在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的應(yīng)用(44頁(yè))ppt課件

1、分析工具：在貸款風(fēng)險(xiǎn)分類中的運(yùn)用內(nèi)容：財(cái)務(wù)分析工具及運(yùn)用現(xiàn)金流量分析工具及運(yùn)用非財(cái)務(wù)分析工具及運(yùn)用擔(dān)保分析工具及運(yùn)用方法：采取知識(shí)點(diǎn)回想，結(jié)合甲公司案例中的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析的方法，目的是節(jié)約時(shí)間，構(gòu)成對(duì)案例分析的感性認(rèn)知。.財(cái)務(wù)分析工具的運(yùn)用1.財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容2.損益表分析3.資產(chǎn)負(fù)債表分析4.財(cái)務(wù)比率分析5.會(huì)計(jì)報(bào)表預(yù)警信號(hào)方法：采取知識(shí)點(diǎn)回想，結(jié)合甲公司案例中的有關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)展分析的方法，目的是節(jié)約時(shí)間，構(gòu)成對(duì)案例分析的感性認(rèn)知。來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.1、財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容1.1財(cái)務(wù)分析的定義財(cái)務(wù)分析：是指對(duì)借款人會(huì)計(jì)報(bào)表有關(guān)數(shù)據(jù)的變化資料進(jìn)展確認(rèn)、比較

2、、研討和分析的過(guò)程。經(jīng)過(guò)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析手段，可以掌握借款人的財(cái)務(wù)情況，評(píng)價(jià)借款人的償債才干，預(yù)測(cè)借款人的未來(lái)開展趨勢(shì)，為貸款五級(jí)分類提供正確根據(jù)。盈利才干分析 營(yíng)運(yùn)才干分析資金構(gòu)造分析 .1.2 財(cái)務(wù)分析的資料借款人延續(xù)三年以上的會(huì)計(jì)報(bào)表 會(huì)計(jì)報(bào)表附注 注冊(cè)會(huì)計(jì)師查賬驗(yàn)證報(bào)告以及其他資料 .1.3 財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)我們不用太關(guān)懷某一時(shí)點(diǎn)的一個(gè)比率，而應(yīng)關(guān)懷一段時(shí)間內(nèi)的比率變化 ，留意期末與期初對(duì)比。企業(yè)可在會(huì)計(jì)報(bào)表生成之前，采取某些方法，人為地制造一個(gè)比現(xiàn)實(shí)更令人稱心的財(cái)務(wù)情況。如：調(diào)整負(fù)債方構(gòu)造，將短期負(fù)債調(diào)入長(zhǎng)期負(fù)債，以提高短期償債才干；采取資產(chǎn)土地、房產(chǎn)重估，提高資本共積，到達(dá)提高一切者權(quán)益

3、，以提高長(zhǎng)期償債才干和融資目的。因此要留意報(bào)表工程間接，異常的要查賬、查據(jù)。即使在沒(méi)有運(yùn)用沉思熟慮的方法來(lái)人為地改善財(cái)務(wù)情況的情況下，年末會(huì)計(jì)報(bào)表也往往會(huì)描畫出比年度中其他時(shí)間更好的情況 。舉例如下：.1.3 財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)設(shè)：3月30日，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況：流動(dòng)資產(chǎn)291.8萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債萬(wàn)元，那么流動(dòng)比率為1.95 291.8/ 150變化：企業(yè)用現(xiàn)金和有價(jià)證券歸還67.7萬(wàn)元的應(yīng)付賬款或其他流動(dòng)負(fù)債如他行償貸后，那么流動(dòng)比率為2.72。 291.8- 67.7 224.1150- 67.7 82.3 提高： 2.72- 1.950.77個(gè)百分點(diǎn)來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的

4、資料庫(kù)下載.1.3 財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)年份銷售額萬(wàn)元199689519979181998937時(shí)期 增長(zhǎng)下降 年度增長(zhǎng)率19961997 23 2.57%19971998 19 2.07%cnshu 精品資料網(wǎng).1.3 財(cái)務(wù)分析的要點(diǎn)經(jīng)過(guò)外部比較，把握企業(yè)實(shí)踐運(yùn)營(yíng)情況 不同行業(yè)，其企業(yè)的財(cái)務(wù)目的差別很大，即使同一行業(yè)中的不同企業(yè)，由于各地本錢差別較大，相關(guān)目的的差別也較大。用不同企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)展比較，來(lái)自不同企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)應(yīng)該規(guī)范化技術(shù)性分析與闡釋性分析結(jié)合 必需具備透過(guò)數(shù)字看問(wèn)題的才干 .1.4 財(cái)務(wù)分析應(yīng)留意的問(wèn)題會(huì)計(jì)政策和方法的可選擇性，決議了會(huì)計(jì)報(bào)表的數(shù)據(jù)具有一定彈性 人為要素會(huì)影響會(huì)計(jì)

5、報(bào)表的客觀性 通脹、通縮是影響財(cái)務(wù)分析準(zhǔn)確性的重要緣由 會(huì)計(jì)報(bào)表的表列工程不能完全反映企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)要素 .1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理.案例1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理案例：A公司在第一年實(shí)現(xiàn)了70萬(wàn)元利潤(rùn)，在第二年實(shí)現(xiàn)了100萬(wàn)利潤(rùn)。公司決議在第二年封鎖一個(gè)營(yíng)業(yè)點(diǎn)。應(yīng)此，公司決議在第二年為重組本錢提取20萬(wàn)元的預(yù)備金。減去重組等本錢后，公司在第三年的利潤(rùn)是70萬(wàn)元。企業(yè)決議在第三年的損益表中完全沖回為重組本錢提取的20萬(wàn)元預(yù)備金后利潤(rùn)將達(dá)90萬(wàn)元。第一年第二年第三年提取預(yù)備金前的利潤(rùn)7010070重組預(yù)備金20+20利潤(rùn)708090.1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理案例：公司在第一年末時(shí)擁有100萬(wàn)元應(yīng)收賬款，并對(duì)

6、該應(yīng)收賬款提取了4%的預(yù)備金。在第二年年末，公司依然擁有100萬(wàn)元應(yīng)收賬，但把預(yù)備金提取比率降到了1% 第一年年末預(yù)備金4萬(wàn)元第二年年末預(yù)備金1萬(wàn)元由預(yù)備金減少而添加的第二年利潤(rùn)3萬(wàn)元來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載cnshu 精品資料網(wǎng).1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理案例：C公司在第一年年末擁有1000萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，并對(duì)該應(yīng)收賬款提取了3%的預(yù)備金。C公司第二年的買賣環(huán)境轉(zhuǎn)壞，很多客戶都無(wú)法歸還債務(wù)。在第二年年末，C公司依然有1000萬(wàn)元的應(yīng)收賬款，同時(shí)提議把預(yù)備金提取比率提高到5%。管理者擔(dān)憂第二年的利潤(rùn)會(huì)下降，應(yīng)次否決了這一提議 .1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理案例：D公司用利

7、率為10%的代扣買了一座200萬(wàn)元的建筑物。6個(gè)月后付款。增大財(cái)務(wù)費(fèi)用，減少200萬(wàn)元現(xiàn)金流出.1.5 財(cái)務(wù)報(bào)表的調(diào)理案例：E公司在第一年投資25萬(wàn)元開發(fā)新產(chǎn)品，該產(chǎn)品方案在第二年投放市場(chǎng) .2、損益表分析2.1 損益表編制原那么2.2 損益表的構(gòu)造分析cnshu 精品資料網(wǎng).2.1 損益表編制原那么損益表編制原理：利潤(rùn)收入-費(fèi)用損益表相關(guān)工程的變動(dòng)會(huì)引起資產(chǎn)負(fù)債表上關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)的變動(dòng)如：損益表凈利潤(rùn)的變動(dòng)，引起資產(chǎn)負(fù)債表上資產(chǎn)總額、一切者權(quán)益等相關(guān)工程變動(dòng)收入確實(shí)認(rèn)三原那么：費(fèi)用確實(shí)認(rèn)三原那么：.損益表的構(gòu)造分析法構(gòu)造分析法：是以損益表中的某一總體目的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額為100%分別計(jì)算主營(yíng)業(yè)務(wù)本

8、錢、各種費(fèi)用、利潤(rùn)等各組成部分所占總體目的的百分比比較假設(shè)干延續(xù)時(shí)期3年的各項(xiàng)目的的增減變動(dòng)趨勢(shì)對(duì)損益表中某些目的的異常變化要高度關(guān)注看：甲公司損益表、調(diào)查了解到的背景資料.案例：一、甲公司背景：甲公司股份成立于1995年6月，注冊(cè)資本216.42萬(wàn)元，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)：彩色顯示器、彩色電視機(jī)等電子產(chǎn)品。二、行業(yè)位置：中國(guó)知名家電企業(yè)，甲公司產(chǎn)品獲ISO9002質(zhì)量體系認(rèn)證和世界主要興隆國(guó)家的平安技術(shù)規(guī)范證書進(jìn)一步拓展國(guó)際市場(chǎng)奠定了根底。公司本身技術(shù)實(shí)力雄厚，不斷開發(fā)出順應(yīng)市場(chǎng)需求的新產(chǎn)品，如：十六畫面彩電、多媒體彩電、大屏幕超平彩電、變頻彩電、液晶顯示器等。該公司消費(fèi)的“信合彩電以及按國(guó)際規(guī)范組

9、織消費(fèi)的“信合液晶顯示器，以其優(yōu)良的質(zhì)量博得了一定的市場(chǎng)份額，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷世界各地。目前公司努力于提升傳統(tǒng)產(chǎn)品的技術(shù)含量，數(shù)字高清彩電HDTV的研發(fā)勝利，為公司產(chǎn)品構(gòu)造的晉級(jí)、穩(wěn)定行業(yè)優(yōu)勢(shì)加注了籌碼，消費(fèi)和銷售上具有較大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。三、運(yùn)營(yíng)管理和開展戰(zhàn)略：2001年面對(duì)市場(chǎng)供大于求，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)猛烈，中國(guó)彩電行業(yè)大打價(jià)錢戰(zhàn)，該公司采取了更為猛烈的低價(jià)銷售戰(zhàn)略以堅(jiān)持原有市場(chǎng)份額，并獲得一定成果，但總體銷售收入比2000年有較大幅度的下降，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)8.85萬(wàn)元，比上年下降了67.72%；同時(shí)2001年公司調(diào)整了采購(gòu)戰(zhàn)略，全面運(yùn)用承兌匯票進(jìn)展結(jié)算。公司管理層認(rèn)識(shí)到假設(shè)不引入新產(chǎn)品，就難以在有限的市場(chǎng)需

10、求中維持和擴(kuò)張本身的市場(chǎng)份額，因此在2000年下半年開場(chǎng)，公司提出“以經(jīng)濟(jì)效益為中心的運(yùn)營(yíng)方針，深挖企業(yè)潛力，大力調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，加強(qiáng)本錢控制，一方面加大新產(chǎn)品的開發(fā)力度，另一方面對(duì)原有消費(fèi)線進(jìn)展技術(shù)改造，進(jìn)一步降低消費(fèi)本錢。2002年有關(guān)固定資產(chǎn)技術(shù)改造根本完成，新的高清彩電投入市場(chǎng)，銷售繼續(xù)上升，同時(shí)，公司加大海外市場(chǎng)拓展力度，并在下半年勝利獲得歐美市場(chǎng)訂單，進(jìn)一步促進(jìn)公司銷售的增長(zhǎng)。2002年公司凈利潤(rùn)17.62萬(wàn)元，比上年上升了99.10%。但同時(shí)，由于銷售獎(jiǎng)勵(lì)力度的加大，公司相關(guān)費(fèi)用支出比以往有較大幅度的上升。四、借款情況：甲公司2002年在AAA信譽(yù)社借款153.66萬(wàn)元，以公司廠房

11、和設(shè)備抵押，經(jīng)WF公司評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)價(jià)值為280萬(wàn)元。借款期限為2002年9月1日至2003年8月31日，期限壹年。.來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.甲公司損益表構(gòu)造分析文字表述主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)毛利潤(rùn)分析1、2001年毛利潤(rùn)由2000年的14.46%大幅下滑到11.94%，從調(diào)查的背景資料看，主由于2001年彩電市場(chǎng)供大于求，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)猛烈，全行業(yè)打價(jià)錢戰(zhàn)，甲公司采取更為猛烈的低價(jià)銷售戰(zhàn)略，雖然能堅(jiān)持原有產(chǎn)品市場(chǎng)銷售份額，但低價(jià)銷售產(chǎn)品，使主營(yíng)業(yè)務(wù)收入僅達(dá)951.46萬(wàn)元，比2000年的1070.72萬(wàn)元下降119.26萬(wàn)元，有的下降幅度較大，2001年毛利潤(rùn)113.56萬(wàn)元與

12、2000年的154.8萬(wàn)元相比，下降了41.24萬(wàn)元，占比那么由2000年的14.46%下降到11.94%，下降了2.54個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)，產(chǎn)品本錢不降反升，從主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢占比看，2001年為87.46%與2000年的85.06%相比上升了2.4個(gè)百分點(diǎn)。2、 2002主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比上升到2000年末以上程度。主由于2002年甲公司采取舉措：深挖企業(yè)潛力、調(diào)整產(chǎn)品構(gòu)造，研發(fā)的新產(chǎn)品獲得效果。新的高清彩電投放市場(chǎng)，銷售繼續(xù)上升，獲取新產(chǎn)品超額利潤(rùn)；另一方面在2002年根本完成了對(duì)原有消費(fèi)線等有關(guān)的固定資產(chǎn)技術(shù)改造，加強(qiáng)了流動(dòng)資金營(yíng)運(yùn)才干，海外市場(chǎng)拓展獲得新進(jìn)展，于2002年下半年獲得歐美市場(chǎng)訂單

13、，促使甲公司2002年產(chǎn)品銷售收入明顯上升，2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)1258.52萬(wàn)元，比2001年的951.46萬(wàn)元添加了307.06萬(wàn)元，增幅高達(dá)32.27%；同時(shí)，新技術(shù)的運(yùn)用使得產(chǎn)品的本錢一定緊縮，主營(yíng)業(yè)務(wù)本錢占比由2001年87.46%下降到2002年的85.11%，下降2.35個(gè)百分點(diǎn)，從而帶動(dòng)甲公司2002年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由2001年的113.56萬(wàn)元、占比11.94%，上升到184.84萬(wàn)元、占比14.69%。來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)分析：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重呈下降趨勢(shì)，由2000年的2.88下降到2002年的1.01，主由于：一方面企業(yè)利潤(rùn)獲取

14、途徑單一，主要還是依托主營(yíng)業(yè)務(wù)收入，企業(yè)其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)奉獻(xiàn)少且較往年有所減少，由2000年的0.83降至2002年的0.52；另一方面由于彩電市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)猛烈、低價(jià)營(yíng)銷比拚、拓展海外市場(chǎng)、以及加大銷售獎(jiǎng)勵(lì)力度，甲公司營(yíng)業(yè)費(fèi)用銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等三項(xiàng)費(fèi)用合計(jì)支出所占比例不斷加大，2001年至2002年三項(xiàng)費(fèi)用占比分別為11.82、12.62、14.20，呈上升趨勢(shì)。特別是2002年，甲公司加大新產(chǎn)品銷售力度，其中的營(yíng)業(yè)費(fèi)用再創(chuàng)新高11.24%，比2001年添加0.38個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，短期借款由2001年的8.5萬(wàn)元添加到2002年的162.16萬(wàn)元，財(cái)務(wù)費(fèi)用大幅添加。致使甲公司營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比重呈

15、下降趨勢(shì)。凈利潤(rùn)分析：企業(yè)凈利潤(rùn)占比由2000年的2.5627.42萬(wàn)元利潤(rùn)下降到2001年的0.938.85萬(wàn)元利潤(rùn)下降1.63個(gè)百分點(diǎn)，2002年甲公司采取擴(kuò)展銷售、緊縮本錢等系列措施下，2002年凈利潤(rùn)有所上升達(dá)17.62萬(wàn)元，占比長(zhǎng)至1.4，比上年提高0.47個(gè)百分點(diǎn)。結(jié)論：該企業(yè)目前處于行業(yè)成熟期，隨著新產(chǎn)品的投入、海外市場(chǎng)的拓展，2002年盈利才干較2001年有所提高，主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占比上升到2000年以上程度，但費(fèi)用增長(zhǎng)過(guò)快，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占比呈下降趨勢(shì)，總體評(píng)價(jià)盈利程度普通，處于行業(yè)中等程度。cnshu 精品資料網(wǎng).3、資產(chǎn)負(fù)債表分析3.1 資產(chǎn)負(fù)債表編制原理3.2 資產(chǎn)負(fù)債表的分析來(lái)

16、自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.3.1 資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理：資產(chǎn)負(fù)債+一切者權(quán)益資產(chǎn)的組成：負(fù)債的組成： 一切者權(quán)益的組成：看：甲公司資產(chǎn)負(fù)債表.金額占比金額占比金額占比流動(dòng)資產(chǎn)： 貨幣資金100.515.38164.559.33152.389.18 短期投資113.646.09107.406.09113.526.84 應(yīng)收票據(jù)118.146.33110.436.2695.615.76 應(yīng)收股利0.000.000.000.000.000.00 應(yīng)收利息0.000.000.000.000.000.00 應(yīng)收賬款459.7424.62435.1624.

17、67258.6415.58 其他應(yīng)收款0.000.000.000.000.000.00 預(yù)付賬款12.580.6712.540.714.570.28 應(yīng)收補(bǔ)貼款1.870.100.000.000.000.00 存貨719.2938.53594.1333.69645.7038.89 待攤費(fèi)用0.140.010.450.030.200.01 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債務(wù)投資0.000.000.000.000.000.00 其他流動(dòng)資產(chǎn)0.000.000.000.000.920.06 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,525.9181.731,424.6680.771,271.5476.58長(zhǎng)期投資： 長(zhǎng)期股權(quán)投資13.91

18、0.7515.990.9115.300.92 長(zhǎng)期債務(wù)投資0.000.000.000.000.000.00 長(zhǎng)期投資合計(jì)13.910.7515.200.8614.520.87固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原值454.1624.33412.9123.41383.2223.08 減：累計(jì)折舊159.948.57133.307.56108.166.51 固定資產(chǎn)凈值294.3115.76279.7015.86275.0916.57 工程物資0.000.000.000.000.050.00 在建工程27.491.4738.362.1841.632.51 固定資產(chǎn)合計(jì)280.2315.01276.4215.673

19、16.7719.08無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 無(wú)形資產(chǎn)45.172.4245.082.5644.552.68 長(zhǎng)等待攤費(fèi)用1.810.102.380.1313.120.79 其他長(zhǎng)期資產(chǎn)0.000.000.000.000.000.00 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì)46.982.5247.462.6957.673.47遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng)0.000.000.000.000.000.00資產(chǎn)總計(jì)1,867.04100.001,763.75100.001,660.50100.00流動(dòng)負(fù)債： 短期借款162.168.698.500.4828.501.72 應(yīng)付票據(jù)235.5912.62243.6113.81

20、75.024.52 應(yīng)付賬款207.4411.11206.3811.70180.6910.88 預(yù)收賬款46.872.5156.973.2357.653.47 應(yīng)付工資0.000.000.100.010.000.00 應(yīng)付福利費(fèi)2.400.133.410.193.950.24 應(yīng)交稅金-118.46-6.34-51.28-2.91-24.69-1.49 其他應(yīng)交款5.150.286.240.355.210.31 其他應(yīng)付款24.441.3112.800.7315.620.94 預(yù)提費(fèi)用6.930.370.720.047.250.44 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期負(fù)債0.000.000.000.001.00

21、0.06資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造分析表單位：萬(wàn)元、%工程2002年2001年2000年資產(chǎn)負(fù)債表.資產(chǎn)負(fù)債表續(xù)表來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載cnshu 精品資料網(wǎng).3.2 資產(chǎn)負(fù)債表分析資產(chǎn)構(gòu)造分析 資金構(gòu)造分析 負(fù)債構(gòu)造分析甲公司案例樣本分析分析的方法：資產(chǎn)構(gòu)造分析：經(jīng)過(guò)計(jì)算各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，來(lái)分析判別借款人資產(chǎn)分配的合理性。資金構(gòu)造分析：是經(jīng)過(guò)計(jì)算借款人全部資金中負(fù)債和一切者權(quán)益所占的比重及相互間的比例關(guān)系，來(lái)分析判別借款人的償債才干.資產(chǎn)構(gòu)造分析結(jié)論看：WOD文檔.資金構(gòu)造分析 負(fù)債構(gòu)造分析看：WOD文檔來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.4、

22、財(cái)務(wù)比率分析4.1 盈利才干分析 4.2 營(yíng)運(yùn)才干分析 4.3 長(zhǎng)期償債才干分析 4.4 短期償債才干分析 .4、財(cái)務(wù)比率分析經(jīng)過(guò)比率的計(jì)算和闡釋，可以了解到企業(yè)獲利才干、存貨周轉(zhuǎn)速度、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度、資產(chǎn)運(yùn)用效率以及其他相關(guān)情況。比率和百分比簡(jiǎn)化了分析過(guò)程，同時(shí)突出了主要問(wèn)題 .4、財(cái)務(wù)比率分析計(jì)算財(cái)務(wù)比率的目的是經(jīng)過(guò)比率進(jìn)展比較，比較的內(nèi)容有： 同一財(cái)務(wù)比率在不同時(shí)期的變動(dòng)趨勢(shì)與普遍接受的“規(guī)范或“正常財(cái)務(wù)比率之間的差別 與同行業(yè)類似企業(yè)財(cái)務(wù)比率的差別 .4.1、盈利才干分析-比率含義來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載.4.1、盈利才干分析盈利比率分析項(xiàng)目公式200

23、2年2001年2000年2002年比上年（+、-）行業(yè)平均值分析銷售利潤(rùn)率（毛利潤(rùn)率）主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額14.6911.9414.462.7520.05差營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈1.010.232.880.78稅前利潤(rùn)率利潤(rùn)總額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈1.641.173.050.47凈利潤(rùn)率凈利潤(rùn)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈1.400.932.560.47-9.51較好成本費(fèi)用利潤(rùn)率利潤(rùn)總額成本費(fèi)用總額1.651.173.150.48-5.38較好分析：從盈利比率比率看，一方面，甲公司三年的盈利水平，雖2002年盈利狀況有好轉(zhuǎn)，但總體盈利水平呈下降趨勢(shì)。另一方面，低價(jià)竟?fàn)幉呗缘膶?shí)施，致使公司的銷售

24、利潤(rùn)率（毛利潤(rùn)率），遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平，但成本費(fèi)用控制能力強(qiáng)于同業(yè)其它企業(yè)，致使凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率領(lǐng)先于同業(yè)平均水平。2002年新產(chǎn)品開發(fā)、海外市場(chǎng)拓展初見(jiàn)成效， 毛利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、稅前利潤(rùn)率、凈利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)率較2001年有一定程度回升，但開發(fā)新市場(chǎng)支付的營(yíng)業(yè)費(fèi)用等三項(xiàng)費(fèi)用大幅上升，因此公司盈利能力并不理想。.4.2、營(yíng)運(yùn)才干分析效率比率分析-比率含義. 4.2、營(yíng)運(yùn)才干分析效率比率分析項(xiàng)目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行業(yè)平均值分析總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額/資產(chǎn)平均余額0.650.560.690.130.61較好固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)收入額

25、/固定資產(chǎn)平均值4.723.434.390.963.63較好應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額2.382.112.240.133.20差存貨周轉(zhuǎn)率主營(yíng)業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額1.451.341.630.293.56差資產(chǎn)利潤(rùn)率權(quán)益報(bào)酬率利潤(rùn)總額/資產(chǎn)平均余額利潤(rùn)總額/有形凈資產(chǎn)1.972.600.650.911.141.660.490.75-2.08總體下降分析：效率比率看，一方面，甲公司三年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率均低于同行業(yè)平均水平，雖存貨周轉(zhuǎn)率有所提高，實(shí)屬公司低價(jià)銷售產(chǎn)成品所致，應(yīng)收賬款、存貨2002年末占用了公司大量的流動(dòng)資金，削弱了公司的實(shí)際支付能力，反映出公司營(yíng)運(yùn)效率

26、仍然較低；另一方面，公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于同業(yè)平均水平，反映出公司能充分地運(yùn)用現(xiàn)有資產(chǎn)，但資產(chǎn)利潤(rùn)率仍低于2000年水平。公司應(yīng)進(jìn)一步提高管理效率，加強(qiáng)應(yīng)收賬款回籠、以及生產(chǎn)調(diào)度能力。公司實(shí)施低價(jià)策略、海外拓展市場(chǎng)及客戶信用管理策略等，使2002年經(jīng)營(yíng)管理效率比2001年好轉(zhuǎn)，資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力較上年有所提高，增強(qiáng)了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力，減少了資金占用，增強(qiáng)了短期償債能力。.4.3、長(zhǎng)期償債才干分析杠桿比率分析-比率含義來(lái)自 guanli.1kejian 中國(guó)最大的資料庫(kù)下載. 4.3、長(zhǎng)期償債才干分析杠桿比率公析項(xiàng)目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行業(yè)平均值分析

27、 資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額/資產(chǎn)總額20.6427.7030.71 3.0151.75較好負(fù)債與所有者權(quán)益比率負(fù)債總額/所有者權(quán)益總額26.0138.3444.36 6.02169.71較好負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率負(fù)債總額/有形凈資產(chǎn)27.2039.8346.03 6.20194.53較好 利息保障倍數(shù)(利潤(rùn)總額利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用13.435.248.953.710.10較好分析：從杠桿比率看甲公司對(duì)債務(wù)的承受能力和償還債務(wù)的保障能力，該公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)較為合理，杠桿比率較低， 2002年資產(chǎn)負(fù)債率雖高于前二年水平，但僅為30.71%，利息保障倍數(shù)倍數(shù)8.95，則比2001年提取高3.71個(gè)百分點(diǎn)，顯

28、示公司支付利息費(fèi)用的能力增強(qiáng)，負(fù)債與所有者權(quán)益比率44.36%、負(fù)債與有形凈資產(chǎn)比率46.03%，分別遠(yuǎn)低于行業(yè)平均值169.71%和194.53%，長(zhǎng)期償債能力處于同行業(yè)領(lǐng)先水平，債權(quán)人權(quán)益能得到充分保障。不足：在資產(chǎn)報(bào)酬1.14，低于債務(wù)成本的情況下，企業(yè)應(yīng)該繼續(xù)采取低負(fù)債的經(jīng)管策略；同時(shí)，關(guān)注企業(yè)能否尋求新的高回報(bào)項(xiàng)目，提高企業(yè)的整體盈利能力。杠桿比率較低，長(zhǎng)期償債能力增強(qiáng).4.4、短期償債才干分析流動(dòng)比率分析-含義. 4.、短期償債才干分析流動(dòng)比率分析項(xiàng)目公式2000年2001年2002年2002年比上年（+、-）行業(yè)平均值分析 流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債3.632.922.66-0.261.5速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.771.681.39 -0.29 0.75現(xiàn)金比率現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債1.030.780.58 -0.2 0.40 營(yíng)運(yùn)資金流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債921.05936.99953.1516.16上升分析：從流動(dòng)比率變化看甲公司資產(chǎn)流動(dòng)性對(duì)短期債務(wù)現(xiàn)金償