CHP支撐與壓力切線理論課件

1、1/42切線理論分析思路： 從對趨勢的認(rèn)識(shí)著手，應(yīng)用支撐/壓力的分析方法，識(shí)別大勢是繼續(xù)維持原方向還是掉頭反向。2/42切線理論扇形線、速度線、甘氏線黃金分割線和百分比線趨勢線和軌道線支撐線和壓力線趨勢分析3/42一、趨勢分析什么是趨勢市場運(yùn)動(dòng)的方向，或者更具體地說是價(jià)格波動(dòng)的方向;趨勢的方向上升趨勢/下降趨勢/水平趨勢趨勢的種類主要趨勢/次要趨勢/短暫趨勢 趨勢分析4/42 趨勢的三種方向5/42趨勢的種類 趨勢的類型，按道氏理論的分類：主要趨勢，是趨勢的大方向、主要方向，一般持續(xù)時(shí) 間比較長；次要趨勢，是在主要趨勢的運(yùn)行過程中進(jìn)行的調(diào)整；短暫趨勢，是在次要趨勢中進(jìn)行的調(diào)整。 （時(shí)間的長短和

2、波動(dòng)幅度的大?。?/42二、支撐線和壓力線1希望在大漲之前的低點(diǎn)買入，或者在漲勢的中途回落的低點(diǎn)買入2這些低點(diǎn)在哪里呢?高點(diǎn)又在哪里？3肯定沒有十全十美的答案4支撐線和壓力線分析會(huì)給一定的幫助7/42二、支撐線和壓力線（續(xù)1） 定義 阻止或暫時(shí)阻止價(jià)格向某個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)的線.8/42支撐線是每一谷底最低點(diǎn)的直切線，價(jià)格在此線附近時(shí)，投資者具有相當(dāng)高的買進(jìn)意愿。壓力線則是每一波浪頂部最高點(diǎn)的直切線，價(jià)格在此線附近投資者具有相當(dāng)高的賣出意愿。 二、支撐線和壓力線（續(xù)2）9/42二、支撐線和壓力線突破（續(xù)3）10/42支撐線和壓力線突破失敗的操盤提示（續(xù)4）11/42支撐線和壓力線真突破的操盤提示（

3、續(xù)5）12/42支撐線和壓力線真突破的操盤提示（續(xù)） 支撐線與壓力線相互轉(zhuǎn)化一條支撐線如果被跌破，那么這個(gè)支撐線將成為壓力線；同理，一條壓力線被突破，這個(gè)壓力線將成為支撐線。13/42二、支撐線和壓力線（續(xù)） 支撐線和壓力線的識(shí)別 1.價(jià)格在這個(gè)區(qū)域持續(xù)時(shí)間的長短 2.價(jià)格在這個(gè)區(qū)域伴隨的成交量大小 3.這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生的時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期的遠(yuǎn)近。 持續(xù)時(shí)間越長,成交量越大,離現(xiàn)在時(shí)間越近,支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前的影響越大,反之越小.14/42三、趨勢線和軌道線1、趨勢線：是在圖形上每一個(gè)波浪頂部最高點(diǎn)間，或波浪谷底最低點(diǎn)間的直切線, 由趨勢線的方向可以明確地看出股價(jià)的趨勢。 15/

4、421、趨勢線在上升趨勢中，將兩個(gè)低點(diǎn)連成一條直線，就得到上升趨勢線。在下降趨勢中，將兩個(gè)高點(diǎn)連成一條直線，就得到下降趨勢線。見下圖：由圖中看出上升趨勢線起支撐作用，下降趨勢線起壓力作用。16/421、趨勢線（續(xù)1）“牛市”與“熊市”“多頭市場”與“空頭市場”。17/42趨勢線被突破后起相反作用18/42收盤價(jià)突破趨勢線比單日內(nèi)的最高最低價(jià)突破趨勢線更重要。穿越趨勢線后，離趨勢線越遠(yuǎn)，突破越有效。一般采用 3%、5%、10%幅度標(biāo)準(zhǔn)。穿越趨勢線后，在趨勢線的另一方停留的時(shí)間越長，突破 越有效，一般連續(xù)突破三天以上為突破有效。向上突破需要放大成交量的支持，一般應(yīng)放大50%；向下突 破無需成交量配

5、合。 趨勢真假突破判斷19/42趨勢線的應(yīng)用 1）當(dāng)上升趨勢線跌破時(shí)，為出貨信號(hào)。在沒有跌破前，上升趨勢線，就是每一次回落的支撐線。 2）當(dāng)下降趨勢線穿破，為入貨信號(hào)。在沒有突破前，下降趨勢線就是每一次回升的壓力線。 3）一種股票隨著固定的趨勢移動(dòng)時(shí)間越久，該趨勢越可靠。因此，周線圖和月線圖的趨勢線較日線圖更值得信賴。 20/42 4）在形成上升趨勢線的過程中，短期上升底部越多，這條線的技術(shù)性意義也就越大。例如行情第三次回落到趨勢線上，在那里獲得支持，形成第三個(gè)短期低點(diǎn)后又復(fù)上升，其后又第四次在趨勢線上再獲支持上升，那么這趨勢線的技術(shù)性意義越來越大，日后出現(xiàn)信號(hào)可靠性也越來越高。下降趨勢線形成

6、的過程，原理也一樣。 5）平緩的趨勢線，技術(shù)性分析意義較大，太陡峭的趨勢線不能持久，分析意義也不大。 6）當(dāng)價(jià)格升破軌道上限阻力時(shí)，顯示行情正進(jìn)入“消耗性上升”階段(上升過度）。反之，當(dāng)價(jià)格跌破下降軌道下限支持時(shí)，即是說行情已進(jìn)入“恐慌性下跌”階段（下跌過度）。理論上，這些情形都不可能持久。趨勢線的應(yīng)用21/42軌道線定義 在兩條平行的壓力線與支撐線之間所形成的范圍，可稱之為“趨勢軌道”，分為“上升軌道”（上升趨勢）與“下降軌道”（下降趨勢），見下圖。 上升軌道 下降軌道2、軌道線22/42軌道線（續(xù)）軌道的作用 （1）限制股價(jià)的變動(dòng)范圍； （2）提出趨勢轉(zhuǎn)向的警報(bào)； （3對軌道線的突破是趨勢

7、加速的開始。23/42趨勢的加速24/42趨勢的加速實(shí)例 25/42三、黃金分割線： 預(yù)測趨勢反轉(zhuǎn)后的支撐價(jià)位（或壓力價(jià)位）黃金分割數(shù)原則： 上漲行情反轉(zhuǎn)乘數(shù)：0.191，0.382，0.500，0.618，0.809 下跌行情反轉(zhuǎn)乘數(shù)：1.191，1.382，1.618，1.809，2.000，2.191，2.382，2.618，4.236，6.854四、黃金分割線和百分比線26/421、黃金分割線 黃金分割線的畫法： 步驟一：記住若干個(gè)特殊的數(shù)字； 步驟二：找到一個(gè)點(diǎn)。 27/42假設(shè)某次上漲行情中的頂點(diǎn)價(jià)位為10元，在此價(jià)位上行情開始反轉(zhuǎn)掉頭，那么它掉頭后在什么價(jià)位上獲得支撐？ 根據(jù)黃金

8、分割數(shù)原則，上漲行情反轉(zhuǎn)最可能在如下價(jià)位上獲得支撐： 100.382=3.82 100.500=5.00 100.618=6.18.黃金分割線（續(xù)1）28/42黃金分割線（續(xù)2） 同理，在下降行情開始調(diào)頭向上時(shí)，我們關(guān)心上漲到什么位置將遇到壓力？假設(shè)某次下落的谷底價(jià)格為10元，在此價(jià)位上行情開始反轉(zhuǎn)掉頭，那么它掉頭后在什么價(jià)位上受到壓力？ 根據(jù)黃金分割數(shù)原則，下跌行情反轉(zhuǎn)最可能在如下價(jià)位上受到壓力： 11.91101.19l 20.00=10 2.000 13. 82101.382 26.18102.618 16.18101.618 42.36104.236 18.09101.809 其中13

9、.82,16.18和20.00成為壓力線的可能性最大，超過20.00的那幾條很少用到。29/422、百分比線理論依據(jù)：心理學(xué)使用原理：步驟，確定最低價(jià)與最高價(jià)；步驟，選取百分點(diǎn)（一共9個(gè)：1/8，1/4，3/8，1/2，5/8，3/4，7/8，1/3，2/3，其中1/3，1/2，2/3使用最多）步驟，確定反轉(zhuǎn)的支撐價(jià)或壓力價(jià) 30/42百分比線的畫法31/42五、扇形線、速度線和甘氏線 特點(diǎn)：以某點(diǎn)（通常為下降的最低點(diǎn)或上升的最高點(diǎn)）為基礎(chǔ)，向后畫出多條射線，這些射線就是潛在的支撐線或壓力線。32/421、扇形線畫法扇形操作提示：三次突破原則功能：明確給出了趨勢反轉(zhuǎn)的信號(hào)33/42扇形線（續(xù)1）34/42 2、速度線畫 法 步驟一，找到上升或下降過程的最高點(diǎn)和最底點(diǎn)， 將最 高點(diǎn)和最底點(diǎn)的垂直距離三等分； 步驟二，連接高點(diǎn)或最底點(diǎn)與各三等分點(diǎn)，分別得到兩條 直線，即為速度線。35/42速度線（續(xù)1）36/42速度線（續(xù)2） 功能：判斷趨勢是被暫時(shí)突破還是長久突破37/423、甘氏線（Gann line)畫法甘氏線將百分比原理和幾何角度原理結(jié)合，從一個(gè)點(diǎn)(最高點(diǎn)或最低點(diǎn)）出發(fā)，依一定的角度，向后畫出多條射線。上升甘氏線和下降甘氏線每條射線都是潛在的壓力線或支撐線，最具參考