(wù)57%參保門檻49%一站式服務(wù)53%保障期限47%服務(wù)人員回復(fù)速度49%是否多次賠付47%提供“預(yù)

42、約三甲醫(yī)院專家“的服務(wù)49%產(chǎn)品靈活性46%服務(wù)人員能否有專業(yè)的建議48%保額44%提供“專業(yè)解讀體檢報(bào)告”的服務(wù)48%保險(xiǎn)等待期43%相關(guān)條款是否解釋清楚47%大公司，是否合規(guī)62%是否陷入過官司糾紛54%公司資金安全性低53%公司口碑52%購買者的社會地位40%公司創(chuàng)始人背景38%周圍人是否購買31%附加責(zé)任金額47%保費(fèi)性價(jià)比47%客戶活動47%能否直付醫(yī)療費(fèi)用43%廣告42%付費(fèi)方式41%專題：關(guān)注未成年子女健康除日常鍛煉與飲食外，保險(xiǎn)是保障未成年子女健康的重要途徑80%以上家庭考慮通過配置未成年保險(xiǎn)（醫(yī)療/重疾險(xiǎn)）進(jìn)行保障針對學(xué)齡前兒童的日常就醫(yī)，除醫(yī)院專業(yè)度與醫(yī)生經(jīng)驗(yàn)外，高凈值人群家庭，更關(guān)注醫(yī)療設(shè)施及醫(yī)院環(huán)境。數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈值人群人生財(cái)富之道報(bào)告，樣本量_未成年兒童家長：36988%85%82%80%78%圖31：未成年子女提升健康舉措增強(qiáng)體質(zhì)鍛煉膳食營養(yǎng)考慮為孩子投保醫(yī)療險(xiǎn)考慮為孩子投保重疾險(xiǎn)定期專項(xiàng)體檢圖32：學(xué)齡前兒童就醫(yī)看重因素醫(yī)生經(jīng)驗(yàn)豐富，口碑好醫(yī)療設(shè)施及環(huán)境優(yōu)越醫(yī)院排名高，專業(yè)領(lǐng)域非常正規(guī)60%49%49%掛號等服務(wù)設(shè)施先進(jìn)、可自動化住院時(shí)有獨(dú)立病房人少，不需要排隊(duì)醫(yī)保/保險(xiǎn)定點(diǎn)醫(yī)院，費(fèi)用能報(bào)銷/理賠醫(yī)院里有認(rèn)識的朋友，和醫(yī)生關(guān)系好離家近費(fèi)用低12%37%34%33%29%28%26%數(shù)據(jù)來源：駕御財(cái)富長青未知數(shù)，中國高凈